إنخفاض ارباح المجموعة

[فارس التداول]

إذا استمرت على معدل أخر ثلاثة أرباع بتكون في نهاية العام بين 500 و600 مليون اعتقد أنه أقل من التوقعات التي تقترب من المليار

[khalidj1]

اعتقد اخر السنة الارباح 1 مليار و200 مليوننننننن

[الطيب]

لو نظرنا الى اختلاف ارباحها من ربع لربع للسنة الماضية .. وهذه ارباح ونسب ارتفاع الأرباح لكل ربع من عام 2004
1- ربح الربع الأول (يوافق فترة الشتاء)= 61 م
2-الربع الثاني (فترة الربيع)ارتفع الربح الى 115م تقريبا( بزيادة 78 % عن الربع الأول تقريبا)
3-الربع الثالث (فترة الصيف)ارتفع ايضا الربح الى 208 م ( بزيادة 240 % عن الربع الأول أو 80 % عن الربع الثاني )
4-الربع الرابع (فترة الخريف)انخفطت الأرباح الى 165.87 م ولكن مازل 165 % زيادة على ارباح الربع الول وانخفاض ب 20 عن الربع الثالث
اذا ارباح الشركة تكون في افضل حالها في الربع الثاني والثالث اما الرابع فهو افضل من الول ( فترة الخريف)..

ومداخلتي هنا هل اخذت ذلك في الاعتبار .. واعتقد انه لو استمرت الأرباح المحققة بنفس نسب السنة الماضية سنحصل على ارباح كالتالي:
1- ربح الربع الأول = 128.5 م
2- ربح الربع الثاني= 128.5 ضرب 75 % + 128.5 = 225 م تقريبا
3- ربح الربع الثالث=128.5 ضرب 240 % + 128.5 =437 م
4-ربح الربع الرابع = 128.5 ضرب 165 % + 128.5 = 340 م

ويكون مجموع الأرباح = 1130م .. يعني عائد السهم بعد الزيادة = 31.4 ريال * مضاعف 25 = 787 ريال ولو اخذنا مضاعف 30 كما هو الحال في شركات النمو يكون السعر المتوقع آخر العام وبعد الزيادة وبدون محفزات = 945 ريال.

وعلى اي حال لنقل جدلا انها ستحقق فقط 75% زيادة عن الارباح المحققة في 2004 : يعني 554م * 75 % = 970 مليون ويكون عائد السهم بعد الزيادة ( ولآخر السنة وليس الان ) 27 ريال.... وبمكرر 25 يكون سعر آخر العام هو675 ريال.. او بمكرر 30 يكون السعر = 810 ريال

اعتقد ان السعر العادل بعد المنحة يجب الا يقل عن 700 - 750 ريال.. يعني سعر 1050 - 1125 ريال قبل الاستحقاق.. وعلى ذلك اي سعر تحت ال 1000 - 950 يعتبر مناسب للشراء..
والله واعلم

ارجو ان اسمع تعليقاتك ومشاركة باق الخوان الفاضل لما فية الصالح والخير العام
وبالله التوفيق

[eeaz11]

الخبر سلبي لان اسعار النفط طول المده حوالي 50$ والربع الثاني اقرب الى النزول

[ابوهاجر]

الارباح هذى بعد خصم الزكاة لكن الارباح المذكورة قبلها