إلى أين يتجه السوق السعودي في ضوء موجات إليوت...!!!

[على المبارك]

إلى أين يتجه سوقنا السعودي في ضوء موجات إليوت التي شارفت موجتها الخامسة الأساسية على الانتهاء وخلال دورة الصعود هذه التي نحن فيها باتفاق الجميع ، والتي لا يعلم أحد –سوى علام الغيوب سبحانه وتعالى –متى تنتهي .إن الكثيرين مختلفون حول ما إذا كنا الآن في الموجة الفرعية الثالثة أو الفرعية الخامسة ، من الموجة الخامسة الأساسية التي نحن فيها الآن باتفاق الكثيرين فيما أعلم.
في الواقع أنني كنت قد كتبت عن السوق في ضوء تكون بعض النماذج الفنية ولا سيما الإيجابية منها ، مثل :
المثلث الصاعد ، والكوب بعروة والـ w ... إلخ فخرجت بما أشارت إليه تلك النماذج من ناحية فنية بحتة من توقع وصول السوق إلى أرقام عالية نسبيا في المتوسط تقرب من : 8000 نقطة ، ولكن بعد دراسة مركزة نسبيا للسوق في ضوء منهج آخر( وهو: موجات إليوت ) للتأكد مما سبق التوصل إليه خرجت بنتيجة مغايرة تماما وبفارق لا يستهان به: ( - 1000 ) نقطة على الأقل ؛ مما وضع أمامي مشكلة ليست بالهينة هي التفاوت الكبير في النتيجتين ( من 8000 – 7000 تقريبا ) وهذا دعاني للتركيز أكثر– حسب استطاعتي- على هذا الموضوع المهم ، وقد كنت سابقا أعتقد أننا في الموجة الفرعية الثالثة من الموجة الخامسة الأم ، ومع هذا الرأي لم يكن ثمة تعارض بين دلالات النماذج السابق ذكرها ، وبين موجات إليوت لو كنا فعلا في الثالثة الفرعية من الخامسة الأساسية ، ولكن بعد التدقيق ظهرت لي أدلة أخرى أراها قوية دعتني لتصحيح رأيي ومن ثم الاعتقاد أننا في الموجة الخامسة الفرعية كما أننا في الخامسة الأم كما هو معروف ولسنا في الموجة الثالثة الفرعية وهو ما أملى علي كتابة هذا الموضوع المهم جدا جدا- في نظري- لينضج من قبل الإخوة هنا بل ليصحح لي الأساتذة الفضلاء وجهة نظري هذه ؛ ولنصل إلى تصور شبه جماعي في ذلك .

علي أي حال جعلت هذا الموضوع كما يلي:
أ)- هناك عدد من الملاحظات قبل البدء بصلب الموضوع :
1- الموضوع برمته اجتهاد هو إلى الخطأ أقرب منه إلى الصواب .
2- لا أتحدث عن السوق في هذين اليومين وأرجو أن يكون في الجملة يستعد لتحقيق قفزات جديدة ولكن مع جني للأرباح كالمعتاد وربما أكثر من حيث المرات قد تجعل المحصلة النهائية صعود غير سريع أقرب إلى الصعود المتأني و المستقر .
3- يعرف الجميع صعوبة تحديد بدايات الموجات ونهاياتها ، وإن كنت اعتقد أن بعضها ليست كذلك ولا سيما ما تهمني في دراستي هذه : كالموجات الثالثة والخامسة وموجات التصحيح ( a , b , c ) سواء الفرعية أو الأساسية.
4- رأيي الأخير هو ما في هذا الموضوع إلا إن ثبت عكس ذلك فسوف أكون شاكرا لمن يوجهني إلى الصواب بدليله العلمي ، وأنا على استعداد لصنع ذلك أمام الملأ ولعل أو ل من يجب علي أن أذكره بالخير والفضل هو أستاذنا الحبيبonline الذي أصاب قبلي في تصوره للموجة الفرعية الحالية وأنها الخامسة وليست الثالثة ، فأصاب أستاذنا الحبيب في حين كنت أنا مخطئا كما اعتقده الآن.
5- أتصور أن الوصول إلى نتيجة تطمئن الكثيرين من ذوي الاهتمام بهذا الجانب - من خلال النقاش الجاد – أمر يهم الجميع بشكل كبير لتأثير ذلك على استثماراتنا سلبا أو إيجابا .
6- بداية هذه الموجات عندي منذ أواخر عام 2002 م ولم تنته بعد .

ب)- بداية الموجات الأساسية لإليوت في سوقنا ونهاياتها وأطوالها هي –في اجتهادي القاصر – كما يلي :
- الموجة الأولى بدأت من ( 2354 ) إلى ( 4563 ) وطولها ( 2209 ).
- الموجة الثانية بدأت من ( 4563 ) إلى ( 3788 ) وطولها ( 775 ) .
-الموجة الثالثة بدأت من ( 3788 ) إلى ( 6455 ) وطولها ( 2667 ) .
- الموجة الرابعة بدأت من ( 6455 ) إلى ( 4931 ) وطولها ( 1524 ).
- الموجة الخامسة بدأت من ( 4931 ) والتي لم تنته بعد . ومن أكبر أهداف موضوعي هذا : توقع مدى الموجة الخامسة وأين تصل قمتها ونهايتها، ومن ثم توقع التصحيح الذي يتلوها !!! وأرجو أن يكون ذلك وفق أسلوب مقبول ، وإن كان يبدو معقدا بعض الشيء ولكن حاولت جاهدا أن أصل إلى الهدف من خلال أكثر من طريق ؛ ليكون أدعى للقبول علميا بقدر الطاقة .

ج)- ما نسبة التصحيحات السابقة التي حدثت سابقا إلى أطوال الموجات السابقة لها ؟ ( بعيدا عن نسب تراجع فيبوناتشي ) لأنني هنا أريد الوصول إلى ما تم في سوقنا فعلا وليس ما قد يتم ، ثم ما علاقة هذا بنسب فيبوناتشي ؟؟؟
على كل :
1- نسبة تصحيح 15 / 9 / 2003 إلى طول موجتها السابقة عليها ( وهي الموجة الأساسية الأولى ) أو بمعنى آخر نسبة الموجة الثانية / الأولى = 775 / 2209 = 35 % .
2- نسبة تصحيح ( 17 / 5/ 2004 ) إلى موجته السابقة عليه أو نسبة الموجة الرابعة / الموجة الثالثة = 1524/ 2667 = 57 % ؛ ومن ثم متوسط هاتين النسبتين هو = 46 % من طول الموجة الأساسية السابقة على التصحيح .والملاحظ أن نسب التصحيحين السابقين ومتوسطهما كلها تدخل ضمن حدود نسب تراجع فيبوناتشي ، مع الأخذ في الاعتبار هوامش الخطأ وعدم الوضوح في تحديد البدايات .. إلخ .

د )- ما نسبة طول الموجة الخامسة ( المجهولة لنا على الآن والتي يسعى الموضوع للوصول إليها ) إلى طول الثالثة ؟
بحسب ما جرت به عادة موجات إليوت فإن الخامسة أقصر من الثالثة إذ هي الأطول.
ولكن ما هذه النسبة بحسب ما حدث سابقا فعلا ولا سيما في التصحيحين الماضيين؟ كم كانت نسبة الخامسة / الثالثة ؟
طبعا في الواقع أن تصحيحين فقط- وهما المتاحان الآن أمامي - لا يكفيان للوصول إلى حكم قاطع فضلا عن قاعدة مطردة يعتمد عليها بقوة ؛ لقلة هذه العينة ، ولكن ليس أمامي الآن إلا هذه العينة ولعلها تؤدي إلى نتيجة معتبرة لا سيما أنها بعد جهد ليس بالقليل تبين لي أنها متمشية مع أساس نظرية إليوت، كما أنها لم تؤد إلى ما يخالف ما جرت عليه عادة النظرية فالنتيجة قد تكون متوافقة معها فيما أرى.
عموما سوف أحاول معرفة هذه النسبة من خلال الموجات الفرعية في الموجات الأساسية السابقة ( الأولى والثالثة تحديدا ) للخروج بنسبة تقريبية أرى أنها قد تفيدنا في توقع طول الموجة الخامسة المجهولة إلى الآن سواء الفرعية أو الأساسية.

ففي الموجة الأساسية الأولى فإن نسبة طول الـ(5) الفرعية / الـ(3) الفرعية =993 / 1285 = 77 % .
وفي الموجة الأساسية الثالثة فإن نسبة طول الـ(5) الفرعية / الـ(3) الفرعية = 1076 / 1730= 62 %

ومتوسط هذه النسب = 70 % ، إذا من المتوقع في ضوء ذلك أن تكون الخامسة ( 70 % ) من الثالثة ومن الملاحظ أن الثالثة هي الأطول في كلا التصحيحين كما تنص عليه نظرية إليوت بحسب العادة وهذا ما تم فعلا ؛ مما يدعم وبقوة كون الخامسة الأساسية المتوقعة أقل من الثالثة الأساسية المعروفة الآن . وعليه وفي ضوء هذا من المتوقع أن تكون الخامسة الأساسية التي لم تنته بعد = 2667 * 70 % = 1867 ( طول الثالثة في نسبة الخامسة منها ) ومن ثم وبإيجاز فإن نهاية الخامسة الفرعية والأساسية تبعا لذلك يتوقع أن تكون عند =6800 تقريبا وفق هذا التحليل.

ثم من طريق آخر يمكن الوصول إلى النهاية المتوقعة للخامسة الفرعية من خلال الخامسة الأساسية نفسها ؛ حيث :
إن طول الثالثة الفرعية التي في الخامسة الأساسية – والتي انتهت في رأيي عند 6395 – هو(1020 )؛ وفي ضوء ما سبق من متوسط نسبة الخامسة إلى الثالثة يمكن أن نتوصل إلى توقع آخر بأن نهاية الخامسة الفرعية ومن ثم الأساسية قد تكون قريبا من = 1020 * 70 % = 714 +6176 = 6890 . ومتوسط النهايتين حينئذ أو متوسط قمة الخامسة سواء الفرعية أو الأساسية هو= 6800 +6890 = 6845 .

فهذا الرقم تقريبا هو ما قد يؤدي إليه تطبيق النظرية من وجهة نظري الخاصة( التي سبق بيانها ) والقابلة للخطأ أكثر من الصواب .
ولاشك أن هذا لا يعني الوقوف بحرفية صارمة عند هذا الرقم فهو اجتهاد كما هو ملاحظ ومن ثم قابل للزيادة والنقصان حسب أحوال السوق في وقتها وحسب إستراتيجية صناع السوق في التمويه والخداع واستخدام عنصر المفاجأة للكثيرين منا .فضلا عن أن هناك هامشا قد يجعل التصحيح يتراوح بين( 6800 – 7050 ) ثم بعده تبدأ دورة جديدة أخرى .والله أعلم .

هـ ) – هل يمكن توقع مقدار التصحيح بعد نهاية الموجة الخامسة ؟ إنه ليس من السهل هذا الأمر. إلا إذا كان وفق نسب فيبوناتشي المتعددة. وهذا أمر معروف ، ولكن ما أردت أن أنهجه هنا هو أسلوب آخر وهو محاولة الاستفادة مما تم في الماضي في سوقنا فعلا في هذا الجانب ، وسوف نرى أنها لا تخرج عن احتمالات فيبوناتشي على كل حال أيضا !!!
إن متوسط ما حدث سابقا في تصحيح مايو وتصحيح سبتمبر هو –كما مر- 46 % من الموجة السابقة عليه ( أي قريب من 50 % بحسب فيبوناتشي إذا أخذنا في الحسبان هوامش الخطأ وغيرها من هوامش ) فإذا طبقنا ذلك عمليا فيمكن أن يقال أن التصحيح القادم المتوقع قد يقرب من ) 880- 975 ) نقطة ؛ وذلك اعتمادا على أن طول الخامسة = 6845 – 4931=1914. ومعنى ذلك كله أنه قد يعود بنا المؤشر بعد التصحيح إلى ما تحت الـ 6000 بقليل .

أما لو وصلت الخامسة إلى 7050 فحينئذ يتوقع أن يكون التصحيح في الظروف العادية يقرب من ( 975-1060) نقطة هذا بحسب متوسط ما تم سابقا ، أما لو سار التصحيح حسب فيبوناتشي بنسبة 62 % فسوف يكون التصحيح أكبر من ذلك كما هو معروف .فضلا عن التصحيح بحسب نظرية إليوت نفسها التي تحتاج إلى معرفة الموجة الهابطة a على الأقل – إذا كان نمط التصحيح بسيطا غير مركب ولا حركيا- والتي لا أرى أننا في حاجة لها الآن .
هذا مجرد توقع مبني على الاستفادة من موجات إليوت وما وجدته مما تم منها فعلا في السابق غير البعيد في سوقنا السعودي .

ولكن هناك سؤال ضخم – على الأقل في تقديري – وهو :

انه بنهاية الموجة الخامسة الفرعية أو الأساسية – وهما هنا سواء - سوف يكون السوق السعودي مر بظاهرة –بحسب اطلاعي المحدود - لم تمر به إلى الآن على الأقل خلال عشر السنوات الماضية ، وهي : انتهاء خمس موجات أساسية صاعدة من موجات إليوت بكل ما يلزم من جراء ذلك وفق النظرية نفسها ، فالسؤال :

أليس من أهم ما تنص عليه النظرية هو أن لهذه الموجات ذات الترند الصاعد ( 1 ، 2 ، 3 ، 4 ، 5 ) موجات تصحيحية ذات ترند هابط ( ( a , b ,c …etc.؟ وهو ما حدث خلال التصحيحات الماضية فعلا ؟
فأين هذه الموجات الهابطة المتوقعة ؟ هل هي تصحيح الموجة الخامسة الفرعية فقط التي سبق الحديث عنها ؟ أم أن الموضوع أكبر من ذلك ؟ لأنه في ضوء كل ما سبق وفي ضوء نسب تراجع فيبوناتشي إذا نظرنا للموجات الأساسية كلها منذ بدايتها - ولطولها بالذات الذي أعتقد أنه لا يقل عن 4500 نقطة – واستخدمنا نسب فيبوناتشي في تصحيحها فإننا سوف نخرج بنتيجة مؤلمة ،لا سيما أن الـ 50 % والـ 62 % منها سوف تكون كبيرة .فهل التصحيح الذي سبق الحديث عنه ( 880-960 ) يكفي أم أنه لا يكفي ؛ لاجتماع تصحيح الخامسة الفرعية مع الخامسة الأساسية وشتان مابين تصحيح الاثنتين ؟ إنني لا أريد أن يكون للعاطفة هنا تدخلا وإن كنت أدعو الله من صميم قلبي أن يجنب المسلمين شرور التصحيحات ولا سيما القوية منها ولكن ينبغي أن ندرس الموضوع بهدوء وتعقل .
سؤال كبير والإجابة عليه أكبر صعوبة والله أعلم .

ترى هل ستنتهي هذه الموجة تحت الـ 8000 وبكثير ( - 1000 ) مثلا كما يتوقعه هذا الموضوع فنيا ، ثم نبدأ مرحلة جديدة تالية نصل فيها إلى الـ 8000 نقطة أم ماذا ؟ سؤال ملح يحتاج إلى جواب خبرة وعلم وعقل من قبل الجميع ؟؟؟ لأن وصول المؤشر – على سبيل الفرض- إلى 8000 في هذه الدورة قبل التصحيح يعني أن الموجة الخامسة الأساسية سوف تكون –في رأيي- أكبر من الموجة الأساسية الثالثة ولو افترضنا وصوله بعيد 7500 فسوف تكون الموجتان الخامسة والثالثة الأساسيتان متساويتين تقريبا وهو ما لم تجري عليه عادة نظرية إليوت كما أنه يغاير ما حدث ويحدث في سوقنا من أن الثالثة هي الأطول من الخامسة وليس العكس وكذا التساوي ولا سيما في التصحيحين الماضيين الذين سارا وفق نظرية إليوت على نحو دقيق جدا .

ثم من جهة أخرى إذا حدث و قاربت هذه القراءة الواقع فما الإستراتيجية التي تحقق عودة أسعار بعض الشركات إلى هاياتها السابقة ؟ إن صحت هذه القراءة نسبيا، فإنني أتصور أنه ليس هناك إلا إستراتيجية الموجة الذكية التي أبدعت فيها أختنا الفاضلة و خبيرتنا البارعة الأستاذة : بنت النور ، فهذه الإستراتيجية هي التي قد يتحقق من خلالها الوصول إلى الأسعار السابقة للكثير من الشركات ولا سيما تلك التي لم تصل بعد لهاياتها السابقة بل ربما تتجاوزها صعودا دون أن يرتفع المؤشر كثيرا جدا ، فقد يكون أمامنا من 250 – 450 نقطة والله أعلم ، وهي وفق إستراتيجية الموجة الذكية من الممكن أن ترتفع فيها كثير من الشركات وتكسر هاياتها السابقة لا سيما أن الكثير من الشركات كسرت هاياتها أصلا .

والله الموفق،،،،،،،،،،،
وبرفقه بعض الشارتات الموضحة :

[الكناني]

هذه الصوره اخي علي كما اردت

موجة اليوت الام

[الكناني]

وهذه موجات اليوت الفرعيه

[الكناني]

وجهود رائع وموضوع قيم تشكر عليه اخي الكريم بارك الله فيك ونفع بك

[مستعد]

اولا احيي فيك اخي الكريم روحك ومنهجك العلمي في ابداء رأيك وتقديرك لزملائك ممن يبحثون عن الحقائق.
اتفق معك في كثير مما ذكرت... ولا اكتمك سرا انني كنت منذ فتره طويله اعتقد اننا في الموجه الخامسه "الاساسيه" ... (والحمد لله ان موجة ال truncated 5th ) لم تتحقق...

حاليا مررنا ومازلنا نمر بفتره من الموجات الفرعيه... وعاجلا ام ام اجلا ستنتهي الموجه الخامسه الاساسيه ... وربما تكون خلال اسابيع القادمه

ام الترقيم (وبخاصة الموجات الفرعيه) فلايمكن الجزم بترقيم واحد والاحتمالات كبيره ومختلفه واحب ان ارفق لك احدى هذه الاحتمالات ... مع ملاحظه بدايه الموجه الخامسه الاساسيه

واحب ان اقترح عليك استخدام احدى البرامج المتخصصه في تحليل الموجات مثل ELWAVE , REW
فهو ييسر لك الكثير من حسابات اطوال الموجات ووضع الاحتمالات ...

تحيه طيبه ...

[شرار]

بارك الله فيكم اخوتي على هذه التحليلات والمداخلات الرائعه وقد كنت (سابقا )اعتقد بالتحليلات الفنيه وبدات اطبقها على الواقع وللاسف طلعت خسران بعدها قررت ان لا استخدم اي وسيله علميه وكانت النتيجه اكثر من ممتازه ولله الحمد .واسمحوا لي ان اورد مثلا في السوق الامريكي عندما يتحسن ادا سهم ما كارباح يرتفع السهم وعندنا (مبرد ) وزع 7 ريال ما لنتيجه؟!!! تحياتي وهذا للاسف هو الواقع الغير طبيعي.

[حاطب ليل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة شرار

بارك الله فيكم اخوتي على هذه التحليلات والمداخلات الرائعه وقد كنت (سابقا )اعتقد بالتحليلات الفنيه وبدات اطبقها على الواقع وللاسف طلعت خسران بعدها قررت ان لا استخدم اي وسيله علميه وكانت النتيجه اكثر من ممتازه ولله الحمد .واسمحوا لي ان اورد مثلا في السوق الامريكي عندما يتحسن ادا سهم ما كارباح يرتفع السهم وعندنا (مبرد ) وزع 7 ريال ما لنتيجه؟!!! تحياتي وهذا للاسف هو الواقع الغير طبيعي.

أخي شرار أشكر لك شجاعتك...ووضوحك مع نفسك....وهذا سر النجاح لديك...

اوافقك 100% واليك هذا الرابط
http://tdwl.net/vb/showthread.php?t=73081

اخوك المحب حااااطب ليل

[القرار الحكيم]

بارك الله في الجميع



السؤال الذي يفرض نفسه مدى تأثير دخول عدة شركات جديدة للسوق على المؤشر ؟!

في تصوري البسيط أن كان هناك موجة تصحيح قريبة ، فأنها لن تكون حسب ما جاء في تحليل الأخ الفاضل علي المبارك وذلك بسب :

القرار الجديد الخاص بسقف أعلى للاكتتابات ...

التغير الحاصل في ردة فعل مضاربي الأسهم ، بحيث لا يقبل التفريط في أسهمه بخسارة بعكس الماضي !

تأثير الشركات الجديدة في المؤشر وخاصة شركتي اتحاد الاتصالات وبنك البلاد ....

صناع السوق يعلمون علم اليقين أن المساهمين الصغار ( وهم كثر ) قد تعلموا الدرس جيدا ، وبالتالي فان صناع السوق لن يقوموا بما قاموا به في فترة التصحيح الماضية !!



لذا فان التصحيح القادم سوف يكون بين 300- 500 والله أعلم .



أعلم جيدا أن ما جاء أعلاه ليس تحليل فنيا وإنما هو توقع يحتمل الخطأ قبل الصواب .



أبو فيصل

[الرابح]

يعطيك العافية وجزاك الله خير

[الدب القطبي]

:619:

ارجع و أذكركم بما اكتشفه عن موجات اليت في احد مراجع التحاليل الفني و قمت بتلخيصه على هذا الرابط.

http://tdwl.net/vb/showpost.php?p=858492&postcount=77

:)