المختصر المفيد في مشكلة " الرهن العقاري " في الولايات المتحدة الأمريكية ..

سهيل الدراج · 02-02-2008, 11:30 AM

الرهن العقاري ..

سهيل الدراج - الرياض - السبت 2 فبراير 2008م

تكمن مشكلة الرهن العقاري التى نشأت في الولايات المتحدة الأمريكية في ان البنوك الأمريكية قامت باعطاء عملاء ضعيفى القدرة الإئتمانية قروضاً اسكانية لإمتلاك مساكن مقابل رهن المنزل المباع .. بعد ذلك حدثت تغيرات في الاقتصاد الأمريكي جعلت المواطن غير قادر على السداد ، ومن هذه التغيرات : ارتفاع التضخم في الاقتصاد الأمريكي بسبب ارتفاع اسعار النفط وبسبب الدولار الضعيف مما أدى الى سحب جزء مهم من دخل المواطن الأمريكي .. وفي نفس الوقت فان اسعار المنازل بدأت بالانخفاض الكبير بسبب سياسة رفع الفائدة التى بدأها الفدرالي الأمريكي في منتصف 2003م حيث رفع الفائدة من 1% الى 5.25% مما اضعف من الطلب على المنازل ..

اذن انخفضت اسعار المنازل بحدة بسبب انخفاض الطلب عليها ، وضعفت قدرة الموطن على السداد ، مما استدعى البنوك الى التفكير في استرداد المنازل المباعة بنظام الرهن العقاري وبيعها في المزاد ، ولكن المشكلة تكمن في ان البنك حتى لو سحب المنزل لن يستطيع ان يستوفى حقه بعد بيع المنزل في المزاد لإنخفاض قيمته السوقية بحدة ، وبالتالي ظهرت مشكلة الديون المعدومة التى عصفت بالبنوك الامريكية والعالمية مما اضطرهم الى الاعلان على الخسائر حسب مايير الشفافية المعمول بها في الولايات المتحدة الأمريكية والغرب عامة ..

حجم الأموال المعدومة لدى البنوك الأمريكية تصاعد حتى بلغ 200 مليار دولار حتى الأن ، وكنت قد وضعت تقديرات لحجم هذه المشكلة في منتصف 2007م بأن هذه الديون المعدومة قد تصل الى 400 مليار دولار ، وما زلت متمسكاً بهذا الرقم الذى بدا كبيراً جداً عند نشوء هذه المشكلة .. ولم يسلم اى بنك أمريكي من الأضرار ، وقد تضررت سيتى جروب ضررا بالغاً من جراء هذه المشكلة فقد اعدمت ما يقارب 13 مليار دولار ، اضافة الى استقالة رئيسها التنفيذى .. ولم يتوقف الأمر عند خسائر البنوك الأمريكية فحسب ، بل انتقل الضرر الى البنوك الأوروبية مثل UBS بانك ، وABN Amro ابن امرو الهولندى وغيرها من البنوك .. كما ان بعض الشركات العقارية تعرضت للافلاس كشركة كونتري وايد الأمريكية ، ونورثرن روك البريطانية التى تدافع الناس اليها لسحب مدخراتهم من صناديقها الاستثمارية مما دفع السلطات النقدية الى التدخل وضخ سيولة اكثر من مرة في النظام المالي ..

البنك المركزى الأمريكي ، او مايعرف بمجلس الاحتياطى الفدرالي الأمريكي ، بدأ بالتدخل في منتصف اغسطس 2007م بالاعلان عن ضخ السيولة اللازمة في النظام المالي لتجاوز ازمة السيولة التى ترتبت من هلع الناس لتسييل استثماراتهم في الصناديق العقارية .. ولكن عندما وجد الفدرالي نفسه في ازمة كبيرة اضطر الى اتخاذ اسلوب خفض الفائدة كوسيلة للتعامل مع المشكلة ، في الوقت الذى كان الفدرالي متوجها لكبح جماح التضخم برفع الفائدة الى نسب قد تصل الى 7% على الأقل .. لكن هذه المشكلة قلبت الموازين واجبرت الفدرالي على التسارع لخفض الفائدة لإنقاذ النظام المالي العالمي من الانهيار ، مع قناعتهم التامة بان اهداف التضخم والنمو قد خرجت عن السيطرة تماماً ..

وفي شهر اغسطس عام 2007م ، أدرك الفدرالي الأمريكي أنه امام اختبار حقيقى وان خفضاً طارئاً سيسجل من جديد في التاريخ ، فقد اعلن السيد بن برنانكي رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي الأمريكي يوم الجمعة 17 اغسطس 2007م وفى تمام الساعة 8:50 بتوقيت نيويورك عن خفض مفاجيء للفائدة مقداره 0.5% ، مع اختلاف بسيط ، وهو ان الفائدة التى تم تخفيضها هي فائدة الخصم أو ما يعرف بـ Discount Rate وهى الفائدة التى تستخدم بين البنوك لتسوية المقاصات والقروض وغير ذلك ، أما مايعرف بـ Fund Rate فقد تم خفضها بنسبة 0.5% ايضاً في الاجتماع الاعتيادي يوم 18 سبتمبر من نفس العام ، وبذلك تكون مشكلة الرهن العقاري قد اجبرت صانعى السياسة النقدية في الولايات المتحدة على انهاء دورة الصعود في سعر الفائدة ، ودورة النمو في الاقتصاد الأمريكي ليبدأ بعدها الصراع نحو انقاذ الاقتصاد الامريكي وربما الاقتصاد العالمي برمته ..

دمتم بود ..

سعد الجهلاني · 02-02-2008, 11:35 AM

السلام عليكم

الله يجزاك خير استاذي على هالتوضيح

لأن الكثير منا يجهل مشكلة الرهن العقاري

وفقك الباري ورعاك

سلمون · 02-02-2008, 11:40 AM

جزاك الله خير أخوي سهيل الدراج

معلومات وافية وتوضيح جداً رائع من شخص متمكن

ومشكور يا ملك الأوبشن

سهيل الدراج · 02-02-2008, 11:50 AM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سعد الجهلاني

السلام عليكم

الله يجزاك خير استاذي على هالتوضيح

لأن الكثير منا يجهل مشكلة الرهن العقاري

وفقك الباري ورعاك

شكراً مشرفنا العزيز الأستاذ سعد ..
ونحن في خدمة الاخوان جميعاً ..

تقبل مودتى واحترامي ..

متوازن · 02-02-2008, 12:25 PM

الفاضل سهيل الدراج
شكرا علي هذه المعلومات المهمة..

خالد. · 02-02-2008, 01:24 PM

بارك الله فيك

هذه المواضيع هي التي تستحق التثبيت بدون اي تاخير

الاخ سهيل الدراج نحن دائما بانتظار مواضيعك الشيقه

سهيل الدراج · 02-02-2008, 01:26 PM

هذه رسوم كاريكاتورية بدأت تظهر في الصحافة الأمريكية ، وهى تظهر بوضوح مقدار القلق الذى يعيشه المقرضين واصحاب المنازل المرهونه ..
والرسم يوضح ان السفينة بدأت بالغرق فعلاً ..

ss-subprime.jpg

الحاجز المنيع · 02-02-2008, 02:16 PM

بارك الله فيك اخي العزيز سهيل الدراج .

موضوع رائع كعادتك بارك الله فيك ..

اليوم أستطيع أن أتكلم في المجالس بالموضوع وأنا واثق مما اتكلم به .

احتراماتي وتحياتي لقلمك المتألق .

سهيل الدراج · 02-02-2008, 03:46 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سلمون

جزاك الله خير أخوي سهيل الدراج

معلومات وافية وتوضيح جداً رائع من شخص متمكن

ومشكور يا ملك الأوبشن

حياك الله اخى سلمون .. ومشتاقين لك حيل .. غبت عنا غيبه طويله ..!!
اشكرك على مرورك ، ولا تنسى ان الأوبشن يناديك فإذا حدث انهيار في الاسواق العالمية قد تصبح مليونير ..!!

تحياتى وتقديرى لك ياغالي ..

مرسول السلام · 02-02-2008, 04:01 PM

اتَضحت الرؤيا
ولكن لماذا تنتهج المملكة نهج أمريكا في الرهن العقاري ؟!
ولماذا تحديداً تود تطبيقه الآن تزامناً مع أزمة الرهن العقاري في امريكا؟!

تقبًل منّي عميق الشكر

02-02-2008, 11:30 AM	#1
سهيل الدراج محلل مالي تاريخ التسجيل: Apr 2006 المشاركات: 1,776	المختصر المفيد في مشكلة " الرهن العقاري " في الولايات المتحدة الأمريكية .. الرهن العقاري .. ap_new_homes_080128_ms.jpg سهيل الدراج - الرياض - السبت 2 فبراير 2008م تكمن مشكلة الرهن العقاري التى نشأت في الولايات المتحدة الأمريكية في ان البنوك الأمريكية قامت باعطاء عملاء ضعيفى القدرة الإئتمانية قروضاً اسكانية لإمتلاك مساكن مقابل رهن المنزل المباع .. بعد ذلك حدثت تغيرات في الاقتصاد الأمريكي جعلت المواطن غير قادر على السداد ، ومن هذه التغيرات : ارتفاع التضخم في الاقتصاد الأمريكي بسبب ارتفاع اسعار النفط وبسبب الدولار الضعيف مما أدى الى سحب جزء مهم من دخل المواطن الأمريكي .. وفي نفس الوقت فان اسعار المنازل بدأت بالانخفاض الكبير بسبب سياسة رفع الفائدة التى بدأها الفدرالي الأمريكي في منتصف 2003م حيث رفع الفائدة من 1% الى 5.25% مما اضعف من الطلب على المنازل .. اذن انخفضت اسعار المنازل بحدة بسبب انخفاض الطلب عليها ، وضعفت قدرة الموطن على السداد ، مما استدعى البنوك الى التفكير في استرداد المنازل المباعة بنظام الرهن العقاري وبيعها في المزاد ، ولكن المشكلة تكمن في ان البنك حتى لو سحب المنزل لن يستطيع ان يستوفى حقه بعد بيع المنزل في المزاد لإنخفاض قيمته السوقية بحدة ، وبالتالي ظهرت مشكلة الديون المعدومة التى عصفت بالبنوك الامريكية والعالمية مما اضطرهم الى الاعلان على الخسائر حسب مايير الشفافية المعمول بها في الولايات المتحدة الأمريكية والغرب عامة .. حجم الأموال المعدومة لدى البنوك الأمريكية تصاعد حتى بلغ 200 مليار دولار حتى الأن ، وكنت قد وضعت تقديرات لحجم هذه المشكلة في منتصف 2007م بأن هذه الديون المعدومة قد تصل الى 400 مليار دولار ، وما زلت متمسكاً بهذا الرقم الذى بدا كبيراً جداً عند نشوء هذه المشكلة .. ولم يسلم اى بنك أمريكي من الأضرار ، وقد تضررت سيتى جروب ضررا بالغاً من جراء هذه المشكلة فقد اعدمت ما يقارب 13 مليار دولار ، اضافة الى استقالة رئيسها التنفيذى .. ولم يتوقف الأمر عند خسائر البنوك الأمريكية فحسب ، بل انتقل الضرر الى البنوك الأوروبية مثل UBS بانك ، وABN Amro ابن امرو الهولندى وغيرها من البنوك .. كما ان بعض الشركات العقارية تعرضت للافلاس كشركة كونتري وايد الأمريكية ، ونورثرن روك البريطانية التى تدافع الناس اليها لسحب مدخراتهم من صناديقها الاستثمارية مما دفع السلطات النقدية الى التدخل وضخ سيولة اكثر من مرة في النظام المالي .. البنك المركزى الأمريكي ، او مايعرف بمجلس الاحتياطى الفدرالي الأمريكي ، بدأ بالتدخل في منتصف اغسطس 2007م بالاعلان عن ضخ السيولة اللازمة في النظام المالي لتجاوز ازمة السيولة التى ترتبت من هلع الناس لتسييل استثماراتهم في الصناديق العقارية .. ولكن عندما وجد الفدرالي نفسه في ازمة كبيرة اضطر الى اتخاذ اسلوب خفض الفائدة كوسيلة للتعامل مع المشكلة ، في الوقت الذى كان الفدرالي متوجها لكبح جماح التضخم برفع الفائدة الى نسب قد تصل الى 7% على الأقل .. لكن هذه المشكلة قلبت الموازين واجبرت الفدرالي على التسارع لخفض الفائدة لإنقاذ النظام المالي العالمي من الانهيار ، مع قناعتهم التامة بان اهداف التضخم والنمو قد خرجت عن السيطرة تماماً .. وفي شهر اغسطس عام 2007م ، أدرك الفدرالي الأمريكي أنه امام اختبار حقيقى وان خفضاً طارئاً سيسجل من جديد في التاريخ ، فقد اعلن السيد بن برنانكي رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي الأمريكي يوم الجمعة 17 اغسطس 2007م وفى تمام الساعة 8:50 بتوقيت نيويورك عن خفض مفاجيء للفائدة مقداره 0.5% ، مع اختلاف بسيط ، وهو ان الفائدة التى تم تخفيضها هي فائدة الخصم أو ما يعرف بـ Discount Rate وهى الفائدة التى تستخدم بين البنوك لتسوية المقاصات والقروض وغير ذلك ، أما مايعرف بـ Fund Rate فقد تم خفضها بنسبة 0.5% ايضاً في الاجتماع الاعتيادي يوم 18 سبتمبر من نفس العام ، وبذلك تكون مشكلة الرهن العقاري قد اجبرت صانعى السياسة النقدية في الولايات المتحدة على انهاء دورة الصعود في سعر الفائدة ، ودورة النمو في الاقتصاد الأمريكي ليبدأ بعدها الصراع نحو انقاذ الاقتصاد الامريكي وربما الاقتصاد العالمي برمته .. دمتم بود ..

02-02-2008, 11:35 AM	#2
سعد الجهلاني مشرف تاريخ التسجيل: Oct 2003 المشاركات: 52,139	السلام عليكم الله يجزاك خير استاذي على هالتوضيح لأن الكثير منا يجهل مشكلة الرهن العقاري وفقك الباري ورعاك

02-02-2008, 11:40 AM	#3
سلمون فريق المتابعة اليومية تاريخ التسجيل: Mar 2005 المشاركات: 3,437	جزاك الله خير أخوي سهيل الدراج معلومات وافية وتوضيح جداً رائع من شخص متمكن ومشكور يا ملك الأوبشن

02-02-2008, 12:25 PM	#5
متوازن مشرف تاريخ التسجيل: Jun 2002 المشاركات: 7,339	الفاضل سهيل الدراج شكرا علي هذه المعلومات المهمة..

02-02-2008, 01:24 PM	#6
خالد. متداول نشيط تاريخ التسجيل: May 2006 المشاركات: 401	بارك الله فيك هذه المواضيع هي التي تستحق التثبيت بدون اي تاخير الاخ سهيل الدراج نحن دائما بانتظار مواضيعك الشيقه

02-02-2008, 01:26 PM	#7
سهيل الدراج محلل مالي تاريخ التسجيل: Apr 2006 المشاركات: 1,776	هذه رسوم كاريكاتورية بدأت تظهر في الصحافة الأمريكية ، وهى تظهر بوضوح مقدار القلق الذى يعيشه المقرضين واصحاب المنازل المرهونه .. والرسم يوضح ان السفينة بدأت بالغرق فعلاً .. ss-subprime.jpg

02-02-2008, 02:16 PM	#8
الحاجز المنيع متداول نشيط تاريخ التسجيل: Nov 2006 المشاركات: 808	بارك الله فيك اخي العزيز سهيل الدراج . موضوع رائع كعادتك بارك الله فيك .. اليوم أستطيع أن أتكلم في المجالس بالموضوع وأنا واثق مما اتكلم به . احتراماتي وتحياتي لقلمك المتألق .

02-02-2008, 04:01 PM	#10
مرسول السلام متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2004 المشاركات: 1,423	اتَضحت الرؤيا ولكن لماذا تنتهج المملكة نهج أمريكا في الرهن العقاري ؟! ولماذا تحديداً تود تطبيقه الآن تزامناً مع أزمة الرهن العقاري في امريكا؟! تقبًل منّي عميق الشكر