ماذا يهمنا في المؤشر العام وكيف نستطيع استطلاع القطاع والسهم الذي يهمنا + مرفق شارتات

[Pravo]

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

نبدأ بهذا الموضوع ببعض الأسئلة:

1. ماذا يهمنا في متابعة المؤشر العام هل نشترى سهم يسمى المؤشر العام أم نريد استطلاع سهما أو قطاعا معينا؟
2. هل العلاقة التي تربط كل القطاعات مع المؤشر العام هي علاقه طردية أي يرتفع سهمنا بارتفاع المؤشر أو يعاكس أو قد لا يتأثر؟
3. هل تستطيع اتخاذ قرارك بنفسك بعد الاعتماد على الله؟ هل تستطيع أن تتوقع الى أين سيتجه السهم أو القطاع الذي يهمني؟
4. هل أستطيع أن أرى تحذيرات من الهبوط الحاد أو اشارت مبشرة بالصعود الكبير؟

نحاول بعون الله تعالى هنا وبشكل مختصر ربط عدة مؤشرات للقطاعات الموجودة بالسوق بالمؤشر العام واتخاذ القرار المناسب بدون تعقيد أو توصيات أو برامج معقده.

بالطبع نعلم جميعا أن المؤشر العام ما هو الا عبارة عن رقم يمثل جميع أسعار الأسهم مضروبا بعدد تلك الأسهم.

لذلك أكثر الأسهم تأثيرا على المؤشر العام هي الشركات أو القطاعات التي يتوفر بها عدد ضخم جدا من الأسهم وخصوصا اذا كانت تلك الأسهم ذات أسعار كبيره وتذبذبها كبير للغاية.


هناك أربع شركات رئيسية تؤثر بشكل رئيسي بالمؤشر العام وهي بالترتيب من الأكبر للأصغر:
سابك
الاتصالات السعودية
الكهرباء
مصرف الراجحي

يختلف الترتب عندما نتحدث عن قطاعات وهي بالترتيب من الأكبر للأصغر

القطاع البنكي
القطاع الصناعي
قطاع الاتصالات
قطاع الكهرباء

أهدافنا من طرح هذا الموضوع هو :

هل السوق مضاربي أم استثماري بالدرجة الأولى
ان كان السوق مضاربي ما هو أنشط القطاعات سريعة الارتفاعات التي يمكن للمضارب التركيز عليها
ما هي اشارات ارتفاع نسبة المخاطره وكيف نتجنبها

أولا: سوق الأسهم السعودي هو سوق مضاربي بنسبة تزيد عن 80% من الزمن خلال العام ولم يصل حتى الآن الى صفات الأسواق الناضجة وهذا يتطلب زمن مقدر من ثلاث الى خمس سنوات ومواصفات الأسواق الناضجة التي تعتمد على الاستثمار بشركات العوائد والأرباح هي:

>>> نضوج الأنظمة بشكل كبير جدا وتواجد أنظمة محاكمة مالية فاعلة وأنظمة اشهار الافلاس والبيع لشركات المساهمة بالمزاد وغيرها
>>> توافر مئات الشركات المساهمة وقد تزيد عن آلألف شركة
>>> توافر أكثر من بورصة واحدة ونشاط السندات بشكل كبير جدا

ثانيا: يمثل القطاع البنكي صورة شبة مطابقة لتحرك المؤشر العام والسبب بكل بساطه هو أنه القطاع الرئيسي الموجه للمؤشر حسب الشارت التالي:




ثانيا : القطاع الصناعي

عادة يتبع المؤشر العام ويشير مؤشر القطاع الصناعي عادة الى مقدار حجم التضخم وهو ليس بكبير جدا ويشير دائما الى الى اقتراب التصحيح عن انفراج المؤشرين. انخفاض مؤشر القطاع الصناعي تحت المؤشر العام يشير الى قلة مستوى المخاطره واعطاء الضوء الأخضر للمستثمر طويل الأجل بهذا القطاع وبالسوق بشكل عام حسب الشارت التالي:




ثالثا : قطاع الخدمات

يعتبر من القطاعات المستهدفة بشكل قوي جدا من قبل المضاربين وقد يصل تضخم مؤشر الخدمات الى تضخم مقارنة بتضخم السوق ككل الى 300% ويعتبر قطاع ممتاز للمضاربه ويؤكد هوية الطبيعة المضاربية للسوق السعودي.

ينخفض قطاع الخدمات بدون ابداء أي انذارات مبكره وينخفض بوتيره سريعة جدا ويطلق علية بالسقوط المظلي للقطاع عند حدوث تصحيح أو هبوط شديد للمؤشر العام ولذلك يعتبر في تقديري أشد القطاعات خطورة للمضاربين حسب الشارت التالي:




رابعا : القطاع الزراعي

يشير شارت مؤشر القطاع الزراعي الى قمة التضخم المضاربي حيث أنه القطاع الأقل تأثيرا بالمؤشر العام وهذا يعطي ستار جيد للمضارب الرئيسي بهذا القطاع وقد يزيد مقدار التضخم مقارنة بتضخم المؤشر العام الى أكثر من 600% على شارت عامين.

ما يميز هذا القطاع نقطين أساسيتين وهما أن نسبة تضخم هذا القطاع سريعة جدا وحتى في فترات التذبذب الأقفي للمؤشر العام ولو كان في ترند عام هابط.

والميزه الأخرى هي أن مؤشر القطاع الزراعي يتميز باعطاء اشارة انذار مبكر تعطي وقتا كافيا للمضارب بالخروج عبر سلوك الانذار الأول بهبوط حاد ويبدو للمشاهد أنه يستحق ذلك بينما يكمل المؤشر العام مساره الطبيعي وبالواقع أن القطاع يعاود الصعود السريع والمذهل حتى يصل الى نفس مستوياته قبل الأنذار وقد يحقق أرقام جديده وهذه الاشارة تشكل نموذج سلبي شهير وهو القمم المزدوجة Double Tops وهو نموذج سلبي ينذر بهبوط شديد.

يفاجأ المتداول أن يهبط السوق بشكل مظلي بكل قطاعاته وبنفس وتيره القطاع الزراعي تقريبا حتى تقرب مؤشرات جميع القطاعات تقريبا مع ترند المؤشر العام.

ننظر الى شارت القطاع الزراعي:





خامسا : هل يمكن أن نطبق هذا المفهوم من مقارنه مؤشر سهم معين مع المؤشر العام؟ نعم هذا ممكن جدا وأعطينا مثال مؤشر الجوف الزراعي مقارنة مع المؤشر العام حسب الشارت التالي:





سادسا : هل تفشل تلك المؤشرات أحيانا

بالطبع ممكن أن تفشل مقارنة مؤشرات القطاعات أحيانا لتقديم توجه معين وخصوصا عندما يحدث أمر معين يؤثر سلبا أو ايجابا على القطاع ككل ومثال هنا في ايقاف سهم بيشة الزراعية أفشل محاولة كادت أن ترحل بالقطاع الزراعي بعيدا، وحسب الشارت المرفق يشير الى تلك الحالة كما يشير أيضا الى قرب اختراق ايجابي من مؤشر القطاع الزراعي للمؤشر العام :



الخلاصة

1. ربط مؤشر القطاعات بالمؤشر العام هي واحدة من أقوى الأساليب العلمية للتحليل الأساسي والفني.
2. عرف السوق أولا هل هو ناشي ويتميز بالمضاربة أم متقدم ويتميز بالاستثمار بالعوائد وتوزيع الأرباح وخلافه.
3. تتسم المتاجرة بالأسهم بمستوى مخاطرة مرتفعة جدا بكل قطاعاته، لذلك توجه للقطاع الأسرع والأشد تضخما
4. استخدم وسائل للحماية والانذار المبكر قبل الدخول بموجة هبوط حاده وتعرف الى الأشارات المبكره للدخول مجددا


مع أطيب تحياتي وتقديري

جمعة مباركة ان شاء الله على جميع المسلمين

أخوكم د. وليد الغزاوي
أبو طلال

[abu_saad]

جزاك الله خير يابو طلال........

[icecream1427]

الله يجزيك خير يا ابو طلال

[محبـوب]

ماشاء الله تبارك الله اللهم صلي وسلم على نبينا محمد واحفظ اخونا الدكتور وليد من كل شيطان وهامة وعين لامة...

تبغى الصراحة يادكتور والله درس حقيقي ومميز جدا وطرح لايجيده الا صاحب علم ودراية وخبرة نسأل الله أن لايحرمك اجر ماقدمت وان يجعله زكاة علم مقبولة ومباركة من رب العالمين..

مواضيعك بكل امانة محتفظ بها كونها تعليمية وتطبيقية في نفس الوقت واشكرك من اعماق قلبي لاني اعلم تماما ان مثل هذه الدروس لن نجدها حتى في افضل الدورات التي يروج لها بأغلى الاثمان...

وانا بدئت اطبق مثل هذه المقارنات لشركاتي واراها بالفعل تعين جدا على اتخاذ القرار الصائب..

لك مودتي واحترامي وأسأل المولى في هذا اليوم المبارك ان يجعل لك من كل هم فرجا ومن كل ضيق مخرجا...

:dinmt: :dinmt: :dinmt:

[بدراليوتي]

الله يجزيك خير يا ابو طلال

[فهد88]

الله يجزاك كل خير ويبارك الله فيك

[الألف]

طرح رائع بارك الله فيك أبا طلال


الألف

[الكنعد الكبيير]

بارك الله بك وجزاك الله خيرا .

[شمال111]

[ميثاق1]

بارك الله فيك ورحم الله والديك وجزاك الله خير الجزاء على هذه مجودات قيمه جعلها الله من موازين حسنااااتك