ســـوق الاسـهـم وقـانـون الـلـعــب مـع الـكـبــار

[عبدالله هادي]

عكاظ

العـدد : 843
شؤون اقتصادية
سوق الاسهم وقانون اللعب مع الكبار
''حدوة الحصان'' والشاشة الزرقاء يبتلعان اموال الصغار

المصدر : هيزع ناصر البركاتي (مكة المكرمة)



نـُــشـر المقال في اواخر عام 2003م



اصبح سوق الاسهم الشغل الشاغل للناس
وبما انني معايش لسوق الاسهم كمتداول ومستثمر منذ ما يزيد على عشر سنوات كونت خلالها خبرة لا بأس بها ودعمت هذه الخبرة بالقراءة المتواصلة للنشرات والدراسات الاقتصادية التي تصدرها المؤسسات والبنوك المحلية, مع متابعة اخبار الشركات المساهمة من خلال الصحف والمجلات والتقارير الدورية لتلك الشركات, الا ان ذلك للاسف لم يجد نفعا لفهم سوق الاسهم وشاشته الزرقاء كما يحلو للبعض ان يسميها فهما حقيقيا.

واخيرا كان لابد لي من دراسة سوق الاسهم من جانب آخر كان غائبا عني وقتها وهو غائب عن كثير من صغار المستثمرين الآن, وهو ان سوق الاسهم لا يعتمد على التقارير والنشرات الاقتصادية فقط بل ان المفاجأة ان هذه المعلومات لا تشكل الا 10 في المئة من مقومات النجاح في سوق الاسهم, ليس لان هذه التقارير والنشرات غير صحيحة في معلوماتها ولكن لانها مضللة لمن اراد ان يبني على هذه المعلومات خطته في البيع والشراء والاستثمار المربح قصير الاجل وذلك ان الاستثمار في سوق الاسهم لعبة لها قوانينها الخاصة.

ومن اراد ان يخوض غمار هذه اللعبة عليه ان يتقن هذه القوانين والا عرض ماله للضياع وعموما فهذا المفهوم بخطوطه العريضة موجود في اذهان كثير من المستثمرين الصغار ولكن يغشاه الكثير من الضبابية وعدم التوظيف والدليل على ذلك ان جريدة (عكاظ) قد نشرت وقتها تصريحات بعض هؤلاء المستثمرين الذين ألقوا باللوم فيما حدث على (الهوامير) على حد تعبيرهم..

ولكي لا نطيل وندخل في صلب الموضوع فان على المستثمر الصغير ان يفهم القانون الاول للعبة وهو ان سوق الاسهم يضم في ملعبه لاعبين اساسيين:

1- اللاعب الاول هم صناع السوق
2- واللاعب الثاني هم كبار المستثمرين او ما يطلق عليهم (بالهوامير) ويجب على المستثمر الصغير الا يخلط بينهما لان العلاقة بين هذين اللاعبين علاقة تكاملية ولكن لكل منهما شخصيته المستقلة واستثماره الخاص.

اما القانون الثاني للعبة فهو ان الهوامير قد وضعوا لهم هدفا موحدا وهو ان يلعبوا ليكسبوا ويلعب غيرهم من صغار المستثمرين ليخسروا و (الشاطر) من صغار المستثمرين من يلعب ليكسب مع الكبار وينسحب اذا بدأ صغار المستثمرين في النزيف والخسارة.

اما القانون الثالث للعبة فهو ادراك المستثمر الصغير ان الكثير من الظروف توظف لخدمة اللاعبين الاساسيين المذكورين في القانون الاول دون الدخول في التفاصيل.

اما القانون الرابع فعلى المستثمر الصغير ان يفهم ان ما بيده من الاسهم لا تغيب معرفته عن المستثمرين الكبار لان المسألة لا تعدو كونها عملية حسابية بسيطة وذلك بضرب عدد الشركات في عدد الاسهم المصدرة لكل شركة ثم يطرح من الناتج ما بيد المستثمرين الكبار + الاسهم المحايدة او المعومة, كما نستطيع تطبيق هذه المعادلة على كل شركة من الشركات منفردة, وان كانت هناك الآن طرق اسهل واسرع لمعرفة ما بيد المستثمرين الصغار لا داع لذكرها.

اما القانون الخامس والمهم فيجب ان يعرف المستثمر الصغير ان للمستثمرين الكبار اساليب وطرقا متعددة للكسب تصل الى اكثر من عشرين طريقة وهذه الطرق تنبثق من كون المستثمرون الكبار لا يستطيعون تجميد مليارات الريالات لفترات طويلة في اسهم الشركات دون تحريكها ايجابا وسلبا وبالذات في اسهم الكهرباء والبنوك والاتصالات, ومن اشهر هذه الطرق على الاطلاق طريقة حدوة الحصانة وهي تمر باربع مراحل:

المرحلة الاولى: يبدأ فيها المستثمر الكبير بسحب مافي السوق من فائض اسهم بطريقة التجميع الهادئة ثم في المرحلة الثانية ينطلق بالسهم بسرعة الحصان ليلهث خلفه المستثمر الصغير ليشتري ويبيع ويكسب ثم يعاود الشراء على أمل الكسب مرة اخرى لكن الحصان ينتحر فجأة في المرة الثالثة ليهوي السهم ويهوي مرة اخرى في المرحلة الرابعة ليقتنع بقية المستثمرين الصغار ممن لم يبع في المرة الاولى ألا امل في المقاومة فيبيعوا بخسائر مضاعفة, ثم يستقر السهم في المرحلة الخامسة برهة ويبدأ في الصعود التدريجي من جديد ليصل الى سقف اقل من السقف الذي وصل له عند انطلاقة الحصان في المرحلة الاولى, وهنا يكون المستثمرون الصغار على فرقتين:

فرقة باعت اسهمها وذاقت مرارة الخسارة فيمنعها الحاجز النفسي من المغامرة بالشراء مرة اخرى وهم الاكثرية.

وفرقة لم تبع وهم قليل ولكن الاسهم توقفت عند سقف اقل مما اشتروا به وهم ينتظرون وينتظرون ولكن الاسهم لا تصعد فيضطروا للبيع لكسر حاجز الملل واعادة ترتيب محافظهم.

هذه الفترة التي تسمى السكون هي الهدوء الذي يسبق العاصفة في المرحلة السادسة وهي عاصفة الصعود الى اعلى من جديد حيث يصل سعر السهم الى ضعف ما وصل اليه في المرحلة الاولى ولكن هذه المرة يكون الخيال منفردا على حصان الرهان ليحقق معادلة البائع الواحد والمشترين الكثر, وعادة ما تستغرق المراحل الاربع الاولى اسبوعين فقط, اما فترة السكون في المرحلة الخامسة فتمتد من شهر الى شهر ونصف اما المرحلة السادسة فيحكمها انفاذ اقصى كمية من الاسهم تتحملها محافظ المساهمين الصغار الذين يعودون الى السوق كعود الفراشات البريئات الى النار ........

نقل المقال لمنتدى تداول .. الدكتور / علي دقاق في مارس 2004م

ونقله لكم اليوم / ابـو بـنـان مع / بعض التصرف

وسأطرح نفس التسائل الي طرحه الدكتور / علي دقاق


إذا أعجبكم المقال الذي كتب اواخر 2003م , ترى ماهي الطريقة المطبقه الآن ؟

[abosalman]

يا ساتر استر ايام لا يمكن ان ينساها الشعب السعودي

تكفى يا ابو بنان اذا تعرف التاريخ باليوم والشهر والسنه

نبغى نشوفه في الشارت
-----------
مداخله قريتها في هذا المنتدى
للأستاذ راشد الفوزان
لا يمكن انساها
(السهم حيكون مثل الجمره في يد اخر واحد يمتلكه)
قبل الأنهيار

[عبدالله هادي]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abosalman

يا ساتر استر ايام لا يمكن ان ينساها الشعب السعودي

تكفى يا ابو بنان اذا تعرف التاريخ باليوم والشهر والسنه

نبغى نشوفه في الشارت
-----------
مداخله قريتها في هذا المنتدى
للأستاذ راشد الفوزان
لا يمكن انساها
(السهم حيكون مثل الجمره في يد اخر واحد يمتلكه)
قبل الأنهيار

[محمد الراجحي]

ابوبنان صبحك الله بالخير اخي الكريم وجميع الاخوه الكرام ....

السؤال الذي طرحته او طرحه الدكتور علي دقاق : ماهي الطريقه المطبقه الآن ؟

برايي قبل الاجابه على هذا السؤال يجب ان نعرف كيفية او ماهية العلاقه ( التكامليه ) بين صناع السوق وكبار المستثمرين ( الهوامير ) والتي جاءت بالمقال ؟ .. فالمقال اسهب باثر او تاثير كبار المستثمرين ( الهوامير )على اداء السوق ولم يشر على الاطلاق كيف يكون اثر صناع السوق عليه ..
.
برايي ان السوق بالفتره الاخيره - وعندما اقول بالفتره الاخيره اقصد بآخر ثلاث سنوات – مسيطر عليه سيطره كامله او بمعنى ادق سيطره ( غالبه ) من صناع السوق على كل المستثمرين ( كبارهم وصغارهم ) .. فلم يعد لكبار المستثمرين ( الهوامير ) في هذه الفتره يدا طولى بالتاثير على السوق ( بالمجمل ) كما كان الحال في السابق ... وارى ايضا وفي الفتره الاخيره ان كبار المستثمرين هم انفسهم ضحية صانع السوق ... هذا رايي والله اعلم ...

[ashd]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abosalman

يا ساتر استر ايام لا يمكن ان ينساها الشعب السعودي

تكفى يا ابو بنان اذا تعرف التاريخ باليوم والشهر والسنه

نبغى نشوفه في الشارت
-----------
مداخله قريتها في هذا المنتدى
للأستاذ راشد الفوزان
لا يمكن انساها
(السهم حيكون مثل الجمره في يد اخر واحد يمتلكه)
قبل الأنهيار

بارك الله فيك ... يابوبنان
موضوع رائع
وهذا اجتهاد مني . وفيه الافادة لابوسلمان

تحياتي

ابوشادي

[النمر العربي]

... مقال ... يفيه أن نقول عنه ... كـــــــــــــــلام أنشائي .... من لا يعترف بأن أسواق المال نشأءة للحرق السيولة الزائـــدة في الدولة ... فهـــــو ... لا يعلم حقيقة الأسواق .... وهي في نفس الوقت مصدر ثراء لمن وفقه الله الي بعض أسرارها ... والعكس صحيح ...

[abosalman]

بارك الله فيك يا ابو شادي

والله يقويك مجهود تشكر عليه
ان شاء الله سوف يكون لي رد
بالتحليلي الفني البسيط
----------------

تكفون تاريخ المقال باليوم والشهر والسنه

حبيت اشوفه في الشارت
مقال اقتصادي بحت

[موصي نفسه]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abosalman

بارك الله فيك يا ابو شادي

والله يقويك مجهود تشكر عليه
ان شاء الله سوف يكون لي رد
بالتحليلي الفني البسيط
----------------

تكفون تاريخ المقال باليوم والشهر والسنه

حبيت اشوفه في الشارت
مقال اقتصادي بحت

وجدت هذا المقال مكتوبا في احد المنتديات نقلا عن عكاظ

الموضوع قديم جدا جدا جدا

بتاريخ

8 / 10 / 2003

[abosalman]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة موصي نفسه

وجدت هذا المقال مكتوبا في احد المنتديات نقلا عن عكاظ

الموضوع قديم جدا جدا جدا

بتاريخ

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة موصي نفسه

8 / 10 / 2003

بارك الله فيك يا ابو محمد وجزاك الله خير

[abosalman]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عبدالله هادي

عكاظ

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عبدالله هادي

العـدد : 843

شؤون اقتصادية
سوق الاسهم وقانون اللعب مع الكبار
''حدوة الحصان'' والشاشة الزرقاء يبتلعان اموال الصغار

المصدر : هيزع ناصر البركاتي (مكة المكرمة)

نـُــشـر المقال في اواخر عام 2003م

اصبح سوق الاسهم الشغل الشاغل للناس
وبما انني معايش لسوق الاسهم كمتداول ومستثمر منذ ما يزيد على عشر سنوات كونت خلالها خبرة لا بأس بها ودعمت هذه الخبرة بالقراءة المتواصلة للنشرات والدراسات الاقتصادية التي تصدرها المؤسسات والبنوك المحلية, مع متابعة اخبار الشركات المساهمة من خلال الصحف والمجلات والتقارير الدورية لتلك الشركات, الا ان ذلك للاسف لم يجد نفعا لفهم سوق الاسهم وشاشته الزرقاء كما يحلو للبعض ان يسميها فهما حقيقيا.

واخيرا كان لابد لي من دراسة سوق الاسهم من جانب آخر كان غائبا عني وقتها وهو غائب عن كثير من صغار المستثمرين الآن, وهو ان سوق الاسهم لا يعتمد على التقارير والنشرات الاقتصادية فقط بل ان المفاجأة ان هذه المعلومات لا تشكل الا 10 في المئة من مقومات النجاح في سوق الاسهم, ليس لان هذه التقارير والنشرات غير صحيحة في معلوماتها ولكن لانها مضللة لمن اراد ان يبني على هذه المعلومات خطته في البيع والشراء والاستثمار المربح قصير الاجل وذلك ان الاستثمار في سوق الاسهم لعبة لها قوانينها الخاصة.

ومن اراد ان يخوض غمار هذه اللعبة عليه ان يتقن هذه القوانين والا عرض ماله للضياع وعموما فهذا المفهوم بخطوطه العريضة موجود في اذهان كثير من المستثمرين الصغار ولكن يغشاه الكثير من الضبابية وعدم التوظيف والدليل على ذلك ان جريدة (عكاظ) قد نشرت وقتها تصريحات بعض هؤلاء المستثمرين الذين ألقوا باللوم فيما حدث على (الهوامير) على حد تعبيرهم..

ولكي لا نطيل وندخل في صلب الموضوع فان على المستثمر الصغير ان يفهم القانون الاول للعبة وهو ان سوق الاسهم يضم في ملعبه لاعبين اساسيين:

1- اللاعب الاول هم صناع السوق
2- واللاعب الثاني هم كبار المستثمرين او ما يطلق عليهم (بالهوامير) ويجب على المستثمر الصغير الا يخلط بينهما لان العلاقة بين هذين اللاعبين علاقة تكاملية ولكن لكل منهما شخصيته المستقلة واستثماره الخاص.

اما القانون الثاني للعبة فهو ان الهوامير قد وضعوا لهم هدفا موحدا وهو ان يلعبوا ليكسبوا ويلعب غيرهم من صغار المستثمرين ليخسروا و (الشاطر) من صغار المستثمرين من يلعب ليكسب مع الكبار وينسحب اذا بدأ صغار المستثمرين في النزيف والخسارة.

اما القانون الثالث للعبة فهو ادراك المستثمر الصغير ان الكثير من الظروف توظف لخدمة اللاعبين الاساسيين المذكورين في القانون الاول دون الدخول في التفاصيل.

اما القانون الرابع فعلى المستثمر الصغير ان يفهم ان ما بيده من الاسهم لا تغيب معرفته عن المستثمرين الكبار لان المسألة لا تعدو كونها عملية حسابية بسيطة وذلك بضرب عدد الشركات في عدد الاسهم المصدرة لكل شركة ثم يطرح من الناتج ما بيد المستثمرين الكبار + الاسهم المحايدة او المعومة, كما نستطيع تطبيق هذه المعادلة على كل شركة من الشركات منفردة, وان كانت هناك الآن طرق اسهل واسرع لمعرفة ما بيد المستثمرين الصغار لا داع لذكرها.

اما القانون الخامس والمهم فيجب ان يعرف المستثمر الصغير ان للمستثمرين الكبار اساليب وطرقا متعددة للكسب تصل الى اكثر من عشرين طريقة وهذه الطرق تنبثق من كون المستثمرون الكبار لا يستطيعون تجميد مليارات الريالات لفترات طويلة في اسهم الشركات دون تحريكها ايجابا وسلبا وبالذات في اسهم الكهرباء والبنوك والاتصالات, ومن اشهر هذه الطرق على الاطلاق طريقة حدوة الحصانة وهي تمر باربع مراحل:

المرحلة الاولى: يبدأ فيها المستثمر الكبير بسحب مافي السوق من فائض اسهم بطريقة التجميع الهادئة ثم في المرحلة الثانية ينطلق بالسهم بسرعة الحصان ليلهث خلفه المستثمر الصغير ليشتري ويبيع ويكسب ثم يعاود الشراء على أمل الكسب مرة اخرى لكن الحصان ينتحر فجأة في المرة الثالثة ليهوي السهم ويهوي مرة اخرى في المرحلة الرابعة ليقتنع بقية المستثمرين الصغار ممن لم يبع في المرة الاولى ألا امل في المقاومة فيبيعوا بخسائر مضاعفة, ثم يستقر السهم في المرحلة الخامسة برهة ويبدأ في الصعود التدريجي من جديد ليصل الى سقف اقل من السقف الذي وصل له عند انطلاقة الحصان في المرحلة الاولى, وهنا يكون المستثمرون الصغار على فرقتين:

فرقة باعت اسهمها وذاقت مرارة الخسارة فيمنعها الحاجز النفسي من المغامرة بالشراء مرة اخرى وهم الاكثرية.

وفرقة لم تبع وهم قليل ولكن الاسهم توقفت عند سقف اقل مما اشتروا به وهم ينتظرون وينتظرون ولكن الاسهم لا تصعد فيضطروا للبيع لكسر حاجز الملل واعادة ترتيب محافظهم.

هذه الفترة التي تسمى السكون هي الهدوء الذي يسبق العاصفة في المرحلة السادسة وهي عاصفة الصعود الى اعلى من جديد حيث يصل سعر السهم الى ضعف ما وصل اليه في المرحلة الاولى ولكن هذه المرة يكون الخيال منفردا على حصان الرهان ليحقق معادلة البائع الواحد والمشترين الكثر, وعادة ما تستغرق المراحل الاربع الاولى اسبوعين فقط, اما فترة السكون في المرحلة الخامسة فتمتد من شهر الى شهر ونصف اما المرحلة السادسة فيحكمها انفاذ اقصى كمية من الاسهم تتحملها محافظ المساهمين الصغار الذين يعودون الى السوق كعود الفراشات البريئات الى النار ........

نقل المقال لمنتدى تداول .. الدكتور / علي دقاق في مارس 2004م

ونقله لكم اليوم / ابـو بـنـان مع / بعض التصرف

وسأطرح نفس التسائل الي طرحه الدكتور / علي دقاق

إذا أعجبكم المقال الذي كتب اواخر 2003م , ترى ماهي الطريقة المطبقه الآن ؟

بارك الله فيك حسب المعلومات الي حصلت عليها تاريخ المقال
8-10-2003
لاحظ سحبنا فيبو من تاريخ الشمعه الى القاع اعطانا هدف فني صحيح
%100
6074
لاكن التقرير كان يتوقع ارقام خياليه اضعاف الهدف الفني
المرصود 6000
؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

-------------------------------------------------------