|
للمستثمرين فقط - تعالوا نناقش شركة ينساب وجدوى التملك بها
:619:
السلام عليكم ورحمة الله كيف أحوالكم يا إخوان؟ أريد ان أفصح لكم عن شيء معين... بصراحة أخوكم في الله زهق من السوق ومل منه. مليت كلياً من التداول والبيع والشراء اليومي ومراقبة الشاشة... حتى عندما أكون ربحان هذه الطريقة مليت منها. أريد أن أبحث عن استثمار طوييييييييييل المدى في شركة آمنة وإن كان الربح المرتقب قليلاً. ودي أنصرف إلى أعمالي الأخرى وأغلق الشاشة وأفصل الفيش. منذ فترة وأنا أبحث عن شركتين أو ثلاث أضع مالي فيهن والوعد بعد ثلاث سنوات واحتمال أكثر. بالعربي لا أريد شراء سهم. أريد التملك في شركة من الطبيعي أن أبحث أولاً عن أفضل الشركات في 1- مكررات الأرباح الحالية 2- قدرتها على النمو السريع 3- أمان سوقها اخترت أول شركة سأستثمر فيها: موبايلي. بكل بساطة أنا على يقين أنها ستسحب البساط من تحت شركة الإتصالات س وتصبح شركة الجوال الأكبر في المملكة ثاني شركة: لم آخذ قرار بشأنها. ينساب بالنسبة لينساب، تعالوا نحسب مدى جدوى الإستثمار فيها وما هو المتوقع لها في السنوات القادمة. رأس مال ينساب هو 5,625,000,000 أي أكثر من خمس مليارات ونصف ريال. يعني ثاني أكبر سهم صناعي بعد سابك. سابك رأس مالها في 2005 كان 20 مليار وأرباحها 19.2 مليار بحكم أوجه التشابه الكثيرة بين ينساب وسابك، سأفترض أن ينساب لو وصلت إلى ذروة إنتاجيتها ستصل أرباحها إلى نفس النسبة من رأس المال: نسبة أرباح سابك إلى رأس المال = 19.2 مليار ÷ 20 مليار × 100 = 96 % أرباح ينساب السنوية في ذروتها = 96% × 5,625,000,000 = 5,400,000,000 ريال هذا لو افترضنا أن ينساب لن ترفع رأس مالها في أي وقت قريب إذن بعد ست سنوات نتوقع أن أرباح ينساب ستصل إلى هذا الرقم. طيب لنفترض أن ينساب بدأت الإنتاج منذ اليوم ولكن أرباحها تصعد تدريجياً حتى تصل إلى المبلغ المذكور أعلاه بعد ست سنوات. إذن من المفترض بعد 3 سنوات (في 2009) أن تكون أرباحها نصف ذلك المبلغ أرباح ينساب في 2009 افتراضياً = 2,700,000,000 ريال طيب نأتي للسؤال الأهم، كم من المفروض أن يكون سعر ينساب لو افترضنا أنها ستتداول في ذلك الوقت بمكرر أرباح 20 مرة؟؟ العائد على سهم ينساب تقديرياً في 2009 = 2,700,000,000 ÷ 562,500,000 = 4.8 ريال السعر المتوقع بمكرر 20 بعد ثلاث سنوات = 4.8 × 20 = 96 ريال يعني من سيشتري ينساب اليوم بسعر 46 ريال، سيأتي بعد ثلاث سنوات ويجد فلوسه دبلت طبعاً سيقول لي أحد الإخوان أن هذا ليس مجدياً، هناك أسهم في سوقنا تدبل خلال شهر... الجواب: هذا اسمه استثمار. تملك في شركة. صحيح أن الربح سيكون أقل، ولكن الفرق أنا اشتريت به شيء مهم وهو التخلص من وجع الرأس ومتابعة هذا السوق اللي يجيب المرض في الكبد. تضع نصف مليون ريال الآن وتأتي بعد ثلاث سنوات وتجدها مليون ماهي شينة أبد! إذاً أنا يا إخوان شبه اتخذت القرار. سأستثمر في ينساب على المدى البعيد إن شاء الله ولن أفكر ببيع السهم، وبعدها سأقلع عن المتابعة اليومية للسوق سأترك معي بعض السيولة للمضاربة الأسبوعية أو الشهرية، ولكن بمجمل الأحوال سأكون أنا أحد القلائل الذين ما زالوا يتمسكون بشيء اسمه استثمار... وفقكم الله جميعاً ورزقكم من حيث لا تحتسبون ملاحظة: أرجوا من الجميع ملاحظة أن معظم الأرقام المذكورة هنا تقديرية، فلا بأس من إبداء الرأي حول مدى دقتها وقربها من الواقع |
انا اتوقع انك لن تحتاج كل هذه المدة وتدبل ان شاء الله راح تدبل خلال شهرين بالكثير وبعدها دور غيرها وترى اسمنت اليمامة ممتاز جدا كااستثمار شهرين فقط والله يوفقك
|
من قال لك ان المستثمرين يبتعدون عن الشاشة
المستثمر طويل الامد يقترب من الشاشة اكثر كلما ارتفع سهمه اكثر |
أنا طبيت معك في ينساب ومتوقع لها ارتفاعات قادمه
ولكن إذا كنت مستثمر ولا تحب تطالع الشاشة اختر اسمنت ينبع اسمنت اليمامه اتحاد اتصالات التعاونية البلاد الصحراء عسير تصنيع وغيرها كثر |
على فكره
ترى ينساب ممكن تدبل خلال أشهر
|
اقتباس:
الله يعطيك العافية أخي الكريم أنت استخدمت شيء يعتبر هو القاعدة المهمة التي ينظر لها المستثمر الواعي. وهو المكرر المستقبلي forward P/E الذي هو بالأساس حساب للمكرر المستقبلي لأربعة أرباع قادمة، وبعض المحللين الماليين يحاولون حسابه لأبعد من ذلك. خصوصا للشركات الجديدة التي لم تبدأ التشغيل الحقيقي لمنتجاتها. وحسب ماذكرت فيجب أن تحسبه بناء على سعر اليوم والعائد المستقبلي للسهم. سعر ينساب اليوم لنفرض 45 ريال للسهم العائد المستقبلي للسهم على تقديرك المتحفظ هو 4.8 ريال للسهم مكرر أرباح مستقبلي بناء على سعر اليوم = 45 تقسيم 4.8 = 9.4 شخصيا أتوقع سعر ينساب بعد 3 سنوات سيكون بحدود 200 ريال والعائد على السهم في حدود 7 ريال وبمكرر في حدود 28 والله أعلم هذا هو الاستثمار الناجح . تحياتي |
بارك الله فيك على هذا الطرح
والاكيد انك اكثر خبرة مني بس هي محاولة اذا كان قصدك استثمار فعلا وليست توصية مبطنة اولا نفصل انواع الشركات حسب النشاط 1 - البنوك 2 - الصناعة والصناعة تتفرع أ - صناعة البتروكيماويات . . . الزبدة صناعة البتروكيماويات من الصناعات الثقيلة تحتاج فترة طويلة لتركيب وتشغيل المعامل والانتاج الفعلي يبداء بعد سنوات ثم تسويق المنتج والبيع وفي حالتنا هذه ( ينساب ) متوقع الانتاج في 2008 بعد اكثر من 22 شهراً طبعاً لا اعتقد ان هناك صعوبة في تسويق منتجاتها وكذلك هامش الربح كبير جداً مع إنتاج عالي هناك دائماً مخاطر بالنسبة للاسعار العالمية لمنتجاتها بمعنى ان بداية الايرادات للشركة بعد اكثر من سنتين وايضاً تحتاج فترة ليست قصيرة للدخول في عالم الربحية لان هناك سنتين فيها مصاريف ولا فيها ايراد المقارنة مع سابك فيها نظر لان الاعتماد على الاداء التاريخي غير مجدي دائما كذلك اختلاف المنتجات والتنوع الموجود في سابك وطبعا لا ننسى ان الشركة من بنات سابك وهذه ميزة كبيرة الاستثمار في هذه الشركة بسعر يعادل خمسة اضعاف القيمة الاسمية فيها نظر انا اتكلم من وجهة نظر عامة بغض النظر على اداء السوق السعودي وخصوصيته المستقبل غامض والتغيرات سريعة فبمجرد تكثيف الاكتتابات في سوقنا تصبح المنافسة على اشدها وينتهي الاحتكار وتنخفض مكررات الربحية انظر الى شركة دانة غاز في السوق الاماراتي شركة مشابهة لحالتنا تتداول الان بسعر اقل من اربعة اضعاف القيمة الاسمية ويمكنك ان تستثمر بها المقصود ان الاموال يمكن ان تنتقل من هنا الى هناك والعكس للبحث عن الفرص ***************** انا ذكرت البنوك في البداية لان البنك اسرع نشاط يمكن البداء به وتحقيق ارباح بعد اقل من سنة من التاسيس لانه يحتاج فقط موظفين ومباني ونظام الكتروني وبعض الاتفاقيات وشوية تسويق وهذي تحتاج اقل من سنة في نظري لان السيولة كبيرة ومتعطشة لعدة بنوك وهذا يثبت فشل إدارة بنك البلاد وهو بنك جديد للمقارنة مع ان هذا البنك جاء من اندماج عدة مصارف وشركات صرافة يعني بعض الخبرة وبعض العملاء لا تزعلون مني يا اهل البلاد المسالة مقارنة ************* وبالنسبة لاتحاد الاتصالات نشاط الاتصالات نشاط ولا اروع النمو فيه ماله حدود ولا استطيع التفصيل لاني غير مطلع على هذا القطاع بس عشان نكون فكرة قارن سعر البلاد مع سعر موبايلي بما يثبت ان نشاط البنوك لا يقارن باي نشاط وفي النهاية المستثمر الفطن يبحث عن الفرص غير الظاهرة للجميع شركات النمو شركات تنمو بمعدلات كبيرة جدا خلال اشهر ابحث عنها وامعن النظر ارجو الا تكون قنوع ابحث عن الشركة او الشركات التي تغير مجرى حياتك اتمنى للجميع الرزق والبركة في المال والاهل وان شاء الله سنتذكر هذا الحوار بنهاية عام 2006 ان كتب لنا عمر |
ينساااااب سيصل 100 ريال في أقل من ثلاثة أشهر بالتأكيد إن شاء الله
|
اقتباس:
لكن بالنسبة للاسمنتات هذه شركات موجودة وماشية، وما فيها ميزة الشركات الجديدة التي تدخل السوق بعنف وتتضاعف أرباحها كل سنة. يعني ما في أمل اسمنت اليمامة تحقق 200% زيادة في الأرباح العام القادم بينما من موبايلي أو الصحراء أو التعاونية أتوقعها بقوة لذلك بين الشركات التي ذكرت، أضع الاتحاد على رأس القائمة يليها بفارق صغير جداً الصحراء والتعاونية، ثم البلاد |
الله كريم ان شاء الله
|
| الساعة الآن 06:10 PM. حسب توقيت مدينه الرياض |
Powered by vBulletin® Version 3.8.3
Copyright ©2000 - 2025, Jelsoft Enterprises Ltd.