تحليل مالي سريع لشركة المملكة القابضة

[wrebdi]

بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

بدون التطرق لشرعية الشركة حبيت اكتب تحليل مختصر جدا عن الشركة بحكم تأثيرها الكبير على السوق السعودي



على فكرة روتانا وقناة الـLBC ليست من ممتلكات الشركة


سعر الاكتتاب : 10.25
القيمة الدفترية: 10.43
مكرر الأرباح: 66.73 مرة



اهم الاستثمارات:







جغرافيا الاستثمار




من اهم مميزات الشركة هي توزيع الاستثمار .... مثلا: مع ان السوق السعودي انهار بنسبة 70% هذا الانهيار لم يؤثر الا بما نسبته 5-10% على ثروة الوليد وذلك لتوزيه ثروته الجغرافي والقطاعي ايضا

وهذه ميزة كبيرة لصغار المساهمين الذين لايستطيعون الاستثمار في الخارج لصغر رؤوس اموالهم وقلة الخبرة بالاسواق العالمية








هيكلية الشركة:




نلاحظ ان الشركة مكونة من اسهم شركات متداولة بنسبة 76% ولهذا يتم تقييم الشركة بقيمتها الدفترية وحقوق المساهمين لا بالارباح الربعية او السنوية








أسهم الشركة المتداولة واعادة تقييمها:






هنا اعدت تقييم كل الشركات المتداولة في محفظة المملكة ونلاحظ هبوط طفيف بمقدار 1% وذلك بسبب هبوط السوق السعودي عامة وسامبا خصوصا خلال الربع الثاني

ولذلك قيمة السهم الدفترية هبطت الى 10.32 بدلا من 10.43 المقيدة في النشرة


مكررات الارباح للشركات الخاصة (غير المتداولة)




هنا نلاحظ ارتفاع شديد في مكررات الارباح للشركات غير المتداولة (سأحاول دراسة الارتفاع وتبريراته في اقرب فرصة)



اعتقد سعر السهم مغري جدا وخاصة انه بأقل من سعر القيمة الدفترية للسهم وكذلك لتوزيع المخاطر الجغرافية

ملاحظة 1:
مكرر الارباح للشركة 67 وهو مرتفع لكنه مبرر
أرباح المملكة من استثماراتها في الشركات (الاقل من 50%) لا تحتس الا عند استلام الارباح الموزعة وهذا هو السبب الرئيسي لارتفاع المكرر
مثال: سامبا حقق 5 مليار كأرباح العام الماضي في حين انه لم يوزع الا 2 مليار منها
فعليه المملكة بدلا من ان تسجل 250 مليون كأرباح (المملكة تملك 5% من سامبا) سجلت فقط 100 مليون ريال.

ملاحظة 2:
اعلانات الارباح الربعية او السنوية ليست هي المهمة لتقييم المملكة بل المهم متابعة القيمة الدفترية للسهم او حقوق المساهمين لان الشركة قابضة وليست عاملة

ملاحظة 3:
يجب الحرص على متابعة سعر سهم سيتي قروب بحكم ان سهم سيتي يشكل تقريبا نصف ممتلكات المملكة القابضة

هنا تستطيع متابعة سيتي قروب
http://finance.yahoo.com/q?s=c

ملاحظة 4:
عقد مهم جدا

المعلومات من نشرة اصدار المملكة القابضة من موقع الهيئة الرسمي
http://www.cma.org.sa/cma_ar/subpage...=160&serno=390

[bhkhalaf]

مشكور أخي الفاضل على هذه المعلومات

وفقك المولى الكريم وبارك فيك

[الامل666]

بارك الله فيك

من مكرر الربحيه لاتستحق المغامره

ومن شارت ستي قروب

يتضح ان الشركه غير حالمه
وهي المسماه عندنا يبقى الوضع
على ماهو عليه
بغض النظر عن حكمها

ولك الشكر

[الزعيم 15]

مشكووووووووووووور

اللهم اغننا من حلالك عن حرامك

[wld-alsoq]

اللهم اغننا من حلالك عن حرامك

[صالح المفضلـي]

شكـــــ1000ـــــراً لك اخي الكريم

[al5yal]

مشكوووور يالغالي

[abukhalid]

شكرا اخي العزيز على هذه المعلومات القيمه . وبهذا سوف يرتفع مكرر السوق السعودي

[hussain aboyahy]

لا اعرف ما هو سبب الاصرار على محاربة الله ورسوله في بلاد التوحيد وعلى ارض الحرمين الشرفين

ولا اعرف ما هي النهاية وما هو شكل الكارثة التي ستلحق بنا جراء عدم اكتراث البعض بالحلال والحرام

[ينساب2]

لا اعرف ما هو سبب الاصرار على محاربة الله ورسوله في بلاد التوحيد وعلى ارض الحرمين الشرفين

ولا اعرف ما هي النهاية وما هو شكل الكارثة التي ستلحق بنا جراء عدم اكتراث البعض بالحلال والحرام