سابك - للمستثمر ( عضو عليها بالنواجذ )

[أبو طــارق]

أولا
معلومات اساسيه
أعلا سعر 1892 في 6\2\ 2006 ( 378.5 بعد التجزئه )
ادنى سعر 98.25 في 4\12\2006
اغلاق الاربعاء 27\12\2006
105.25
التأسيس 1976
الملكيه 70% حكومي 30% قطاع خاص
النشا ط : صناعة البتروكيماويات والاسمده والحديد والصلب وصناعة الهيد روكربونات الاساسه
وانشاء المشاريع اللازمه لتزويد الشركه بما تحتاجه من المواد الخام وتسويق المنتجات الصناعيه
وتمارس الشركه نشاطها من خلال مجموعه من الشركات التابعه والشقيقه
( راجع التفاصيل بالملف المرفق )
رأس المال =25.000 مليون ( عدد الاسهم 2500 مليون )
حقوق المساهمين حتى 31\9\2006 =66.763 مليون
الاحتياطيات = 41763 مليون
القيمه الدفتريه حتى 31\9\2006 = 26.7
مضاعف القيمه الدفتريه عند سعر105.25 = 3.94 مره ( جيده جدا )
صافي ارباح الربع الثالث 2006 = 14174 مليون ريال( 14682 م لعام 2005)
عائد السهم المتوقع لعام 2006 = 7.75 ريال (9.58 ريال عائد 2005 )
مكرر متوقع لنهاية العام عند سعر 105.25 = 13.58 مره ( جيد جدا يدعمه نمو وتوسعات مستقبليه )
المكرر الى النمو من المتوقع ان تحقق الشركة نسبة نمو تتراوح بين 15 الى 20% سنويا
13.58 ÷ 15 نسبة نمو = 0.9( اقل من السعر المستحق )
حقوق الاقليه = 26.805 مليون
اجمالي حقوق الملكيه = 93.569 مليون
الموجودات = 156.824 مليون ( 2005 نفس الفتره 133.759 مليون )
المطلوبات =63.255 مليون ( 2005 نفس الفتره 53.762 مليون )
ثانيا
مؤشرات ماليه ممتازه
الموجودات المتداوله الى المطلوبات المتداوله =299% ( اكثر من ممتازه )
السيوله السريعه = 251% ممتازه جدا )
المطلوبات الى حقوق المساهمين = 94.74% ( جيده جدا )
العائد على الموجودات حتى 31\9\2006 = 9%
العائد على حقوق المساهمين حتى 31\9\2006 = 21.23%
ربحية السهم للسعر السوقي = 7.36% ( جيد يدعمه نمو وتوسعات مستقبليه)
هامش اجمالي الربح = 39 % ( ممتاز )
هامش الربح التشغيلي = 34% ( ممتاز)
هامش صافي الربح = 22.29 % ( اكثر من ممتاز )
ثالثا
النشاط القطاعي
( راجع الملف الرفق )
رابعا
مراحل النمو للخمس سنوات الاخير
( راجع التفاصيل بالملف الرفق )
1 ) نمت المبيعات بشكل كبير من عام 2001 ( 29 مليار ) الى ( 78 مليار) عام 2005
بمتوسط نمو 25% للسنوات الخمس الاخيره
2) نمو كبير في الاصول من عام 2001 ( 89 مليار ) الى ( 137 مليار) عام 2005
بمتوسط نمو سنوي 9.12%
3) نمو الانتاج من 35 مليون طن متري عام 2001 الى 46.7 مليون طن عام 2005
بمتوسط نمو سنوي 11%
4 ) نمو حقوق المساهمين خلا ل الخمس سنوات من عام 2001 (33128 مليون)
الى62340 مليون عام 2005 بمتوسط نمو سنوي 15 %
5) نمت الارباح نموا كبيرا خلا ل الخمس سنوات الاخيره من عام 2001 ( 1.8 مليار)
الى 19.2 مليار عام 2005 يمتوسط نمو سنوي 58 %
6 ) نمو العائد على السهم بشكل كبير من عام 2001 ( 5.93 ريال) الى 47.9 عام 2005
بمتوسط سنوي 51.82 %
7) تم توزيع 180.5 ريال منذ عام 1993 الى عام 2005 بمتوسط سنوي 13.88 ريال
8) المنح \ منحة 1\ 3 عام 2000 منحة 1\ 8 عام 2001 منحة 1\3 عام 2005
منحه 1\ 4 عام 2006
خامسا
النمو والتوسعات المستقبليه
( اخوتي الكرام هذه الفقره هي العمود الفقري لموضوعنا عن سابك )
تنفذ سابك سلسه من التوسعات والمشاريع العملاقه التي تستهذف بلوغ طاقه انتاجيه تصل الى
مايزيد على 64 مليون طن متري سنويا عام 2008 مقارنة بالطاقه الانتاجيه الحاليه(48 مليون طن)
بنسبة نمو تقارب 35%
ومن ثم الوصول الى مائة مليون طن سنوي عام 2015
بزيادة اكثر من 100%
ومن المتوقع ان ترتفع الطاقه الانتاجيه خلال العام الحالى وعام 2007 الىاكثر
من (51) مليون طن مع دخول بعض التوسعات لمرحلة التشغيل التجاري
لمصنع جلايكول الاثيلين الثاني في الشركه المتحده
مصنع المنتجات الطويله في شركة حديد
مصنع سافكو 4 لشركة سافكو ( 2.2 مليون طن )
تفاصيل المشاريع والطاقه الانتاجيه

مشروع ينساب
براس مال (5625 مليون) وتقدر تكلفة المشروع ب( 18 مليار) تقريبا
وتزيد طاقته الا نتاجيه على ( 4 ملايين طن ) ومن المتوقع ان يبدأ الانتاج التجاري عام 2008
وتمتلك سابك نسبة 55% من المشروع
مشروع الرازي الخامس
بطاقه سنويه ( 1.7 مليون طن سنوي) ويتوقع دخول المشروع
مرحلة الانتاج التجاري في الربع الاول من عام 2008
وتمتلك سابك نسبة 50%

مشروع شركة غاز
لانشاء مصنعين جديدين في الجبيل وينبع لانتاج غاز الاكسجين
بطااقه انتاجيه حوالي ستة الاف طن يوميا ومن المتوقع بدا الانتاج منتصف عام2008
وسترفع هذه التوسعه الطاقه الانتاجيه الى (7 ملايين طن سنويه
وتمتلك سابك 70% من غاز
شرق للبتروكيماويات توسعه ثالثه عملا قه
لانتاج الاثيلين والبولي اثلين وجلايكول الاثيلين
بطاقه سنويه( 2.8 مليون طن ) ويتوقع اكتمالها في منتصف عام 2008
لتتجاوز الطاقه الانتاجيه السنويه ( 5 ملايين طن ) وتمتلك سابك 50%
شركة كيان السعوديه للبتروكيماويات
تحت التأسيس براس مال ( 12 مليار )
وتقدر التكلفه بحوالي 30 مليار تقريبا وتزيد طاقته الانتاجيه على ( 4 ملا يين طن سنويا)
من المنتجات البتروكيماويه والكيماويه ويتوقع ان تدخل مرحلة الانتاج عام 2009
وتمتلك سابك نسبة 35 % وشركة كيان للبترويكماويات 20%
وسيتم طرح 45% للاكتتاب العام
ابن زهر للبتروكيماويات
انشاء مصنع ثالث لانتاج البولي بروبلين بطاقه انتاجيه (500 الف طن سنويا)
ومن المخطط اكتماله في الربع الثالث عام 2008
وتمتلك سابك نسبة 80%
مجمع هنتسمان للبتروكيماويات في المملكه المتحده
وقعت شركة سابك اوروبا المملوكه بالكامل لسابك اتفاقية لشراء مجمع هنتسمان للبتوكيماويات
بقيمة 2.6 مليار ريال وتبلغ طاقة المجمع الانتاجيه ( 4مليون طن سنوي تقريبا)
بالاضافه الى مصنع لانتاج البولي إثيلين منخفض الكثافه بطاقه انتاجيه (400 الف طن سنوي)
ويتوقع اكتمال انشائه في نهاية عام 2007

يضاف الى ماذكر اعلاه اعلان
سابك واكسون موبيل للكيماويات انهما بدأتا العمل في دراسة جدوى توسعة
مشاريعهما المشتركه للبتروكيماويات ويتوقع بدأ هذا المشروع عام 2011
الخلاصه
الارقام والبيانات ونسب النمو ومشاريع المستقبل تتحدث عن نفسها
وكما هو واضح من المشاريع والتوسعات ان ا لمستهد ف زيادة الطاقه الانتاجيه
من (48 مليون طن) الى اكثر من (64 مليون طن متري) بنهاية عام 2008
وبنسبة نمو 35% تقريبا مما يعزز قدرتها التنافسيه في الاسواق العالميه
كل ذلك يجعلنا نتفاءل ان تحقق الشركه مزيدا من النمو في الارباح
وبمتوسط نمو سنوي تتراوح بين 15 الى 20% سنويا
وأتوقع بناء على المعطيات السابقه والعلم عند الله
ان تتجاوز الارباح (25 مليار) بنهاية عام 2008
على افتراض ثبات الاسعار الحاليه لمنتجاتها او قريبا منها
كلمه اخيره
من المتوقع بل من المؤكد ان تقوم الشركه باعطاء منحة أكثر من سهم
خلال العامين القاد مين لتمويل جزء من مشاريعها
تمنياتي للجميع بالتوفيق

[تشي جيفارا]

الله يعطيك العافيه ..


في اعتقادي انوه سيكون لها هذا العام .. صيت 2005









تشي جيفارا ..

[Rescuer]

جزاك الله خيراً وبارك الله لك وفيك ...

[(( أبوعاصم ))]

جزاك الله خيرا..

[لايهمك]

بالفعل استاذي

وسعر السهم غير عادل خصوصا انه قيادي

بارك الله فيك

[طالب خير12]

وفقك الله وبارك فيك

[أبو طــارق]

الاخوه الكرام
تشي جيفارا
Rescuer
ابو عاصم
لا يهمك
طالب خير 12
شاكر على المداخلات وحسن المتابعه
بارك الله فيكم
--------------------------
عام 2009 سيكون عاما ذهبيا لسابك والمستثمرين

[أبـوسـالـم]

مشروع شركة غاز
لانشاء مصنعين جديدين في الجبيل وينبع لانتاج غاز الاكسجين
بطااقه انتاجيه حوالي ستة الاف طن يوميا ومن المتوقع بدا الانتاج منتصف عام2008
وسترفع هذه التوسعه الطاقه الانتاجيه الى (7 ملايين طن سنويه
وتمتلك سابك 70% من غاز
====================
====>>>>يشتغل في مشروع غاز ينبع

[بندر الغفيص]

جهد مميز أخي الكريم

ولكن نحن نريد من المحافظ الكبيرة(صناع السوق) يشترون بها قبل للاحتفاظ بها وليس للعب بالمؤشر!!!

متى ماوجد الصناع ورغبوا في سابك بسعرها الحالي وعادت الثقة للسوق ستطير سابك!!

ولكن السوق الآن ثقافة مضاربة بحتة وصراع قروبات ولايوجد أرضية مناسبة للاستثمار!!

بمعنى أصح ننتظر أعلانات الربع الرابع ونشوف الصناع ودهم بسابك او ودهم بسعر أقل


تحياتي لك ولجهدك المميز ياغالي