ارباح شركة الإتصالات السعودية، تحليل يهم كل مستثمر

[*نسيم الصباح*]

الشركة راح تلاقي منافسة كبيرة في المستقبل من شركة موباايلي اللي بدات تتوسع في الانترنت السلكي واللي راح يضرب الـ DSL واللي يعتبر من اهم مميزات الشركة وعدم توفره في غيرها من الشركات .

يجب إيجاد حلول لمنافسة شرسة والأقوى هو الرابح الأكبر ودعوا زين تغرد خارج السرب على خطى عذيب !!!

[أبو دلامه]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة طائر السحاب

اتوقع ان شاءالله ان السهم سيسعد ملاكه قريبا و اتوقع ارباح اعلى من 2010 لامرين :
1- الاحتياطي القوي و مركزها المالي وزيادة منتجاتها وتجديد عروضها .
2- الحق لوزارة مكافحة الفساد بمراقبة الشركة عن كثب حسب التعليمات بمراقبة الشركات التي تمتلك فيها الصناديق الحكومية ما يساوي 25% او يزيد فما بالكم بما تملكه الحكومة في هذه الشركة بنسبة تزيد عن 80%
بعبارة اخرى:
جاك الموت يا تارك الصلاة
والله الموفق

اليوم فيه تجميع واضح في السهم وقفل 36.20
لي 20 يوم حاط طلب على 35.60 وشكله ما راح يعطيني الا في حالة هبوط قوي للسوق..

[الرحبه .]

اليوم فيه شغل ماركت السهم ما اعطى من مده لازم يتحرك

[أبو ذياب]

قل ان شاء في على أقل 10 ريال

[أبو دلامه]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة *نسيم الصباح*

الشركة راح تلاقي منافسة كبيرة في المستقبل من شركة موباايلي اللي بدات تتوسع في الانترنت السلكي واللي راح يضرب الـ DSL واللي يعتبر من اهم مميزات الشركة وعدم توفره في غيرها من الشركات .

يجب إيجاد حلول لمنافسة شرسة والأقوى هو الرابح الأكبر ودعوا زين تغرد خارج السرب على خطى عذيب !!!

1- ADSL هوالإنترنت السلكي ولا توجد إلا لدى الاتصالات السعودية لأن موبايلي لا تملك شبكة سلكية داخل المملكة وليس مرخصا لها بذلك..
2- رخصة موبايلي للإتصالات المتحركة وتستطيع تقديم خدمة BROADBAND في النطاق 3.5G
وهذه الخدمة تسمى WI-FI و WIMAX وهي خدمة لا سلكية..

[دار الحكمي]

[SIZE="6"]الآمر اعتقد يتعلق بالمحسوبيه الكثيره التي توجد في الشركه , فانا لاحظت ان الشركه تحمل اسم شركه بينما هي مثل دائرة حكومية في القرن التاسع عشر , البنية التحتحيه للشركه من افضل البنيات في العالم , ولايمكن لاي شركه حتى ولاشركة موبايلي انا تمتلك 20% من هذه البنيه التحتيه , فاداء الاتصالات السعودية كانظمة هي شي لايعلى عليه ولا يوجد له حتى مماثل , لكن الكوادر البشريه والموظفين ومستوى الاداء الوظيفي والخدماتي هو الاسوء , قد تذهب لاحد المكاتب ويكون النظام مثلا داون اي معطل وفي النفس الوقت لاتجد ولا موظف كلهم قد غادور من مكاتبهم بحجة ان النظام معطل في حين انه سيرجع بعد دقائق , لكن هذا يوضح لك مستوى الموظفين في الاتصالات السعودية , ويكفي مشكلة الفوتره والتي كان الموظف فيها يتعامل بكل عنجهيه , ويقول "مالي شغل , رح وكلم الاداره , والا سوى شكوى" ويالله تنحل لك , وانا ممن وقع في هذه المشكله , للاسفل استولت موبايلي على عملاء الاتصالات السعوديه بكل سهوله بسبب فشل خدمة العملاء في الاتصالات السعودية

[naser_tdwl]

شكرا لجميع من مر هنا
أتمنى أن نجد أذانا صايغة لدى المسؤلين لإنقاذ أكبر شركة إتصالات في الشرق الأوسط من العبث و التدهور.

[naser_tdwl]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبو دلامه

1- ADSL هوالإنترنت السلكي ولا توجد إلا لدى الاتصالات السعودية لأن موبايلي لا تملك شبكة سلكية داخل المملكة وليس مرخصا لها بذلك..
2- رخصة موبايلي للإتصالات المتحركة وتستطيع تقديم خدمة BROADBAND في النطاق 3.5G
وهذه الخدمة تسمى WI-FI و WIMAX وهي خدمة لا سلكية..

كلامك غير صحيح.
موبايلي لديها رخصة تقديم خدمات ارضية سلكية ثابته عن طريق الفايبر الذي يعتبر افضل من الDSL.
موبايلي لا تستطيع تقديم خدمات صوتية ثابته فقط

[naser_tdwl]

عودة إلى نقاش نقاط مهمة في قوائم شركة الإتصالات السعودية. كل مايلي هو من ما نشرته الشركة رسميا و عبارة عن معلومات عامة و ليس لدي أي معلومات أخرى.

بين عامي 2003 و 2006 لم يكن على الشركة أي قرض. و كانت أصول الشركة تتراوح بين 32 إلى 48 مليار ريال. لكن في عام 2007 لجأت الشركة إلى أخذ قرض بقيمة 13 مليار ريال.


دعونا نراجع سنتي 2009 و 2010. نلاحظ صعود صاروخي في خلال سنتين لأصول الشركة لتصل 92 مليار ريال. أيضا صعود لديون الشركة من 13 مليار ألى 30 مليار ريال ديون!!!!!


عندي سؤالين
1- لماذا صعدت قروض الشركة من 13 مليار إلى 30 مليار بينما لديها احتياطي كافي و لماذا؟
2- كيف تضخمت موجودات الشركة من 48 مليار إلى 92 مليار

ليس لدي إجابة على السؤال الأول و لكن السؤال الثاني لدي إجابة جزئية. يبدو أن هناك تلاعب في قيمة أصول الشركة و يتم رفعها كل سنة بشكل تلقائي دون أي حسيب أو رقيب, وهذا عادة يحدث عند طلب الشركة قروض من نوع Collateral و يطلب البنك أن تكون أصول الشركة كافية لتغطية هذه القروض، ولذا تلجاء الشركة إلى التلاعب في القوائم المالية و تضخيم أصول الشركة.

أليكم مايلي من تقرير الشركة الرسمي لعام 2010 و مقارنته ب2009


لاحظ كيف تم إدراج بند شهرة بقيمة 5 مليار و 600 مليون!! هذا البند عبارة عن أصول غير ملموسة أي لا يمكن تقييمها إلا بموافقة المدقق الخارجي و المبلغ ليس له علاقة بقيمة الإستثمار الذي هو أصل ملموس (Tangible Asset). بينما هذا البند فقد عبارة عن قيمة الشهرة بسبب توحيد القوائم المالية. يحق لشركة مثل كوكاكولا أو جوجل أن تدرج مثل هذا البند كونها شركات عالمية و مشهورة، و لكن شركة الإتصالات؟!!!

أيضا كيف قفز قيمة الطيف الترددي من 303 مليون في 2009 إلى 2 مليار و 400 مليون في 2010؟!!! من المعروف ان شركة الإتصالات أخلت عشرات الترددات خلال 2009/2010 لصالح موبايلي و زين. كيف تزيد قيمة هذا البند اذا؟!!

هل ياترى المراجع الخارجي متواطىء في (طبخ) قوائم مالية لإرضاء كبار القوم عن طريق تضخيم قيمة أصول الشركة بينما أرباحها في تدهور؟!!!

[naser_tdwl]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبو دلامه

1- ADSL هوالإنترنت السلكي ولا توجد إلا لدى الاتصالات السعودية لأن موبايلي لا تملك شبكة سلكية داخل المملكة وليس مرخصا لها بذلك..
2- رخصة موبايلي للإتصالات المتحركة وتستطيع تقديم خدمة BROADBAND في النطاق 3.5G
وهذه الخدمة تسمى WI-FI و WIMAX وهي خدمة لا سلكية..

عزيزي الفاضل يسعدني مداخلتك
حقيقة كون الأنترنت DSL لا يوجد الا لدى الإتصالات السعودية و لديها أحتكار على هذه الخدمة شيء مفرح لأي مستثمر في الشركة، لكن لا أرى هذا مفيد للشركة كون حسب معرفتي أن هذا النوع من الإتصالات ليس ذو جدوى أقتصادية مثل الجوال. للأسف لا أرى أن الشركة لديها خطة واضحة و أعيد و أكرر أن الشركة سلمت سوق الجوال المربح لموبايلي على طبق من ذهب و ركزت على على خدمات غير مربحة.
و الطامة الكبرى هروبها لخارج السعودية لتضخ مليارات في أسواق اسيا بينما تركت السوق المحلي الذي تتنافس عليه جميع الشركات.