ارتفاعات سعرية مستمرة , ومؤشر أكثر إيجابية , واستراتيجيات تتغير تبعا للوقت ...

[راشد الفوزان]

أضيف هذه المقدمة قبل الدخول في قراءة السوق , ولعلي هنا أشير إلى ما كتبت بجريدة الاقتصادية السبت الماضي الموافق 24 سبتمبر 2005 , وكانت هي قراءة تحليلية عن 12 شركة ارتفعت أسعارها كقيمة سوقية بصورة مبالغ بها , ولعل المكررات الربحية لها (( يمكن الرجوع لموضوع الاستاذ " متوازن " الذي أفرد موضوع خاص عن المكررات لكي يمكن لنا المقارنة وهو موضوع رائع لأستاذ متميز )) حين كتبت الموضوع وعلى مساحة صفحتين كاملتين ( صفحة 10 و 11 ) توالت ردود الأفعال التي وردت لي , منها المؤيد بقوة على صحة المعلومات وموضوعيتها وأرسل رسائل جوال أو إيميل أو كتب موضوع في الأنترنت كما قيل لي وأشكرهم جميعا , وأخرون قاموا بانتقادات حاده وسؤالهم لمصلحة من كتب الموضوع , وأن لي هدف شخصي (( ككل مره أكتب نقد أو تحليل سلبي لأي شركة كانت )) وأخرون يرون أنني صفيت محفظتي وأريد الشراء بعد الانخفاض , وأخرون يقولون كيف تكتب عن اللجين ونما وأنت أوصيت بهما وكتبت عنهما , وغيرة مما كتب , لكن المحصلة النهائية , هي أنني لم أجد شخص واحد يقول أن ما كتبت خطأ كأرقام , فهل الجداول الذي كتبتها خطأ ؟؟ إذا صححوا لي ولست منزها عن الخطأ , لم أجد من يقول أنني مخطئ بجدول كذا ورقم كذا , أو تحليل شركة كذا أو كذا , وأنا كتبت عن 12 شركة وليست واحدة , وأقول هنا وللمره الألف إذا أنا مخطئ لكم الحرية بالتصحيح والنقد , سواء هنا أو بالصحيفة , ومستعد لنقله للصحيفة وأقول أنني اخطأت في هذا الرقم وهذا التحليل, أما النقاش الشخصي والتقييم الشخصي والبعيد كليا عن تحليل ما كتبت فلا أضيع وقتي بقراءة رغبات وأهواء شخصية .



كانت رسالتي مما كتبت , أن الأسعار التي نتداول ونراها في السوق هي غير طبيعية ولا تعكس القيمة الحقيقة للسهم كقيمة سوقية مقارنة بالمراكز المالية التي تنشرها الشركات , ولكم هذا الرابط الذي كتبه الاستاذ متوازن http://tdwl.net/vb/showthread.php?t=138417 والذي يوضح لكم كما هي خيالية الأرقام للمكررات , وسيقول الكثير لماذا ركزت على هذه الشركة أو تلك , وأقول ببساطة لأنها الأسواء ولايعني لا يوجد غيرها ولكن هي الأسواء ونوعت في القطاعات حتى لا يخرج علينا لماذا ركز على قطاع وترك قطاع , هل رأيتم أنني كتبت عن القطاع البنكي أو الأسمنت أو الاتصالات , هي قطاعات وشركات فرضت نفسها من خلال أرقامها وليس لهوى ورغبة شخصية , وتأكد عزيزي القارئ أنه لم يكن هناك أي هدف شخصي لي , لا مادي ولا شخصي لأي كائن من كان , هي قراءة تحليلة كمراكز مالية وقوائم مالية لا غير , وهي حيادية لأنني اعتمدت على أرقام , للمعلومية كانت ستكون أسواء لو كان التحليل لنهاية شهر أغسطس أو سبتمبر , ولكن كانت تحتاج لمزيد من الجهد والأحصاء واستخدمت المتوفر حتى نهاية شهر 4 , بمعنى ومن خلال موضوع استاذنا " متوازن " قارن مكررات ربحية المتطورة , الغذائية " كمثال " مع قطاع الأسمنت أو بعض الشركات الصناعية وغيرها , والزراعيات وغيرها , اعتمدت على لغة أرقام تماما , ومن يرى أن هناك خطأ أرجوا أن لا يبخل به , وأن يكتبه هنا ولا يرسل على الخاص , لأننا في النهاية نريد مزيد من الإيضاح والاستفادة للجميع .


ولكن ...

هل يعني أن السوق لأنهيار أو نبيع أسهمنا عن الشركات التي كتبت أو غير , اقول أن المضاربة تقول لا , لأن سوقنا الآن الرابح هو المضارب " المحترف المميز " ومن يضارب بالسوق , يرى أن الأسهم هبطت ليومين متتاليين ليس بسبب التقرير بالطبع كما حاول الترويج له بعد ممن لا يملك أدنى معرفة بالسوق , فهل يعني لو كتبت تقرير إشاده وثناء لها أو غيرها سيرتفع السوق بالطيع لا , سوق يتم تداول يوميا ما لايقل عن 17 مليار ريال , هل سيؤثر ؟؟ وصناديق بنوك وصلت موجوداتها 70 مليار ريال حتى الآن هل ستصفي صناديقها من أجل تقرير , ما كتبت هي إشارة وتوضيع وببساطة نقول , مايحدث مضاربات ولايعكس القيمة الحقيقية وتحمل مخاطرها ليس اليوم ولا غد ولكن لما سيأتي هذه الخلاصة لما كتبت ولا اتراجع عن حرف مما كتبت إلا ما قد يكون خطأ رقمي أو غيره , السوق لا زال يملك كل معطيات المضاربة للخاسر أكثر من الرابح , ورأينا اللجين , ونما , وثمار , القصيم ز , وصدق , وسيسكو وغيرها , السوق يسير ومتنامي سعريا وهي مؤثرة بالمؤشر العام , وسيأتي دور المؤثرة قريبا ... وأكرر حين كتبت عن شركات " كنما واللجين " لازلت أقول مضاربات وليس استثمار إلا لبعيد المدى بمعنى 5-3سنوات حتى أستطيع أقول أنني سأجني نتيجة استثماري , ولكن هل الأسعار الحالية مغرية للأستثمار أم المضاربة ؟ الجواب لك . . . .

-----

أبارك للمضاربين الذين حققت شركاتهم النسبة وبعضها المتكرر خلال الأسبوع الماضي ,كمبرد , وزجاج , وأميناتيت , وبقية الشركات التي ستأتي قريبا وتحقق ارتفاعات مميزة خلال المرحلة القادمة , أبارك لشركة النسب الجديدة والتي وصلت توصيتها ومبروك لهم , وكما قلت هي متجهه لأكثر من ذلك ولكن بأسلوب الجرعات الهادئة والمميزة , وتبعها شركات متدرجة بالارتفاع وتطبخ على نار هادئة , أبارك لهم من كل قلبي ويستحقون ما حصلوا عليه , والغريب كاد صبرهم ينفذ لولا سياسية الهدوء والتروي المطلوبة حتى تكون جاهزة ..

أعتقد أن هناك تغيير محوري هام لبعض الشركات ويجب قرأتها ومتبعتها بموازن مختلفة وعديدة للمرحلة القادمة .. لن أضع هنا سابك , سافكو, والتصنيع , والمجموعة , وصافولا , والغاز ...

لكن سأضع لكم شركات أنتم تتابعونها برؤية وتمييز خاااااااص ...

= الخزف
= زجاج
= الدوائية
= الغاز
= الأحساء
= اميناتيت

طبعا نما واللجين , وصدق ( توصية قديمة بالطبع ليس في المنتدى ) , تميز في المضاربات وكسر المقاومة الموجود للشركيتن يعطي دلالات أن تمت للمرحلة القادمة ...


قطاع الأسمنت .


أسمنت تبوك للصابرين سيجنون أرقام جدا ممتازة , وهي قد تكون الأفضل عن الشركات الخاسرة كمضاربات للمرحلة القادمة ونهاية العام .. أرقام جدا ممتازة يتوقع لها ..

الخدمات


= عسير , لمن يجيد توقيت الدخول بها , وستسجل أسعار مميزة وجيدة , وللمضارب حتى اليومي لها تميز كبير ومن أفضل الشركات مضاربة واستثمار , وأركز على الاستثمار ...
= البحري , أخبار ينتظر لها وأن طال الوقت لكن شراء عند 333 والبيع 339 خلال الأيام الماضية , حاجز المقاومة 341, ريال وأن تجاوز 345 بقوة هي إنطلاقة السهم .
= مضاربات مستمرة وجيدة للجماعي والتعمير برغم معاناة مضاربيها من البطء لهاذين السهمين , ويجب جنى الأرباح كل كما كان هناك ارتفاعات قياسية خلال يوم واحد أو يومين وهذا مهم ..

= الكهرباء ستكون محرك السوق كمؤشر مع قرب نتائج الربع الثالث , وهي ستكون بأسعار جديدة وما بعد الأربعين خلال المرحلة القادمة , حاجز دعم قوي عند 135,50 ريال ..


الاتصالات , هدوء وسبات عميق وهو استثمار , شراء مع المؤشر والبيع معه أساس مضاربة السهم ..


= القطاع الزراعي الأبرز سيكون , جازان زراعية , قصيم زراعية , والجوف زراعية , كمضاربات بالطبع ...


طبعا يجب أن يدرك الجميع أن عدم ذكر بعض الشركات لها معاني ودلالات بعيدة عن ما أقصد , ولكي ما ذكرت هي أمثلة من كل قطاع , ورؤية عامة غير تفصيلية دقيقة لأسباب ...



تحليل اليوم بجريدة الاقتصادية الجمعة كما يلي :



استمرار تذبذب المؤشر العام , وارتفاع مستمر للشركات المتوسطة والصغرى ...



في البداية أحب التنويه لبعض النقاط الرئيسية للتقرير التحليلي الذي نشر يوم السبت الماضي في هذه الصحيفة للأثني عشر شركة , والتي أرفق معها جداول تفصيلية رقمية لا مجال للتسويف أو التأويل بها , وهي بناء على ما أقر من المحاسب القانوني للشركات , وقد كانت ردود الفعل واسعة وكبيرة طبقا لما ورد لي وما تم تداولة , حتى أن الانخفاض الذي أعقب ذلك التقرير في اليوم التالي وضع البعض شماعة ذلك التقرير الذي نشر , وهذا بالطبع غير صحيح , باعتبار أن الشركات المذكورة التي وردت في التقرير أخر من يؤثر بالمؤشر العام , بل كان الانخفاض عام وشامل وكان طبيعي وطبيعي جدا , ولكن ما أحب أشير له هنا , أن التقرير ركز على نقطة جوهرية وهي أن الأسعار التي يتم التداول بها لهذه الشركات وهي الأبرز ( عدى الكابلات ) هي أسعار مبالغ بها مقارنة بالقوائم المالية التي تحتويها هذه الشركات , وللتأكيد أن التحليل طبقا لإغلاق عام 2004م وألا لرأينا أرقام أخرى أعلى كمكررات أرباح تصل للمئات وبعضها الالآف وهذا واضح تماما . إذا ماذا حدث ؟ غضب الكثير وأثنى الكثير , الغاضبون يطالبون بعدم التحليل وترك المتداولين بغيبوبة السوق والتداول بلا حدود , وأن لا أشير لهذه الأرقام والتحليل , يقول البعض السوق لا يحتاج التحليل الذي ذكرت لأن سيؤدي إلا انخفاض وخوف المتعاملين , ويجب تجنب مثل هذه التحليلات طبقا لحديثة , وأقول أن هذا قمة الخطأ , وكتبت التقرير بقناعة وأمانة كاملة برغم أن معطيات السوق تتجه للارتفاع , والمضاربين وصناع السوق هم من يقود السهم لأسعار لا حدود لها وليس نتائج الشركة , والمضاربات ستكون هي السمة الغالبة , ونحن دورنا ككتاب ومحللين وصحيفة أن نوضح كل ما قد يشكل لبسا على المتداولين الغير قادرين على فهم ما يحدث بالسوق , كتبت ما كتبت ولا يعني أن هذه الشركات هي الوحيدة ولكن الأبرز , الأساس الذي ركز علية هو أن الأسعار لا ترتبط بالقيمة والمركز المالي للشركة , هي مضاربة خالصة لا غير , ولا يعنيني كثيرا ردود الفعل التي تطالب بعدم التوضيح والتحليل وأكررها هي أمانة وخوف على اقتصادنا الوطني وصغار المتعاملين وممن يكون أخر من يعلم فيما لو حدث أي متغيرات , هي مضاربة لا غير , وأشكر كل الأصدقاء والرسائل التي وصلتني وممن لا اعرفهم شخصيا على ثنائهم وتقديرهم وأهمية ما كتبت , وأعيد التأكيد أنني كتبت بكل صراحة ووضوح من أجل الجميع لا غير .




السوق الأسبوع المنتهي :



بصورة إجمالية كان السوق متذبذبا في المؤشر العام , مع بروز شركات ارتفعت بأرقام قياسية جديدة لأول مره ولم يشد السوق أي عمليات انخفاض كبيرة أو قياسية فأعلى ارتفاع حدث في السوق ليوم واحد كان بمستوى 148.71 نقطة وأعلى انخفاض حدث كان 166.59 ليوم الأحد , وكان السوق في إجازة لأول مره للاحتفال باليوم الوطني الذي تزامن مع يوم السبت الماضي . المؤشر العام عكس قوة الدعم لدية عند مستويات 14780 نقطة تقريبا برغم أن كسر هذا المستوى خلال التداول ولكن كان يغلق متجاوزا مستوى الدعم وكان هذا عاملا إيجابيا , وكان مستوى الدعم قويا جدا عند هذا المستوى كما نوهنا الأسبوع الماضي وأدنى أغلاف حدث الأسبوع الماضي كان يوم الأثنين عند 14809.14 نقطة , وأعلى ارتفاع للمؤشر العام كان بالأمس عند مستوى 15029.96 نقطة . وقد غلب على السوق الارتفاع المستمر في الشركات الصغرى والمتوسطة , كشركات ثمار وشمس والغذائية وسيسكو ونماء وصدق واللجين ليوم الأحد الماضي , وأيضا ارتفاع شركات استثمارية كعسير والدوائية , وانخفاض بالنسبة للشرقية الزراعية و 7.48 بالمائة لمبرد وبنك الجزيرة بنسبة 6.94 بالمائة , وكان هناك انخفاض في الشركات الاستثمارية كسابك والتصنيع وسافكو والمجموعة السعودية والاتصالات والكهرباء , فكان يوم مضاربة أكثر في الشركات المتوسطة والصغرى كما ذكرنا . وعاد يوم الأثنين لتسجل الشركتين الأكثر انخفاضا الأحد وهي مبرد والجزيرة لتسجل أعلى ارتفاع بالنسبة العليا , ثم ثمار وعسير بما يقارب 5 بالمئة , وكان هناك استمرار في ارتفاع الشركات الصغرى كصدق وحائل الزراعية , ونما , واستمرت المضاربات في الشركات الصغرى ليوم الثلاثاء من خلال ارتفاع شركات شمس ومبرد واميناتيت بالنسبة العليا والغذائية وثمار بنسب تفوق 8 بالمائة , وصدق والمواشي , وانخفضت أسهم فتيحي والجزيرة , وكان يوم الأربعاء أيضا استمرار لتسجيل مبرد وزجاج واميناتيت للنسبة العليا وهي عشرة بالمئة , والتعمير والجماعي بنسب تفوق سبعة بالمئة , وانخفاض محدود بأسهم الجزيرة البنك والعربي تقارب ثلاثة بالمئة , ثم أخيرا يوم الخميس الذي يعتبر نهاية الشهر الثالث للربع الثالث ونهايته , والتي ينتظر بعدها نتائج المالية للشركات المؤثرة والمعتبرة في السوق وهي المرحلة الهامة التي ستأتي تباعا اعتبارا من نهاية الأسبوع القادم وبداية رمضان بداية بالبنوك , ويعتبر أخر يوم في الشهر للربع الثالث مهما في تقييم المراكز المالية والمحافظ مما سبب جني أرباح في كثير من الشركات التي حققت ارتفاعات قياسية بأسعارها , وكان ارتفاع البنوك والأسمنتات ساهم بإغلاق المؤشر مرتفعا 78,39 نقطة برغم الانخفاض الشامل بالسوق , باعتبار أهمية من يؤثر على المؤشر العام .




الأسبوع القادم :



بعد جني الأرباح في الشركات المتوسطة والصغيرة الذي حدث الأسبوع المنتهي , يتوقع أن تكون مستمرة الانخفاض ولكن بنسب محدودة وغير مرتفعة , وستكون المرحلة القادمة التحول التدريجي للشركات الاستثمارية والكبرى , والتي يتوقع لها نتائج مالية قياسية , كالبنوك وسابك وبعض الشركات الصناعية , والاتصالات والكهرباء , من خلال هذه النتائج المتوقعة للمرحلة المقبلة سيكون بدء التأثير من الأسبوع القادم من خلال التماسك السعري والارتفاع المتدرج لها مع كل يوم يأتي , ومع بداية الانخفاض المحدود والتذبذب المستمر في الشركات الصغيرة والمضاربة والتي لا يتوقع لها أن تحقق نتائج مالية كبيرة أو استثنائية ككل ربع تظهر بها النتائج المالية , ويجب أن لا يغيب عن الكثير مرحلة أقرار رفع رؤوس المال التي تنتظر الموافقة مع توارد المعلومات عن قربها للبعض منها , فقد يعلن أي شيء في أي وقت , وبالتالي تأثيره على المؤشر العام . ولكن بصورة عامة المؤشر العام سيكون أكثر قوة وتماسك واتجاه متصاعد للمرحلة القادمة وما ينتظر أن يعلن عنه من نتائج متتالية في السوق .



التحليل الفني :


من خلال الرسم البياني الموضح للمؤشر العام , يتضح أن مستويات الدعم الأولى لازالت قوية عند 14842 نقطة الآن بعد أن كانت عند مستويات 14780 نقطة , ونقطة الدعم الثانية هي عند 14,596 نقطة , وكانت الأسبوعين المنتهيين لم تصل لمستويات الدعم الأول عند الإغلاق فقد تم اختبارها خلال أيام التداول وعاد للإغلاق فوق هذا المستوى , ونلحظ أن نقطة المقاومة الأولى هي عند 15,159 نقطة , وبصورة عامة نجد أن المؤشر العام جيد ومتماسك عند نقاط الدعم المشار إليها , وينتظر محفزات جديدة أن وجدت من خلال نتائج الربع الثالث لتضع نقاط المقاومة نقاط دعم جديدة وهو متوقع مع قرب إعلان النتائج وخاصة شركة سابك .



مؤشر rsi لا زال إيجابي كدعم عند مستويات 55.59 , وتعتبر نقطة دعم رئيسية متماسكة لقوة السوق النسبة وتعني أن السوق لا زال يحظى بالقوة الكافية لما ينتظره للمرحلة القادمة . المقاومة عند 66.53 .



مؤشر stochastic oscillator الآن بمرحلة نقاط مع المتوسط المتحرك , مما يعني الآن أن الاتجاه القوة للسوق إيجابي ومتصاعد , ولكن يحتاج لقوة تدعم هذا الاتجاه للمرحلة القادمة من خلال نتائج السوق .






Fax4035314*************

[الـقـرنـي]

يعطيك العافيه استاذ راشد

[النادر]

بارك الله فيك...

[ابن الصحراء]

الاخ الاستاذ / راشد المحترم
الله يعطيك العافية وأنا من الناس الذي اختلفت معك بمقالك ( أختلاف الرأي لا يفسد للود قضية) حيث أن الارقام الذي ذكرتها بتحليلاتك صحيحة ولا أحد ينكر ذلك ولكن السؤال هل مانشرته عن هذه الشركات كانت سرية أقصد هل من كان يرغب بهذه المعلومات كان لن يجدها عزيزي جميع ماذكرت معلن ويمكن لاي شخص ان يحصل عليها أود أن أوضح أن رضا الناس غاية لاتدرك ولايمكن ان ترضي جميع من قراء مقالق ولكن ما ذا أضاف في حالة نزول السوق وأنت تعرف ذلك جيدا الجميع وأقصد من كان غير راضي قال سبب نزول السوق راشد والعكس عندما ارتفعت بعض الشركات البعض قال ماعنده سالفة وتمادى وقال كان مصفي محفضته ليشتري من تحت !
أنا من الناس الي ناقشتك وأعلم وأعلنها للجميع أنك ممن تخاق الله سبحانه وتعالى وكان هدفك التنبيه والخوف الشديد على صغار المستثمرين وأقصد صغار المضاربين ( مع الخيل ياشقرا) ولم يكن هدفك ابدا الاضرار بأحد
بارك الله برزقك ويعطيك العافــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــه
أخوك (أبوعبدالله)

[عزيز النفس]

بارك الله فيك ياستاذنا الكبير راشد الفوزان

[فرحان15]

هلا بك ابو محمد
اخي راشد انا من متابعينك ومن المعجبين بك وهذا لا يمنع ان نتعاض معك مأثار استغرابي اخي العزيز ان يتزامن موضوعك مع مايردده بشر بخيت في كل لقاء فضائي ومع كل محاظره يلقيها وهي تعزف على نفس الوتر وخصوصا ان السوق به من الاشاعات مالله به عليم وخروج سيوله هائله للاكتتاب في دولة الامارات وتركك لبعض الشركات التى ليست خسرانه فقط بل ليس فيها امل
اخي راشد السوق كما تعرف يمر باخر مراحله الا وهو نهاية العام وكما تعلم انه يوجد شركات تنتظرها محفزات على اختلاف قطاعاتها ومحاولة التاثير على السوق مع وجود عوامل مساعده هو دق اخر مسمار في نعش هذا السوق وخصوصا تطالب الظروف من ذهاب مساهمين كثر لدولة الامارات وقرب الافراج عن تدول النت هناك ايضاء ووجود هاجس الانهيار كما حصل للسوق في نفس الزمن من العام الفائت وكانت شراره الانهيار طرح شركه اتحاد الاتصالات ومن ثم تغير رتم السوق وتم تهميش الشركات الصغيره والاتجاه للكبيره او القياديه وكما تعلم فأن الشركات القياديه كانت اسعارها في متناول الجميع اما الان فلو نظرنا لشركه كصافولا محفزات بالهبل والسهم مكانك راوح بل اول الخارجين مع باب الطواري في اي هزه للسوق لعلم المضارب ان السعر اصبح لايطاق ولن يشتريه منه احد وهاهي شركة الاتصالات لها اكثر من ستة اشهر وهي مكانك راوح اغلب المتداولين هم من الصغار وهم روح السوق وقلبه النابض وترويعهم بمثل ماكتبت في وجود ظروف مساعده واشاعة توقيف محافظ وتصفيه محافظ البنوك كان لها الاثر الاكبر في هروب الكثير ومحاولتهم الجاده البقاء في دول الجوار لقلة المخاطر والمرجفين الذين يسرقون المال بلارهاب ويسرقون النوم من العيون بجعل العالم تعيش حاله من القلق خوفا على اموالهم
اخي ابو محمد
مازلت اعتبرك من القلائل الصادقين
اخوك ابو فهد الدوسري

[الهرفى]

جزاك الله خير ........ رجل ثقة و إقتصادى بارع ماشاء الله عليك.

كان ودى أستاذ راشد تعطينا رأيك بمستوى السيولة ....... بارك الله فيك...

[الصيرمي]

انا من المتابعين لك سواء اكان هذا من خلال المنتدى او من خلال القنوات الفضائيه و
الحقيقة ان طرحك كان يتسم بالواقيعيه الواضحه ...وقد لوحظ في الاونه الاخيرة الماضيه بعض التلون ...

وقد يكون لك العذر في ذلك ....

ولكن تبقى من الثقات ولا نزكي على الله احد

اخوك

الصيرمي

[New life]

بارك الله فيك
وشكر الله سعيك

[ألـــــــوان]

شكرا لك أخوي راشد ومبدع كعادتك

لكن سأضع لكم شركات أنتم تتابعونها برؤية وتمييز خاااااااص ...

= الخزف
= زجاج
= الدوائية
= الغاز
= الأحساء
= اميناتيت

غريبة هالمرة ما ذكرت المجموعة !!