حسـاب السـعر العـادل للأسـهم باسـتخدام " PEG "

[mohammed mizani]

اخي المستقل .



حتى تكتمل فائدة الموضوع ارجوا ذكر توقعاتك بمتوسط نمو ارباح جميع الشركات للعشر السنوات القادمة .

[*فارس روما*]

®

مشكور
مشكورمشكور
مشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكور

مشكورمشكور

مشكور

*FARS--ROMA*

مشكور
مشكورمشكور
مشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور
مشكورمشكورمشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكورمشكور

مشكورمشكورمشكور

مشكورمشكور

مشكور
©

[الـمـسـتـقـل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة نهاااااار

كل االتقدير لك اخي المستقل هل ممكن تعرف لنا كل مصطلح حسابي على حده كمثل(العائد0ومكرر الربح0ومعدل نمو الربح0 ومعدل نمو رأس المال0 والمتوسط بشكل عام0 والعلاقه الطرديه والعكسيه فيما بين جميع المتغيرات لتحديد السعر العادل للسهم في اي وقت000

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابوهاشم

اخي المستقل بارك الله فيك على هذا الموضوع
اخي الفاضل كيف اعرف مكرر الارباح من خلال موقع تدول لاي شركة
اذا ممكن تذكر الطريقة

الأخوان نهاااار وأبوهاشم لكما رساله على الخاص


تقبلوا تحياتي

[الـمـسـتـقـل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة motab3

اخي الكريم الا تتفق بان الشركة تتجه لتحقيق نمو في الارباح بمتوسط سنوي قدره 25% بمعنى ان الارباح ستزيد بنسب متفاوته في الاعوام السبعة القادمة ولاكن كمتوسط ستكون بنسبة 25% سنوي

أخي motab3 أولآ استمتعت كثيرآ بمداخلاتك والتي جعلتني أبحث أكثر عن سهم المجموعه وهذا ما تحصلت عليه.

لحساب مكرر ارباح سهم المجموعه العادل بحساب متوسط النمو المتوقع للسنوات القادمه أنا حقيقة أميل كثيرآ لحساب النمو عن طريق منتج الشركه كعدد الوحدات أو الأطنان المنتجه وليس مبيعاتها وهذا يعطيك قراءه أكثر دقه لاتدخل بها تذبذب أسعار المنتج في الأسواق.

مجموع انتاج المجموعه لعام 2005 يصل تقريبآ 1.2 مليون طن سنويآ وسيبقى دون تغيير حتى منتصف عام 2007 حيث ستزيد من انتاجها ليصل 2.3 مليون طن سنويآ وهذا سيبقى حتى عام 2009....بالرغم من أن هذه الزياده ستشمل منتجات جديده على المجموعه كالستايرين والبروبيلين الا أن متوسط أسعار هذه المنتجات الجديده قريب من متوسط أسعار منتجاتها الحاليه وهذا برأيي لن يرفع كثيرآ من متوسط اجمالي المبيعات بالريال.

وعند حساب الزياده في الطاقه الانتاجيه للمجموعه للخمس سنوات القادمه نرى أنها ستزيد بمعدل سنوي يصل 18% تقريبآ كما هو موضح بالرسم أدناه




ولهذا أنا أفضل مكرر أرباح عادل للمجموعه يقارب 18....ولحساب السعر العادل لسهم المجموعه لعام 2005 بناءآ على هذا المكرر:

سنقوم بحساب الأرباح المتوقعه بناءآ على متوسط أسعار منتجات المجموعه للربع الرابع من عام 2004 وهي كما نعلم انخفضت بنسب كبيره في ذلك الربع ولازالت قريبه منه مع بعض التحسن في شهر يناير وبهذا أعتقد أن تكون الأرباح لعام 2005 قريبه من 750 مليون ريال تقريبآ أي عائد 31 ريال للسهم بزياده تصل 35% عن عام 2004.

بهذا العائد المستقبلي على السهم ومكرر عادل قريب من 18 يكون السعر العادل لسهم المجموعه قريب من 560 ريال.

تقبل تحياتي

[بلوتوث]

اخي المستقل ممكن ترسلي نسخة على الخاص ولك جزيل الشكر

[motab3]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الـمـسـتـقـل

أخي motab3 أولآ استمتعت كثيرآ بمداخلاتك والتي جعلتني أبحث أكثر عن سهم المجموعه وهذا ما تحصلت عليه.

لحساب مكرر ارباح سهم المجموعه العادل بحساب متوسط النمو المتوقع للسنوات القادمه أنا حقيقة أميل كثيرآ لحساب النمو عن طريق منتج الشركه كعدد الوحدات أو الأطنان المنتجه وليس مبيعاتها وهذا يعطيك قراءه أكثر دقه لاتدخل بها تذبذب أسعار المنتج في الأسواق.

مجموع انتاج المجموعه لعام 2005 يصل تقريبآ 1.2 مليون طن سنويآ وسيبقى دون تغيير حتى منتصف عام 2007 حيث ستزيد من انتاجها ليصل 2.3 مليون طن سنويآ وهذا سيبقى حتى عام 2009....بالرغم من أن هذه الزياده ستشمل منتجات جديده على المجموعه كالستايرين والبروبيلين الا أن متوسط أسعار هذه المنتجات الجديده قريب من متوسط أسعار منتجاتها الحاليه وهذا برأيي لن يرفع كثيرآ من متوسط اجمالي المبيعات بالريال.وعند حساب الزياده في الطاقه الانتاجيه للمجموعه للخمس سنوات القادمه نرى أنها ستزيد بمعدل سنوي يصل 18% تقريبآ كما هو موضح بالرسم أدناه








ولهذا أنا أفضل مكرر أرباح عادل للمجموعه يقارب 18....ولحساب السعر العادل لسهم المجموعه لعام 2005 بناءآ على هذا المكرر:

سنقوم بحساب الأرباح المتوقعه بناءآ على متوسط أسعار منتجات المجموعه للربع الرابع من عام 2004 وهي كما نعلم انخفضت بنسب كبيره في ذلك الربع ولازالت قريبه منه مع بعض التحسن في شهر يناير وبهذا أعتقد أن تكون الأرباح لعام 2005 قريبه من 750 مليون ريال تقريبآ أي عائد 31 ريال للسهم بزياده تصل 35% عن عام 2004.

بهذا العائد المستقبلي على السهم ومكرر عادل قريب من 18 يكون السعر العادل لسهم المجموعه قريب من 560 ريال.

تقبل تحياتي

اخي الكريم اتفق معك تماما في حساب النمو المتوقع للارباح على اساس عدد الوحدات المنتجة و لاكن هناك ملاحظة هامة وهي ان عدد وحجم الوحدات سيتغير ليس كميا فقط بل ايضا نوعيا بحيث ان الستايرين سيتم رفع طاقته حيث سيتم الاستفادة من انتاج البنزين باستخدامة كلقيم للستايرين مع العلم ان سعر الستايرين يزيد حاليا بنسبة 10% عن البنزين ( البنزين تقريبا الان 930$ والستايرين 1030$) الا تعتقد ان هذا يعتبر كمؤثر له ثقله في رفع نسبة نمو الارباح .

شاكر لك اخي تكرمك بالرد

[الجـــــــنرال]

جزاك الله خير الجزاااااء

[القطامى]

بارك الله فيك اخي ونفع بك اخوانك

[أبو جلال]

ربي زدني علما و الحقني بالصالحين


شكرا للجميع على هذه المواضيع المتميزة المفيدة

بارك الله فيكم

[الـمـسـتـقـل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة motab3

اخي الكريم اتفق معك تماما في حساب النمو المتوقع للارباح على اساس عدد الوحدات المنتجة و لاكن هناك ملاحظة هامة وهي ان عدد وحجم الوحدات سيتغير ليس كميا فقط بل ايضا نوعيا بحيث ان الستايرين سيتم رفع طاقته حيث سيتم الاستفادة من انتاج البنزين باستخدامة كلقيم للستايرين مع العلم ان سعر الستايرين يزيد حاليا بنسبة 10% عن البنزين ( البنزين تقريبا الان 930$ والستايرين 1030$) الا تعتقد ان هذا يعتبر كمؤثر له ثقله في رفع نسبة نمو الارباح .

شاكر لك اخي تكرمك بالرد

الأخ motab3

قمت بعمل جدول يوضح اجمالي منتجات المجموعه أضفت له الأسعار (اجمالي المبيعات) ومنه يتضح أن الزياده المتوقعه عام 2007 مساويه لانتاج المجموعه الحالي بالقيمه والكميه تقريبآ ولهذا أعتقد أن المنتجات الجديده لن تزيد من نسبة نمو المبيعات ولكن الذي لا أعلمه وقد يرفع من نسبة نمو الأرباح هو الهامش الربحي من المواد الجديده (الستايرين و البروبيلين)....ولكن سأبحث عن هذا وسأوافيك به متى وجدت أي معلومه وانت أخي motab3 ان كانت لديك أي معلومه عن الهامش الربحي للمنتوجات الجديده فأرجو أن توافينا بها.




أسعدتني جدآ مداخلاتك ...تقبل تحياتي