تحليل لما حدث يوم الخميس وماذا سيحدث (منقول )

[ولد العنقري]

اخواني واخواتي
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
ما حدث للسوق ليس انهيار او تصحيح لغرض التصحيح وانما صراع محافظ واليكم بعض النقاط الهامه ويشهد الله انني لن اكتب لا بما يمليه علي ضميري
1-يجب ان يعرف الجميع ان استراتيجية السوق تغيرت 100% فكان بالسابق يتحكم بالسوق قله من صناع السوق واليوم يتحكم بالسوق كلا من ابراهيم الراجحي واخوانه-محفظة نعيم-محفظة الحسيني- محفظة رياض -محفظة الصيخان- محافظ البنوك مجتمعه واصبح هناك مجموعة قوى تتصارع فكل طرف يحسب الف حساب للطرف الاخر وخير مثال وضع العالم سابقا قبل تفكك الاتحاد السوفيتي كان هناك قوتين وكان العالم في استقرار بعكس الوضع الحالي تتحكم دوله واحده فقط لانها هي الاقوى والقوي الله ويتضح من هذه النقطه ما يلي
قبل ثلاثة ايام اتناقش مع احد الاصدقاء وله وضعه بالسوق وبادرته بسؤال متى سيصحح السوق وقال بالحرف الواحد ان قسم من المجموعه السابقه يتمنون التصحيح ليس لغرض التصحيح وانما من اجل دخول جميع المساهمين في السوق لان الاغلبيه متوقف عن الشراء خوفا من وضع السوق وارتفاع المؤشر واذا حدث تصحيح قوي سيكون الوضع مشجع للجميع بالدخول للسوق وكان المانع الوحيد في عدم الاقدام علي مثل هذه الخطوه هو (خوفهم من المحافظ الاخرى ان تلتقط اسهمهم ولا يستطيعون ارجاعها الا باسعار عاليه خاصه سابك وتوابعها بحكم وضع البترول والنتائج الممتازه لسنة 2004 وتوقعهم لنتائج عاليه جدا الربع الاول لعام 2005)
وعندما حدث التصحيح هذا اليوم تذكرت كلام صاحبي وقلت اعتقد ان صناع السوق وجدو الحل وهو التصحيح الخاطف نهاية التداول بحيث لا يستطيعون المحافظ جمع ما يستطيعون من كميات وكان ذالك واضح من الصفقات بحيث تم استخدام سابك للاطاحه بالسوق وباقي الاسهم كان صغار المساهمين هم من يبيعون وارجع للصفقات ستجد اني محق
2-نزول السوق والهدف من التوقيت
تم استغلال اعلان المصافي مع العلم انه اكثر من ممتاز وتعمد الصناع بالضغط علي سابك وتم رش جماعي خلال ثواني مما تسبب بنزول 100 نقطه خلال دقيقه وبذالك تم بث الذعر والبقيه استكملها صغار المساهمين
وبخصوص التوقيت كما قالي اخي وحبيبي الذيب
ضرب السوق اخر 45 دقيقه قصد منها هدفين او عصفورين بحجر واحد وهما (التزود بالسيوله للشراء منكم بسعر

اقل) ( اعطائكم فتره الخميس والجمعه لتناقل الاخبار والتخويف وتعب النفسيات وسيطرة الخوف على العقل لكي

تبيعونهم اسهمكم بسرعه بعد يركبكم شبح الرعب على مدار يومي الخميس والجمعه)
3-لماذا لم يهبط النقل الجماعي وبعض الاسهم بشكل جنوني بينما الاسهم الصناعيه والاستثماريه بعضها اغلق بالنسبه القصوى
-لان مضارب النقل الجماعي كان في بداية الطريق للارتفاع وجمع كميات مهوله ولن يجد من سيشتري منه وقرر الاحتفاض بالسهم وهذا السهم كان نائم بعز ارتفاع السوق فما بالك خلال هذا الوضع
-عدم تصحيح الاسهم الاخرى التي لم ترتفع من خدمات وغيرها السبب هو اعطائكم ايحاء بان تلك الاسهم يجب الاحتفاظ بها وعدم بيعهاوسوف نعود اليها وهذا غير صحيح لان السوق اصبح يسير بلغة الارقام ولغة العوائد والبتروكماويات وخير مثال نزول سافكو نسبه من سعر (712.50-583)ثم ارتداد السهم لسعر 705ثم اغلاقه621.75فمن اشترى من سعر 583-705
4-صدمه قويه لصناع السوق وارتفاع السيوله
ورتفاع السيوله دلاله واضحه ان الصناع كثر وان السوق بخير وبسبب تعطل اغلب الانظمه لدى البنوك من بيع وشراء لم يجد صناع السوق كميات الاسهم التي كانو يطمحون بها
5- هل تتذكرون الارتفاع الجنوني لسابك وبناتها في رمضان 2004 والضرب الذي حدث لها
طارت سابك من 450-1000 والمجموعه من 210-500 وقس البقيه ماذا حدث بعد وصلها لارقام فلكيه ثم تم ضرب الجميع وخرج بعض الاعظاء يقول هذا الصحيح وهذه الاسعار متضخمه ويجب ان تهبط وصدق من صدق فهل بقيت سابك 750 والمجموعه 380 وسافكو 300طبعا لا وقس ما حدث اليوم علي ما سبق ذكره
6-بخصوص الاسهم الاستثماريه هل تبقى لديك اثناء التصحيح او البيع افضل
اعتقد ليس من المنطق والعقل عندما شاهد الجميع ان سافكو بعد اغلاق دام فتره طويله ثم تم فتح النسبه وتهاوي المصافي ان تحتفظ باسهمك وكان الصحيح هو بيعك لسافكو او المجموعه مجرد فتح نسبة السهم ونزوله عن نسبته (5) ريال والشراء تحت ومن لم يفعل انصحه بالاحتفاظ بسهمه خاصه اذا كان بتروكماويات
7-ذكرت لكم بعد نهاية التداول سابك 1900 وسافكو والتصنيع800
-سابك يجب ان يعرف الجميع ان هذا السهم حسب ما وصلني ان ارباح الربح الاول سوف تتجاوز باذن الله 7 مليار فكم يستحق هذا السهم خاصه اذا كان لديه منحه فاذا تم اغلاقها اخر يوم قبل احقية المنحه علي سعر 1600سيكون مكرر ربحها فقط 17 وهذا مغري جدا ولا اعتقد ان تبقى علي هذا السعر وستشاهدون 1900 قريبا بس يرجع السوق لوضعه الطبيعي
- سافكو هذا السهم العملاق وقد وزع منحه +50 ريال عندما وصل 700 ريال في عام 96 اذا لم تخني الذاكره وحسب ما وصلني من ارباح الربع الاول لعام 2005 ستلامس 300 مليون وموضوع المنحه مطروح في اجندتها
- التصنيع هذا السهم العملاق وهو غني التعريف ويكفي استثماراته حيث أن الشركة تطور حاليا مجمعين كبيرين سبق الإعلان عنهما مع شركاء محليين وأجانب، أحدهما لإنتاج الميثانول وحامض الخل ومشتقاته والآخر للإثيلين والبروبلين والبولي أولفينات ومن المتوقع أن تبلغ تكاليف هذين المشروعين حوالي 9 بليون ريال
-اتحاد الاتصالات وزيادة راس المال وتمت موافقة وزارة التجاره
-المصافي ويشهد الله انني لا املك بها ولا سهم وانصح ملاكها بعدم التفريط بها ودقق جيدا
زيادة رأس مال الشركة من40,000,000 ريال إلى120,000,000 ريال" . تفيد هيئة السوق المالية بأن طلب شركة المصافي بزيادة رأس المال تحت الدراسة لتحديد الموافقة من عدمها.
-التعاونيه والكثير والكثير
-----------اتجاه السوق باذن الله-----------------------
اتوقع والله اعلم سيفتتح السوق باسعار اقل من اغلاق يوم الخميس وسيستمر التذبذب وعدم الثبات لجميع قطاعات السوق حتى نهاية تداول الفتره الصباحيه وتتضح معالم السوق الفتره المسائيه بحيث يتماسك السوق ولكن باغلاق غير مشجع ويوم الاحد افتتاح السوق علي هدو اول نصف ساعه ثم تحرك ممتاز للاسهم التي لديه محفزات وسقود السوق قطاع البنوك
-------نصيحه هامه-------
لجميع الاخوان الذين يملكون بالاسهم البتروكماويات عدم البيع فمن باع سافكو بسعر 600 سوف يشتريها بسعر 800 ومن باع سابك بسعر 1600 سيشتريها بسعر 1900 والسوق سيكون بتوركميائي بحت خلال الايام القادمه
----تنويه------
ذكرت في مقالي السابق ان سافكو والتصنيع 800 واسابك 1900 وسوف اقوم برفع الموضوع الاثنين هذا لا يعني ان نشاهد تلك الارقام خلال الايام القادمه القريبه ولكن باذن الله سوف تشهدونها خلال مده لا تتجاوز 3 اشهر



سابك

ارباح العام 2004 بلغت 14,247 مليون

يعني المتوقع للربع الاول من عام 2005 يبلغ 14,247 /2= 7,123.5 مليون

عدد الاسهم قبل المنحة 300 مليون

ربحية السهم = 7,123.5/300=23.75 للربع الاول

يعني ربح العام =23.75*4=95 ريال للسهم

السعر المستحق وفقا لمكرر 18 ( و هو المتحفظ ) يبلغ 18*95 =1710

و بعد المنحة ( منحه سهم لكل 3 ) =(1710*3)/4=1282.5 اخر العام و بعد المنحه


اقفال الخميس 1,610

----------------------------------------------------------


سافكو

ارباح العام 2004 بلغت 660 مليون

المتوقع للربع الاول من عام 2005 يبلغ 660/2= 330 مليون

عدد الاسهم 40 مليون

ربحية السهم = 330/40=8.25 للربع الاول

يعني ربح العام =8.25*4=33 ريال للسهم

السعر المستحق وفقا لمكرر 18 ( و هو المتحفظ ) يبلغ 18*33 =594

و هناك شائعات بان الشركة سوف تمنح اسهم و هو ما سيحلق بالسهم عالياً


اقفال الخميس 621.75

---------------------------------------------------------------

المجموعة

ارباح العام 2004 بلغت 554 مليون

المتوقع للربع الاول من عام 2005 يبلغ 554/2= 277 مليون

عدد الاسهم قبل المنحة 24 مليون

ربحية السهم = 277/24=11.5 للربع الاول

يعني ربح العام =11.5*4=46 ريال للسهم

السعر المستحق وفقا لمكرر 18 ( و هو المتحفظ ) يبلغ 18*46 =828

و بعد المنحة ( منحه سهم لكل سهمين ) =(828*2)/3=552 اخر العام و بعد المنحه

و الشركة واعده و لديها العديد من المشاريع الجديدة و لا يستغرب ان تطلب زيادة راس المال عن طريق اكتتاب و هناك اشاعة بهذا الخصوص


اقفال الخميس 894.75


--------------------------------------------------------


التصنيع

ارباح العام 2004 بلغت مليون

سنته الماليه تنتهي في 31/3/2005

لو قارنا ارباح الربع الاخير للمجموعة و الربح المتوقع للربع الاول للعام الحالي
الربع الاخير 2004 بلغت الارباح 175 مليون و المتوقع 277 مليون اي بزيادة 58%

ارباح التصنيع لاخر ثلاث اشهر من 2004 بلغت 100 مليون

و لو زادت الارباح لديها بنفس نسبة الزيادة لدى المجموعة سيبلغ الربح 158 مليون + ارباح التسع شهور 245 مليون = 403 مليون للعام النتهي في 31/3/2005

عدد الاسهم 19.625 مليون

ربحية السهم = 403/19.625=20 للسنه

السعر المستحق وفقا لمكرر 18 ( و هو المتحفظ ) يبلغ 18*20= 360

و الشركة واعده و لديها العديد من المشاريع الجديدة و لا يستغرب ان تطلب زيادة راس المال عن طريق اكتتاب و هناك اشاعة بهذا الخصوص

اقفال الخميس 553




==================================

الاسعار حسبت وفقا لمكرر 18 المتحفظ بالنسبة لشركات ذات نمو كالبيتروكيماويات
و الارباح المتوقعه في حالة ثبات اسعار النفط و البيتروكيماويات و لم ياخذ في الاعتبار اي زيادة في الانتاج متوقعه لدى الشركات