مواضيع مفيدة عن الاسهم السعودية

[محقق المكاسب]

=== التحليل وأنواعه ===

أ - التحليل الأستراتيجي
يجب على من يريد أن يسلك مسلك صحيحاً في أختيار السوق الذي يريد أن يتاجر فيه ويساهم فيه مثل من يذهب إلى بعض الأسواق الأخرى مثل سوق الأمارات العربية المتحدة أو الأسواق الأمريكية بأن يقوم بدراسات عديدة يتحتم عليه فعلها لتجنب الوقوع في الخسائر الكبرى .
ونحن هنا ينطبق علينا دراسة سوقنا رغم ما نعرفه عنه ولكن يجب أن نتعمق في تلك الدراسة مثل :

- قوة الأقتصاد السعودي .
- أنضمام المملكة لمنظمة التجارة العالمية .
- الحالة السياسية والأمنية الداخلية والخارجية للمملكة .
- مستوى أسعار البترول .
- دخول الأجانب إلى السوق السعودي .
- أستثمار السيدات في سوق الأسهم السعودي .
- مستوى أسعار الفائدة .
- مستوى السيولة .

فكيفية الحصول على هذة المعلومات وبشكل دقيق فالبحث عنها يكون سهل بالوصول إلى القوائم الصادرة من بعض البنوك المتواجدة بالمملكة العربية السعودية ، وفي حالة الرغبة بالمتاجرة في دول أخرى فبالرجوع للبنوك الرسمية المتواجدة بتلك الدول .

=== التحليل الأساسي ====

التحليل المالي ... مقدمه تمهيديه

التحليل المالي : يقصد به فهم وتفسير وقراءة القوائم الماليه للشركه ويهدف الى تحديد العوائد الماليه ومستوى

المخاطر للاصل .

اساليب التحليل المالي :

افقيا : مقارنة نفس البنود المحاسبيه في القوائم الماليه لعدد من السنوات .

رأسيا : مقارنة البنود المحاسبيه في نفس القائمه ببعضها في سنه واحده .

مقارنات : مقارنة البنود المحاسبيه للشركه مع الشركات المثيله لها بالصناعه ومقارنتها بمتوسط الصناعه .

استخدام المؤشرات الماليه في التحليل :

- نسب السيوله .

- نسب التشغيل .

- نسب المديونيه .

- نسب الاسهم ( للشركات المساهمه )

- نسب النمو

اهم القوائم الماليه :

قائمة المركز المالي

قائمة الدخل

قائمة التدفقات النقديه .

بعد كل التحليل الطويل والمقارن للقوائم والنسب للشركه خلال سنه وخلال عدة سنوات وبالمقارنه بغيرها من الشركات

وبمتوسط الصناعه يتم تقييم السهم ماليا وسوقيا للوصول الى انه مغري للشراء( اندر فاليد ) اي مقيم باقل مما يجب او

للبيع ( اوفر فاليد ) مقيم باكثر مما يجب . من خلال عدة طرق ومؤشرات ماليه لعل من ابرزها واسهلها استخداما مكرر

الربحيه والذي يقسمالسعر السوقي على العائد المتوقع من السهم وهناك مركب PEG والذي يقسم مكرر الربحيه على

نسبة النمو لتناسب الشركات ذات النمو العالي .

وهذا التحليل المالي جزء من اجزاء التحليل الاساسي او الاصولي للاسهم والذي يبدأ بتحليل الاقتصاد ومن ثم الصناعه

ومن ثم الشركه وتحليل الشركه عبر التحليل المالي ومن ثم تقييم السهم سوقيا وسعره العادل .

وهو منهج يلائم المستثمرين ولا يلائم المضاربين البته من تجربه شخصيه حيث كثير من شركات السوق مقيمه بحسب

هذا التحليل باكثر مما يجب .

اما ما يلائم المضاربين - من وجهة نظري القاصره - التحليل الفني وهو ما يكشف التجميع والتصريف واتجاه السهم

واهدافه السعريه عبر الشارت والمؤشرات الفنيه .

مراجع للاطلاع :

- الادارة التمويليه في الشركات ، د. محمد ايمن عزت الميداني

- الادارة الماليه ، د. منير هندي

- الاوراق الماليه واسواق رأس المال ، د. منير هندي

- المال والاستثمار في الاسواق الامريكيه ، د. فهد الحويماني

- الاستثمار في الاوراق الماليه ، د . محمد الحناوي ود. نهال مصطفى و د. جلال العبد

[محقق المكاسب]

=== التحليل الفني ===

يساعد التحليل الفني على معرفة عدة نقاط للسوق وهي :
1)تحديد اتجاهات السعر المحتملة.
2) اتخاذ القرار الاستثماري الانسب
3)وتحديد مستويات السعر المستهدفة
4) وتوضيح الحالة النفسية المساندة للسوق.

ان الهدف من التحليل الفني ومستويات الدعم والمقاومة هي محاولة فنيه لاستقراء اتجاه السهم وهل هو في طريقة للارتفاع او للانخفاض ومن ثم اتخاذ القرار المناسب بناء على المعلومات التي حصلت عليها من التحليل الفني ،تحديد هذه المستويات هي لمعرفة متي يمكنني ان اشتري ومتي ابيع بربح او متى اتخلص من السهم بخسارة بسيطة بدلا من التعلق بأسعار عالية.

ومن اهم المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني هي :
1)الدعم والمقاومة.
2)المتوسطات المتحركة ومنها ( خط 200 يوم) ( خط 50 يوم ) ( خط 21 يوم ) ( خط 14 ) ( خط 9 )
3)مؤشر القوة النسبية RSI .
4)خط القوة الدافعة ( momentume ).


الدعم والمقاومة:


هي الخطوط التي يتم رسمها لمعرفة ومتابعة اتجاهات الاسعار للاسهم . نستفيد من هذه النقاط لمعرفة نقاط البيع والشراء.
خط الدعم : خط تجاوز عمليات الشراء لعمليات البيع وتكون ردة فعل السوق تصاعدية.
خط المقاومة : خط تجاوز عمليات البيع لعمليات الشراء وتكون ردة فعل السوق تنازلية.



المتوسطات المتحركة MACD:


وهو من اقدم مؤشرات السوق واكثرها استخداما ويظهر متوسط السعر مع مرور الوقت.
وهو مؤشر لارتفاع السوق اذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك وعلى انخفاض اذا هبط السعر اسفله.
إشارة الشراء في حال التقاطع والخطين متجهين إلى الاعلى

إشارة البيع في حال التقاطع والحطين متجهين إلى الاسفل

لان الاصل لا يتم تقاطعهما إلى في حال انعكاس السعر

ومن انواعه :
خط 200 ( وهو خط الامان للمستثمر )
خط 50 ( وهو خط الامان للمضارب )
خط 21 ( خط الامان للمضارب السريع )
خط 13 ( للهامور )

وعند وصول السعر لخط 200 مثلا مع كمية تداول كبيرة فهي اشارة لانخفاض السعر . وان كانت الكمية قليلة فيعني هذا ان السعر قد يرتد للاعلى ثانية .

وغالبا يستخدم هذا المؤشر مع مؤشر الكمية لمرعفة جدية وصحة التوقعات للانخافض او الارتقاع .

[محقق المكاسب]

مؤشر القوة النسبية RSI .


وهذا مؤشر يستخدم لتحديد قاع وقمة السهم . ويحتوي على خطين الاول يعرف بخط 70 والثاني خط 30
فعند تجاوز السعر لخط 70 تكون هي اشارة بيع لوصول السهم لقمته . اما اذا اقترب من 30 نزولا ثم بدا في الصعود فهي اشارة لوصول السهم لقاعه وهي اشارة شراء للسهم .



خط القوة الدافعة ( Momentum ).


يقيس نسبة التغير في سعر السهم ويكتشف ضغط المسار وأي انعكاس محتمل ، ويزيد تسارع سعر السهم عندما يكون المسار قويا . وهو ايضا يدل على انخفاض السوق عندما يصل الى القمة ثم يهبط ، ويدل على ارتفاع السوق عندما يصل للقاع ثم يرتفع .

هذه هي اهم الادوات للمحلل الفني وللحصول على افضل النتائج نقوم بتطبيقها على السسوق عامة ثم على كل قطاع لوحده ثم على السهم المستهدف . وحاولت جاهدا ان لا ادخل بتفاصيل اعمق خوفا من تشتيت الافكار خصوصا لمن هو جديد على هذه الادوات

[محقق المكاسب]

دورة مجانية للمبتدئين- الجزء الاول-

لكل من يرغب في الدخول بسوق الأسهم اقدم لكم هذه الدورة المجانية ويجب أن تفهم بشكل كامل لكي يسهل عليك الدخول في المضاربة بالأسهم والاستثمار وأنت مطمئن بإذن الله.

ببساطة توجه إلى أي بنك واطلب منهم فتح حساب تداول. وهو بالأساس عبارة عن محفظة استثمارية. ويجب أن يكون لديك حساب جار في نفس البنك.

يطلب منك الموظف مبلغ 500 ريال إلى 1000 ريال حسب البنك، رسوم فتح حساب تداول ووضع الباسوورد واليوزرنيم، وإذا كانت هذه أول مرة لك للتعامل بالأسهم فعليك الانتظار لمدة 3 أيام حتى يتم تسجيل اسمك في مؤسسة النقد كمستثمر.

بعد ذلك تودع في حسابك الشخصي المبلغ الذي تريد أن تعمل به في الأسهم ثم بعد ذلك تقوم بتحويل المبلغ من حسابك الجاري إلى حساب تداول.

بعد انتهاء ال3 أيام وإيداع المبلغ تستطيع البدء في الشراء والبيع عن طريق الانترنت. والموقع الذي يمكنك من خلاله متابعة السوق هو:

www.tadawul.com.sa

اضغط على عرض جميع الأسهم..

عند فتح هذه الصفحة نجد العديد من الأعمدة الرئيسية مثل:

"الشركة" وتحته أسماء الشركات.

"آخر صفقة" وهو يمثل آخر صفقة تمت لبيع أو شراء الأسهم وينقسم تحته عدة أعمدة وهي السعر والكمية وهي تمثل سعر الأسهم التي تم بيعها وكميتها، وأول عملية تتم عند افتتاح السوق. ويسمى السعر الذي تم الشراء به باسم (الافتتاح).

مثلا تم فتح السوق وكانت أول عملية بيع لبنك الرياض بقيمة 200 ريال للسهم الواحد. ستجد أن الافتتاح سيكون بنفس السعر.

"التغير" وهو قيمة التغير عن سعر الافتتاح ونسبة التغير في المائة.

مثلاً إذا كان السعر الذي افتتح به السوق قيمة سهم بنك الرياض = 200 ريال (يسمى بسعر الافتتاح) وبعد ذلك زادت قيمة السهم ليصبح بمبلغ 200.25 ريال فإنه سيظهر في خانة التغير عند العمود المسمى بـ القيمة رقم 0.25 ريال باللون الأخضر وإذا كانت خسارة فسيظهر باللون الأحمر.

وعند خانة % ستظهر نسبة الزيادة بالنسبة المئوية لقيمة السهم الأصلي بمعنى إذا كانت قيمة السهم 10 ريالات وارتفع ريالاً واحداً فستظهر في خانة % رقم 10%.

وتكمن أهميتها في أن سوق الأسهم السعودية لا يسمح بالزيادة أو الخسارة لسهم معين أكثر من 10% من قيمة السهم.

"التراكمي": وتحته عمودين وهما عدد الصفقات: وهي عدد الصفقات التي تمت منذ الافتتاح إلى لحظة تصفح الموقع والكمية المتداولة: وهو يظهر كمية الأسهم التي تم تداولها خلال عدد الصفقات.. مثلا

الكميه المتداولة = 2000 سهم وعدد الصفقات = 4
بمعنى أنه تم تداول 2000 سهم في أربع صفقات فقط ومنه تستطيع أن تحكم على مدي إقبال الناس على سهم معين.

"أفضل طلب" وتحته "السعر" و"الكمية".
و"أفضل عرض" وتحته "السعر" و"الكمية".

وهنا مجموعتان من المستثمرين.. مجموعة الطلب والتي تريد الشراء ومجموعة العرض التي تريد البيع. والملاحظ أن الفرق بينهم ربع ريال غالبا فإذا أراد الطالبون الشراء ب200 ريال مثلا فان الذين يعرضون يريدون البيع بمبلغ 200.25 فإما أن يضطر احد الطالبين برفع السعر والشراء من العروض ب 200.25 أو أن يتنازل أحد العارضين للبيع بمبلغ 200 ريال والذي يحدد من سيتنازل هو كمية الطلب أو العرض.

مثلا كمية الطلب 2000 سهم والمبلغ هو 20 ريال
وكمية العرض 60000 سهم والمبلغ 20.25 ريال
نلاحظ أن كمية العرض أكبر بكثير من كمية الطلب ومن ذلك نستنتج أن العارضين سوف يتنازلون لقلة الكمية وسيبيعون بسعر 20 ريال عندها سيشتري الطالبون حتى تنقضي الكمية ويصبح أفضل طلب بعد ذلك بمبلغ 19.75.

مثلا كمية الطلب 5000 سهم وأفضل سعر 19.75
وكمية العرض 50 وأفضل سعر 20
عندها يتنازل الطالبون ويشترون بسعر العرض لقلة الكمية ويرتفع من جديد في عملية تشبه التأرجح.

وإذا كان السهم يرتفع فما يحدث هو التالي على سبيل المثال:

كمية الطلب = 2000 وأفضل سعر = 20
كمية العرض = 6000 وافضل سعر = 20.25
ومع الوقت تزداد كمية الطلب مع محدودية كمية العرض فيصبح بعد فترة

كمية الطلب = 5000 وافضل سعر 20
كمية العرض = 6000 وافضل سعر 20.25
يتنازل العارضون ويبيعون مع ازدياد الطلب على السهم فيصبح الآتي:

كمية الطلب 1000 وافضل سعر 20
كمية العرض 50 وافضل سعر 20.25
عندها يتغير الوضع ويشتري الطالبون بسعر العرض وتنتهي كمية العرض لتنتقل إلى السعر الأعلى
كمية الطلب 50 بسعر 20.25
كمية العرض 5000 بسعر 20.5
ويزيد الطلب ليطغى على العرض حتى تنتهي كمية العرض وينتقل إلى السعر الأعلى .
الأدنى : هو أدنى سعر وصل إليه السهم من فترة الافتتاح الى الوقت الحالي
الأعلى : هو أعلى سعر وصل إليه السهم خلال فترة تداوله
أرجو ان أكون قد أوفيت في شرح جدول تداول حتى يسهل فهمه للمستثمرين والمضاربين الجدد .
===============
الإخوان الموجودون في الصالات أصحاب خبره في هذا السوق من قديم الزمان وربما منذ افتتاح السوق وقد عرفوا أساليب المضاربين وسلوك الأسهم وهذا شيء راح تكتسبه إن شاء لله مع الخبرة والمتابعة المستمرة مع الإخوان الأعضاء.
أما بالنسبة لكيفية معرفه ان هذا السهم او ذاك راح يكسب فبوجود الأخبار والإعلانات عن شركة معينه مثلا
إعلان شركه أرباح بالزيادة الفلانية عن أرباح نفس الفترة بالعام الماضي
إعلان اندماج الشركة مع شركه أخرى وسيطرة الشركة صاحبة الأسهم على الإدارة.
إعلان توقيع عقود عمل مع هيئات حكوميه أو فوز الشركة بمشروع معين بحيث تكون النظرة المستقبلية له الربح .
وغير ذلك من الإعلانات..المحفزة..

وهناك إعلانات أخرى قد تؤدي إلى انخفاض سعر الأسهم، مثل إعلان تقسيم الأسهم بحيث ينقسم كل سهم الى سهمين بقيمة سهم واحد (كنك صرفت ريال بنصين)، وإعلان بان أرباح العام الحالي اقل من أرباح العام الماضي بالنسبة الفلانية او إعلان الخسارة.
=========
وأيضا هناك بعض الشركات التي تحصل عليها مضاربه بشكل حاد مثل التعمير حالياً بحيث يشتري الكثير من الناس في شركة معينه ويبدء السعر في الارتفاع بسرعه مخيفه وهذي مثل فقاعة الصابون في اكثر الاحيان بحيث يرتفع السهم الى اعلى مستويات ثم ينزل بعد ذلك فجاه ليرجع الى مستواه الاصلي فاذا واكبت احد فقاقيع الصابون هذي يجب عليك ان تبيع فور احساسك بانخفاض سعر السهم.
وبالنسبه للعموله التي يأخذها البنك الامريكي فاعتقد انها مثل كل البنوك.. 15 ريال عمولة عن كل 10000 ريال تشتري او تبيع فيها..
================
كيف تكسب في ظل عدم وجود إعلانات معينه؟
شوفوا يا اخوان ..... المضاربه في الاسهم تتطلب منك الجرأه والتوكل على الله وطبعا فيه مؤشرات معينه تدل على ارتفاع السهم ولكن مو اكيدة...
عند شرائك لاسهم شركة معينه لازم تشوف اخر 6 ايام من ناحية الافتتاح والادنى والاعلى وحجم التنفيذ
لاحظ ان حجم التنفيذ عالي جداً اي ان الناس مقبلين على شراء هذا السهم بكثره ولأيام متتاليه ولو نظرت الى ال6 ايام قبل هذا الجدول لو جدت سعر السهم متذبذب..... كمثال من 66 الى 70 ريال مما يدل على ان سعر 66 ريال مناسب جداً..

====================
وصول سعر السهم لنسبة ال10% ينبهنا بوجود مضاربه على السهم وهذا شي مشجع ويدل على ارتفاع في اليوم اللي بعده لكن يجب الحذر.
لان اليوم اللي بعده عند افتتاح السوق قد يرتفع السهم ريالين او 3 ريال ثم يعود السعر لمستواه الطبيعي وهذا الشي دايما يصير ..
=================
كيف تدخل في المضاربة؟
عندما يبدأ السوق تلاحظ مجموعة من الاسهم بدأت في الارتفاع ومجموعه اخرى بدأت في الانخفاض ..... ايش السبب؟؟
مافيه سبب معين سوى ان بعض الناس يشتري هنا وهناك والمضارب ما تهمه ارباح او معلومات الشركه بدرجه كبيره لانها مو شرط اساسي في ازدياد السعر ولكنها مهمه لاعطاء ملامح عن الاسهم اللي قد ترتفع
فاذا نزل خبر عن شركه مو لازم تكون ملهوف على الشراء لان الشركه هذي قد لا يشتري فيها احد كون المضاربين يضاربون بالفعل على شركة اخرى
لكن تترقب وتنظر الى الشركات فاذا تعدت نسبة شركه ما نسبه 5 او 6 بالمئه يصير امر الشركه مريب بحيث قد تكون هناك مضاربه على السهم وعندها لازم تراقب السهم عن قرب وتلاحظ مستوى الطلب والعرض والكميات ....
اذا لاحظت ان الطلب دائما يطغى على العرض اعرف انه فيه مضاربه وتوكل على الله واشتر بسعر العرض او اقتنص باقل منه اذا استطعت بفارق بسيط وعندها يبدأ السعر في الارتفاع ولازم تكون عيونك عليه حتى ما ينزل بصورة مفاجأه وارضى دائما بما في اليد ولا تقول بنفسك الحين يمكن ترتفع وهي بالاصل تنزل لانها احيانا تنزل وتنزل وتخسر وتقول الحين بعوض الخساره وترتفع وتنزل وتصير انت الضحيه.

[محقق المكاسب]

سيكولوجية السوق

اود ان اتحدث هنا عن الجانب "السيكولوجي" للسوق ..
والعامل النفسي للمتعاملين في سوق الاسهم
لايغفل صناع السوق الجانب النفسي عن اجندة قراراتهم ، الى جانب فنيات السوق الاخرى - كالتحليل الفني والاساسي والجانب الثالث وهو مايميز سوقنا وهو تميز تلك الفئة -صناع السوق- عن بقية المتعاملين بوصول الاخبار والمحفزات اليهم حتى قبل صدروها - وهو مايسمى بفقدان الشفافية .
في مايو الماضي رأى صناع السوق ان التصحيح انسب مايكون هو في ذلك الوقت لانهم رأو ان صغار المتعاملين وهم 80% تقريبا من المتعاملين بالسوق السعودي كان يغلب عليها الجانب التفاؤلي او الايجابي في نظرتهم للسوق فكان لزاما ان يقوموا بالتصحيح للسوق خلال ذلك
ايضا المثال الاخر فمنذ عدة اسابيع كان هناك شعور لدى معظم المتعاملين ان السوق على ابواب تصحيح وكان التشاؤم هو الطابع الغالب على المتعاملين وكثير من صغار المتعاملين قام بتصفية محفظته خوفا من ذلك الشبح المجهول - التصحيح - ولكن صناع السوق رأوا انه من غير المنطقي ان يتم التصحيح في هذا الوقت فكثير من المتعاملين كان يقف لى المدرجات منتظرا الخطوة التالية ، لكن الصناع مرة اخرى خالفوا التيار ورفعوا السوق الى درجة كان من يحذر من تضخم السوق قد اتهم فيما بعد بالارجاف - ولكل حجته وعذره - مثال ثالث حي بالامس القريب كان متوقعا ان يكون جني ارباح - حتى من قبل اصحاب التحليل الفني - على السوق ومرة اخرى خالفوا التوقعات ورفعوا عدة شركات لما يقارب النسبة القصوى ..
على الرغم ان ماوصلني خلال تلك الفترة انهم ارادوا شرا بالسوق ، ولكنهم ارجأوا تلك الخطوة حتى يأمن الجميع ومن ثم المباغتة كما حدث سابقا ..
يجب ان نعترف بالجانب "السيكولوجي" للسوق ونضيفه الى فنيات السوق أسوة بالتحليل الفني والاساسي
من وجهة نظر خاصة كنت دائما اقول اذا كان الجميع متفائلين فانني سأبدا بالقلق والعكس صحيح
اخشى ما اخشاه هو ان يباغتونا ونحن في ذروة النشوة بضربة قاضية تأكل معها الاخضر واليابس


في "علم النفس الاقتصادي" تعلمنا ان من أساليب النجاح هو دراسة نفسية العميل
واعتقد ان صناع السوق قد اجادوا دراسة نفسيات المتعاملين وبالتالي فانهم يجيدون الوقت المناسب للدخول والخروج

[محقق المكاسب]

شرح لمقياس القوة النسبية RSI


هذا نص ماجاء في كتاب المال والاستثمار للدكتور فهد الحويماني

(يعتبر مقياس القوة النسبية من أهم المقاييس المتسخدمة في التحليل الفني

فهو يرسم حركة سعر السهم بشكل يجعله قادرا على تنبؤ مستقبل السهم

( كما يعتقد المحللون الفنيون ) – والغيب علمه عند الله- .

طريقة حسابة معقدة ولكنها تعتمد على مقارنة فترات تغير السعر إلى

الاعلى مع فترات تغيره إلى الاسفل ومن أهم فوائدة أستخدامه كدليل

على بلوغ سعر السهم أعلى درجاته وغالبا عندما يتجاوز RSI 70

نقطة وأدنى درجاته عندما ينقص RSI عن 30 نقطة .

بل إن أقوى دلالات المقياس تأتي في تنبؤه الجيد بظواهر الانفراج

Divergence)) والتي تحدث عندما يتخذ السعر مسلكا مختلفا عن

المقياس .

فقد يكون السعر في صعود والمقياس في هبوط أو العكس هذا الانفراج

يدل على أن السعر غير صحيح ,إن عليه الهبوط


اذا ارتفع هذا المؤشر فوق 70 نقطة يكون السهم تحت مايسمى مؤشرات

الشراء الزائدة (Over Bought )

أما أذا انخفض هذا المؤشر عن 30 نقطة يكون السهم تحت

مايسمى ( Over Sold)

ويستعمل هذا المؤشر لفترة زمنية كالتالي 7 او 14 او 21 وهكذا ولكن

من الافضل استعمال فترة زمنية 14 يوم وهذا هو المعتاد

واذا وصل هذا المؤشر الى فوق 70 نقطة معناه ان السعر وصل

اعلى مستوى في الوقت الحالي اما اذا سجل هذا المؤشر

تحت 30 نقطة معنى ذلك ان السعر المستوى الاقل خلال هذه الفترة .

يعني بالمعني البسيط اشارة الشراء تكون عندما يكون المؤشر عند مستوى 30

نقطة ونحصل على اشارة البيع عند ما يكون هذا المؤشر عند مستوى 70 نقطة

اما اذا حصل العكس ان المؤشر في اتجاه 30 نقطة والسعر لايزال يواصل

الارتفاع فهنا اشارة تحذير بان السعر سيعاود الهبوط (وقد يكون هذا الهبوط قوي )

باقرب فرصة

والعكس صحيح اذا شاهدنا هذا المؤشر يرتفع والسعر يواصل الهبوط

هذه اشارة شراء لان السعر سيرتفع في الفترة القادمة

لذلك اذا كانت العلاقة طردية بين هذا المؤشر وسعر السهم نحصل على اشارة

البيع والشراء

اما اذا كانت العلاقة عكسية فالحذر مطلوب الا في الحالة الثانية

ونصيحتي هو الشراء عند 30 نقطة والانتظار عن الوصول الى 50 نقطة

والبيع عند وصول هذا المؤشر الى 70 نقطة

[محقق المكاسب]

دورة مجانية للمبتدئين- الجزء الثاني-

المضارب الجيد هو الذي لا يلتفت الى نشاط او اسم الشركه ولكن المهم فقط الربح بعيداً عن حقل البنوك طبعا لما فيها من شكوك حول شرعية التداول في اسهمها .
لكن اللي يحرك المضارب هو حجم تداول السهم ومدى اقبال الناس عليه فكلما كثر حجم التداول كلما عرفت انه نشاط هذا السهم جيد بحيث تتم فيه عمليات البيع والشراء بسرعه يعني ارتفاع في سعره وطبعا الاعلى والادنى مثل ما وضحت لكم.
اما السهم فهو عباره عن شهادة ذات قيمة معينه تسمى بالقيمه السمية بالسهم وغالباً ما تكون بسعر 50 ريال وكل شركه واسهمها وبعض الشركات اللي مو موجوده بتداول اسعار اسهمها كبعض الشركات العقاريه قيمة السهم فيها 50.000 ريال.
=============
لماذا الشركة الفلانيه عرضت اسهمها للبيع ؟؟؟؟
عندما يتم انشاء شركة معينه على اساس كونها مساهم ياتي رجال الاعمال المعنيين للمشروع ويفترضون راس مال بمبلغ 200 ريال مثلاً
رجال الاعمال يملكون مبلغ 100 ريال فقط .. وش يسوون؟؟؟
يقسمون ال200 ريال بشكل اسهم كل سهم قيمته ريال واحد مثلا ياخذون رجال الاعمال نصها ويدفعون 100 ريال ويبيعون الاسهم اللي تبقى للعامه بحيث يملك العامه نصف الشركه والنصف الاخر لرجال الاعمال والرجل الذي يملك الاغلبيه من الاسهم بالنسبه للمساهمين يحق له بادارة الشركة وهكذا.
تنزل اسهم الشركة بقيمة اسميه ريال واحد ويشتري الناس ويرتفع سعرها وينخفض بحسب الارباح او الخسائر ولا يفيد ذلك الشركه كون السهم ارتفع او انخفض ....
اقل مبلغ للدخول في سوق الاسهم 10.000 ولا يسمح باقل من ذلك .
------------------------------------------------------------
لنفترض عندك 1000 وامامك شركتين احدهما ب50 ريال السهم والاخرى ب ريال واحد السهم فأي منهما تشتري؟؟؟
اذا اشتريت في الشركه الاولى راح تعطيك 20 سهم بينما الثانيه راح تعطيك 1000 سهم
بعد دقيقه ارتفعوا الثنتين ربع ريال
الشركة الاولى راح تعطيك ربح 5 ريالات
بينما الشركة الثانيه راح تعطيك 250 ريال
فكلما كان سعر السهم قليل كلما كثرت الكميه اللي راح تكون قادر على شرائها وكلما زادت كمية الاسهم المملوكه كلما كان النص والربع مهم لك كربح.
فاذا اشتريت 3000 سهم من شركه وارتفعت ربع ريال ... نكوت كسبت 750 ريال
ففيه ناس تملك مئات الالوف ولكن لا تستطيع ان تشتري الا بضع مئات في بنك الراجحي مثلا بينما تقدر تسوي فرق كبير جداً لو اشترت في المواشي.
وفيه حركة تصير دائما في سوق الاسهم .......

محد سأل نفسه وشلون تبدء المضاربه على السهم ؟
احيانا بالصدفه ولكن احيانا ثانيه تكون مدبره ........
مثلا .... مضارب مليونير او مجموعه من المضاربين بالاتفاق فيما بينهم يدخلون السوق ويشترون كل الكمية المعروضه مثلاً
شركة معينه كمثال:-
افضل سعر طلب = 20 وافضل كمية 2000
افضل سعر عرض 20.25 بكمية 5000
يشتري المضاربون كل كمية العرض فينتقل للربع اللي بعده فيصير الوضع كالتالي
افضل سعر طلب = 20.25 بكمية 50
افضل سعر عرض 20.5 بكمية 10.000
ويشترون المضاربين كل كمية العرض فينتقل السعر للربع اللي بعده
وهكذا يستمر المضاربون فيرفعون السهم ريالين او 3 ريالات ويتنبه المضاربون للي يحصل ويبدئون الناس في الشراء.
عندها يتوقف المضاربون ( سبب المشكله ) عن الشراء ويصيروا الناس يشترون فيرفعون السعر الى 10%.
عندها يبدء المضاربون (سبب المشكله) في بيع اسهمهم وغالبا ما تكون كثيره جداً فيبيعون بسعر الطلب حتي ينزل السهم ربع ريال وبعدها يبيعون للربع اللي تحته وهم طبعا كسبانين بكذا
ولما يشوفون الناس ان سعر السهم بدء ينزل يبدئون هم بعد في البيع ويستمر البيع حتى يرجع سعر السهم لمستواه الاصلي.
وهذا اللي يصير في ما سميته انا سابقا بفقاعة الصابون .
ونصيحتي ان تتابع اسعار الاسهم من موقع البنك اللي تتعامل معه وشريط الاسعار.
انا ما شرحت لكم ايش يكون شريط الاسعار .......... تلقونه بموقع تداول اول ما تفتح الصفحه في اخر الشاشه بالاسفل ناحية اليمين بالشريط الاصفر وعند النقر عليه يظهر شريط الاسعار ..
ويوضح شريط الاسعار من الاعلى للاسفل:-
اسم الشركه
كمية الاسهم التي تم شرائها
السعر الذي تم الشراء به ونسبة التغير
وفايدته في ملاحظة الشركات الاكثر رواجاً بين المضاربين وايضاً لملاحظة ما اذا كانت هناك مضاربه على سهم معين ام لا ونسبة التغير حتى تلحقون تشترون قبل انتهاء نسبة العشره بالمئه
وحتى شريط الاسعار للاسف متاخر شوي لكن مع كذا يعتبر جداً مفيد..
بعد ما تتأكد من ان الشركه عليها مضاربه من متابعة شريط الاسعار والتأكد من حجم التنفيذ بحيث يكون عالي بالنسبه للشركات الاخرى اذهب الى حسابك على الانترنت وتابع اسعار الاسهم من خلال احصائيات الشركات .
وميزة اخذ السعر من البنك انه البنك يعطيك السعر كما هو موجود في نفس اللحظه بالسوق ولكن عيبه انك ما تقدر تتابع الا شركه واحده واذا اردت ان تتابع غيرها يجب عليك ان تغير اسم الشركه وتطلب احصائياتها .......
ونصيحه :::: لا تشتري ابداً عند اقفال سهم شركه عند 10% بمعنى
مثلا شركة وصلت لحاجز ال10% سعر سهمها 200 ريال راح يظهر الآتي
افضل طلب 200 بكمية مثلا 100.000
افضل عرض 0 بكمية 00
اذا انت تابعت سعر السهم راح تلاحظ انه احيانا كمية الطلب تزيد واحيانا تنقص وهذا دليل انه فيه ناس تعرض بسعر الطلب وتبيع فتنقص الكمية ويأتي اخرون يطلبون وهكذا ...... فنصيحتي انك ابداً ما تطلب في هالوضع لان السوق لما يفتح المره اللي بعدها قد يتعرض فيه سعر السهم لهبوط مفاجيء مع الافتتاح لاي سبب ممكن وهذي تصير دائما .....
ونصيحه ......... لا تشتري ابداً بسعر الافتتاح لان سعر السهم قد يكون مرتفع عند اغلاق اخر مره ويفتتح السوق لينزل سعر السهم ويخسرك ....
والافضل التعامل بالانترنت لان الانترنت اسرع بكثير من ناحية الطلب وتنفيذ الاوامر ......... واذا زرت الصاله راح تشوف ورقه طويله عريضه لازم تملئها وتقدمها للموظف المختص اللي عن طريقه يسوي لك الامر وهذي الطريقه راح تاخذ منك وقت ممكن خلاله تكسب ريال او اثنين لو انك مسويه خلال الانترنت.
=============
(((مواعيد افتتاح السوق)))
يبدء السوق الساعه 10 صباحاً ويقفل الساعه 12 ظهرا.. ويفتتح من جديد الساعه 4 ونص عصرا ويقفل الساعه 6 ونص مساء" ما عدا يوم الخميس فليس به فترة مسائيه لكن فقط صباحيه ويغلق السوق يوم الجمعه كامل اليوم.
===============
احب اقول ان بعض الناس يتبع هذا الاسلوب وهو في كثير من الاحيان فعال وقد تضطر ان تستخدم هذا الاسلوب اذا شريت بسعر عالي وانخفض سعر السهم عندها تنتظر فتره حتى يرتفع سعر السهم للمبلغ اللي شريت به او اكثر وتبيع ((يعني الصبر طيب))
وعموماً سوق الاسهم الآن في ازدياد ولله الحمد
===============
بالنسبه لمعنى تداول : تطلق كلمة تداول على عملية تدوير الاسهم في السوق من خلال البيع والشراء .... فعندما تريد تحديد حالة السوق ليوم الاحد مثلاُ تقول فترة تداول يوم الاحد
==============
هناك اشخاص يربحون 3 او 4 مرات في اليوم الواحد لكن هالوضع نادر حسب حالة السوق وحسب نشاط الاسهم التي تشتري فيها.
لكن هناك الكثير من يتمم عمليتين في اليوم الواحد وهذا سهل بأذن الله.
واذا كانت هناك مضاربه على سهم معين فأنت تشتري وعندما تشعر بانتهاء المضاربه تبيع وقد تجد اسهم شركة اخرى عليها مضاربه فتشتري وتبيع وهكذا .........
واذا وصل سعر السهم اللي انت اشتريت فيه نسبة ال10% فانت موفق في الشراء وتتاكد حينها ان هناك تكملة لارتفاع سعر السهم باليوم الذي يليه ....
==================
بالنسبة للمؤشر انا شخصياً لا اعلق عليه اهمية كبيرة الا اذا كنت شاري بمجموعه كبيرة من الاسهم..وفي عدة شركات.
فارتفاع المؤشر يدل على انتعاش السوق وان الاسعار في ارتفاع والعكس صحيح
اما كون المؤشر ارتفع فوق( ال4000 او ال5000 نقطه) واكيد تكون سمعت عن هالجمله بشكل كبير .. ذلك لانه الارتفاع أكثر للنقاط يعطي امان في التداول بحيث انه يدل على قوة السوق بقدرته على تجاوز هذه النقطه ولانها نقطة تحول لاسعار اعلى في المستقبل.
=============
(((نظرية التجميع والتصريف = من ادوات المضارب لرفع السهم)))
التجميع : يقوم المضارب ذات رأس المال الضخم اذا حب ان يرفع من سعر احد الشركات بما يسمى بالتجميع ...
وتكون بطريقتين : ان يملك اسهم للشركة المختار المضاربه عليها لرفع قيمتها ويعرض كمية هائله من الاسهم بسعر منخفض ليضغط على سعر الشركه حتى تنخفض قيمتها ... عندها يبدء المتعاملين ببيع السهم لخوفهم من الخساره حتى يصل الى السعر الادنى والذي يريد المضارب او ما يسمى ( الهامور) ان يشتري به ....
او ان يبدء في عملية التجميع من السعر الموجود بدون الضغط على السهم .....
فيقوم المضارب بطلب كميات صغيره بشكل متتالي حتى يشتري بسعر ثابت كميه كبيره من الاسهم وعندما يكتفي يقوم بشراء اسهم العرض بشكل سريع حتي يلفت الانتباه للسهم .
الامر الذي يجعل المتعاملين بالسوق يتهافتون على الشراء الى ان يصل السهم الى السعر الذي يريده المضارب ( الهامور ) فيقوم بما يسمى بعملية التصريف.
عملية التصريف تشبه عملية التجميع لكن بالعكس .. فيقوم بعرض اسهمه بكميات قليله ومتتابعه في غمرة تفاجيء المتعاملين بسعر السهم وشرائهم فيه حتى تنتهي الكمية التي يمتلكها المضارب ثم يترك السهم ولكن بعد ان خاب امل ارتفاعه ليبدء في رحلة هبوطه مرة اخرى
(((نقطة الدعم والمقاوم)))
انا لا اعطيها الاهتمام الكافي لانها غير ما تبدو عليها
انه هناك نقطة معينه تتم بحساب نقاط السوق عندها يقف السوق عن النزول فهي نقطة الدعم والمقاومة وبصراحه انا ما اخذت الموضوع هذا بجدية لان السوق والشركات ترتفع وتنزل حسب رغبات المضاربين وكل مضارب على صعيده الشخصي يشتري بالشركة التي يعتقد فيها المكسب فلا نقطة مقاومه ولا دعم موجوده الا اذا اتفقت اراء المضاربين على ان يشتروا عندما يصل السوق الى نقطة معينه وهذا الكلام مو معقول ؟؟؟
فيه كتب عربيه كثيره تتناول الاسهم و******* لكن ما اعتقد انك راح تفهم السوق من الكتب ولكن بالممارسة
ولاحظت الكثير من الدعايات عن دورات في الاسهم تستمر لثلاث او اربع ايام وعندما استفسرت عنها وجدتها غاليه جداً بالمقارنه مع ثلاث ايام فقط وسمعت ارقام وصلت الى 5000 ريال
================
(((( قبل البدايه الجديه))))
اشتر وبع بشكل وهمي ...يعني تخيل او احلم .
خذ قلم وورقه واعتبر انك تملك 100.000 ريال مثلاً او المبلغ اللي انت ناوي تشتغل به في السوق واشتري وبيع لمده اسبوعين او ثلاثة اسابيع وراقب تغيرات السوق وحركة السهم اللي اشتريت فيه وهمياً طبعاً وهذا راح يعطيك صورة عن كيفية حركة الاسهم ومتى تشتري وتبيع.
بعدها احسب الناتج اذا خسران ابحث في اسباب الخساره ولا تتوقف .... راقب السهم بعد خسارتك وشوف هل يرتفع بعد ذلك ام ينزل وهل كان قرار بيعك صائب ام خاطيء ونفس الشي اذا كنت كسبان.
وغيرها من الامور المهمه واذا شفت نفسك اوكي ادخل السوق وتوكل على الله...
في احدى المرات كانت عندي اسهم شركة اللجين وحطيت امر بيع بفرق 3 ريال على اساس انها لا يمكن ترتفع 3 ريال ورحت اخلص بعض اشغالي وبعد ما رجعت لقيتها قفلت على النسبه وانا مت من القهر .... لكن كل واحد وظروفه اللي يخلص للسوق السوق يخلص له وبالعكس.
================
بالنسبة للفترة المسائيه ترى لا تستهين فيها فهي فتره جيده وتتغير مجريات السوق احياناً في هذه الفتره واتذكر اول ما طاح السوق بنسبة 10% نزولاً في يوم الاثنين الشهير كانت الفتره الصباحيه في ذلك اليوم لا بأس بها وانقلب وضعه بالعصر .... كما ان بعض الهوامير يبدأون مضارباتهم في العصر ولذلك فالخير واجد بس فتح عيونك .
===========

[محقق المكاسب]

فن المضاربة لتحقيق مكاسب سريعة

إن الشراء خلال فترة زمنية قصيرة (مابين يوم إلى 3 أسابيع) لا يتطلب معرفة البيانات الاقتصادية للسهم بل يتطلب الإلمام بالتوقيت المناسب للشراء والتوقبت المناسب للبيع. ويجب أن تركز على مؤشر السوق بالدرجة الاولي (مثل مؤشر الداوجونز أو الناسداك) حيث أن ارتفاع المؤشر سوف يؤدي إلى الإقبال على الشراء وبالتالي ارتفاع أسعار الأسهم بشكل عام وانخفاض المؤشر سوف يؤدي إلى الضغط على أسعار الأسهم وبالتالي الإقبال على البيع بشكل عام.

كيف تعرف التوقيت المناسب؟

يجب أن تعرف أولا مالذى يؤثر على سوق الأسهم على المدي القصير؟ الإجابة تكمن فى كلمتين فقط (العوامل النفسية) الخوف والجشع. بالإضافة إلى الإشاعات والأخبار فالخوف يؤدي إلى موجات بيع الأسهم مما يؤدي إلى انخفاض مؤشر السوق والجشع يؤدي إلى موجات شراء الأسهم مما يؤدي إلى ارتفاع مؤشر السوق.

المضاربة وتحقيق المكاسب السريعة

يكون سهلا جدا حين تتعلم كيف تلتزم بالتحليل الفني حرفيا ولا تخضع للتأثير النفسي. التحليل الفنى سوف يخبرك كيف تعرف التوقيت المناسب وسوف يمكنك من معرفة الإشارات التي تدل على البيع أو الشراء وهذه الإشارات تظهر قبل الحدث بفترات قصيرة جدا حيث أنه بمعرفة هذه الإشارات سوف تستطيع توقيت عملياتك بشكل دقيق ومذهل بحيث يمكنك من تحقيق أقصى ربح ممكن.

قبل أن تقوم بأية عملية يجب أن تعرف ماذا سيفعل السوق غدا؛ وهل سيرتفع كي تشتري اليوم؟ أم سيخفض كي تؤجل عملية الشراء؟ فمن البديهي أنك تريد الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.

من المعروف أن أفضل وقت للشراء هو عندما يكون مؤشر السوق قد يتعرض لانخفاضات متتالية لعدة أيام أو أسابيع بحيث يكون قد وصل للحد الذى يوحي بأنه أصبح جاهزا للارتفاع نتيجة إحساس المتعاملين أن الأسعار قد وصلت إلى مستويات منخفضة جدا وقد حان وقت الشراء، وهذا الحد يسمي بـ(القاع) فى قاموس المحللين الماليين.

ما هي المؤشرات أو الدلائل التي توحي بأن السوق قد وصل إلى القاع؟

أولا: مستوى منخفض جديد لمؤشر البورصة بالاضافة إلى حجم تداول منخفض.

ثانيا: عندما يسود الحزن والأسى والتشاؤم بين المتعاملين ويتوقعون المزيد من الانخفاض.

ثالثا: عندما يكون مؤشر السوق بالقرب من حاجز سفلي رئيسي سبق للمؤشر تاريخيا أن وصل اليه ثم انعكس اتجاهه إلى أعلى، وتستطيع معرفة ذلك من الرسوم البيانية أو كما يسمي بالشارت للمؤشر.

رابعا: محاولة مؤشر السوق الارتفاع بنسبة 1% أو أكثر، ومؤكد بحجم تداول كبير أكثر من اليوم الذي قبله.

خامسا: بدء ظهور بيانات اقتصادية بشكل إيجابي يشعل السوق من جديد.

عندما تظهر هذه الدلائل جميعا فكن مستعدا للبدء بعمليات الشراء عند اليوم الثالث او الرابع من بدء السوق بالارتفاع عن القاع ولا تبدأ في اليوم الأول حتى لا تنخدع بالارتفاعات الكاذبة.

ماذا تشتري؟

لا تتقيد بسهم معين بل انظر إلى أكثر القطاعات انخفاضا نتيجة انخفاض السوق ثم من داخل القطاع نفسه انظر إلى أكثر الصناعات انخفاضا ثم اشتر أكثر الأسهم انخفاضا نتيجة انخفاض السوق وليس بسبب مشاكل بالسهم نفسه فمن المعروف أن أكثر الأسهم انخفاضا نتيجة ضغط السوق هي أكثرها ارتفاعا عند ارتفاع السوق. أسهم الشركات التكنولوجية الرائدة والمعروفة ذات الأداء القوي بالنسبة للمبيعات والأرباح هي أول وأضمن من غيرها عند ارتفاع السوق.

والآن بعد أن قمت بالشراء فأنت قد انتهيت 50% من المشكلة ويتبقى 50% من المشكلة وهو توقيت البيع.

متى تبيع؟

عندما تصل قيمة السهم إلى السعر الذي يعتقد المحللون أنه أصبح غاليا ولم يعد هناك إقبال على شرائه ومن خلال الرسم البياني (الشارت) يصل إلى مستوى يعرف بمستوى الحاجز العلوي، كما يسمي بالمقاومة، وهو الحد الذي سبق أن وصل إليه سعر السهم من قبل، وانعكس اتجاهه إلى الأسفل، وفي نفس الوقت يكون هناك تناقص في حجم الكمية المتداولة من السهم.

في نفس الوقت الذي تعمل على توقيت البيع من خلال مراقبتك لأداء سعر السهم يجب أن تبقي تركيزك على أداء السوق بشكل عام أيضا. قد يحدث انخفاض مفاجىء من مؤشر السوق بينما سهمك لم يصل إلى نقطة البيع بعد وبالتالي تنخفض قيمة سهمك من السوق قبل أن تبيعه.

متى ينخفض مؤشر السوق؟

عندما يصل مؤشر السوق إلى مستوى سبق له تاريخيا الوصول إليه ثم انعكس اتجاهه إلى الأسفل، وهذا المستوى يسمي بالمقاومة، أو يصل إلى مستوى جديد من الارتفاع لم يسبق له الوصول إليه من قبل، وهنا يجب أن تكون حذرا جدا حيث أن السوق سوف يقوم بما يسمي عملية تصحيح للأسعار بشكل عام بحيث يدفعها للانخفاض المفاجىء. هذا المستوى الذي يبدأ السوق فيه عملية التصحيح يسمي بالقمة.

ماهي إشارات أو دلائل الوصول إلى القمة التي سوف يبدأ عندها بعملية التصحيح وتعديل مسار الأسعار إلى الأسفل؟

أولا: الوصول إلى مستوى جديد لم يسبق الوصول إليه من قبل وفي نفس الوقت يكون هناك تزايد في حجم الكمية المتداولة من الأسهم بينما يرتفع المؤشر بنسبة ضعيفة.

ثانيا: عندما يسود التفاؤل المبالغ فيه والجشع بين المتعاملين ويتوقعون المزيد من الارتفاع.

ثالثا: بدء ظهور بيانات اقتصادية بشكل سلبي مما يثير خوف وهلع المتعاملين.

رابعا: عندما تظهر هذه الدلائل جميعا فكن مستعدا للبيع وبشكل سريع جدا لأن قمة السوق لا تستمر لأكثر من يوم أو يومين.

ماذا في حالة أن سعر السهم انخفض بشكل مفاجيء بعكس التوقعات؟

في هذه الحالة يجب أن تكون على علم مسبق بنسبة الخسارة التي تستطيع أن تتحملها، فبشكل عام إذا انخفض السهم بنسبة 7-8 % عن سعر الشراء فقم بالبيع فورا ولا تنتظر أكثر فبأمكانك التعويض لاحقا في عملياتك المقبلة, ويجب أن تؤقلم نفسك على أن تجعل عملياتك تسير مع اتجاه السوق وليس عكسه، فأنت لا تستطيع أن تقف أمام قطار مقبل بسرعة هائلة وتقول له قف.. يجب أن تذهب في الاتجاه الاخر وإلا فسوف يسحقك ويمضي في طريقه.

في نفس الوقت يجب أن تعرف مسبقا ما هي نسبة الربح التي تقتنع بها، فبشكل عام يعتبر ارتفاع 25 % من سعر الشراء مناسبا للبيع في حالة أنك لا تعرف متى سيتوقف السعر عن الارتفاع.

إن التوقيت الصحيح لعملية البيع أو الشراء عن طريق معرفة توقيت قمة السوق أو قاعه يشكل 50 % من عمليات البيع أو الشراء الناجحة والمربحة لكن هذا لا يعني عدم إمكانية تحقيق أرباح ممتازة خلال الفترة الواقعة بين قمة السوق وقاعه حيث يكفي التعرف على المستويات التي سبق للمؤشر تاريخيا أن انعكس اتجاهه عندها سواء إلى الأعلى أو إلى الأسفل، بحيث يتم الشراء عند المستويات التي سوف يتم عندها انعكاس المؤشر إلى أعلي والبيع عند المستويات التي سوف يكون انعكاس المؤشر عندها إلى اسفل.

أما 50 % المتبقية من توقيت الشراء أو البيع فتعتمد عليك أنت شخصيا وعلى جهدك ومثابرتك وسعيك للحصول على المعلومات التي تفيدك وعلى مدى صبرك والتزامك الشديد بعملية التوقيت المناسب بعيدا عن سيطرة العوامل النفسية على اتخاذ قراراتك والتزامك باستراتيجية واضحة لخوض معركة السوق، وإن لم تكن ذئبا خسرت أموالك.

إن أي سوق مالية لا تخلو من المضاربات القوية لتسجيل مكاسب كبيرة وسريعة في ظل متغيرات اقتصادية وسياسية متعددة، وقد نتفق أن أساليب المضاربين كثيرة ولا حصر لها ولكن هناك أساليب معروفة في أوساط السوق منها ما هو مشروع ومنها ما هو مضلل.

الأساليب المضللة

* تدوير كميات كبيرة في شركة ما بهدف تضليل المتداولين لإجبارهم على البيع أو الدخول في عمليات شراء غير مدروسة.

* الطلبات القوية "اللحظية" في شركات متعثرة بدون سبب حقيقي لتحفيزها إلى أسعار جديدة للتخلص من أسهمها.

* الإشاعة التي يبثها "كبار المضاربين" في صالات التداول لتحقيق أهداف منها إما في الشراء في أسهم ممتازة أو البيع في شركات متعثرة، وعادة ما يكون مصدرها "غير واضح".

* عروض "قوية" في شركات ممتازة لتثبيت أسعارها مدة طويلة لهدف جمع أكبر كمية ممكنة قبل صدور أخبار محفزة.

* استغلال نظام "تداول" في حالة ما قبل الافتتاح لفرض أسعار محددة على المتداولين.

* اللجوء إلى أسماء متعددة لتضليل السوق.

الأساليب المشروعة

* مشاركة المستثمر في الشراء او البيع بناءاً على آلية السوق.

* الدخول في أسهم ممتازة وتحقيق مكاسب جيدة بناءً على مبالغة السوق في تقييم معلومة صحيحة.

* الاستفادة من القرار السريع في ظل أخبار مفاجئة.

* الاستفادة من قاعدة "الكرة الساقطة" حسب قانون نيوتن الثالث (لكل فعل رد فعل مساو له في القوة ومعاكس له في الاتجاه).

* الاستفادة من قوى الدعم والحواجز السعرية.

استراتجية المضاربة

قبل دخولك في السوق يجب أن تكون واعياً "بكونك تواجه تهديداً" قد يعصف بأموالك خاصة "وأن أخطاءك قد تتكرر لأنك أساساً "لا تعرف كيف تستفيد من درس الخطأ الأول، فبجانب أساليب المضاربة هناك أخطاء المضاربة التي قد تكبدك خسائر كبيرة أو تحرمك من أرباح جيدة، لذلك تذكر دائماً أن استراتيجية المضاربة تعتمد على محاور رئيسية هي:

- تتحرك أسعار الأسهم تبعاً لضغوط البيع والشراء في السوق.

- أية معلومات تصلك سيشوبها دائماً إما مصلحة المصدر أو جهله.

- مراقبة التطورات بيقظة دائمة.

- تجنب نظرية القطيع في المضاربة.

- لا تثق في وسيط أسهم قليل الخبرة في مجال سوق الأسهم.

- عند بيع الأسهم لا تنظر إلا إلى سعر البيع وعند شرائك لا تفكر إلا في سعر الشراء.

- لا تضارب على شركات متعثرة إلا إذا كان المناخ العام جيدا وأسعارها متدنية مقارنة بالقيمة الدفترية، والتنفيذ على أسهمها كبير.

- لا تضارب على أخبار معروفة في أوساط السوق.

- اشتر على إشاعة السوق (القوية) وبع عند إعلان الخبر.

- لا تبع ولا تشتر عند إعلان خبر متوقع في أوساط السوق.

- عند إعلان خبر أكبر من توقعات السوق (فوراً) أقدم على البيع أو الشراء.

- لا تقدم على عمليات شراء فورية عند نزول السوق.

- لا تقدم على عمليات بيع فورية عند ارتفاع السوق.

- لا تقدم على عمليات بيع أو شراء عند حدوث تغيير على القيمة السوقية في حدود 7% بل انتظر حتى تتأكد من حركة السهم.

- لا تعتقد أن العروض الكبيرة أو الطلبات الكبيرة دليل على تحرك وشيك للسهم في اتجاه توقعك، بل راقب السهم وانظر إلى التنفيذ (فاذا كان التنفيذ كبيرا والسعر لا يزال ثابتا فإنها عمليات تدوير واضحة، أما إذا لاحظت تحركا إيجابيا أو سلبيا على السهم مع التنفيذ الكبير فهو مؤشر لعمليات حقيقية.

- لا تعتقد أن السوق دائماً صاعد أو دائماً في نزول بل إن التذبذب أفضل سمات سوق الأسهم.

التصريف والتجميع على سهم معين

- لابد من التركيز على سهم معين لتعرف ذلك وتتابع هذة الخطوات.

- لابد من ملاحظة الصفقات التي تتم في السهم.. وتسأل نفسك هذا السؤال المهم: هل الصفقة تمت بسعر الطلب أو سعر العرض؟

إذا تمت بسعر الطلب: فمعنى ذلك أن الصفقة (تصريف) وبيع على السهم, وهذه لحظات تصريف من المضاربين على السهم. وعليك عدم الدخول في السهم. لأنك سوف تحصل عليه بسعر اقل بعد دقائق.

إذا تمت بسعر العرض: فمعنى ذلك أن الصفقة (شراء) وتجميع على السهم, وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم. وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم.. ولكن يجب عليك أن تخرج من السهم فورا إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب (وهذه إشارة الخروج معهم) وهذه القاعدة مطبقة بنجاح بنسبة 90%. ولكم أن تجربوا الطريقة ومع الوقت تكون سهلة. مع الأخذ بالاعتبار حالة السوق العامة وحالة السهم في اليوم السابق.

[محقق المكاسب]

قاعدة في الاستفادة من التصريف والتجميع

إذا أردت أن تعرف التصريف والتجميع فعليك أولا التركيز على سهم معين وملاحظة التالي:

- لا بد أن تلاحظ الصفقات التي تتم في السهم، وهل الصفقة تمت بسعر الطلب أم بسعر العرض؟

- إذا تمت بسعر الطلب فمعنى ذلك أن الصفقة (تصريف) وبيع واقع على السهم, وأن هذه لحظات تصريف من المضاربين على السهم. وعليك عدم الدخول في السهم لأنك سوف تحصل عليه بسعر أقل بعد دقائق.

- إذا تمت بسعر العرض فمعنى ذلك أن الصفقة (شراء) وتجميع على السهم, وهي لحظات تجميع من المضاربين على السهم. وعليك الدخول معهم في السهم والخروج معهم.. ولكن يجب عليك أن تخرج من السهم فورا إذا تمت صفقات كثيرة بعد ذلك بسعر الطلب (وهذه إشارة الخروج معهم).

وهذه القاعدة مطبقة بنجاح بنسبة 90%.

ولكم أن تجربوا الطريقة، ومع الوقت ستكون سهلة بإذن الله. مع الأخذ بالاعتبار حالة السوق العامة وحالة السهم في اليوم السابق.

معلومات عامة عن التجميع والتصريف وأساليب المضاربين الكبار فيها:

التجميع لا يتم إلا من كبار المضاربين لعدة أسباب، فالمضارب الصغير يستطيع أن يجد أسهمه التي يريدها (مثلا ألف سهم) بسهولة ويشتريها ثم يبقى منتظرا ارتفاع السهم.

أما كبار المضاربين فإن أحدهم إذا احتاج مثلا 800 ألف سهم في شركة معينة خلال 15 يوما، فكيف يحصل عليها والعروض 15 ألف أو 20 ألف أو 30 ألف سهم؟

أما إذا طلب مثلا 800 ألف سهم مرة واحدة، فإن المتداولين لا يبيعون إلا على النسبة لأنهم رأوا أن السهم مطلوب جدا، وقد لا يعرض عليه إلا 50 ألف سهم وينتظر الباقون إلى اليوم التالي ليبيعوا على النسبة. أي أن الطلب لا ينزل في العادة مرة واحدة وإنما على دفعات.

لكن المضارب الكبير يريد لسعر السهم أن ينخفض، فماذا يفعل؟

يقوم بالعرض على سعر معين، فمثلا لا يريد للسهم أن يتعدى سعر 150 ريالا، فتجده يعرض 200 ألف سهم من الأسهم التي يملكها هو أساسا حتى لا تجد من يشتريها من صغار المضاربين لعلمهم أنها أصبحت مقاومة للسهم وأن السهم السهم لن يرتفع أكثر منها، فلا يطلبون السهم لأنه توقف عن الارتفاع إذا لم يتم شراء العرض الكبير على 150 مثلا، وتجد مالكي السهم الصغار الذين اشتروا السهم يبيعون أسهمهم على 148 و 147 وهكذا... لعلمهم أن السهم واجه مقاومة عند نقطة معينة وسوف يركد.

إذا حدد المضارب الكبير نقطة جمع للسهم بسبب عرضه القوي الذي أنزل السهم بعدها يشتري أسهم من يريد أن يبيع أسهمه تحت 150 ريالا. وإذا وجد بوادر طلوع، قدم عرضا كبيرا أيضا بسعر 150 حتى يرده، ثم يستمر حسب عدد أسهمه التي يريدها وحسب ما عرض عليه، فيجمع 800 ألف سهم التي يريدها بعد عشرة أيام أو أسبوع أو خمسة أيام حسب الكمية المطلوبة وحسب كثرة العروض.

بعد اكتمال الجمع يحرك المضارب السهم، خصوصا إذا كانت الأسهم قليلة مثل أغلب شركات المضاربة، ففي هذه الحالة يحرك المضارب سهمه بسهولة، لكن في الشركات ذات الأسهم الكثيرة يكون تحريكها صعبا.

كيف يرفع المضارب السهم؟ ببساطة متى أراد ذلك.. وخصوصا إذا رأى أن الوقت مناسب والسوق غير مخيف في نزوله.
تجد المضارب يأخذ العروض بسعر السوق ولا يعرض، أي يتوقف المضارب عن العرض.. وحتى لو وصل السهم إلى 150 ريالا فإنه لا يعرض عليها المضارب بل يأخذ الأسهم التي عرضت على 150 بسعر السوق ثم التي بعدها.. وهكذا يأخذها كلها بسعر السوق.

بعد انتباه المضاربين للسهم وأنه (يشال) من العرض بقوة يدخلون مع مضارب السهم ويساعدونه برفعه وذلك بكثرة الطلبات التي لا تجد إلا عروضا بسيطة، لأن المتداولين يتوقعون ارتفاع السهم أكثر. وهنا يتفرغ المضارب الكبير عن الطلب ويعرض فيجد من يأخذ عرضه من المضاربين ثم يعرض إلى أن تتباطأ حركة السهم بكثرة عروض المضارب الكبير فيقل الطلب بسبب التوقع أن العروض كثرت.

هذه هي الاستراتجية للتجميع على السهم ورفعه, إذ أن الشركة ذات العدد القليل من الأسهم يمكن تحريك سهمها ورفعه بسهولة.

[محقق المكاسب]

كميات التداول وأثرها في اتجاه السهم

تعتبر كميات التداول العمود الفقري لاتجاه أي سهم، فضع عينك دائما على هذه الكميات قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع.

ويجب عليك أن تعرف متوسط التداول اليومي لكل شركة قبل أن تقرر الشراء أو البيع لسهم هذه الشركة. ومتوسط التداول تحصل عليه كالتالي:

اجمع كميات التداول للشركة لمدة 30 يوما ثم اقسم الناتج على 30 فيعطيك متوسط التداول اليومي لمدة شهر.

هناك من يفضل متوسط تداول شهرين.. وهكذا فكلما زادت المدة أصبحت هذه الكميات أكثر دقة.

أولا: ارتفاع كميات التداول على المتوسط اليومي مع ارتفاع في سعر السهم

ارتفاع السعر بصورة ملفته للنظر مع كميات تداول أكثر من كميات التداول للمتوسط اليومي تعتبر إشارة شراء وعليك أن لا تفوتها وخصوصاً اختراق السعر لمستويات المقاومة الأولى والثانية صعوداً وهذا دليل على دخول أحد المحافظ أو ظهور أخبار جيدة عن هذه الشركة.

ثانيا: ارتفاع كميات التداول عن المتوسط اليومي مع انخفاض سعر السهم

انخفاض السعر بصورة ملفته للنظر مع كميات تداول أكثر من كميات التداول للمتوسط اليومي تعتبر إشارة بيع وعليك أن لا تفوتها وخصوصاً عندما يكسر السهم مستوى الدعم الأول والثاني نزولاً وهذا دليل على ظهور أخبار سيئة عن الشركة أو تخلص إحدى المحافظ أو الملاك من سهم تلك الشركة.

ثالثا: انخفاض كميات التداول عن المتوسط اليومي مع ارتفاع سعر السهم

ارتفاع السعر مع كميات تداول أقل من المتوسط اليومي هي محاولة للفت النظر لهذا السهم وهي احتمال بداية شراء لكن يجب الحذر لأن الدخول في هذا السهم تكون درجة المخاطرة فيه عالية (ننصحك بالابتعاد عن هذا السهم).

رابعا: انخفاض كميات التداول عن المتوسط اليومي مع انخفاض سعر السهم

انخفاض السعر مع كميات تداول أقل من المتوسط اليومي تعتبر إشارة شراء ممتازة وخصوصاً لقناصي الفرص والمستثمر قصير وطويل الأجل ومن الأفضل الشراء عند نقاط الدعم الثانية أو أقل وأنصحك بالشراء على دفعات قليلة ومتتالية.