للمستثمرين فقط - تعالوا نناقش شركة ينساب وجدوى التملك بها

[سواق الماوس]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة IQ.

وعليكم السلام ورحمة الله وبركاته


الله يعطيك العافية أخي الكريم

أنت استخدمت شيء يعتبر هو القاعدة المهمة التي ينظر لها المستثمر الواعي.
وهو المكرر المستقبلي forward P/E الذي هو بالأساس حساب للمكرر المستقبلي لأربعة أرباع قادمة، وبعض المحللين الماليين يحاولون حسابه لأبعد من ذلك. خصوصا للشركات الجديدة التي لم تبدأ التشغيل الحقيقي لمنتجاتها.

وحسب ماذكرت فيجب أن تحسبه بناء على سعر اليوم والعائد المستقبلي للسهم.

سعر ينساب اليوم لنفرض 45 ريال للسهم
العائد المستقبلي للسهم على تقديرك المتحفظ هو 4.8 ريال للسهم

مكرر أرباح مستقبلي بناء على سعر اليوم = 45 تقسيم 4.8 = 9.4

شخصيا أتوقع سعر ينساب بعد 3 سنوات سيكون بحدود 200 ريال والعائد على السهم في حدود 7 ريال وبمكرر في حدود 28 والله أعلم
هذا هو الاستثمار الناجح .

تحياتي

محللنا القدير IQ

كان عندي شعور بأن الحسبة هذه لها تسمية ولكن لم أكن أعرفها.

كل يوم نتعلم شيء جديد، ومنكم نستفيد

أنت تشير لنقطة مهمة وهي أن مكرر الأرباح يعطيك مؤشر لجدوى الاستثمار في شركة فقط في حالة ثبات مستوى ربحية هذه الشركة

أما إذا كان من المتوقع أن تتغير ربحية الشركة مع الأعوام، كما الحال في ينساب، فينبغي أن تضع ذلك في الحسبان

أتمنى أن يكون تقديرك صحيح ويكون العائد على سهم ينساب في حدود 7 ريالات للسهم، ولو أني لا أرجح ذلك...

7 ريالات للسهم × 562,500,000 سهم = 3.9 مليار أرباح سنوية

كل شيء جائز، ولكن لا أظن أن تصل أرباح شركة إلى هذا الرقم وهي ما زالت يافعة في عامها الثالث

[سواق الماوس]

أخي رويان

شكراً لك شكراً جزيلاً على مداخلتك التي أثرت الموضوع فعلاً، وإن شاء الله إذا كتب لنا عمر نعود لتذكر هذا الحوار مع نهاية العام

ما ذكرته عن البنوك صحيح 100%

وبناء على ذلك لا يزال الكثيرين في انتظار أية إفادة من أحد العلماء الأفاضل بخصوص بنك الجزيرة وما إذا كانت أسلمة معاملات البنك صحيحة وتامة

لأن الخبر لو صدق، فليس عندي أدنى شك بأن بنك الجزيرة سيكون أفضل سهم في السوق السعودي على الإطلاق

[ابن اعبود]

يعطيك العافية أخي سواق الماوس على الموضوع

ولا شك أن قطاع البتروكيماويات
هو الأفضل للإستثمار

قطاع البتروكيماويات يجيب راس ماله خلال 3 سنين من بدأ التشغيل .... وادخل بعدها على التوسعات والمنح
يعني الأفضل لأبنائك .... ولكم في سابك عبرة

بالنسبة لينساب .... أظن أن قيمة المشروع 15 مليار أي حوالي 10 مليار عبارة عن قروض من الدولة وغيرها ستسدد خلال سنوات

دمت ... بخير
:)

[الـمـسـتـقـل]

أخي الغالي سواق الماوس لاشك أن ينساب كشركه هي واعده، ولكن يعيبها ارتفاع سعر سهمها وقد تم تقييم كامل أرباح الشركه قبل سنة الربحيه بأكثر من أربع سنوات والتي ستكون عام 2010 وهذا حسب ماصرح به رئيس مجلس ادارتها.

الشركه سيصل اجمالي طاقتها الانتاجيه نحو 5.8 مليون طن تقريبآ، منها 3.5 مليون طن لانتاج الأوليفينات وهذه عادة ليست للاستخدام التجاري وانما مواد لقيمه لانتاج البولي أوليفينات مثل البولي الايثيلين والبولي بروبلين.

الانتاج التجاري لينساب يتكون من ثلاثة منتجات رئيسيه وهي البولي الايثيلين والبولي بروبلين وجلايكول الايثيلين اضافة لبعض المنتجات الأخرى الا أنها بكميات أقل.

القراءات الأوليه تشير الى أن الشركه قد تحقق أرباح تتراوح مابين 2 - 2.5 مليار ريال وهذا بحسب متوسطات الأسعار العالميه لمنتجات ينساب للنصف الأول من هذا العام وهامش صافي ربح يتراوح مابين 20% - 25% وهذا بالطبع دون النظر للتقلبات السعريه التي يتوقع أن تمر بها الأسعار العالميه للمنتجات البيتروكيماويه في السنوات الأربع القادمه.

بهذه الأرباح المتوقع تحقيقها سيكون العائد على السهم في سنة الربحيه يتراوح مابين 3.5 - 4.5 ريال للسهم الواحد تقريبآ وهذا يعني أن السهم بسعر اليوم يقف عند مكرر أرباح مستقبلي لعام 2010 يتراوح مابين 10.5 - 13.5 مضاعف تقريبآ وهذا يعد مرتفع كثيرآ خصوصآ وأن هناك فرص استثماريه في أسواق أخرى وفي نفس القطاع تحمل نفس المكرر الا أنها بحساب أرباح عام 2006.

الاستثمار أخي سواق الماوس لاحدود أمامه والفرص متوفره للجميع سواءآ في هذا السوق أو غيره ولا مجال هنا للعاطفه والخصوصيه ولهذا فالأموال الذكيه تبحث عن الفرص الأفضل أينما كانت.

هذه كانت مداخله متواضعه وعلى عجاله أخي الغالي أتمنى أن تكون قد أضافت للموضوع وتقبل تحياتي

[مستودع الملابس]

اتمني انك تجني ربحك منها مثلا كل سته شهور وتخلي فقط راس المال الموجود في الاسهم وراح ترتاح بكثير تجني ربحك يعني تبيع عدد من الاسهم ما يقارب الارباح وتخلي الباقي اللي هو راس المال وزي كذا افضل شي :)
وبالتوفيق لك

[ياسر الشهري]

يعطيك العافيه على هذا التقرير

وادري ان حسبتك تقريبيه لكنها قريبه من الواقع


لكن انت نسيت شيء مهم وهو ان اسعار كل الشركات المدرجه في السوق السعودي مبالغ فيها

لذلك انا اتوقع تدبل مرتين في اقل من سنه


هذا ليس تطبيل ولكن انا دخلت فيها اليوم عن قناعه شخصيه وكاستثمار لفتره متوسطه من 3 الى 6 اشهر


وبالتوفيق لك وللجميع

[ابو شمس]

أسعد الله مساك أخي سواق الماوس

ذكرت في موضوعك انك ستبقي قليلا من السيوله للمضاربه الاسبوعيه والشهريه

حاليا أنا مطبق الطريقة هذه ب 50% من المحفظه والباقي للطوارئ فقط

وأنا أشوف أن الطريقه هذه أفضل من الاستثمار طويل المدى

تحياتي لك وأحترم وجهة نظرك

[bosaleh]

وفقك الباري وبارك فيك
سوقنا ليس سوق استثماروما الانهيار عنا ببعيد

["حروف تداول"]

[glint]

[/glint]
[glow=#000033][grade="FFFFFF 00BFFF FFFFFF 00BFFF FFFFFF"]يعطيك العافيه أخي سواق الماوس،،
وجـزاك الله خيـر،،
تحياتي وسلامي ياالغلا وباالتوفيق،،[/grade][/glow]

[محمد الصياد]

ينسـااااااااااااااااااااااااااااااااب ماتنسااااااااااااااااااااااااااااااااااااب