أسمنت ينبع ... لماذا لم يتفاعل مع قطاع الأسمنت
 

أحببت أن أنقل لكم هذا التحليل المالي لشركة أسمنت ينبع والذي قام به أحد المحللين الذي أثق بتحليله ونظرته وبشكل كبير من واقع خبرة في هذا القطاع



وأضيف أن هذا التحليل كتب بقلم متحفظ جدا سواء في أرقامه المالية أو سعر سهم الشركة



أتمنى أن يستفيد منه الجميع



وأشكر الأخ أبو عبدالله على نقله لنا









وقد أضفت تحليل فني للسهم



والذي أنصح بالدخول فيه عند اختراق 790 ريال ويجب أن يكون في المحفظة عند تجاوز 820 ريال

خاصة أن السهم لم يعود لأعلي سعر سجله منذ 9 أشهر بخلاف بقيمة شركات القطاع والتي اخترقت جميعا أعلى سعر حققته منذ العام الماضي وهنا علامة أستفهام كبيره

بشكل عام القطاع الأسمنتي إيجابي جدا



وخصوصا بعد قرار تمديد تخفيض الرسوم الجمركية وحتى نهاية 2006م فهو خبر من صالح شركات الأسمنت عموما وخصوصا الساحلية منها





تحياتي







==================
اسمنت ينبع

التحليل المالي لأسمنت ينبع من واقع الأرقام الحقيقيه لإسمنت ينبع
للسنه الماليه المنتهيه في 31/12/2005م
والمعلق في الصحف المحليه ....

-(طاقة الأنتاج)
اعتباراً من 1/1/2006م
15,000 طن كلنكر يومياً لأن الشركه اتمت عملية رفع الطاقه
من 12,000 طن كلنكر يومياً الى 15,000 طن كلنكر يومياً
حسب تصريحات المسؤلين في شركة اسمنت ينبع والمنشور في تداول
وقد استغرقت عملية رفع الطاقة 18 شهر من 1/7/2004م الى 31/12/2005م
وكلفت شركة ينبع في حدود 400,000,000 (أربعمائة مليون ريال)

وهذا بدوره أثر على طاقة المصنع خلال عام2005م ...
ولم تتعدى 10,500 طن يومياً ,, اي مايعادل 3,720,000 طن سنوياً
بدلاً من 12,000 طن الطاقة الفعليه

{والتحليل التالي يثبت ماذكر سابقاً}

المبيعات بالريال خلال عام 2005م

780,000,000 ريال
( منشوره في قائمة الأرباح والخسائر)

سعر بيع الطن 210 ريال ( سعر سائد)
الكمية المباعه بملايين الأطنان= 780,000,000÷210=3,720,000 طن
وهذا معلن من أسمنت ينبع ... وتم نشره في البيان المقارن لمبيعات
شركة الأسمنت لعام 2005م في جريدة الجزيره الأسبوع الماضي..
(تم الاشاره في جريدة الجزيره في نفس المقال الى ان اسباب أنخفاض مبيعات ينبع توقف الفرن الرابع من أجل التعديل)
لأن مبيعات ينبع في عام 2005م انخفضت في حدود 500,000 طن

المبيعات في عام 2004م ===> 4,250,000 طن
المبيعات في عام 2005م ===> 3,750,000 طن

وفي عام 2006م أن شاء الله
ستكون النتائج كالتالي

( البيانات متحفظه الى الأقل وليس الى الأعلى وذلك من أجل الأمانه
وعــدم الأغـرار بالمستثمرين )


- نفترض ان السنه340 يومياً بدلا من 365 يومياً
وذلك لتغطية الصيانه الدوريه في مصانع الشركه في حين ان توقف بعض
الأفران لايؤثر على المنتج بل يؤثر على مخزون الكلنكر

- المبيعات المتوقعه لعام 2006م

15,000يومياً×340 ( أيام السنه×210ريال (سعر الطن)
= 1,071,000,000 ريال

- تكلفة الريال الواحد في شركة اسمنت ينبع في حدود 39 هلله
وهذا ايضاً معلن من قبل ينبع يدركه المحلل المالي وذلك لأن ينبع تفصح في قوائمها المالية عن المبيعات وتكلفة المبيعات
( في حين ان اغلب شركات الأسمنت لاتفضح بذلك وللتأكد من ذلك يمكن الرجوع للميزانيات المنشوره لشركات الأسمنت)

وحصلنا على تكلفة الريال كالتالي
المبيعات/ تكلفة المبيعات
780,000,000/303,400,000
=39 هلله

- وذلك يكون ربح الريال الواحد في اسمنت ينبع=
1ريال-39 هلله
=61 هلله

- ربح السنه المتوقع لعام 2006م ان شاء الله
المبييعات× 61
1,071,000,000×61
=653310000ريـال

- ربح السهم الواحد المتوقع التشغيلي لعام 2006م
653310000÷21,000,000 = 31.11 ريال للسهم

- مع العلم أن هناك محفزات أخرى لأسمنت ينبع وهي:.
1- تملك اسمنت ينبع محفظه استثمارية في صناديق الأسهم السعودية
مقدارها 240,500,000 ريال في نهاية سنة 2005م
(معلن في الميزانيه المعلنه في بند الأستثمارات)

2- ايرادات الأستثمارات التي تحققها من النقد المتوفر لديها خلال عام 2006م

3- ايراد مصنع المنتجات الورقيه الخاص بإنتاج أكياس الأسمنت والذي تم تشغيله في نهاية عام 2005م في ينبع وتملك اسمنت ينبع 60% من المصنع يغطي حاجة اسمنت ينبع والسوق كذالك

4- مبلغ 15ريال ومتمثل بربح السهم للنصف الثاني من 2005م
( ولم يتحدد تاريخ الأحقيه بعد)

______________________

سعر سهم ينبع في 13/6/2005م 830 ريال (تداول)
سعر سهم ينبع في 2/2/2006م 760 ريال ( تداول)
وهذا يعني ان اسمنت ينبع لم يستفيد من ارتفاع المؤشر من
11,000 نقطه الى 19,000 نقطه .
بل أنخفض سعره من 830ريال الى 760 ريال

______________________


((( مـلاحظه)))
هذا التحليل تم نقله من دراسه قام بها احد المختصين الماليين وذلك بعد موافقته
جزاه الله الأجر والمثوبه على نشره في هذا المنتدى...
وسوف يدرك القارئ قيمة هذا التحليل من خلال نتائج الربع الأول من عام 2006م ان شاء الله

سهم ممتاز جداً وله مستقبل رائع



ومن أخ مبدع دائماً كعادته

تسلم لنا يامشرف ،،،،


توصية وتحليل ولا أجمل ،،،


جعلك ذخر ،،،



أخوك المحب / رأس المال ،،،

السلام عليكم

أخي الكريم جزاك الله خير انت ومن قام بتحليل هذا السهم .

ملاحظتي وانا من المتابعين جدا لأداء هذا السهم منذ مايقرب الشهر من الآن أن مضارب السهم يتعمدالضغط على السهم بشكل عنيف وهناك تجميع واضح جدا وأعتقد أن هناك أخبار ايجابيه جدا لهذه الشركه ومن خلال ذلك هناك من يجمع بهذه الاسعار لأهداف بعيده والله وحده أعلم .

سهم رائع جدا جدا

بس فيه مشكلة كبيرة جداً ...

أشكر لكم مروركم الكريم

يعطيك العافية استاذنا

نعم السهم يستحق الاقتناء

وانا مقفلة عليه من زمان

بينزل 100 ماراح ابيع

بيرفع 100 ماراح ابيع

ابي اربع خانات وفوق بإذن الله


كل التقدير لك


اخت رجال

جزاك الله خير...

اشكرك اخي فيصل على هذا التقرير الرائع..
لا للبيع لاسمنت ينبع ...

واااااضح جدا التجميع وكل مازاد التجميع ارتفع الهدف :):)

السعر الكمية عدد الصفقات



784.00 10,770 31

785.00 21,879 104

786.00 21,310 98

787.00 12,319 60

788.00 15,966 74

789.00 15,168 41

790.00 19,902 103

791.00 4,240 20

792.00 6,712 35

793.00 18,210 78

794.00 22,285 70

795.00 12,592 96

796.00 9,613 32

797.00 5,831 20

798.00 10,181 40

799.00 25,825 97

800.00 43,620 177





اختراق رائع جدا للمقاومة الأولي وبكميات ممتازة





وننتظر المقاومة التالية عند 820 ريال





كما أشكر المحلل المالي ( ع . هـ ) على هذا التحليل الرائع ، وأتمنى أن يوافق على تكرار مثل هذه التحاليل ولو بصفة شهرية

سحب رهيب علي السهم
ولاحظ كيف التهم 40الف سهم في 6دقايق قبل الاغلاق
انشاء الله السهم يسعد ملاكه
وموضوع رائع جدا استا

عسا خير انشاالله



أشكر الجميع على مرورهم الكريم

وسوف ارفق تحليل السهم اليوم بعد قليل

أبارك لكم إغلاق السهم عند مستوى المقاومة بعد أن إقترب من إقفاله التاريخي والذي أتمنى أن يخترقه يوم غد لنشاهد السهم في مستويات جديده بإذن الله تعالى

يلاحظ حجم التداول على العالي على يوم أمس وخصوصا عند اختراق مقاومة 790 التي ذكرناها أمس إلا أنه أغلق على نفس المستوى بعد أن جني أرباح 50% حسب الشمعة الأخيرة


كما يلاحظ الانحراف الإيجابي للماكد إضافة إلي مؤشر صعود قوي من قبل السار



كما نرى في ملخص الصفقات حجم التداول العالي على السهم عند مستوى المقاومة



السعر الكمية عدد الصفقات

761.00 6,767 34

762.00 20 2

764.00 30 1

765.00 2,820 17

766.00 4,055 30

767.00 2,600 28

768.00 6,622 45

769.00 8,306 37

770.00 23,572 102

771.00 2,863 22

772.00 9,728 38

773.00 1,193 11

774.00 2,115 9

775.00 3,052 44

776.00 1,635 28

777.00 16,409 66

778.00 2,726 20

779.00 3,959 20

780.00 16,147 107

781.00 3,054 25

782.00 4,139 44

783.00 8,550 55

784.00 15,392 63

785.00 32,147 184

786.00 26,629 145

787.00 20,605 81

788.00 17,260 90

789.00 16,375 48

790.00 35,021 169

791.00 9,980 43

792.00 8,279 46

793.00 23,961 114

794.00 34,197 121

795.00 65,696 215

796.00 15,808 85

797.00 28,190 113

798.00 44,195 242

799.00 38,585 186

800.00 79,097 372

801.00 8,795 55

802.00 22,818 112

803.00 2,367 18

804.00 2,895 23

805.00 2,951 23

806.00 1,165 5

807.00 1,220 3

بارك الله فيك اخي فيصل
فعلاًَ سهم رائع