نظرة تحليلية على (( القياديات )) والسوق بشكل عام .. وكيفية التعامل معه هذه الأيام !!

[الكينغ]

هذا موضوع منقول لأخي العزيز (( أبوثامر )) بارك الله فيه ... حبيت أن يقرأه أخواني في هذا المنتدى الغالي !!!

بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ...

أولآ: لننظر للقياديات :
حسب التحليل الأساسي "الراجحي" يجب أن يكون مكرر ربحيته 22 مرة وهو بعيد ... جميع شركات البنوك مكرراتها عادلة بين 18-22 مرة بينما الراجحي مكرره 38 مرة ...

مكرر سابك المطلوب 22 مرة .... الضغط كان مفتعل فيها حتى وصل للمطلوب وكذلك المنحة ساعدت .
الاتصالات 15 مرة
الراجحي 22 مرة

من نظرية فنية ل"الراجحي" من المتوقع إرتداد للسهم خلال اليومين القامين ولكن الراجحي مازال بعيداً عن هدفه المفروض لذلك قد يكون جيد للمضارب المحترف بسبب التذبذب المتوقع في ترند النزول . وفى كل الأحوال فالراجحى لابد له ان يصحح مكرر ارباحه ليكون متوفقا ومتجانسا مع السوق ...لايمكن ان تكون سابك والكهرباء والأتصالات والبنوك ذات مكرارت ارباح اقل من 25 بينما الراجحى 38 ...الكل يعلم انه كان مدعوم من ملاكه ولكن آليات السوق والاستثمار تحكمت وانتصرت على ملاكه
قد يكون الراجحي فرصة استثمارية بعيدة عند المكرر المطلوب وهو في هذه الأيام للمضارب المحترف فقط وليس للدخول كاستثمار أبداً في هذه الأوقات .
أما بالنسبة لسابك فهي دخول للمستثمر الطويل (سنة - سنتين) توقع بأن هذا مكرره المطلوب وهذه حدوده .
وكذلك الإتصالات فرصة بالأسعار هذه حتى ولو نزل فلاحظ ثباته والتجميع القوي في هذه الأيام
. لقد كانت سابك في أوقات قبل وبعد الإنهيار تخضع لضغط كبير وذلك ما يحدث الآن في الراجحي للأسف حسب التحليل الأساسي .

فمكرارات الأرباح الحاليه تحسب كالتالى:
ارباح آخر اربعه ارباع معلنه ومدققه مقسومه على عدد الأسهم الحاليه= ربح السهم الواحد
سعر السهم الحالى مقسوم على ربح السهم الواحد= مكرر الربح الحالى

مثال:
ارباح آخر اربعه ارباع لشركه الراجحى= 6448000000 ريال
عدد الأسهم الحاليه = 675000000 سهم
ربح السهم= 6448000000/675000000= 9،5 ريال
مكرر الربح الحالى=335 \9.5 =34 مرة

طبعا يتغير مكرر الأرباح الحالى يوميا حسب سعر السهم


أنصح بالدخول في الأسهم ذات المكررات الآمنه تحت 22-23 مرة للأمان وفي حال نزول السوق لا تنزل هذه الأسهم بشكل كبير وهي أسرع إرتداد ( التعاونية ، جرير ، اسمنت العربية ، ....) وكذلك النظر للأرباح التشغيلية .

ثــانيـــاً: نظرة للسوق من ناحية فنية :
السوق مع اغلاق الخميس:
- يبدو ان نموذج علم السفينه السلبى قد تأكد وهو نموذج استمراري للترند الهابط...
-حيث انه من الناحيه الفنيه البحته من المتوقع استمرار النزول ..
- خبر "الاتصالات" الايجابي قد يكون له تأثير في استقرار السوق وكسر الترند الهابط . حيث أتوقع بأن السوق الاسبوع القادم سيتفاعل مع أي خبر ايجابي لأي سهم . فإذا تحركت الاتصالات فهذا مؤشر ايجابي للسوق .
من المستبعد ان يكون النموذج مثلث حيادى وذلك نظرا لأن المثلثات الحياديه لابد ان يكون مداها الزمنى التى تشكلت به اكثر من اربعه اسابيع وهذا غير موجود فى هذا النموذج ...

ثالـــثاً: السيولة
- المضاربات في الأسهم التي اندفعت للنسب الأيام السابقة من القطاع الزراعي والخدماتي انتهت تقريباً والدخول فيها في هذه الأيام أعتبره مخاطرة ....

- السيولة الإسبوع القادم ستتجه للصناعي المتوسط - الصغير وربما نرى تحرك لسابك تدريجياً .
- توقع باتجاه السيولة في البداية للقطاع الاتصالات ولما شاع من الخبر وما نزل من خبر ايجابي حيث صارت لها شراكات في الخارج.
- نركز على الأسهم التي كانت تنزف الأيام الماضية ولم تتفاعل بشكل كبير مع الارتفاع الزراعي والخدماتي( نماء ، سيسكو ، ((( الأحساء )))) ، زجاج ، اميانتيت )
- المجموعة السعودية ضغط رهيب وتوقع انطلاقة قوية وعندها محفز المنحة والاكتتاب في الجمعية بتاريخ 25-5-2006 .
- النقطة 12400 مهمة لاستقرار السوق ويجب عدم كسرها ..!!!

رابعا: نصيحة مهمة

-عدم الإندفاع بالدخول بكامل السيولة .
- الدخول بالسهم على دفعات.
- جني الأرباح أول بأول .
- مراقبة نقاط الدعوم والمقامة للمضاربة .
- وضع حاجز لوقف الخسائر .

فسوقنا هذه الأيام ممتاز للمضاربة وهناك تذبذب قوي وعالي .


وان شاء الله سوقكم بخير.


أخوكم \ أبــــــــــو ثـــــــامــــر

[خالد2010]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
بارك الله فيك
تحياتي

[abo zead]

kingانت احلى من فلسف السوق تحليليا
لنبارك لانفسنا بك
لقد سددت الضربه القاضيه للمحللين
مرحا واهلا وسهلا
ثكلت امه من خالف تحليلك
تحيه ملؤها المؤشرات الخضراء

[الكينغ]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة abo zead

kingانت احلى من فلسف السوق تحليليا
لنبارك لانفسنا بك
لقد سددت الضربه القاضيه للمحللين
مرحا واهلا وسهلا
ثكلت امه من خالف تحليلك
تحيه ملؤها المؤشرات الخضراء

لك تقديري ... واحترامي أبوزيد ... أحب اذكر فقط ......... بأن الموضوع منقول لأحد الأخوان في منتدى آخر وليس من كلامي .. وكنت أتمنى أن أكتب مثل هذا الموضوع الجميل ولكن ، هناك فروق فردية .. وإمكانيات!!! .. وأنا الحقيقة وجدت به تحليل منطقي جداً .. يجبرك أن تصدقه ... فأوردته هنا لكي يطلع عليه شريحة أكبر ... وكما تعلم بأن هناك تنبآت وتوقعات كثيرة .. ولكن للأسف تشعر بأنها متحيزة .. وعاطفية أكثر من اللازم .. فكل من خسر في سهم ومتعلق .. يحلل ويتوقع للسهم بتوقع هو يتمناه .. وبعد ذلك يصدقه .. وهذه مشكلة كبيرة .. ولكن شعرت من موضوع أخي / أبوثامر ... بأنه أكثر موضوعية ومنطقية وأقرب للصواب ... جزاه الله خير .. للتذكير فقط !!