دروس في التحليل الأســـاسي !(خاص منتدى تداول)

[الـمـسـتـقـل]

شكرآ لك أخي أسير الهم على هذا الموضوع القيم

أود أن أضيف هنا عند حساب نمو الشركه للسنوات القادمه لاستخدامه في حساب مركب PEG يفضل أن نقوم بحساب عدد الوحدات أو الأطنان المنتجه في حال وجودها وليس المبيعات أو الأرباح وهذا يعطيك قراءه أكثر دقه لنمو الشركه لاتدخل بها تذبذب أسعار المنتج في الأسواق.

هذا مثال عن المجموعه السعوديه

مجموع انتاج المجموعه لعام 2005 يصل تقريبآ 1.2 مليون طن سنويآ وسيبقى دون تغيير حتى منتصف عام 2007 حيث ستزيد من انتاجها ليصل 2.3 مليون طن سنويآ وهذا سيبقى حتى عام 2009....بالرغم من أن هذه الزياده ستشمل منتجات جديده على المجموعه كالستايرين والبروبيلين الا أن متوسط أسعار هذه المنتجات الجديده قريب من متوسط أسعار منتجاتها الحاليه وهذا برأيي لن يرفع كثيرآ من متوسط اجمالي المبيعات بالريال.


وعند حساب الزياده في الطاقه الانتاجيه للمجموعه للخمس سنوات القادمه نرى أنها ستزيد بمعدل سنوي يصل 18% تقريبآ كما هو موضح بالرسم أدناه




ولحساب المكرر العادل باستخدام معادلة مركب PEG كما هي موضحه أدناه





فهذا يعطينا مكرر عادل يقارب 18 للمجموعه .....وبما أن منتجات الشركه ذات تذبذب عالي فتجد من يتحفظ باعطائها هذا المكرر ويفضل أن يكون أقل من 18.

الآن يمكننا حساب الأرباح المتوقعه للمجموعه لعام 2005 ومن ثم ضربه بمكرر الأرباح العادل وهذا يعطينا السعر العادل لسهمها.

تقبل تحياتي

[أبو الـجـود]

الغالي اسير الهم

من اكثر المواضيع فائده ..

جزاك الله خير

[أسيــــر]

شرفني وأسعدني مرورك أخي المستقل , ولكن أريد منك التوضيح كيف بإمكان الشخص إيجاد مثل هذه المعلومات عن الانتاج السنوي للشركة .....
كما أريد منك التكرم بطبيق معادلة سعر السهم بالنسبة للمبيعات المذكورة أعلاه ....


وشكراً أخي أبو الجود على المشاركة ..

[أسيــــر]

الدرس الثالث / العائد على الموجودات و العائد على حقوق المساهمين :

بإمكاننا الاستفادة من بعض المعلومات المهمة في القوائم المالية للشركات ودعونا نثبت أربعة معلومات أساسية في أذهننا للرجوع إليها متى عدنا :
الموجودات = وهي إجمالي موجودات الشركة المتداولة وغير المتداولة والاستثمارت والموجودات الثابتة وما إلى ذلك ...
حقوق المساهمين = الموجودات - المطلوبات.
الحجم السوقي = السعر السوقي للسهم × عدد الأسهم المدفوعة.
صافي الدخل = الإيرادات - المصاريف - صافي الزكاة والضرائب.

ولحساب العائد على هذه الموجودات فهي ببساطة = (صافي الدخل ÷ الموجودات) × 100
وحساب هذا العائد يقيس مدى ربحية الشركة
ولحساب العائد على حقوق مساهمي الشركة ببساطة = (صافي الدخل ÷ حقوق المساهمين ) × 100
وهذا لقياس استخدام الارباح المستثمرة لزيادة صافي الأرباح

مثال / شركة الاتصالات السعودية
الموجودات =42117827000 صافي الدخل = 9314328000 حقوق المساهمين = 30908576000
العائد على الموجودات = (9314328000 ÷ 42117827000 ) × 100
= 22.11%
العائد على حقوق المساهمين = ( 9314328000 ÷ 30908576000)
= 30.13 %

أتمنى ان تكون الفكرة وضحت ولإيجاد مثل هذه المعلومات سوف تجدها في الموقع الرسمي لتداول
أو مركز بخيت علماً أن الأرقام المستخدمة من مركز بخيت
www.tadawul.com
http://www.bfasaudi.com
:dinmt: :dinmt: :dinmt:

[خالـــ1ـــد]

اسير الهم
الله يعطي العافية
تصدق اني عاد خاش النت اليوم بس عشان ادور واقرا ااكثر عن عائد السهم

وقريت الى الان واستفدت
اما وش نقدر نسوي مالك سهم من الاسهم ( دعوة لك خالصة من القلب بالتوفيق والسداد والغفران )
بس عندي تسال يعني سؤال من الاسئلة العابرة.

مثال انتم عطيتوا سهم سابك
نفقول كيف نقيس عائد السهم لسابك بعد المنحة وقبل المنحة هل يختلف ؟
وكيفية الحساب،،،،

انا ابدققق ان شاء الله الملف المرفق وارسل لك الاخطاء تدقق فيها ان شاء الله اليوم بحول الله وقوته
عشان نبدا بالاساس المعلومة الصحيحة ثم نطبق عليها للعوائد
وكل المعلومات بتكون من الموقعين اللي ذكرتهن بموضوعك....

اكرر شكري

[hero999]

تحيه طيبه وبعد،،
أسال الله العلي القدير ان يوفقكم لما يحب ويرضى
هذه مشاركة بسيطة بعد اضافه بعض التعديلات لبيان مكررات يوم 24-3-05



مكرر الربحعائد السهمسعر السهمعدد الأسهمأرباح عام 2004اسم الشركة

قطاع البنوك

Center22.4425.07562.580,000,0002,005,600,000.00الرياض38.6012.5148315,000,000187,700,000.00الجزيـرة23.6821.35505.527,500,000587,000,000.00الاستثمار25.9129.47763.525,200,000742,700,000.00الهولندى27.4834.1393845,000,0001,535,900,000.00الفرنسى30.5032.7299850,000,0001,635,800,000.00البريطانى23.1029.17673.7540,000,0001,166,800,000.00العربى33.3831.321,045.5080,000,0002,505,700,000.00سـامبـا35.7132.621,165.0090,000,0002,936,000,000.00الراجحى

قطاع الصناعيات

Center 33.2447.491,578.50300,000,00014,247,000,000.00سابــك31.5216.5052040,000,000660,000,000.00سافكـو#VALUE!#VALUE!970800,000لم تعلنمصافى19.5921.344185,000,000106,700,000.00الخزف38.1820.08766.7525,000,000502,000,000.00صافولا41.1712.4851419,625,000245,000,000.00التصنيع57.925.78334.512,000,00069,300,000.00الدوائية33.828.89300.7515,000,000133,400,000.00الغـــاز22.3522.515034,750,000106,920,000.00الجبس653.910.16106.754,000,000653,000.00الغذائية87.341.4012212,800,00017,880,000.00الكابلات-33.37-5.14171.52,160,000-11,100,000.00المتطورة310.840.411268,000,0003,242,862.00صـدق17.1510.53180.56,000,00063,160,000.00الأحساء21.9913.98307.254,000,00055,900,000.00زجاج#VALUE!#VALUE!32315,400,000لم تعلناميانتيت-38.60-2.94113.513,840,000-40,700,000.00اللجين37.064.93182.751,375,0006,780,000.00فيبـكو195.960.561098,000,0004,450,000.00سيسكو35.745.481966,300,00034,550,000.00أنابيب57.352.3513513,000,00030,600,000.00نمـاء29.328.16239.252,500,00020,400,000.00معدنية20.6710.03207.257,000,00070,200,000.00الزامل1,612.750.1625410,540,0001,660,000.00كيميائية48.7415.3975036,000,000554,000,000.00المجموعة917.090.26241.530,000,0007,900,000.00الصحراء

قطاع الاسمنت

Center 16.3825.5341812,000,000306,300,000.00العربــية15.5160.339369,000,000543,000,000.00اليمامة19.4321.45416.7520,400,000437,500,000.00السعودية18.9627.385199,000,000246,400,000.00القصيـم20.6826.22542.2521,000,000550,700,000.00الجتوبية23.1620.3347121,000,000427,000,000.00يـنبـع21.0320.9244012,900,000269,900,000.00الشرقية36.129.19331.7514,000,000128,600,000.00تبـوك

قطاع الخدمات

Center 33.933.8913210,000,00038,900,000.00الفنادق26.1110.3427012,000,000124,100,000.00العقارية21.3910.76230.2540,000,000430,500,000.00البحرى39.752.95117.2520,000,00059,000,000.00الجماعى32.933.69121.56,000,00022,140,000.00السيارات-37.58-1.867024,000,000-44,700,000.00المواشى48.812.381163,000,0007,130,000.00تهامـة#VALUE!#VALUE!288.7512,500,000لم تعلنعسيـر32.214.30138.515,000,00064,500,000.00طيبـة71.024.48318.2528,963,248129,780,000.00مكـــة11.1012.21135.53,600,00043,960,000.00مـبرد#VALUE!#VALUE!93.253,000,000لم تعلنالباحـة31.855.901881,440,0008,500,000.00الصادرات57.162.13121.7520,000,00042,600,000.00التعمير-111.59-1.10122.752,000,000-2,200,000.00ثمـــار#VALUE!#VALUE!124.52,030,000لم تعلنشمــس46.493.41158.54,400,00015,000,000.00فتيحى18.7325.13470.54,800,000120,600,000.00جـريـر

قطاع الكهرباء

Center 66.241.72113.75833,318,7631,431,000,000.00الكهـرباء

قطاع الإتصالات

Center 22.4731.05697.5300,000,0009,314,000,000.00الاتصالات#VALUE!#VALUE!493100,000,000لم تعلناتحاد اتصالات

قطاع التأمين

Center 26.2318.77492.2510,000,000187,700,000.00التعاونية

قطاع الزراعيات

Center 30.077.252188,000,00058,000,000.00نــادك266.890.307910,000,0002,960,000.00القصيم45.262.64119.56,000,00015,843,000.00حائـــل27.435.11140.254,000,00020,450,000.00تــبوك-16.91-9.79165.52,000,000-19,571,000.00الأسماك114.970.95109.251,500,0001,425,333.00الشرقية32.833.64119.54,000,00014,560,000.00الجوف#VALUE!#VALUE!180.5500,000لم تعلنبيشـة23.555.861385,000,00029,300,000.00جازان

ودمتم سالمين
مرفق الملف

[hero999]

حاولت ارسل المف لكن ما عندي zip file
لذلك ارسلت صوره
ارجو المعذره

[chart]

مشكور واتمنى ان اراك اسير السعاده والربح الوفير دائما 00 ان شاء الله

تحياتي ياغالي

[فقهاوي]

جزاك الله خير على المجهود الذي تشكر عليه

[أسيــــر]

اسير الهم
الله يعطي العافية
تصدق اني عاد خاش النت اليوم بس عشان ادور واقرا ااكثر عن عائد السهم

وقريت الى الان واستفدت
اما وش نقدر نسوي مالك سهم من الاسهم ( دعوة لك خالصة من القلب بالتوفيق والسداد والغفران )
بس عندي تسال يعني سؤال من الاسئلة العابرة.

مثال انتم عطيتوا سهم سابك
نفقول كيف نقيس عائد السهم لسابك بعد المنحة وقبل المنحة هل يختلف ؟
وكيفية الحساب،،،،

انا ابدققق ان شاء الله الملف المرفق وارسل لك الاخطاء تدقق فيها ان شاء الله اليوم بحول الله وقوته
عشان نبدا بالاساس المعلومة الصحيحة ثم نطبق عليها للعوائد
وكل المعلومات بتكون من الموقعين اللي ذكرتهن بموضوعك....

اكرر شكري

بالنسبة لسابك فكما ذكر لي الأخ متوازن بارك الله فيه فلا تحتسب زيادة عدد الأسهم بواقع المنحة إلا في اليوم التالي للأحقية أي يوم 17/4 وحتماً ذلك سيكون بعد إعلان أرباح الربع الأول وسيكون كذلك :
العائد = الأرباح المعلنة ( وتفضل تكون مدققة من قبل الشركة ) / عدد الأسهم المدفوعة ( 400 مليون )
مثال/ العائد = 6000 مليون للربع الأول / 400 مليون سهم = 15 ريال للسهم الواحد
وبعد ذلك تضرب في عدد الأرباع = 15 × 4 = 60 في السنة ويبقى هذا توقع على أساس ان الأرباع الأربعة تحقق أرباح متساوية مثل الربع الأول
كما يمكنك ضرب الأرباح في 4 ثم حساب العائد مباشرة