دروس في التحليل الأســـاسي !(خاص منتدى تداول)

[هجــ الليل ــير]

وفقك الله وبارك فيك


ومجهود رائع


أسجل إعجابي وتقديري وشكري

[sauuud]

جهد واضح تشكر علية
والله لايهينك

[أسيــــر]

نسبة نمو الارباح للمجموعة اعلى من نسبة نموها لدى سابك لعام 2004
ومدينيتها (كنسبة) ايضا اقل
ولكن نسبة حقوق الملكية لسابك افضل
ومكررها اقل ب1%
وهكذا بقية التفاضلات

الأمور التي قارنت بها ما هي إلا عامل واحد من بين عدة عوامل :
- معرفة الأرباح للأعوام السابقة والقياس عليها .
- دراسة قوة منافسة الشركة لمثيلاتها ومنافساتها .
- دراسة منتجات الشركة وقوة الطلب والعرض لديها .
- الاقتصاد العام .
- ظروف القطاع .

وبعد تطبيق الدراسة على هاتين لشركتين ربما ترى الفرق بينهما
تبدأ الآن بعد اختيارك لقائمة الشركات من المعطيات السابقة بتطبيق مؤشرات التحليل الأساسي
ومنها مؤشرين ذكرتهما في الدروس السابقة
تبدأ بتقليص القائمة اعتماداً على تلك المؤشرات وبعدها (( بالتحليل الأساسي اختار الأسهم وبالتحليل الفني أتابع حركة السهم و أتعرف على سلوكه))
تتعرف على سلوك السهم وفق التحليل الفني فالمستثمر الذكي لابد من المامه بالتحليلين الأساسي والفني .....
هذه طريقة عامة للاستثمار الأمثل ....

[أسيــــر]

ممكن أضيف ملخص للموضوع:
مكرر الأرباح هو سعر السهم Price مقسوم على ربح السهم Eearning >>>> يعني p \ e

ويحسب ربح السهم عادة للاثني عشر شهرا الماضية على النحو التالي:
ربح السهم الواحد = صافي الربح مقسوم على عدد الأسهم
للأمانة العلمية >> ملخص من كتاب الدكتور فهد الحويماني المال والاستثمار
والذي قرأته قبل مدة وعملت له ملخص لعلي يسمح لي الوقت أنزله في المنتدى
والكتاب قيم جدا جدا نفع الله الجميع

سعر السهم الدفتري :

سعر السهم الدفتري = حقوق المساهمين ( مقسوم على ) عدد الأسهم

والقيمة الدفترية هي حصة كل حاملل للسهم من حصة الشركة

بعض المصطلحات الضرورية :
ASSET الأصول
BEAR MARKET سوق الدب القطبي ( انخفاض متواصل للأسعار على فترة طويلة )
BULL MARKET سوق ثور ((الاندفاعيين)) >>( ارتفاع متواصل للأسعار على فترة طويلة )
BONDS السندات >>(( اداة استثمارية يقوم المقترض غالبا شركة أو حكومة بإصدارها ويحصل بالمقابل على مبلغ من المال عليه
إعادته في وقت معين في المستقبل إضافة إلى دفع قيمة معينة بشكل دوري عادة كل عام أو كل ستة أشهر هي
عبارة عن الفائدة على المبلغ الذي تم اقتراضه للمستثمر ))

DEBT >> دين ( ما تم اقتراضه من مبالغ مالية من قبل شخص أو شركة بما فيها السندات وغيرها)
DEMAND & SUPPLY العرض والطلب
DIVIDEND DECLARATION DATE >> تاريخ إعلان الأرباح الموزعة
DIVIDEND ON RECORD DATE >> تاريخ استحقاق الأرباح الموزعة
DIVIDEND PAYMENT DATE >> تاريخ دفع الأرباح الموزعة

بارك الله فيك NEW LIFE على هذه المشاركة ....

كم أشكر كل من
أبو فاطمة
جان جاك روسو
متوازن
مسادم1386
sauuud
هجـــ الليل ـــير
alwaheed2005
كائن
الأسطورة

على حسن مشاركاتهم ...

واتمنى تعاون كل المحللين الماليين وبالذات : محمد الميزاني والمستقل .... وكل من يلم بالتحليل الأساسي .....
في تقديم مثل هذه الدروس بارك الله فيكم جميعاً

[المداول الصغير]

شكرا لكم كثيرا

[Al-Ruwaili]

مشكور رائع .. بانتظار التحليلات القادمه .

[أبو طــارق]

أخي الكريم

اولا-- جزاك الله خيرا على هذا العمل الرائع

ثانيا -- يوجد بعض الاخطاء في عدد الاسهم لبعض الشركا ت وصحتها الاتي

الرياض عدد الاسهم=100م

الاستثمار-------= 34.375م

سامبا----------= 120م

المتطوره--------= 2.160م

القصيم----------=10 م

بيشه------------=500 الف

ولك خالص التحيه والتقدير

[صقار الاسهم]

الله يعطيك العافية سوف احفظ هذا الدرس عندي على الجهاز

[أسيــــر]

الأخوان
المداول الصغير
Al-Ruwaili
aliykh212
صقار الأسهم
شكراً للمشاركة

أما بالنسبة للأخطاء فسوف يتم تعديل الملف في كثير من الأخطاء بالإضافة لما ذكرت ولكن بحاجة لقليل من الوقت لإضافة بعض المؤشرات له ....

[أسيــــر]

بسم الله الرحمن الرحيم

شدني موضوع قرأته في إحدى المواقع المالية وكان مضمون ما كتب :
:dinmt: :dinmt: :dinmt:
معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاتة (Price/Sales Ratio)
اثبتت دراسات قام بها محللون ماليون ان معادلة تقييم سعر السهم بالنسبة لمبيعاته (PSR) اذا طبقت على شراء الاسهم بحيث كان (PSR) للاسهم المستثمر فيها منخفض ان هذه الاسهم يفوق ربحها عن اسهم كان مكرر الأرباح (P/E) فيها منخفض. بمعنى ان فاعلية معادلة (PSR) اقوى من فاعلية (P/E).

بسبب عدم وضوح الارباح الحقيقية للشركة كما سبق بسبب تصرف الشركة في نظام المحاسبة عندها مع امكانية زيادة الربح دفتريا لا واقعيا بالتصرف في الارقام بالنسبة للاستهلاك والضرائب مما يؤثر سلبا على حقيقة (P/E). طريقة (PSR) يسهل تقييم الشركات الجديدة التي لا ارباح لديها لكن تنمو نموا مطرد مع امل ان ينتج هذا النمو عن ارباح مرتفعة مثل شركات الانترنت في بداية ظهورها.

مثلا اذا كانت مبيعات الشركة السنوية بليون ريال ومجموع قيمة اسهم الشركة 900 مليون ريال فانها حينئذ يكون قيمة (PSR) يساوي 0.9 ومعنى هذا ان المستثمر يدفع 90 هللة عن كل دولار مبيعات. اذا قيمة (PSR) اقل من واحد فهذا محبب جدا.

ان معادلة (PSR) لاتعمل في الشركات التي ليس لها مبيعات مثل البنوك وشركات التامين. ومعظم المستثمرين يبحثون عن (PSR) اثنان فاقل وينبغي النظر الى (PSR) التاريخي للشركة وللشركات التي في نفس القطاع ولحالة السوق
a5 a5

الآن وبعد قراءة ما ذكر فإنني شخصياً لم أعرف كيفية تطبيق ذلك في سوقنا فإن القيمة تظهر عالية بعض الشيء ولذلك فأنا أسأل من له خبرة في هذا المؤشر أن يزودنا بمعلومات وأمثلة تطبيقية عليه مشكوراً .....