اقرأوفكر بالمنطق ودع العاطفه واعلم أن قاع السوق ... لمن يهمه أمر السوق ,,

[دويرم]

بسم الله الرحمن الرحيم
والصلاة والسلام على أشرف لانبياء واالمرسلين ,
الكل يتساءل عن هذا الانهيار الكبير ! والذي اسميه انهيار صغار المستثمرين وتصحيح من قبل صناع السوق (كبار التجار , وربما البنك المركزي له علاقة بذلك )
أنا لا أعلم بالضبط كم نسبة تملك الدوله بالسوق , ولكن اعلم انها تملك 70% من سابك وكذلك الاتصالات والكهرباء , ونسبه قليله وغير مؤثره بمؤشر السوق بشركات صغيره كسافكو واسمنت القصيم وينبع وغيرها .
السؤال لماذا بنسبه عاليه في هذه الشركات ؟ جوابي الشخصي أنها شركات تحقق عوائد ضخمه تدعم خزينتها (
البنك المركزي ) ولكل منكم حرية الجواب .
السؤال الثاني : من يملك ال 30 % المتبقيه من أسهم المؤشر + الراجحي + باقي اسهم العوائد(ذات الربحيه المجزيه .
الجواب (جوابي أنا ) : صناع السوق والمستثمرون الذين لهم مصادر تنبؤهم بنسبة النمو والعائد على السهم في المستقبل .
السؤال الثالث : متى اشتروا ؟ ومتى باعوا ؟ واقصد هنا صناع السوق والمستثمرون .
جوابي أنا : عندما أخذوا الارباح التي تنبؤا بها والمنح , وعندما حققت شركاتهم أسعار فوق الممتاز ووصلت الذروه واصبحت بمكررات مرتفعه وتنبؤاتهم تشير الى ان العائد في 2006 وربما 2007 سيكون منخفضا جنوا أرباحهم وينتظرون السعر المناسب للاستثمار مره أخرى , وهذا من ابسط حقوق اي مستثمر بالسوق .
الدليل : من اشترى سابك عام 2004 بسعر 500 ريال هو على علم مسبق بأن ارباح الشركه عام 2005 ستكون 19200000000 . فاشترى رغبة بالاستثمار وحصد الارباح الموزعه للسهم + المنحه + بيع السهم باضعاف سعر شراءه .
اشترى وهو يعلم بان ربحية السهم عام 2005 ستكون 48 ريال وربمادخل باقل من 500 .وقس على ذلك اليمامه , الاتصالات , الراجحي , وغيرها كثير .

نقاط مهمه مرتبطه بما ذكر :
التضخم : وهو الزياده في السيوله دون زياده مماثله في حجم الانتاج أوالارتفاع الكبير والمستمر في المستوى العام للاسعار (واقصد اسعار السوق السعودي للاسهم ) . ألم يكن السوق متضخما ؟ ألم يكن مغريا لجني الارباح العنيف من قبل صناع السوق والمستثمرون الاذكياءوربما البنك المركزي؟
البنك المركزي (مؤسسة النقد ) : ذكرتها انفا لفرضية أنها جنت ارباحها أيضا .
فمن أهم وظائف البنك المركزي تنفيذ وتخطيط السياسه النقديه للتأثير على عرض النقود ومن ثم على عدد من الاهداف العامه ذات العلاقه المباشره بالنشاط الاقتصادي .ومن أهداف السياسة النقديه زيادة الناتج المحلي , وخفض معدلات البطاله , واستقرار مستوى الاسعار , وتحقيق العداله في توزيع الدخل والثروه . (الجميع سينتقد هذه النقطه بحكم الخساره , فسنقول اين العدل في الدخل وتوزيع الثروه , ولكن أرد وأقول : هناك ثلاث مدن اقتصاديه وهناك تخطيط للمستقبل عسى أن يكون حميدا , فرب ضارة نافعه . وأما الرابحين فسيقولون عين العقل (على ما اعتقد )) .

تطور القطاع المالي متمثلا في البنك المركزي يؤدي الى تحقيق الكفاءة في تحويل المدخرات القوميه ويساعد على نمو الاصول الانتاجيه بشكل ينعكس تدريجيا على رفاهية المجتمع (تدريجيا وليس في غمضة عين وضحاها )(وما تقوم به الدوله من مشاريع اقتصاديه كبرى خير دليل على ذلك . فوصول المؤشر الى 21000 يعد أمرا سلبيا لاسباب منها التضخم , توجه السيوله للسوق فقط , والعلاج كان بالانهيار الذي يصب في مصلحة الدوله واقتصادها , فانهيار 4 مليون محفظه أولى بانهيار اقتصاد الدوله و20 مليون مواطن .
هذه الفرضيه (بيع الدوله لاسهمها واغراق السوق ربما هو لتطلعات اقتصاديه تعود بالنفع للمواطن , وربما العكس لقمع الموطن فقط (ارضاءا لكل وجهات النظر , ولكن أرشح القول الاول لثقتي بملكي )

وفي حال نفي فرضية ان الدوله لم تفعل أي شيء له علاقه بالسوق . فصانعيي السوق وأصحاب الاموال الذكيه هم من قادوا السوق الى ما هو عليه وهم في انتظار تحين الفرص والقنص بالاسعار التي هم على دراية مسبقه بها (التنبؤ ) فالقيمه الاستثماريه للاسهم تعكس الى حد كبير نظرة الافراد (المستقبليه ) والتغير في مؤشرات الاسواق الماليه يسبق الدورات الاقتصاديه بسبب توافر معلومات الانتاج والمبيعات لدى المتعاملين في السوق , ما يساعد هذه الشريحه أكثر من غيرهم (نحن الضعفاء أنا وأنت , صغار المستثمرين ) على التنبؤ بما ستكون عليه الظروف المستقبليه .
الفرضيه تقول أنهم صفوا جميع محافظهم واشتريناها نحن الصغار وخسرنا فيها وبعناها على غيرنا من الصغار وهكذا حتى اذا وصلنا الى ما نحن عليه . وستستمر البيوع والنزول حتى يرى صانع السوق السعر المناسب وبعلم مسبق بالارباح المتوقعه للسنين القادمه .

من يستطيع أن يطلعني على الارباح المتوقعه لسابك وغيرها للسنه القادمه فسيعلم السعر المناسب للشراء وهل السوق دخول أم خروج .
فلو علمت من مصدر من نفس شركة اسمنت اليمامه مثلا , أن الشركه ستحقق 2 مليار أرباح للسنه القادمه فهل يعقل أن لايكون سعرها الان فرصه ذهبيه 72 أي انه يتداول الان بمكرر 5 والعائد سيكون 15 ريال , هذا هو الاستثما حتى لو نزل السهم الى 40 فأنت المستفيد فخلال 5 سنوات وفلوسك في جيبك أرباح ولو وصل سعره 500 بيع فأيضا أنت كسبان أرباح وقيمه سوقيه .

عذرا للاطاله ولكن هذا هو المنطق , أسهم الخشاش لا تعد سوى أسهم مقامره ولا ينطبق عليها التحليل الاساسي , وأما أسهم العوائد فانظر لاسعاها وابحث عن المعلومه واقتنص شركتك واعلم أن القاع هو ما يحكمه مستقبل الشركه وليس رسومات التحليل الفني فقط واسأل نفسك ليش ما هبطت البنوك من بدري ؟ وليش توها تهبط ؟ ليش الوليد بن طلال قال أن السوق فقاعه وستنفجر (على علم مسبق ) ؟ ليش طلع الوليد وقال السوق بخير وقت كان المؤشر 14000 وهو كان يحذر من أيام ال11000 ؟ ليش المؤشر ما صحح من 17000 بدلا من 21000 ؟ ليش المؤشر ما وصل 25000 ؟وليش ما أحد طلع يقول ايش السالفه ؟ الجواب اعد القراءه مره أخرى .
وبالمناسبه فيه نا س تقول ان القاع 6777 وناس تقول7500 بناء على الرسوم البيانيه !!! وأنا أقول السوق مهوب كراسه للتربيه الفنيه ولا هو دفتر مربعات , لا تتبع الرسومات وتغفل عن الاساسيات , فلتبن دخولك على منطق ولن تندم , وأنا لست ضد التحليل الفني وانما ضده في حال اغفال الاساسيات والمنطق .

[دويرم]

نسيت أضيف بأن سياسة اغراق السوق بالاكتتابات ماهو الا لامتصاص السيوله وتوسيع الاستثماروزيادة الانتاج , ولو تلاحظون ان علاوة الاصدار مرتفعه كما يظهر ولكن الشركات تستحق ذلك بناء على معدلات نموها المستقبليه . وليس بناء على ما هي عليه الان , واذا كان المشكله في علاوة الاصدار فمن باب أولى أن يكون الاكتتاب في الشركات التي تطرح من دون علاوات اصدار بأقل من 5 ريال وليس 10 ريال.

[عابرللقارات]

بارك الله فيك ياعم دويرم

[alfas]

بارك الله فيك اخي الكريم وكلام من ذهب ............... ادام الله عليك عزه ونعيمه ........لكن ياريت تعطيني رايك فيه هذه

الاسهم التي ابتلشت بها ....ولك الف شكر مقدماً ......

1- الدوائية

2- شمس

3- نادك

4- الشرقية ز

5- الورق

علماً بان اسعار شرائي عالية وباهضة الثمن .......... ارجو الافادة طال عمرك

وساكون مستثمر شهري ((بالغصب )) عني طبعاًَ

[ميرلنش]

وبالمناسبه فيه نا س تقول ان القاع 6777 وناس تقول7500 بناء على الرسوم البيانيه !!! وأنا أقول السوق مهوب كراسه للتربيه الفنيه ولا هو دفتر مربعات , لا تتبع الرسومات وتغفل عن الاساسيات , فلتبن دخولك على منطق ولن تندم , وأنا لست ضد التحليل الفني وانما ضده في حال اغفال الاساسيات والمنطق .[/QUOTE]

لله درّك
حكم يالغالي
ولكن يجب أن تعي بأنه لو كان الجميع نفس تفكيرك وفطنتك لما خسر الكثير وربح البعض
عني حذرت كثيراً وكان نصيبي التهجم من البعض ولكن لا تجزع فلن يتهجم عليك أحد فقد فهم الجميع الآن.
كم أتمنى أن يفكر الجميع بمنطقك.صدقني المنطق لوحده يكفي.(1000 مكرر أو - 196 مكرر منطق) طبعاً لا.
تهجموا علي نعم والسبب بسيط لأني حذرت والكل متفائل ونائم.
جزاك الله خير الدارين

[taegr]

بارك الله فيك اخي كلامك مقنع بس هل الكل يتبعه

[أبو لؤي]

وأنا ، اقول ، نعم طبقاً للفعليات جميعها مجتمعة ، ومن ضمنها تنمية السوق المالي السعودي ، تنمية من كل النواحي ، سواء كانت قيادته وصنعه أو توسيع قاعدته ، أرى أن الامور تمشي في طريقها الصحيح ، جداً جداً ، وأذكر أنه طبقاً للمؤشرات الفنية للسوق في بداية تصحيحه ثم انهياره فيما بعد أعني منذ بداية شهر 2 2006 ، وهذه المؤشرات تقول أن الهدف كان 8000 نقطه ، ولكن الذي حصل أن فعاليات التطوير والتنمية هنا أخذت في الاعتبار ، أهميت تنمية الثقافة التعاملية بسوق المال من قبل السواد الاعظم من المتعاملين ، أعني ضغار المتعاملين ، خاصة بعد ما أنتبه الجميع لفوائد هذا السوق وأنقضوا عليه ، فكان ما كان من فعليات التطوير والتنمية أن اكتفت بنقطة 10460 وعادة بالسوق طوال الاشهر الماضية ولامست به الـ 14000 نقطة ، وخلال هذه الفترة كانت فعالية التنمية والتطوير المعنية بتثقيف المتعاملين فيه على قدم وساق والتي تحاول ان تدفع بالمتعاملين وخاصة السواد الاعظم منهم للانتباه للتحليل الفني للسوق والتدرب على قراته والاعتماد عليه والاستقراء للامور من مصادرها الموثوقة والتقليل من الافراط في الغط والتنبوأت التي ما انزل الله بها من سلطان ، والترقي في الفكير وفي التقرير ، عسى ولعل أدت هذه الفترة الفارقة من الارتداد عند نقطة 10460 حتي بدى التصحيح الاخير المراد به رصد قاعدة السوق منطلقاً في نمو جديد بمعايير جديده وبوعي جديد من المتعاملين أذكتها في نفوس الجميع جميع أحداث هذا السوق طوال هذا العام.
ومن هنا يكون الجميع قد تخرج وأخذ الشهادة بعد ما يكون قد استوعب الدروس واستطاع يعي المعرفة ليشق طريقه في تعامله طبقاً لواقع وطبقاً لمنهج يكون بعتماده على القراة والتحليل والتدبر فنياً في كل تعاملاته بهذا السوق أو بغيره من الاسواق.

أن الفعاليات جميعها تنبأنا بأن الفترة القادمة من كل النواحي فرص فرص ، ولكنها تتطلب العمل والجد والوقت ، وتدبر الفكير السليم ، فل يطلق الجميع جد التفكير والتعبير والعمل ، فالخير ولله الحمد كثير كثير ، وصلى الله هم على نبينا المصطفى ، عليه أفضل الصلات والتسليم.

[دويرم]

أشكر الجميع على التعقيب , ميرلنش , عابر القارات ,ابو لؤي ومداخلته الجميله , taegr ,
alfas استشر من أهل الخبره , الالف , ميرلنش , ابورانيا , الذيب وغيرهم . بالنسبه لرأيي الشخصي :
الدوائيه ثروه وقيمته الدفتريه 46 وهي الان قريب من القاع لا تفرط فيها بهذه الاسعار .
الشمس + ش زراعيه , خشاش ولا تحكمها قوانين السوق الحاليه وأنت تحت وطأة مضاربيها (عدد اسهمها قليل وهذه ميزتها وشعبيتها المضاربيه فقط , ومشرفنا متوازن يفصلها لك تفصيل )
نادك قيمتها الدفتريه فوق ال20 والدوله تملك نسبه بسيطه بها , وحققت نموجيد جدا لهذا العام .
الورق شركه تحقق ارباح ولو انها متدنيه لهذا العام . علاوة اصدارها فوق ال50 وهي قريبه من هذا السعر(عدد اسهمها قليل وسيعشقها المضاربون ).والقرار يعود لك .

[ميرلنش]

دويرم

فعلاً الدوائية من أسهم العوائد والنمو تمتلك بشركات قيادية كميات كبيرة وإحتياطي ضخم وقيمتها الدفترية فوق فوق الممتازة وأي نزول لها فرصة ممتازة للإقتناء.

أثريك مصيبة.

:dinmt: :dinmt: :dinmt: :dinmt:

[دويرم]

ومنكم نستفيد يابوجارالله