نصيحه من القلب لاخواني الكرام

[عبدالله البراك]

هل تعلم ان موضوعك من اجمل ماقرات خلال فترة شهر

تحياتي لك

[مهندس أسهم]

مع اني لا أنصح بالدخول في الشركات المختلطة ولكن اعجبني في الكتابة النفس الاستثماري الذي لن تقوم قائمة للسوق إلا به وأتمنى ان تتركز كثير من مواضيعنا على الاستثمار

[هونولولو]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abu mesharey

:619:

هل تعلم ان سابك بسعرها الآن 130 ريال او 650 ريال هي استثماريا
ارخص من سعرها في عام 2002 اوحتى عام 2001 !!!



والله الموفق
اخوكم ابو مشاري[/SIZE][/COLOR]

للتوضيح

سابك في 2002 م في بحر 150 ريال يعني 30 ريال بعد التجزأه

[AKM]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abu mesharey

:619:

هذا مجهود بسيط وتوصيه بالاستثمار ، ان شاء الله تبي تحصل
من وراها خير لك ولعيالك وعيال عيالك.

هل تعلم ان سابك بسعرها الآن 130 ريال او 650 ريال هي استثماريا
ارخص من سعرها في عام 2002 اوحتى عام 2001 !!!

في ذلك الوقت كان راس مالها 15 مليار وارباحها قرابة 4 مليار ريال
وسعرها يلامس 200 ريال عند وقت صرف الارباح .

حسب السنه الماليه المنتهيه 2005 بلغ راس مالها20 مليار وارباحها قرابة العشرين مليار .

الآن بلغ راس مال سابك 25 مليار والمتوقع لها في هذه السنه ارباح تقارب
ارباحها في عام 2005 علما ان ارباحها في الربع الاول لهذه السنه كان اقل
منه في السنه الماضيه . والملاحظ ان اسعار البتروكيميائيات والتي تعتمد عليها
سابك قد زادت بهذا الربع (الثاني 2006) عن الربع الاول من هذا العام.

فعلى سبيل المثال المنتج الاساسي لسابك وشركة التصنيع هو البروبالين وكان
في ديسمبر 2005 بمتوسط 1060 بينما بلغ سعره في منتصف مايو 1220 .
ونفس الشي ايضا ينطبق على بعض المنتجات الاخرى.
يجب هنا مراعاة ان التسليم للاشهر الحاليه هو باسعار صفقات تمت قبل اشهر يعني
بالسعر القديم .
ولكن هذا ايضا يعني ان صفقات سابك الحاليه والتي قد تسلم على مدى الاشهر
القادمه ستكون بهذه الاسعار.

الرجاء ملاحظة ان اسعار النفط لاتؤثر في ارباح سابك الا بنسبه قليله لا تذكر
وهو ما يجهله الكثير، هل تعلم لماذا؟ :confused:

لأن منتجات سابك حقيقة تعتمد على الغاز الطبيعي، بينما منافسيها الاوروبيين
يستخدمون غاز النافثا الصناعي والذي يكلف قرابه الالف دولار للطن الواحد.

ففي الاربع سنوات الماضيه نمت سابك ب10 مليار ريال أي بما يعادل 66% .

حسب دراسات سابك يتوقع لهذه الشركه الوصول لرأس مال 100 مليار ريال
في عام 2017 وهذا ما يبرر عدم توزيع ارباح ماليه مجزيه للمساهمين حيث ان
الكثير من الارباح حوّل لتطوير الشركه. ولا ارى صعوبة تحقيق ذلك حيث ان ينساب
وكيان يجب ان تكون منتجه بطاقاتها القصوى قبل ذلك التاريخ بكثير.

تقريبا يمكن حساب نسبة نمو راس مال هذه الشركة تقريبا ب25% سنويا حسب السنوات الماضيه.

نمو ارباح سابك في السنوات الخمس الماضيه :

السنه العائد على السهم
2001 5,93 ريال سعر السهم قرابه 200 ريال ولا يقل عن 160 ريال
2002 9,5 ريال
2003 22,32 ريال
2004 47,38 ريال
2005 47,90 ريال
2006 ؟؟؟؟؟؟؟؟ سعر السهم 650 ريال

ان ارتفاع الارباح بالشكل الكبير في السنوات الماضيه راجع لدخول الكثير
من مصانع سابك والتي كانت تحت حيز الانشاء الى طور التشغيل وبالطاقات
القصوى وليس لهذه الزياده علاقه تذكر بارتفاع اسعار البترول (يوجد علاقه
ولكن كما ذكرت سابقا ليست كبيره).

وكما تلاحظ فقد نمت ارباح سابك في الخمس سنوات الماضيه بمقدار 9 اضعاف.
بناء عليه فيمكننا ان نتوقع ان يكون سعر سهم سابك حسب الارباح هو
170 ريال(سعر سهم 2001) ضرب 9 = 1530 ريال أي ما يعادل 306 ريال للسهم بعد التجزئه .

ملاحظه مهمه انا لااقول ان سابك ستصل الى 300 ريال
ولا حتى 200 ريال بل قد تعود الى 100 ريال بسبب حمى المضاربه الحاليه
فان كنت عازم على الدخول كاستثمار اجعل دخولك على مراحل واستخدم
التحليل الفني بالدخول فعليك معرفة نقاط الدعم والارتكاز للسهم .

ففي شركات النمو السريع مثل سابك وصافولا وسافكو لايمكن على الاطلاق
تحديد سعرهم السوقي بمكرر الربح فقط دون الاخذ بالاعتبار نسبة النمو العاليه
لهذا النوع من الشركات.

معلومه اخيره هل تعلم حسب سعر سابك الحالي
ان من استثمر فيها قبل 3 سنوات قد دبل راس ماله على الاقل 5 مرات (مع حساب المنح).

وقبل انهيار فبراير كانت التدبيله لهم تقارب ال15 مره (مع عدم حساب المنح) والتي
ان حسبتها تكون فوق العشرين مره.

ان الهدف من طرحي لهذ الموضوع هو بكل ببساطة التطبيل لسابك استثماريا
سواء لسنه او عشرين سنه .

ضارب بالسوق بكل ما يجلب لك المكسب ولكن لاتفوت على نفسك
الفرص الاستثماريه الكبيره فحاول ان تدخر جزءا من مالك للاستثمار وعندما
تكون مستثمرا في شركه مثل سابك باسعارها الحاليه لايجب عليك القلق نهائيا
عندما ترتفع او تنخفض بمقدار 10% كل شهر او شهرين :cool: لانك تعلم انك
تتعامل مع هذا السهم تماما كما تتعامل مع العقار. وعلى العكس انصح بالزياده
فيه كل ما قل عن اسعار هذه الايام .

لقد اجتهدت و ارجو ان اكون قد اصبت ، وارجو من الاخوان التصحيح لي لانني
قد بدأت الاستثمار في سابك ومثيلاتها مستخدما نفس الاسلوب السابق ولا
اريد لنفسي ولا لأخواني الخساره .



والله الموفق
اخوكم ابو مشاري

شركة سابك شركه إستثماريه لاغبار عليها

[abu mesharey]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة هونولولو

للتوضيح

سابك في 2002 م في بحر 150 ريال يعني 30 ريال بعد التجزأه

ياخي الكريم لقد ذكرت ( استثماريا) وليس سعريا .
اقرأ الموضوع وستفهم القصد

[صدر الشمالي]

بـــارك الله فيـــك

[abu mesharey]

شاكر للجميع مرورهم
والله يزيدكم من فضله

يا اخوان ستثبت لكم الايام وان طالت ان الاستثمار في السوق لابد منه . وهذا لايمنع من المضاربه على الاطلاق .
ضارب كما شئت ولكن لاتفوت على نفسك فرص استثماريه لا تتكرر

[علي طاهر]

شكرررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررا

[العاشر]

بارك الله فيك


مشكور

[abu mesharey]

عنب توت

مرورك واطراؤك هو حقيقة شرف كبير

علي طاهر
والعاشر

شاكر لكم مروركم
والله يوفقكم