تفاصيل وتاثيرات عمليات تخفيض راس المال لشركة زين

[outlook]

(موضوع مجمع من عدة مصادر لتعميم الفائدة)

إعلان شركة زين لتخفيض راس المال

أعلنت شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين) عن أن مجلس إدارتها وقع قراراً تمريرياً ينص على دعوة دعوة الجمعية العامة غير العادية لزين للتصويت على توصية مجلس الإدارة بتخفيض رأس المال من (14) مليار ريال سعودي إلى (7.328.438.850) ريال سعودي، وبالتالي تخفيض عدد أسهم زين من (1.4) مليار وأربعمائة مليون سهم إلى (732.843.885) سهم عن طريق إلغاء (667.156.115) سهم وبمعدل تخفيض سهم واحد عن كل (2.096) سهم تقريباً ("تخفيض رأس المال").

وأضافت الشركة في بيان نشرته على موقع تداول بأن عقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية للموافقة على تخفيض رأس المال مشروط بحصول زين على الموافقات المطلوبة نظاماً أو اتفاقاً لتخفيض رأس المال من هيئة السوق المالية ووزارة التجارة والصناعة وأي جهات خاصة أخرى مقرضة أو لها مصلحة.

كما دعت الجمعية العامة غير العادية لزين للتصويت على توصية مجلس الإدارة بزيادة رأس المال شريطة موافقة الجمعية العامة غير العادية على التخفيض المقترح لرأس المال ، وذلك بزيادة رأس المال من (7.328.438.850) ريال سعودي إلى (11.711.926.030) ريال سعودي وبزيادة في رأس المال مقدارها (4.383.487.180) ريال سعودي ("زيادة رأس المال") من خلال إصدار (438.348.718) سهم ("الأسهم الجديدة") يحق لمساهمي زين (عدا المساهمون المؤسسون) المسجلين في نهاية انعقاد الجمعية العامة غير العادية التي ستصوت على قرار زيادة رأس المال الحق في الاكتتاب في الأسهم الجديدة نقداً حسب نسبة ملكيتهم في ذلك التاريخ، كما يحق للمساهمين المؤسسين الاكتتاب في الأسهم الجديدة من خلال رسملة جميع أو جزء من القروض المقدمة منهم سابقاً لزين وذلك بمقدار نسبة أحقيتهم في الاكتتاب في الأسهم الجديدة. إن اجتماع الجمعية العامة غير العادية للموافقة على زيادة رأس المال مشروط بحصول زين على الموافقات المطلوبة نظاماً أو اتفاقاً لزيادة رأس المال من هيئة السوق المالية ووزارة التجارة

انتهي نص اعلان الشركة

بعض المعيار والقواعد والإجراءات المتعلقة بتخفيض رأس المال

شروط تخفيض رأس المال

1.لا يجوز للشركة تخفيض رأسمالها إلا إذا زاد عن حاجة الشركة أو أصيبت بخسارة لا يحتمل تعويضها بواسطة الأرباح المستقبلية.

2. يتم تخفيض رأس المال بإحدى الوسائل الآتية:

• تنزيل القيمة الاسمية للأسهم وذلك إما برد جزء من قيمتها للمساهمين أو بإبرائهم مما في ذمتهم من قيمة الأسهم أو من جزء منه.
• تنزيل قيمة الأسهم بإلغاء جزء من هذه القيمة يعادل الخسارة التي لحقت بالشركة.
• إلغاء عدد من الأسهم يوازي الجزء المراد تخفيضه.
• شراء عدد من الأسهم يوازي الجزء المراد تخفيضه وإتلافه.

إجراءات تخفيض رأس المال :

1. تقوم الشركة بالتقدم للهيئة للحصول على موافقتها على عقد اجتماع للجمعية العمومية غير العادية للموافقة على تخفيض رأس المال .
2. في حال موافقة الجمعية العمومية غير العادية على تخفيض رأس المال تقدم الشركة كتابا خطيا إلى الهيئة مرفقا به:

• صورة من محضر اجتماع الجمعية العمومية غير العادية التي قررت تخفيض رأس المال.
• بيان موقع من رئيس مجلس الإدارة عن كيفية تخفيض رأس المال.
• صورة من تقرير مجلس الإدارة الذي عرض على الجمعية العمومية غير العادية في شأن مبررات تخفيض رأس المال.
• صورة من تقرير مدقق الحسابات الذي تم عرضه وإقراره في اجتماع الجمعية العمومية غير العادية التي قررت تخفيض رأس المال.
• الميزانية العمومية للشركة عن السنة المالية المنتهية قبل قرار الجمعية العمومية بتخفيض رأس المال.

ما هو الحل المناسب لشركة تعاني من خسا ئر متراكمة لسنوات عديدة ؟

ذهب البعض إلى و جو ب تصفية الشركة المتعثرة والتي تعاني من خسا ئر متراكمة لسنوات عديدة ولكن قد يترتب على ذلك مشاكل كثير ة سـواء اقتصـادية أو ا اجتماعية وأخذا لهذ ه المشاكل في الاعتبار رأ ى بعض ا لمحاسبين أ ن الحل الانسب لهذ ه المشكلة يكو ن عن طريق تخفيض راس المـال بنسبة الخسائر المتراكمة مع مراعاة اعادة تقييم بعض الأصول


ما هو تأثير عملية تخفيض راس المال على مجموع حقوق المساهمين ؟

لا يوجد أي ا ثر لذلك و إنما هي عملية مناقلة بين بنود ( حقوق المساهمين ) حيث يتم إز الة رصيد الخسا ئر المتراكمة في مقابل تخفيض راس المال وبالتا لي لا يو جد أي ا ثر على إ جما لي حقوق المساهمين


ما هو تأثير عملية تخفيض راس المال على عدد أسهم الشركة المخفض رأ سما لها ؟

من البديهي أ ن ينخفض عدد الأسهم إ ذا تم تخفيض راس المال فلو فرضنا أ ن شركة ما يبلغ رأ سمالها 200مليو ن ريال مقسم إلى 4 مليو ن سهم ( بقيمة ا سمية تبلغ 50 ريالا للسهم ) ولو فرضنا أ ن هذ ه الشركة تعاني من خسا ئر متراكمة تبلغ نصـف راس المـال فلو ارادات هذ ه الشركة تخفيض راس مالها بنسبة ) %50 أي بنفس قيمة ا لخسا ئر المتراكمة ) وذلك بعد إ عادة تقيـيم أصـول الشركة ..... فا ن راس مال هذ ه الشركة سيصبح بعد التخفيض 100 مليو ن ريال وسيصبح عدد أسهمها بعد التخفيض 2 مليو ن سهم أي أ ن من يملك 1000 سهم ( بتكلفة 100 ريال للسهم الواحد وقيمة إ جمالية 100 ألف ريال ) سيصبح عدد أسهمه بعد التخفيض 500 سهم وستكو ن تكلفة السهم الواحد 200 ريال


كيف يتم تخفيض راس مال الشركه ؟

اما بتخفيض القيمه الاسميه للاسهم
او بشراء الشركه لاسهمها واعدامها
او بانقاص عدد الاسهم..


اولا:- تخفيض القيمه الاسميه للاسهم

وهذه اسهل الطرق وتتبع عاده اذا كان التخفيض حقيقي, اي بسبب زيادة راس المال عن حاجة الشركه,
ويشترط لصحة هذه الطريقه الا تقل القيمه الجديده للسهم عن الحد الادنى القانوني وهو خمسون ريالا,
ولكن ليس هناك مايمنع الشركه من ان تلجأ الى هذه الطريقه اذا كان التخفيض شكليا, اي بسبب خسائر الشركه,وفي هذه الحاله اعتقد انه يجوز ان تقل القيمه الجديده للسهم عن خمسين ريالا وذلك اسوة بجواز النزول برأس مال الشركه في هذه الحاله الى مادون الحد الادنى القانوني

ثاني ا: -شراء الشركه لاسهمها واعدامها
قد تلجأ الشركه الى تخفبض راس المال عن طريق شراء عدد من الاسهم يعادل القدر المطلوب تخفيضه من راس المال , ويستلزم دعوة المساهمين في هذه الحاله الى عرض اسهمهم للبيع وان تتم هذه الدعوه عن طريق النشر في جريده يوميه توزع في المركز الرئيسي للشركه او عن اخطار المساهمين بخطابات مسجله اذا كانت جميع الاسهم اسميه, واذا زاد عدد الاسهم المعروضه للبيع عن العدد الذي قررت الشركه شراؤه وجب ان تخفض طلبات البيع بنسبه هذه الزياده,ويقدر ثمن شراء الاسهم وفقا لاحكام الشركه او بالثمن العادل اذا خلا نظام الشركه من احكام في هذا الشأن..

ثالثا:-انقاص عدد الاسهم

ويتم ذلك بان تقوم الشركه بالغاء عدد من الاسهم يعادل القدر المطلوب تخفيضه من راس المال,ويستلزم ان تراعي هذه الحاله المساواه بين المساهمين,فتلغي نسبه واحده من مقدار الاسهم التي يمتلكها كل مساهم,
كان تقرر الشركه الغاء سهم من كل اربعة اسهم,ويجب على المساهمين ان يقدموا الى الشركه في الميعاد الذي تحدده الاسهم التي تقرر الغاؤها والا كان من حق الشركه اعتبارها ملغاه, غالبا تصادف هذه الطريقه صعوبه في التطبيق بالنسبه لصغار المساهمين خاصه وانه لا يجوز اخراج المساهم من الشركه لان له حق البقاء




بالنسبة لشركة زين


لو كنت تملك (1000سهم) وسعرها قبل تخفيض رأس المال بيوم هوا 10 ريال وتم الاتفاق على تخفيض 50 % من راس المال فعندها ستملك 500 سهم بسعر 20 ريال في اليو الثاني طيب لو تم التخفيض 40 % فعندها سوف يكو عندك 600 سهم بسعر16.66 عندها قد ينخفض السهم

لنفرض أن التخفيض 50 % كيف تحسبها لنضرب مثال على أن شركة زين سعره 10 ريال وعدد أسهمها 1400000000 مليار وأربع مائة مليون سهم إذاً القيمة السوقية تساوي 14000000000 أربعة عشر مليار وافرو التخفيض بعد إغلاق الأربعاء بسعر 10 ريال إذاً سوف تفتتح يوم السبت على سعر 20 ريال وسوف يكون عدد أسهمها 700000000 سبع مائة مليون سهم عندها ستكون القيمة السوقية 14000000000 أربعة عشر مليار كذالك يعني انتم المساهمين دفعتم للشركة نصف عدد أسهمكم للشركة

[العصامي1]

جزاك الله خير

طرح جيد
الله يحفظ أموال المسلمين
ويبقى الأمر بيد الله ولا أحد يستطيع أن يحكم مالذي سيحدث لسهم مستقبلا سواء صعوو أم نزول
وخير مثال الغذائية عام 2006 عندما خفضت رأس مالها هروبا من الإفلاس
مالذي حصل في الغذائية ذلك العام؟
الذي أذكره بعد التخفيض تضاعف سعرها وطارت بالإرتفاعات المتتالية
ولذك كل الذي يحصل في علم الغيب ولا أحد يجزم بنتيجة

والله أعلم

[M.A.S.Y]

ومن قال ان الهيئة بتوافق؟

كان كل الشركات الخسرانة تتطالب الهيئة بنفس الشئ.

وكلما جاء رئيس مجلس إدارة جديد لشركة خسرانة سوا نفس الحركة. ويلهط فلوس الشركة ويجي المجلس الي بعده يسوي نفس الحركة....ويجلسون هالمساهمين يعوضون هالخساير من جيوبهم...

مو معقول ياجماعة الي يصير.................مجلس جديد لاتوجد لديه خبرة....وقريباً بيجي رد الهيئة....

[خبير شركات]

يا اخوان اربارك لكم تخفيض راس المال الشركة و زيادة راس المال

لو افترصنا ان لديك 1000 سهم بسعر 8.20 و بعد التخفيض راس المال بصبح 500 سهم بسعر 16.40 ريال

و عند الاكتتاب سوف يصبح 20 ريال الان رايح يكون متعهد بالتغطية مو اقل من سعر الاكتتاب هو 20 ريال ...


الرابحة رايح تكون = 20-16.40= 3.60 ريال ربح للسهم الواحد
و بالتالي 3.60*500= 1800 ريال ربح


هذا الشرح المفضل ............ سعر الاكتتاب رايح يكون 20 ريال بعد التخفيض

[جرمان العجمي]

ربنا يعطيك العافيه اخوي وفيت وكفيت بس ودي استشيرك عندي 60 ألف سهم وش تنصحني تحياتي لك

[ضوء شمعة]

لو افترضنا تم تخفيض رأس المال وكان في حدود 16
وكان وضع السوق غير جيد راح يهبط سعر السهم بشكل تدريجي حتى يكسر 10 مجددا
ولنا عبرة بسهم المملكة عندما خفظ رأس المال وتجاوز 10 ثم عاد ليكسرها
وذلك لأحد أو كل الأسباب التالية:
* ثقل السهم بكثرة عدد الأسهم حتى بعد التخفيظ
* نمو الشركة ضعيف حاليا في ظل تفوق مبايلي والاتصالات

[العصامي1]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة M.A.S.Y

ومن قال ان الهيئة بتوافق؟

كان كل الشركات الخسرانة تتطالب الهيئة بنفس الشئ.

وكلما جاء رئيس مجلس إدارة جديد لشركة خسرانة سوا نفس الحركة. ويلهط فلوس الشركة ويجي المجلس الي بعده يسوي نفس الحركة....ويجلسون هالمساهمين يعوضون هالخساير من جيوبهم...

مو معقول ياجماعة الي يصير.................مجلس جديد لاتوجد لديه خبرة....وقريباً بيجي رد الهيئة....

أخي الكريم
الإتهام مسئولية كبيرة أمام الله عز وجل
ولعلك ماتقصد أن تتهم شخص بعينة, ولكن الحذر لأن هذه أعراض فلا تقربها إلا إذا كان لديك دليل وشهود بذلك
الله يغفر لك ويفتح عليك في الدنيا والآخرة ومن قرأ

[فقير الى الله]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ضوء شمعة

لو افترضنا تم تخفيض رأس المال وكان في حدود 16
وكان وضع السوق غير جيد راح يهبط سعر السهم بشكل تدريجي حتى يكسر 10 مجددا
ولنا عبرة بسهم المملكة عندما خفظ رأس المال وتجاوز 10 ثم عاد ليكسرها
وذلك لأحد أو كل الأسباب التالية:
* ثقل السهم بكثرة عدد الأسهم حتى بعد التخفيظ
* نمو الشركة ضعيف حاليا في ظل تفوق مبايلي والاتصالات

هذا السؤال الصح ويش اللي يضمن ان زين ما تهبط حتى بعد تخفيض راس المال .. الى مستويات اخطر

[7بدر7]

كبرنا اللقمه بـ ( زين ) وربك يستر

[عصر السرعة]

بارك الله فيك وجزاك الله خيرا
هكذا تكون التفاصيل
بالتوفيق ان شاء الله