تعلم أهداف فيبوناتشي المخطط لها

[محمد اليوسف]

إن المقال التالي يبين أسلوب فني جديد في تحديد السعر المستهدف لحركة الأسهم ومؤشرات أسواق المال بعد تحركها إلى أعلى و تجاوز مستوى المقاومة , أو بعد تحركها إلى أسفل وتجاوزها لمستوى الدعم .

إن استخدام نسب الفيبوناتشي في التحليل الفني لتحديد أهداف الحركة التصحيحية سواء للاتجاه التصاعدي أو النزولي – والتي يتم استخدامها في علوم كثيرة مثل علم الفلك والرياضيات وفن العمارة – لها دور أيضاً في التنبؤ بالأسعار المستهدفة لحركة أسواق المال والأسهم . وبعد عملي لعدة سنوات مع نسب الفيبوناتشي . قمت بتطوير أسلوب جديد لتحديد السعر المستهدف بعد تحرك تلك السعر إلى أعلى ( تجاوز مستوى المقاومة لأعلى ) أو أسفل ( تجاوز مستوى الدعم لأسفل ) . وقد أطلقت عليه اسم : أهداف فيبوناتشي المخطط لها . PFT : Project Fibonacci Targets

•الأساسيات :
قبل تطبيق أسلوب الــ : PFT من المهم أن نفهم أن مستويات الدعم المحطة ( أي مستويات الدعم التي تم كسرها لأسفل ) غالباً ما تصبح مستويات مقاومة في المستقبل وذلك أثناء ارتداد حركة الأسعار إليها مرة أخرى بعد انخفاضها . وخاصة لو أن مستوى الدعم المحط تزامن مع أحد نسب مستوى فيبوناتشي .

شكل رقم 1 :
هو مثال افتراضي لهبوط حركة السعر من النقطة A إلى النقطة B ( التي تمثل مستوى دعم ) تلا ذلك منطقة تماسك عند النقطة B ومن ثم انخفاض تالي إلى النقطة C ( وهو مثال تقليدي للاتجاه النزولي ) . ويتضح من الشكل رقم 1 أيضاً أن مستوى الدعم المحطم ( أي الذي تم تجاوزه لأسفل ) والذي تأسس أثناء فترة التماسك أصبح يمثل مستوى المقاومة عند ارتداد حركة الأسعار إليه بعد انخفاضها .
أيضاً فإن مستوى المقاومة عند سعر 60 دولار يمثل 50 % من طول المسافة من بداية الاتجاه النزولي
( نقطة A ) إلى نهايته ( نقطة C ) أي من ( 100 دولار إلى 20 دولار ) .

يمثل الرسم البياني اليومي لشركة Xilinx ( NASDAQ : xlnx ) من تاريخ : 4 أكتوبر 2000 حتى تاريخ نوفمبر 2001 ويبين الانخفاض من النقطة A إلى النقطة B . ثم توقف الاتجاه مؤقتاً وكون منطقة تماسك ( دعم ) عند السعر 58 دولار . ثم بدأ الانخفاض من سعر 58 دولار ( تجاوز مستوى الدعم لأسفل )
حتى سعر 35 دولار وعادت الأسعار إلى الارتفاع مرة أخرى حتى وصلت سعر 58 دولار وهو مستوى مهم لأنه كان مستوى الدعم لفترة التماسك السابقة ثم انعكس دوره الآن و أصبح يمثل مستوى المقاومة .

إن الانتقال من سعر 35 دولار إلى سعر 58 دولار يمثل أيضاً نسبة 38.2 % من إجمالي حركة النزول التي بدأت من 92 دولار إلى 35 دولار .
($92-$35)*0.382 = $21.77+$35 = $56.77

يوضح المثال السابق أيضاً أن مستوى المقاومة والذي تكون نتيجة تحطم مستوى دعم سابق أو سابق غالباً ما يتطابق مع نسب فيبوناتشي ( % 23.7 و % 38.2 و % 50 أو % 61.8 ) من كل الحركة – مسبباَ في حدوث مستوى مقاومة قوي جداً ليس من السهل كسره .




•أسلوب PFT ( موضوع المقال ) :
إن المبدأ الجوهري الذي يقف وراء أسلوب PFT هو أن حركة السوق في نفس الاتجاه تكون مرتبطة ببعضها من نقطة التحرك ( نقطة تجاوز أو كسر مستوى الدعم / أو المقاومة ) .
ومن ثم فإن الحركة من B إلى C في الشكل رقم 2 مرتبطة بالحركة من A إلى B بواسطة نسب فيبوناتشي فمن المهم أن نلاحظ العلاقة بين الحركتين حيث بدأت كلاهما من تحطم مستوى الدعم أو المقاومة وليس من بداية الذبذبة الثانية في نفس الاتجاه .

وبناء ً على هذا المبدأ يمكن أن نصل إلى النتيجة التالية :
نقاط التحطم ( دعم – مقاومة ) تمثل مستويات تراجع فيبوناتشي هامة للحركات التصحيحية التالية للسوق .
ومن هنا فإن الأسعار المستهدفة يمكن أن تٌستنتج بافتراض أن نقطة التحطم واحدة من مستويات تراجع فيبوناتشي .

باستخدام هذا الأسلوب يمكن تصور الأسعار المستهدفة في المستقبل .

إن أسلوب الــ PFT يستخدم أربعة من نسب فيبوناتشي فقط ( % 23.7 و % 38.2 و % 50 أو % 61.8 )

•معادلة الـــ PFT :
عند تجاوز حركة الأسعار لمستوى الدعم الأفقي لأسفل أو عند تجاوز حركة الأسعار لمستوى المقاومة الأفقي لأعلى , فإننا نقوم باستخدام المعادلة التالية لتوقع الأهداف المستقبلية :
PFT = ( Fibonacci Ratio * A-B ) / Fibonacci Ratio -1

حيث :
A : هي النقطة التي يبدأ عندها الاتجاه .
B : هي النقطة التي ينتهي عندها الاتجاه ( دعم / مقاومة أفقي ) .
Fibonacci Ratio : هي إحدى نسب فيبوناتشي ( % 23.7 و % 38.2 و % 50 أو % 61.8 ).

تدريب :
يظهر كيفية استخدام نسب فيبوناتشي الأربعة لاستنتاج السعر المستهدف و المثال الذي أمامنا الآن هو الرسم البياني لحركة مؤشر داو جونز للأسهم الصناعية Dow Jones Industrial Average


ويبين ذلك الشكل رقم 3 :

إن الوقت المناسب لاستخدام أسلوب PFT عندما يتحرك السعر أعلى مستوى المقاومة ( نقطة B ) . وعند إذن يمكنك ن تحسب المستويات الأربعة المستهدفة للاتجاه التصاعدي باستخدام معادلات PFT كالآتي :

- الهدف الأول : يتم تحديده باستخدام نسبة % 23.6 :
PFT 1 = (0.237 * 7400 – 8180 ) / (0.237-1)
PFT 1 = 8420

- الهدف الثاني : يتم تحديده باستخدام نسبة %38.2 :
PFT 2 = (0.382 * 7400 – 8180 ) / (0.382-1)
حيث توقف الارتفاع مؤقتاً PFT 2 = 8662

- الهدف الثالث يتم تحديده باستخدام نسبة %50 :
PFT 3 = (0.50 * 7400 – 8180 ) / (0.50-1)
PFT 3 = 8960 حيث توقف الارتفاع مؤقتاً

- الهدف الرابع : يتم تحديده باستخدام نسبة % 61.8 :
PFT 4 = (0.618 * 7400 – 8180 ) / (0.618-1)
حيث توقف الارتفاع مؤقتاPFT 4 = 9440



[mark=#FFFFCC] يمكن تطبيق هذا الأسلوب على الاتجاه النزولي بنفس الطريقة
إن الرسم البياني الأسبوعي على الأسبوعين لــ FSTE 100 INDEX كما هو مبين بالشكل رقم 4 يظهر تذبذب إلى أسفل عند النقطة A ( 6951 ) وينتهي بالنقطة B ( 5973 ) تلا ذلك منطقة تماسك استمرت لأكثر من عشرة شهور . وبعد هذا التماسك انخفضت الأسعار عن مستوى الدعم . [/mark]

بتطبيق معادلة PFT يمكن أن نستنتج الأسعار المستهدفة الآتية :
- الهدف الأول : يتم تحديده باستخدام نسبة % 23.6 :
PFT 1 = (0.237 * 6951 – 5973 ) / (0.237-1)
PFT 1 = 5670

- الهدف الثاني : يتم تحديده باستخدام نسبة %38.2 :
PFT 2 = (0.382 * 6951 – 5973 ) / (0.382-1)
حيث توقف الانخفاض مؤقتاً PFT 2 = 5368

- الهدف الثالث يتم تحديده باستخدام نسبة %50 :
PFT 3 = (0.50 * 6951 – 5973 ) / (0.50-1)
PFT 3 = 8960

- الهدف الرابع : يتم تحديده باستخدام نسبة % 61.8 :
PFT 4 = (0.618 * 6951 – 5973 ) / (0.618-1)
حيث توقف الانخفاض مؤقتاPFT 4 = 4391

إدارة الأموال :
إن نقاط PFT يمكن ان تعطي إشارات لتوضيح الأسعار التي من الممكن من عندها أن يعكس الاتجاه من حركته مما يجعلها أداة ملائمة لتطبيق إستراتيجيات إدارة الأموال و معرفة السعر الذي من عنده يمكن جني الأرباح .
ويبين الشكل رقم 5 كيف يمكن إنجاز ذلك .

يتضح من الشكل رقم 5 أن تذبذب إلى أسفل بدأ عند النقطة A ( 11.750 ) وانتهى عند النقطة B ( 9732 ) تلا ذلك رد فعل إلى أعلى ثم عودة إلى أسفل حتى وصل منطقة الدعم B .
و إذا قمت بتطبيق معادلة PFT فيمكن حساب قيمة النقطة المستهدفة الأولى كالآتي :

- الهدف الأول : يتم تحديده باستخدام نسبة % 23.6 :
PFT 1 = (0.237 * 11750 – 9732 ) / (0.237-1)
PFT 1 = 9105


[mark=#FFCCCC]تم الوصول إلى PFT1 حيث وصل انخفاض مؤشر الداو جونز إلى 9107 – بابتعاد نقطتين فقط عن PFT1 وكما هو مبين في الشكل رقم 5 فإن PFT1 أوضح انعكاس هام في الاتجاه الأسبوعي حيث بدأت حركة مؤشر الداو جونز في الارتفاع مرة أخرى . مقترحة بذلك استخدام مستوى PFT 1 كنقطة خروج . [/mark]


كلمة أخيرة :
مثل كل المؤشرات وطرق التحليل الفني فإن PFT أسلوب لا يمكن استخدامه بمفرده ولكن بسبب فاعليته ودقته في التخطيط للأسعار المستهدفة المستقبلية . فيجب أن يكون إحدى أدوات المضارب و المستثمر عند اتخاذ قرار البيع والشراء .

إن أسلوب PFT فعال في أداء عمله بسبب أن تذبذبات السوق في الاتجاه الواحد غالباَ ما تكون مرتبطة بإحدى نسب الفيبوناتشي بدءاً من نقطة تجاوز مستوى الدعم أو المقاومة الأفقية السابقة . هذه النقاط يمكن أن تتعاون مع إستراتيجيات إدارة الأموال بهدف تقليل المخاطرة وتعظيم الربح .


مستويات تراجع فيبوناتشي :
1- % 23.7
2- % 38.2
3- % 50
4- % 61.80

منقول بتصرف للأمانة

[khalid_24]

موضوع قيم بارك الله فيك

[fahadas10]

موضوع قيم بارك الله فيك

[مهندس DSL]

موضوع قيم
استفدنا منك كثيراً وجاري التطبيق العملي

[bosaleh]

وفقك الباري وبارك فيك

[مساحات معبئة]

فعلاً موضوع ذو أهمية

بار الله فيك ووفقك

[ابوالفهووود]

بارك الله فيك

احسنت

[ابوعبدالعزيز_1]

احسنت
بارك الله فيك

[موفق2006]

محمد اليوسف بيض الله وجهك

[Aname]

بارك الله فيك موضوع ممتاز ومفيد جدا