السوق غداً ......... تحليل فني مختصر وتصورات ليوم الغد

[صققار]

الحمد لله رب العالمين والصلاة والسلام على اشرف الانبياء والمرسلين سيدنا محمد النبي الأمي الأمين
نحمد الله حمداً كثيراً طيباً مباركاً في السراء والضراء

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته .

اغلق مؤشر السوق على تراجع مقدارة 66 في تداولات هي الأقل منذو منتصف أكتوبر الماضي .. ومن المؤشرات التي تجعلنا نتفاءل هو إنخفاض حجم السيولة وتضاؤل التداولات على حد تعبير القنوات الفضائية والتي كانت تتغنى بحجم التداولات العالي وأعلى حجم تداول قبل إنهيار فبراير من عام 2006م .. فهناك قاعدة أثبتت صحتها في سوقنا وهي أن الإنخفضات وتراجع الأسعار لا يأتي إلا بعد إرتفاع ملفت لحجم السيولة والإرتفاعات لا تأتي إلا بعد إنخفاض ملحوظ في حجم السيولة .. وهذا ما حدث فعلاً في تداولات السبت .
ومن خلال تداولات السبت نلاحظ أن عمليات التجميع مازالت مستمرة على بعض الأسهم التي أغلقت دون تغيير وأسهم أرتفعت اليوم كدلالة منها على إنتهاء عمليات التجميع فيها وأخرى كانت تحت الضغط على الأسهم للرغبة بشراء أسهم بأسعار أقل .

ونحاول قراءة حركة المؤشر العام لتكوين تصور على السوق بوجه عام لأن حركة المؤشر العام في مثل هذه الظروف لا تؤثر بصورة فعليه على الأسعار بما في ذلك القائد سابك فسعر سابك الحالي يوازي سعرها عندما كان مؤشر السوق يتذبذب بين 13000 و 13500 نقطة في وقت سابق . فهناك خطط وإستراتيجيات من أجل تكرار نفس الحركة مع القطاع البنكي وهي إرتفاع أسعار الشركات دون إرتفاع المؤشر وبطبيعة الحال هذا من أجل المحافظة على أرباح الصناديق دون أن يربح من يشتري ويبيع وحدات الصناديق .. وهذه قمة الخبث الإحترافي . ولكن الذي يهمنى في الآمر هو عندما تتفق المصالح ستخرج السيطرة من أيدي تنفيذي الصناديق . والتي لم تترك لمساهميها الا الخسائر والندم .
ومن الناحية الفنية نلاحظ إغلاق المؤشر العام عند ملتقى أهم ثلاث متوسطات متحركة وهي متوسطات ( 10 ، 34 ، 50 ) وإلتقاؤهم مع المؤشر العام في نقطة واحدة وإثر تداولات منخفضة هو مؤشر قوي على التخلص من التذبذب المختنق وربما يكسب المؤشر العام أكثر من 200 نقطة وبحجم تداول أكبر من حجم اليوم خصوصاً وأن المؤشر العام كان يبحث عن نقطة الإلتقاء أثناء التداول وقبل الإغلاق أيضاً .
ومن الأمور الإيجابية أيضاً هو عدم تأثر المؤشرات الفنية بحركة تداول اليوم لا سلباً ولا إيجاباً وذلك بسبب ضعف الكميات المتداولة وبطء الحركة وإختناق المسافة التي تمت عليها عمليات التذبذب ، كل ذلك يشير الى أن السوق تتأهب إلى إنطلاقة وشيكة ... على الرغم من الضغط على النفسيات بالبقاء دون الحاجز النفسي 10000 وهو بالفعل حاجز نفسي بالنسبة للمتعاملين مع السوق ولكنه هدف إستراتيجي لصناع السوق والمؤثرين في الأسعار بصورة مباشرة .
اتوقع انطلاقة لمؤشر السوق بقيادة القطاع المصرفي والشركات التي ستقوم بتوزيع عوائدها السنوية خلال الشهر الحالي ... فشهر مارس من كل عام هو شهر دخول السيولة من عوائد الشركات الى السوق فلو جمعنا جميع ما سوف تقوم بتوزيعه كافة الشركات اعتقد انها سيولة توازي ما سوف يحتاجة اكتتاب بنك الانماء وأكثر وبإمكاننا مراجعة تلك السيولة التي ستدخل الى المحافظ من خلال اعلانات الشركات عن توزيعاتها النقدية للعائد السنوي . تجاوز المؤشر العام للنقطة 9977 يعني بمشيئة الله اغلاق فوق النقطة 10126 وبالتالي إنطلاقة مارس المنتظرة ...وبالعودة الى موضوع يوم امس نجد ان شمعة الاغلاق قريبة جداً الى الشمعة الافتراضية التي وضعت ليوم السبت ، اتمنى من الله ان تتحق الشمعة الافتراضية والتي وضُعت على نفس الموضوع ليوم الأحد بمشيئة الله على الرابط :


http://img523.imageshack.us/img523/2856/15791309sh1.png


ملاحظة :
"السوق لن تتحرك ككتلة وأحدة "
وبما ان السوق طيلة الفترة الماضية لم تتحرك ككتلة واحدة وهذا من إيجابيات تعميق السوق فإنه حتى في حالة تراجع المؤشر العام ستواصل كثير من الشركات ارتفاعها، ومن فوائد تعميق السوق أيضاً وجود مساحة أكبر لتحرك السيولة بين القطاعات مثلما نلاحظه كل يوم على قطاعات السوق .وتباين الأداء بين شركات القطاع الواحد . وهذا يجعل السيولة بإستمرار داخل إطار السوق .
المستثمر بعيد المدى وايضاً متوسط الأجل لا ينظر إلى التذبذبات اليومية أو الأسبوعية أيضاً .
ولا يعني حدوث عمليات جني أرباح مركب أو حتى حركات تصحيحية بسيطة ستؤثر على الإتجاه العام للسوق ..... على العكس مازال الإتجاه العام والرئيسي للسوق هو اتجاه صاعد


الخلاصة : السوق تتجه نحو الاستثمار وسيربح المستثمرين ما لا يربحه المضاربين اللحظين .

نقاط البيفيوت :

projected High: 9,961.84,
the projected Low:9,819.42.


http://img329.imageshack.us/img329/1710/26069190zz1.png

[البدر*1]

بارك الله فيك السوق السعودى سوق يعجز عنه كل المحللين لانه سوق يتحكم فيه الهومبر

[صققار]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة البدر*1

بارك الله فيك السوق السعودى سوق يعجز عنه كل المحللين لانه سوق يتحكم فيه الهومبر

هي محاولة للتوقع
والله فوق كل ذي علم عليم

[فايز الحمراني]

احسنت عمل رائع ...........

[سهم خسرااان]

ماشالله عليك أخوي صققــار
أبــدع وتحليل رائــع رغم تشائم ألكثيــريـــن
واسئل الله التوفيق لك وللجميع
,
,
أخوك

[malak7h]

تحليلك يريح البال الله يوفقك اخوي

[سهمووو]

رائع اخونا صققار
تحليل ممتاز يدل على وعيك الاستثماري والتحليلي
لي بعض المداخلات اتمنى ان نتشارك بها لنرتقي بالحوار المفيد للجميع
اول ملاحظه مايتعلق بالمحافظه على ارباح الصناديق حيث اتضح مؤخرا ان تداولات الصناديق لا تشكل الا نسبه ضئيله من تداولات السوق وانها ليست محركه للسوق وصانعه له كما كنا نعتقد بل اتضح ان للافراد الدور الاكبر بدون منازع ولا منافس في تحريك اتجاهات السوق فالصناديق لا تستطيع ان تحرك ساكنا في السوق
ثاني الملاحظات اخوي واتمنى ان يتسع صدرك لمداخلاتي
توزيعات العوائد تلك التوزيعات نصفها للدوله ومعروف لديك ان الدوله لا تعيد استثمار تلك التوزيعات بتاتا وثلثها لكبار المستثمرين في السوق من كبار اثرياء المملكه راجحي عيسى وغيرهم وهم ايضا لا يعيدون ضخ العوائد في السوق بل تكون لهم قنوات اخرى يبقى اقل من الربع وهو لصغار المستثمرين وفيهم من يعيد تلك العوائد للسوق بصورة اكتتابات او حتى شراء مباشر من السوق وهي لا تشكل قوه رافعه للسوق
الملاحظه الثالثه تجاهلك التام لحدثين مهمين تداول زين واكتتاب الانماء وعدم اعارتهما اي نوع من الاهميه وكانهم شركتين تامين صغيره او انك تقصد بان السوق قد استوعب الخبرين لا ادري انتظر تعليقك

اخيرا تقبل تحياتي بكل ود واريحيه وشكرا لسعة صدرك

[صققار]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سهمووو

رائع اخونا صققار
تحليل ممتاز يدل على وعيك الاستثماري والتحليلي
لي بعض المداخلات اتمنى ان نتشارك بها لنرتقي بالحوار المفيد للجميع
اول ملاحظه مايتعلق بالمحافظه على ارباح الصناديق حيث اتضح مؤخرا ان تداولات الصناديق لا تشكل الا نسبه ضئيله من تداولات السوق وانها ليست محركه للسوق وصانعه له كما كنا نعتقد بل اتضح ان للافراد الدور الاكبر بدون منازع ولا منافس في تحريك اتجاهات السوق فالصناديق لا تستطيع ان تحرك ساكنا في السوق
ثاني الملاحظات اخوي واتمنى ان يتسع صدرك لمداخلاتي
توزيعات العوائد تلك التوزيعات نصفها للدوله ومعروف لديك ان الدوله لا تعيد استثمار تلك التوزيعات بتاتا وثلثها لكبار المستثمرين في السوق من كبار اثرياء المملكه راجحي عيسى وغيرهم وهم ايضا لا يعيدون ضخ العوائد في السوق بل تكون لهم قنوات اخرى يبقى اقل من الربع وهو لصغار المستثمرين وفيهم من يعيد تلك العوائد للسوق بصورة اكتتابات او حتى شراء مباشر من السوق وهي لا تشكل قوه رافعه للسوق
الملاحظه الثالثه تجاهلك التام لحدثين مهمين تداول زين واكتتاب الانماء وعدم اعارتهما اي نوع من الاهميه وكانهم شركتين تامين صغيره او انك تقصد بان السوق قد استوعب الخبرين لا ادري انتظر تعليقك

اخيرا تقبل تحياتي بكل ود واريحيه وشكرا لسعة صدرك

اولاً شرفني مرورك واسلوبك في النقاش رائع
ثانياً سأبدأ بما انتهيت وهب ان السوق بالفعل استوعبت الخبر وانت سيد العارفين بأن الاسعار تستوعب الاخبار سلباً او ايجاباً ولو تذكر صدر خبر الانماء والاتصالات المتنقلة في يوماً واحد وكان المؤشر العام عند النقطة 11500 تقريباً فلأسعار مستوعبة للخبر تماماً ولو تلاحظ ان هناك اسعار اقل من مماكان عليه المؤشر العام 7000 نقطة ولنأخذ مثال مبرد تهامة ... وشركات كثيرة . فعامل مهم مثل هذان الإكتتابين لا يمكن أن نهمل تأثيرهما المؤقت بأي حال من الأحوال خصوصاً أن تعميق السوق يجعل المساحة أوسع للحركة .وأقصد بذلك أنه مع مرور الوقت سيكون وجودهما من ضمن القائمة يعطي زخماً للسوق ولك في إدراج الإتصالات السعودية خير دليل لو كنت تذكر السوق قبل إدراجها كيف كانت التداولات آن ذاك ... وكذلك إدراج بنك البلاد ومن قبله إتحاد الاتصالات ... وأخيراً كيان وجبل عمر
فتحرك هذه الشركات جعل حجم ضخم من السيولة يتحرر .


أما فيما يخص السيولة فمن الطبيعي أن التغطية ليست على الأفراد فقط
وبخصوص سيولة العوائد لا نستطيع أن نجزم بأن الكبار يستخدمونها في السوق او في قنوات أخرى أو خلافه فنحن بصدد حساب صادر كاش ووارد كاش . ولا تنسى أن النقد مرتفع ومن أحد طرق معالجة النقد المتضخم طرح إكتتابات أولية .
أما ما يخص تقرير الهيئة بخصوص الصناديق والأفراد فأعتقد ان التقرير عليه ملاحظات كثيرة لقدت إطلعت على إحصائية خاصة بالبنك الأهلي قبل 7 أشهر وكانت تشير أن حجم إستثمارات البنك الأهلي تفوق 33 مليار في السوق السعودي بيت صناديق مغلقة وأخرى مفتوحة
أساسياً السوق دون السعر العادل وكلامي موجه نحو الشركات ذات المراكز المالية الجيدة والممتازة فأعتقد بعد إنخفاض معدلات الفائدة يكون مكرر أرباح 30 مرة مقبول جداً في الأسواق المشابهة للسوق السعودي
ملاحظة سوقنا تحت الإنشاء .

همسة كم كان الفائض من إكتتاب بترو رابغ .؟؟؟

تسلم يا عسل