افضل فرصة استثمارية في السوق السعودي

[عبدالله البراك]

عندما تبحث في السوق عن فرص الاستثمار من المهم البحث بتمعن فليس كل ما يلمع ذهب لذلك من المهم المفاضلة بين الفرص فتغنم السهم الفرصه وتبيعهُ عند سعره االعادل أو أن تستمر معها كمستثمر ولا يخفى عليكم أنه ُالآن وفي السوق السعودي توجد الكثير من الفرص لكن أفضلهم على الاطلاق و أوضحهم هي الشركة العربية للانابيب ويميزها كذلك أنها شركة صناعية .

مقومات الاستثمار في هذه الشركة
1- مجلس الادارة
رئيس مجلس الادارة هو الاستاذ سعد المعجل.
وحسب ما عرفت عنه أانه انسان عملي ومخلص ورجل يتمتع بذكاء وأكبر دليل على نجاح هذا الرجل الشركات التي يعمل بها ( اسمنت الشرقيه , الخزف , نائب رئيس مجلس إدارة الغرفة التجارية الصناعية بالرياض , رئيس اللجنة الوطنية الصناعية , شركة معادن , العضو المنتدب لمجموعة المعجل )
2- احتياجات السوق المحلي من منتجات الشركة
اي شخص اطلع على الميزانية العامه للدولة سوف يكتشف أن كثير من الاستثمارت سوف تتوجه إلى القطاع البترولي وهذا التوجه يدعم منتج الشركة كذلك استثمارات الشركات البتروكيماويه و كذلك احتياجات شركة ارامكو السعوديه لمنتج الشركة وحسب آخر تقرير صدر عن البنك الاهلي والذي تحّدث عن احتياجات المملكة لمدة الخمس سنوات القادمة فقد اشار التقرير وعلى سبيل المثال عن أن احتياجات سابك فقط من الانابيب سيصل إلى 18 مليون متر طولي وهذه الاحتياجات لا يمكن للشركات السعودية تغطيتها حتى وأن ضاعفت انتاجها إلى عشرة أضعاف فانها لن تستطيع تغطية هذا الطلب الكبير خلال السنوات القادمة.
3- حجم رأس مال الشركة
رأس مال الشركة 315 مليون
يتضح لنا من رأس مال الشركة أنها تُصنف من الشركات الصغيرة وهذه اشارة ممتازه للمستثمر من حيث التوسعات فأي توسع بمبالغ صغيره سوف يحدث طفرة في عائد السهم كذلك الشركة تتخذ سياسة التمويل عن طريق الاقتراض وهذه اشارة ممتازه ايضًا على ثقة المقرضين لمستوى الشركة الاداري ومستقبلها .




نبذةعن الشركة

تعمل الشركه السعوديه للأنابيب في انتاج
أنابيب الصلب للأغراض التجارية والانشائية والإستخدامات البترولية بطاقه انتاجيه تزيد عن 160 ألف طن متري .

تمكنت أنابيب من تحقيق أرباح صافيه بلغت 78 مليون ريال خلال عام 2006 أي بعائد 2.5 ريال للسهم الواحد (ربح تشغيلي ).

قامت الشركه بانشاء مصنع جديد في مدينة الجبيل الصناعيه بطاقة انتاجيه تصل 300 ألف طن ويتوقع أن يبدأ انتاجه التجاري منتصف هذا العام 2007 ليصل اجمالي الطاقه الانتاجيه للشركه 460 ألف طن بزياده تصل الى 180% عن الطاقه الانتاجيه الحاليه.





انجازات الشركة

استطاعت الشركه من الفوز بمجموعة عقود عام 2006 لتوريد أنابيب خاصة بالإستخدامات البترولية لصالح شركة أرامكو السعودية والتي تتضمن تلبية إحتياجات مشاريع أرامكو السعودية خلال السنوات الخمس القادمة.

وافقت الشركه على زيادة استثماراتها في شركة التصنيع وخدمات الطاقة لتصل 2.25 مليون سهم.




توقعات الأرباح لعام 2007 -2010

حققت الشركة في عام 2006 أرباحآ صافيه بلغت 78 مليون ريال، بينما يتوقع أن تحقق الشركه خلال العام 2007 أرباحآ صافيه تتراوح مابين 150 الى 160 مليون ريال أي عائد تشغيلي 5 ريال للسهم الواحد وبزياده 100% تقريبآ عن عام 2006 ، وتُعزى هذه الزياده الكبيرة في الأرباح لبدء الانتاج في المصنع الجديد للشركه في مدينة الجبيل وحسب اعلان الشركة أنه سوف يتم البدء بالانتاج التجاري منتصف هذا العام .

ونتوقع أن يكون نمو الارباح للسنوات القادمه في ظل عدم زيادة الطاقة الانتاجيه كما يلي :

في سنة 2008 نمو الارباح 50%
في سنة 2009 نمو الارباح 25%
في سنة 2010 نمو الارباح 15 %
حيث متوقع أن تكون أرباح الشركة في 2010 من 310 مليون و 330 مليون


الأسعار العادله والمستهدفه لشركة أنابيب

بناءً على الأرباح المتوقعه لعام 2007 يتصدر سهم أنابيب قائمة أفضل مكررات الأرباح في السوق السعودي حيث يقف عند مستوى 12 و الأقل في السوق السعودي.

السعر العادل حسب المتوسط التاريخي لمكرر السوق السعودي :
يبلغ متوسط المكرر التاريخي للسوق السعودي 17.5 مرة وهذا المتوسط بناء على مستويات الاسعار لمدة 10 سنوات سابقه وكذلك يدعم هذا المكرر المتوسط التاريخي لقطاع الصناعه الذي ينتمي له السهم, فعليه يكون السعر العادل للسهم هو :
17.5 * 5 = 88 ريال.


الخلاصة

السعر الحالي لسهم انابيب يتراوح بين 60 و 65 ريال للسهم الواحد ومن الدراسة السابقة يتضح لنا أن السهم أحد فرص السوق الواضحة والصريحه للمستثمرين والاموال الذكيه من حيث أن السهم سوف يحقق عائد استثماري 5 ريال و ارباح رأس ماليه تتراوح مابين 45% الى 50% والجدير بالذكر أن ما يميز شركة انابيب صغر حجم رأس مالها فهذا يعطينا اشارة ممتازه للمستثمر طويل الاجل حيث أي نمو في الشركة سوف يكون له تاثير ايجابي واضح على عائد السهم , كما أنه يتضح لنا من عقد شركة ارامكو السعوديه على جودة المنتج لدى الشركة .



ومما سبق نجد أن المخاطرة منخفظه جدا امام العائد المتوقع .

هذه الشركة لمن يبحث عن الاستثمار وليست لمن يبحث عن الربح السريع .
التحليل الفني
السهم كون نموذج رأس وكتفين مقلوب
كذلك اخترق المقاومة كم هو موضح بالشارت


[IMG][/IMG]

[$الساحر$]

دراسه موفقه............
والسهم كنز مدفون.

[ابووليد(الوافي)]

الله يجزاك خير ولكن عندي استفسار اخي الكريم

أيهما فضل انابيب بهذا السعر أو الجين للأستثمار

لمدة من اربعه الى سته اشهر وتقبل تحياتي

[ستااار بروووكر]

بارك الله فيك

انابيب فعلا سهم رائع ونمو ولا اروووع

السهم تم تجفيفة حتر اخر سهم،،

،،،

[shaye]

الله يرزق ملاكة

[الوالبي]

هناااااك ما هو افضل منه كاستثماااار

المتقدمه ..... اسمنت العربيه .....

أين كانت التوصية عندما كان السهم عند 45

بالمناسبة السهم يستحق الكثير ...... ومستقبله اكثر من جيد .

تحياااااتي للجميع

[الحمنه]

بارك الله فيك
سهم ولااروع

[سطا111م]

جزاك الله خير

كفوو والله عبدالله البراك

تصدق عاد انا من اكثر المتابعين لك في المنتدى والقنوات الفضائيه

استفت منك الكثير.. بارك الله فيك

[الـمـسـتـقـل]

بارك الله فيك أخي الغالي عبدالله البراك على هذه القراءه المميزه وهذا الاختيار الموفق لأحد الأسهم المفضله بالنسبة لي في السوق السعودي.

تقبل فائق تحياتي

[Stock Professor]

شركه لا غبار عليها

بس يا اخوي عبدالله اشركه ارتدت من 45 والان بسعر 65......يمكن الصبر عليها افضل من شراءها الان