الاخبار الاقتصاديه ليوم الجمعه الموافق 07\05\2005م

[exam100]

:619:


غُطي 6 مرات
مليون مكتتب يودعون 3 مليارات قيمــة اكتتــــابهم بـ ( ســدافكو)
المصدر : رويترز (الرياض)

اصدر البنك الاهلي التجاري مدير الاكتتاب باسهم شركة سدافكو بيانا امس الخميس أوضح ان الاكتتاب بشركة سدافكو تم تغطيته نحو ست مرات وقال البنك ان 1,04 مليون مكتتب اودعوا ثلاثة مليارات ريال قيمة اكتتابهم باسهم الشركة خلال فترة العشرة ايام المحددة للاكتتاب. كما اوضح البنك في بيانه الى انه سيتم توزيع الاسهم بالتساوي بين المكتتبين.



تفاصيل جديدة لقضية شركات الغامدي والمكيرش غدا

المصدر : سعد خليف (جدة)


يعقد المحامي محمد سعيد بن حسن وزنة محامي قضية ابناء الغامدي ضد شركة المواشي المكيرش مؤتمرا صحفيا يوم غد السبت في مكتبه وذلك لايضاح الحقائق حول هذه القضية بعد بيان شركة المواشي الذي افادت فيه انها تملك 50% من كل شركة من شركات ابناء الغامدي.
وكانت (عكاظ) قد انفردت بنشر هذه القضية.



اسعار النفط والأسهم
المصدر : د.وليد عرب هاشم*
كما ذكرت في المقالين السابقين فان انخفاض اسعار الاسهم السعودية خلال الشهر الماضي ليس مرتبطا بانخفاض اسعار النفط, ولم يكن ناتجا عنه.
صحيح ان اسعار النفط العالمية هي المحرك الاساسي للاقتصاد السعودي ولكل ما فيه -ويشمل ذلك اسعار الأسهم المحلية- وصحيح أيضا أن أسعار النفط هذه قد انخفضت خلال الشهر الماضي, ولكن هذا الانخفاض كان من أسعار قياسية, فسعر برميل النفط كاد يصل الى 60 دولارا, وبالتالي فإن انخفاضه الى حوالي 50 دولارا وان كان يشكل انخفاضا كبيرا وبحوالي 20% الا ان السعر لايزال مرتفعا واكثر بكثير مما كنا نتوقع ان تكون عليه اسعار النفط. وهكذا فان اسعار النفط وايراداته لازالت مرتفعة, وسوف تؤدي -والله أعلم- الى استمرار الزيادة في السيولة المتوفرة في الاقتصاد السعودي, واستمرار تحقيق فوائض في الميزانية واستمرار الانتعاش الاقتصادي, واستمرار زيادة اسعار الاسهم.
بالتالي فان انخفاض أسعار الأسهم السعودية خلال الشهر الماضي لم يكن بسبب انخفاض أسعار النفط -فهذه كما ذكرت لازالت مرتفعة- وإنما كان انخفاض أسعار الأسهم المحلية ناتجا عن جني أرباح المساهمين.
فلا يخفى علينا مدى ارتفاع أسعار الأسهم السعودية خلال فترة العامين الماضيين, فلقد انطلقت هذه الأسعار في رحلة صاروخية تقريبا بدون توقف, وارتفع على سبيل المثال سعر سهم شركة مثل شركة (سابك) من حوالى (400) ريال قبل عامين الى حوالى (2000) ريال قبل شهر, وبالتالي من الطبيعي ان يقوم بعض المساهمين بالاكتفاء بالارباح, او على الاصح بالخوف من انخفاض الاسعار, وبالتالي يقومونا ببيع اسهم ليحققوا هذه الزيادة الكبيرة في ثرواتهم, وبالامكان ان يأخذوا هذا المال الجديد للاستثمار في مجال آخر, وهنا يحدث ما يسمى بجني للارباح, وهذا من بيع الأسهم التي ارتفعت اسعارها, وهذا البيع للأسهم بدوره يزيد من المعروض منها ويؤدي بدوره الى انخفاض اسعارها.
ولكن هذا الانخفاض طبيعي, ومؤقت وسرعان ما تعود الاسهم بعد موجة جني الارباح هذه للارتفاع مرة أخرى وبالتالي فان موجة جني الارباح هي عامل عرضي ولا يستمر, كما أنه لا يؤثر على الاتجاه العام للاسهم, فهي تستمر بعده في الارتفاع.
بالتالي فإن ما حدث من انخفاض لاسعار الاسهم خلال الشهر الماضي لم يكن بسبب انخفاض اسعار النفط- والتي اساسا لا يمكن اعتبارها انها انخفضت وانما كان انخفاض اسعار الاسهم ناتجاً عن مرحلة طبيعية ومؤقتة في خلال رحلة ارتفاع اسعار الاسهم. وهنا نعود الى نصيحتنا السابقة بأن نترقب ونكون حذرين, فالسوق السعودي لايزال غنياً جدا ومتضخماً بالسيولة, ولكن في نفس الوقت الأسهم السعودية ارتفعت بشكل كبير, وفي بعض الاحيان ارتفعت بشكل غير مبرر -وبالذات للشركات الصغيرة أو الشركات التي ليس لها اي ارباح تذكر- وهنا الحذر من الاستمرار في الاحتفاظ بأسهم هذه الشركات .






تأثير محدود لرفع الفائدة على الريال وتوقعات بنشاط مكثف للأسهم القيادية
عودة قوية للمضاربات وزيادة وعي المستثمرين ابرز ملامح السوق

المصدر : تحليل: غسان بادكوك (*)

أنهت سوق الأسهم السعودية معاملات الأسبوع بانخفاض مقداره 284 نقطة وبنسبة تراجع بلغت 2,5% مقارنة باقفال الأسبوع الأسبق, وأقفل المؤشر عند مستوى 11259,9 نقطه وغلب الأداء السلبي على المعاملات سواء من حيث كمية الأسهم المنفذة أو قيمة المبادلات حيث انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ ليصل الى نحو 150,8 مليون سهم أي بهبوط نسبته حوالى 34 % كما تراجعت قيمة التنفيذ الى نحو 53 مليار ريال بنسبة تراجع مقدارها 30,4 % مقارنة بنحو 76 مليار ريال في الأسبوع الأسبق.
ورغم التباطؤ السابق على كمية وقيمة المبادلات الا أن عدد الصفقات ارتفع بحوالى 22,7 % ليصل الى نحو737,7 ألف صفقة, المتغيرات السابقة ذات دلالات متعددة حيث تشير الى اولا الى عودة قوية للمضاربات ومدى الارباك الذي أحدثه بدء التداول على أسهم بنك البلاد في الأيام الثلاثه الأولى نتيجة لتدافع عدد كبير من صغار المكتتبين الى بيع أسهمهم بمجرد بدء تداول السهم مع دخول الكثير من المضاربين المحترفين لاقتناص فرص التذبذب الشديد على سعر السهم.
أيضاً شهد الأسبوع الماضي عوده قويه للمضاربات مع ملاحظة تغيُّر نوعي في ثقافة المضاربة التي لم تعد قاصرة على الأسهم الصغيرة حيث أنضمت الأسهم القيادية وذات القيمة السوقية المرتفعه نسبياً الى محافظ المضاربين الذين أصبحوا أكثر وعياً ويحرصون على أن تكون الشركات التي يضاربون على أسهمها ذات نتائج ايجابية وتوقعات نمو مرتفعة.
وثمة ظاهره تمَّت ملاحظتها في سوق الأسهم مؤخراً هي ارتفاع درجة حساسية السوق تجاه تغيُّر أسعار البترول حيث أصبحت حركة المؤشر اليومية مرتبطة بشكل وثيق مع أسعار الخام الأمر الذي يعكس زيادة الوعي الاستثماري وتفهُّم أفضل للعوامل الرئيسيه المؤثرة على أداء السوق.
وبعد التباطؤ الذي شهدته سوق الأسهم على مدى الأسابيع الثلاثة الماضية من المُرجح عودة المعاملات النشطة خلال الأسبوع القادم لاسيما على الأسهم القيادية مع استمرار التذبذب وتسارع وتيرة التنقل بين القطاعات وتحرُّك العديد من الأسهم المتوسطة والصغيرة في قطاعي الخدمات والزراعة التي لم تشهد أسعارها تذبذبات قوية في الآونة الأخيرة. وخلافاً لاعتقاد بعض المحللين من أن قرار مؤسسة النقد يوم أمس برفع معدل الفائدة على الريال بواقع ربع نقطة مئوية لتصل الى 3,5 % سوف يؤدي الى تحوّل نسبة من السيولة الى الودائع المصرفية وبالتالي التأثير سلباً على استقرار سوق الأسهم خلال الفترة القريبة القادمة, فإان هذه الزيادة برأينا لا تُشكِّل حافزاً قوياً لتحوُّل المستثمرين الى الودائع نظراً لمحدوديتها أولاً وكذلك لجاذبية الفرص الربحية في القطاع المساهمي هذا فضلاً عن القناعات الدينية لدى شريحة عريضة من عملاء سوق الأسهم.





خبراء الاقتصاد لـ(عكاظ الاسبوعية): خطوة لاستيعاب السيولة
رفع (الفائدة) على الريال لا يؤثر في أسعار السلع المستوردة

المصدر : صالح الزهراني (جدة)


اكد عدد من خبراء الاقتصاد ان قرار مؤسسة النقد العربي السعودي رفع سعر الفائدة على الريال الى 3,50% لن يؤثر على اسعار السلع الموجودة في السوق والمستوردة من الخارج واشاروا في تصريحات لـ(عكاظ) الى ان هذه خطوة لامتصاص السيولة في السوق وضبط الاقتصاد بشكل عام.
قال الدكتور مقبل الذكير استاذ الاقتصاد بجامعة الملك عبدالعزيز بأن رفع الفائدة على الريال السعودي يرجع بشكل اساسي لعدة اسباب منها وجود سيولة زيادة في الاقتصاد ربما تؤدي الى تضخم.
واشار الى ان رفع الفائدة ادأة من الادوات لضبط الاقتصاد وقال ان مؤسسة النقد دائما تنظر الى اسعار الفائدة على الدولار والاسواق العالمية وتحاول بان لايكون هناك فرق كبير بين الدولار والريال السعودي.
واشار الى ان سعر الفائدة منذ سنوات طويلة منخفض جدا وليس له اي تأثير كبير موضحا بانه ليست له علاقة بالسلع المستوردة.
وقال المهندس اسامة كردي (خبير اقتصادي) بان اجراء مؤسسة النقد يدل على قوة ومتانة الريال السعودي متوقعا زيادة الاقبال على شراء الريال.
واضاف ان سعر تحويل الدولار الى الريال هو السياسة الصحيحة في المستقبل المنظور لانه قد يؤدي على المدى المتوسط الى انخفاض تكاليف السلع.
وطمأن رجل الاعمال سامي ادريس المواطنين بالزيادة الجديدة في اسعار الفائدة على الريال السعودي مؤكدا بأنها لن تؤثر على اسعار السلع الموجودة بالسوق او السلع القادمة.
وقال بأن هناك توقعات تشير الى ان هذه الزيادة للحد من الضغوط على العملة المحلية وايجاد عملية توازن بين سوق الاسهم والسيولة المتوفرة بالبنوك. واضاف بان هذه الخطوة هي محاولة لامتصاص السيولة على المدى الطويل.
وتوقع ان تكون هناك خطوات مماثلة من بعض الدول الخليجية تماشيا مع المستوى الجديد لاسعار الفائدة المتداولة بين البنوك.
واشارت نائلة عطار مستشارة اقتصادية الى ان قرار مؤسسة النقد العربي السعودي حول رفع سعر الفائدة ليصبح 3,50% بدلا من 3,03% خطوة ناجحة لمنع حدوث اي تضخم في الاسعار وذلك بسبب ارتفاع السيولة في السوق السعودي.
واضافت بأن السيولة النقدية قوية جدا في السوق السعودي وكما هو معروف بان الريال مرتبط بالدولار ودائما تعكس اسعار الفائدة في المملكة الاسعار في الولايات المتحدة.
واوضحت بان ازدهار وارتفاع الاقتصاد مرتبط بارتفاع اسعار النفط واستمرار مستويات الانتاج المرتفعة.

[exam100]

وفد سعودي يشارك في الملتقى الاقتصادي بالبرازيل

المصدر : فالح الذبياني (مكة المكرمة)

يستعد وفد سعودي من رجال المال والأعمال للمشاركة في ملتقى اقتصادي على هامش اعمال مؤتمر قمة بين قادة دول أمريكا الجنوبية والدول العربية في البرازيل خلال الفترة من العاشر وحتى الحادي عشر لشهر مايو الجاري , وذلك في مركز المؤتمرات في برازيليا. وسيركز الملتقى على تشجيع الاستثمار بين الدول كما سيقام خلاله ندوات حوارية تستمر لمدة يوم واحد, ستبدأ بجلسة عامة, يفتتحها وزير دولة في الحكومة البرازيلية ووزراء الدول التي ترأس مؤقتاً مجموعات: الميركوسول, مجتمع دول ''الآندين'' , مجلس التعاون الخليجي, ومجلس التعاون الاقتصادي في جامعة الدول العربية, وبعد ذلك تتواصل عدة جلسات منفصلة ومتزامنة وذلك في المحاور التالية: ثقافة العمل التجاري في أمريكا الجنوبية والدول العربية: آليات التكامل والتعاون بين التكتلات الاقتصادية , نماذج التجارة بين أمريكا الجنوبية والدول العربية: الفرص, الأمور اللوجستية والتمويل , فرص الاستثمار بين أمريكا الجنوبية والدول العربية: التشريع, طبيعة الأنظمة المفضلة, الشراكة والمشاريع وغير ذلك .





أميانتيت وصافولا واليمامة السعودية تقيم

تهاني عبد الماجد - الرياض

عرضت كل من شركة اميانتيت، صافولا، واليمامة للطوب الحراري. ثلاثة مشروعات استثمارية وصناعية تستعد لتنفيذها في كازاخستان باستثمارات اجمالية تتجاوز 80 مليون ريال سعودي.

وعرضت الشركات الثلاث مشروعاتها خلال الاجتماع الاول لمجلس الاعمال السعودي الكازخستاني الذي عقد مؤخراً في الرياض، وكشفت انها تستهدف من هذا الدخول الى السوق الكازاخستاني الظفر بحصة جيدة من فرص الاستثمار المتاحة في سوق ناشئ سيكون له دور كبير في مستقبل الاسواق الاسيوية ، كما اكدت هذه الشركات استهدافها لتنمية استثماراتها في خارج المملكة.

واوضح ابراهيم فودة من شركة اميانتيت ان الشركة ستقيم مصنعاً بالمشاركة مع مستثمرين محليين كازاخستانيين لانتاج الانابيب . فيما كشف عبدالله الزامل رئيس مجلس ادارة شركة اليمامة للطوب الحراري عن نية شركته لتنفيذ مشروع لانتاج الطوب الفخاري في كازخستان.

وفي ذات السياق كشفت مجموعة صافولا عن ابرامها لاتفاقية شراء شركة كازاخستانية تنتج زيوت الطعام باستثمارات كبيرة تستهدف منها الحصول على حصة كبيرة من السوق الكازاخستانية ، والذي يعتبر الدخول الاول لشركة صافولا الى هذه السوق الناشئة.

ومن جانبه اكد الدكتور عبد الرحمن الزامل رئيس الجانب السعودي بمجلس الاعمال السعودي الكازاخستاني رغبة رجال الاعمال السعوديين في تطوير العلاقات التجارية و الاستثمارية بين السعودية وكازخستان على الرغم من ضعف التبادل التجاري بينهما و تراجعه المستمر خلال السنوات الماضية واوضح خيرات كاريجانوف رئيس الجانب الكازخستاني في اللقاء ان بلاده نجحت خلال السنوات الماضية من بناء ظروف ملائمة لجذب رؤوس الاموال الاجنبية مشيرا الى ان المناخ الاستثماري الجديد نجح في جذب استثمارات اجنبية تقدر ب34 مليار ريال .



شركة الباحة تتبرأ وهيئة سوق المال ترفض إعادة أسهمها للتداول
عبدالرحمن ابورياح - الباحة

صعد مساهمو شركة الباحة للاستثمار قضية مع ادارة الشركة الى اعلى الجهات في المنطقة حيث خاطبوا امير المنطقة الامير محمد بن سعود مطالبين سموه بالتدخل لحل مجلس الادارة الذي تسبب في انهيار نتائج الشركة الى مستويات منخفضة جداً.

وعلمت (المدينة) ان امير منطقة الباحة الذي يتولى منصب الرئيس الفخري للشركة طلب معلومات عن الاجراءات التي اتخذتها هيئة سوق المال واسباب تأخر الشركة في الاعلان عن نتائجها المالية لعام 2003 تمهيداً لمساءلة مجلس ادارة الشركة عن هذه الاوضاع التي آلت اليها الشركة .

وطالب المواطنون الامير محمد بن سعود بضرورة التدخل للافراج عن اسهمهم المجمدة في سوق الاسهم من قبل هيئة سوق المال على اعتبار ان اجراء التجميد الذي قامت به الهيئة لا يضر بالشركة .

وانما يضر بالمساهمين الذي يضاربون في سوق الاسهم السعودية ويتسبب في تفاقم الخسائر وليس اصلاح الشركة وادارتها التي وصلت الى مرحلة متدنية من النتائج.

واشار المستثمرون الذي رفعوا الخطاب إلى أن هناك مشاكل خفية بين مجلس الإدارة وهيئة سوق المال يجب أن تحل فورا فيما طالب آخرون بأن يتم تشكيل لجنة للتحقيق في ذلك الامر والبحث عن كيفية انتشال الشركة من الاوضاع التي وصلت اليها الى مستويات افضل خاصة .

وانها أسست من اجل النهوض بالمشاريع السياحية والاستثمارية في المنطقة بدلاً من ان تضيف عبئا جديدا على القيادة في هذه المنطقة لكن الشركة (كما يقول المساهمون) تسببت في ضياع مايقارب 100 مليون ريال هي رأسمال الشركة دون ان تحقق منه المنطقة أي فوائد اقتصادية او تنموية ولم يحقق منها المساهمون ايضا أي عوائد ربحية خلال السنوات الماضية منذ تأسيس الشركة. من جهته أكد محفوظ بن زومة رئيس مجلس إدارة الشركة أن المساهمين لهم حق في المطالبة بأن يتم الإفراج عن الإيقاف القائم من قبل تداول مشيرا إلى أن الشركة بريئة من ذلك وموضحا في الوقت نفسه أنه تم نشر القوائم المالية لعام 2003م كما طالبت تداول بذلك ثم نشر قوائم 2004م والآن يطالبون بنشر قوائم الربع الأول من عام 2005م ويوجد محاسبون في الشركة يقومون بالإعداد لنشر هذه القوائم.

وذكر بن زومة أن هناك جهودا كبيرة تبذل الآن لرفع الإيقاف الذي كان يفترض أن يتم قبل هذا الوقت.

يذكر أن الشركة تم إيقاف أسهمها بعد أن بلغ سعر السهم الواحد حوالى 90 ريالا وهو في طريقه إلى الإنخفاض حيث شهد قبل عدة اشهر قفزة كبيرة في قيمة السهم الواحد من 13 ريالا إلى حوالى 120 ريالا ثم عاود الانخفاض قبل الإيقاف حتى وصل إلى 90 ريالا بعد أن قام مجلس الإدارة بتأجير عدد من المواقع الاستثمارية للشركة في داخل المنطقة وخارجها والتقليص من أعداد الموظفين والعاملين وإعادة تنظيمها بشكل أفضل مما كانت عليه في الأعوام السابقة.





120مليون ريال لتجهيز وتهيئة ثلاثة محاجر لاستقبال المواشي الحية

فهد المشهوري ـ جدة

أكد المهندس محمد بن عبد الله الشيحه وكيل وزارة الزراعة المساعد لشؤون الثروة الحيوانية، انه تم إنهاء 80 في المائة من محجر الخمرة الزراعي للمواشي الحية جنوب جدة وسيبدأ العمل خلال الأيام المقبلة بعد أن تم طرحه كأول محجر للاستثمار من القطاع الخاص، وبلغت تكاليف إنشائه اكثر من 60 مليون ريال، يأتي بعد مذكرة التفاهم التي وقعها وزير الزراعة فهد بالغنيم ونظيره الأسترالي وارين تروس والتي تنص على إقامة منشآت حجر صحي في جدة حيث يمكن إنزال الشحنات التي يثار بشأنها خلاف بدلا من إجبارها على العودة إلى عرض البحر كما حصل مع شحنة الأغنام الأسترالية قبل عامين وتوقف بعدها استيراد وتصدير الأغنام بين البلدين .

واضاف الشيحة انه يتم حاليا إنهاء كافة الاستعدادت والتجهيزات النهائية لاستئناف استيراد الأغنام الأسترالية والإفريقية ، وتطبيق كافة الإجراءات القانونية المتبعة في دول العالم لنظام المحاجر الزراعي، ووفقا للخطط الحكومة في خصخصة القطاع الزراعي ،تم طرح محجرين اخرين للقطاع الخاص لتجهيزهما وتهيئتهما لاستقبال المواشي الحية، وهما محجر الحديثة الواقع على الحدود السعودية الأردنية لفحص المواشي التي يتم استيرادها من الشام وتركيا وسوف يتم الانتهاء منه خلال الأشهر المقبلة وبلغت تكاليفه اكثر من 28 مليوناً وتشرف عليه شركة سعودية، أما المحجر الثالث والواقع على ميناء الملك عبد العزيز بالدمام شرق المملكة فقد رصد له 32 مليوناً وسيتم طرحه للقطاع الخاص بعد صدور الموافقة عليه.

وأكدت مصادر مطلعة لـ ''المدينة'' أن أولى الشحنات القادمة لشركة المكيرش ستكون مستوردة من استراليا خلال الأيام المقبلة وتصل كمية الشحنة الواحدة إلى 100الف رأس من الأغنام الأسترالية .

ورأى تجار المواشي في سوق بيع الأغنام في جدة أن عمليات فتح الاستيراد للأغنام الأسترالية سيؤدي إلى تحريك سوق المواشي في المملكة من حيث خفض الأسعار لصالح المواطنين مابين 20 إلى 40 في المائة من قيمة المواشي الحية والتي تشهد هذا الأيام ارتفاعا قياساً بما كانت عليه قبل سنوات من منع استيرادها، وفي السياق نفسه قال سعود الغيداني تاجر مواشي إن استيراد الأغنام الأسترالية سيخفض الطلب على النعيمي والنجدي والسبب سعرها المنخفض والذي قد يصل إلى 250 ريالاً فقط ولهذا أثره في تحديد الأسعار المرتفعة للأصناف المحلية والذي تجاوز قبل اشهر 600 ريال ،ولم يلق خبر استئناف استيراد الأغنام الأسترالية لمرتادي المطاعم أي رضاء وذلك لاتجاه المطاعم إليها ،وترك بعض الأصناف الجيدة التي كانت تقدم أيام الحظر، بينما توقع عدد من تجار الأعلاف والشعير أن يشهد السوق زيادة في الطلب وتخوفاً من ارتفاع في الأسعار والذي يقف حاليا على 21 ريالاً لكيس الشعير، وطالبوا بتوفير كميات كبيرة من مصادر الإنتاج حتى لا يتم احتكار الكميات عند الموردين والتحكم بأسعارها كما حصل قبل فترة.






شكري وتقديري
exam100
ابو رينــــــاد

[ابواديب]

يعطيك العافيه ومشكور على هذا الجهد

[exam100]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابواديب

يعطيك العافيه ومشكور على هذا الجهد

أخي العزيز ابو اديب
يشرفني مرورك

شاكراً لك

[فيصل بن ضاري]

الف الف الف شكر لك

[المسبار]

يعطيك العافيه

[exam100]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة المسبار

يعطيك العافيه

الاخ العزيز" المسبار" يشرفني مرورك

بس لا يكون اليوم زعلت علينا

نزلنا الموضوع بالنيابه عنك

شكري وتقديري لك اخي العزيز

" المسبار " صحفي تداول
http://www.w6w.net/album/15/w6w20050...130b74bb1b.jpg

[المسبار]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة exam100

الاخ العزيز" المسبار" يشرفني مرورك

بس لا يكون اليوم زعلت علينا

نزلنا الموضوع بالنيابه عنك

شكري وتقديري لك اخي العزيز

" المسبار " صحفي تداول

...........

افا عليك ابورناد ( عزيزوغالي)

انا وانت والجميع مكملين لبعض

[exam100]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فيصل بن ضاري

الف الف الف شكر لك

هلا وغلا بك اخي العزيز فيصل

ومرورك يشرفني

[temo]

جزاك الله خير