البحري سهم استثماري ومن الطراز الأول

[alsaadi]

من الصعب جداً التكهن بنتائج شركة مثل البحري لتغير الأسعار ولوجود عقود طويلة الأجل ولأرتباطه بأنتاج النفط وكذلك الشركة تخفض في مصروفاته فلو خسرت في زيادة ادخل قد تعوضه من تخفيض المصاريف
لكن لي ملاحظه واحدة في الموضوع وهي مكرر الربحية ما زال كاتب الموضوع مصر على 17 مرة من رمضان
البحري وصل مكرره لعام 2004 لل 25 مرة لأن توقعات الإدارة بأرباح 9 ريال ومضارب السهم(خالد الراجحي أحد أهم الأعضاء)
9*25=225 ووصل السهم لل 230.5 ريال.
غالبية الشركات التي اسعارها أقل من 400 ريال مكررها أكثر من 22 مرة .

البحري يتوقع على أسوء التقديرات أن تكون أرباحه 13 ريال
13*22(ليس 25) =286 ريال
وأتوقع أن تكون الأرباح إذا خفضت الإدارة المصروفات أكبر بكثير حيث أن الدخل زاد بمتوسط 17% خلال العامين الماضيين ولو زاد بمعدل 10% لأنخفاض الأسعار الفورية هذا العام
10%*1657=165 مليون
165+1657=1822 مليون
الإدارة خفضت التكاليف بمقدار 85 مليون لعام 2004 عن 2003 وعلى أفتراض الأسوء(الأسوء * الأسوء)
أسعار منخفضة ومصروفات لم تخفض
1822-1222(التكاليف)=600 مليون
600/40=15 ريال ربح للسهم
15*22=330 ريال سعر عادي
نريد من المضارب 250 والبقي حلال عليه بعد ضغطه للسهم 6 اشهر.

[الـمـسـتـقـل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة mohammed mizani

اخي ابو عبدالعزيز .



الربع الاخير حققت الشركة عام 2003 ربح مقداره 23,6 مليون ريال وهو اسواء الارباع عام 2003 م بعكس ماتذكر اخي المستقل بأنه افضل ارباع الشركة دائما , حققت في الربع الرابع ربح كبير ويتجاوز ارباح الشركة في عام 2003 م كاملة ومقدار الربح في الربع الرابع 156,5 مليون ريال .

أخي ابوفيصل حياك الله

في الربع الرابع من عام 2003 تم تخصيص مبلغ 31.4 مليون ريال وذلك عن مطالبات ضريبيه تم البت بها ضد الشركه ....ولازالت هناك مطالبات أخرى لم يتم البت بها من قبل الجهات المختصه ولكنها ليست كبيره.

بهذا تكون أرباح البحري للربع الرابع من عام 2003 قبل الخصم 55 مليون ريال وهي الأعلى في عام 2004

تقبل تحياتي

[قلب الأسد]

اضحك الله سنك اخي الكريم المستقل
وبيني وبين من يخالفني في وصوله 300 الايام
فانا اعلم منه ما لاتعلمون
والحق اخي المستقل انا شاكر مشاركتك القيمه والتي تدل على نضوج قلمك

[mohammed mizani]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الـمـسـتـقـل

أخي ابوفيصل حياك الله

في الربع الرابع من عام 2003 تم تخصيص مبلغ 31.4 مليون ريال وذلك عن مطالبات ضريبيه تم البت بها ضد الشركه ....ولازالت هناك مطالبات أخرى لم يتم البت بها من قبل الجهات المختصه ولكنها ليست كبيره.

بهذا تكون أرباح البحري للربع الرابع من عام 2003 قبل الخصم 55 مليون ريال وهي الأعلى في عام 2004

تقبل تحياتي

اذا الربح 55 مليون والتطور اكثر في الربع الرابع عام 2004 م كان 285 % .



لكن لاحظ تطور الربع الرابع عام 2003 عن الربع الاول عام 2003 وهو قريب من 5 % .


تطور الربع الرابع عام 2004 م عن الربع الاول عام 2004 كان قريبا من 50% .

لاشك ان الربع الرابع عام 2004 م اعطى للشركة زخم استثماري قوي جدا .

اعتقد ان تسجيل ربح في الربع الاول هذا العام اكثر من 110 مليون يكفيها وتطور عن 102 ربح العام السابق .

واشكرك على كتاباتك التي تدل على خبرة وتخصص لايخفى على القارئ .


الشركة لست من ملاكها لكن اعتقد انها استثمارية ممتازة جدا وسننتظر مايستجد عنها خاصة مع اعلان ربحها الاول بعد شهر .

[الـمـسـتـقـل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة alsaadi

من الصعب جداً التكهن بنتائج شركة مثل البحري لتغير الأسعار ولوجود عقود طويلة الأجل ولأرتباطه بأنتاج النفط وكذلك الشركة تخفض في مصروفاته فلو خسرت في زيادة ادخل قد تعوضه من تخفيض المصاريف
لكن لي ملاحظه واحدة في الموضوع وهي مكرر الربحية ما زال كاتب الموضوع مصر على 17 مرة من رمضان
البحري وصل مكرره لعام 2004 لل 25 مرة لأن توقعات الإدارة بأرباح 9 ريال ومضارب السهم(خالد الراجحي أحد أهم الأعضاء)

الحين ماعطوه مكرر 18 عن ارباح محققه لعام 2004 تبي يعطونه 22 عن ارباح متوقعه وغير مؤكده :) .

من المحزن اننا لازلنا نرى من يعيش ايام الفقاعه ويطالب بمكرر مستقبلي يتعدى 20.

مكرر 17 هو متوسط وتأكد أن هناك شركات يتم تقييمها بمكرر أقل من هذا وعلى رأسها سابك....عندما كنت انادي بمكرر أرباح 17 لم يكن هذا في رمضان الماضي وانما قبل سنوات عديده ولكن مايفرحني فعلآ انني بدأت أرى من كانوا يعارضونني ويطالبون بهذه المكررات المرتفعه بدأ بعضهم يعيد حساباته وبدأنا نراهم يقيمون الأسهم بمكررات أقل من 20.

حقيقة انا لاأعلم كيف تزيد الايرادات 10% عن عام 2004 الى 1822 مليون بينما الأرباح تزيد 40% الى 600 مليون وهذا دون خفض التكاليف كما ذكرت!!!....عمومآ لن أدخل في حسابات الدخل والمصروفات الآن طالما نحن مختلفون على المكرر لأننا في النهايه لن نصل لسعر عادل يقنع الجميع.

[أبو الـجـود]

اخوي ((( ابو عبد العزيز )))

اولا : انا من متابعين مواضيعك .. واهنئك على تميزك وحسن طرحك .. ولا اشك بأخلاصك وحبك للخير لاخوانك ..

ولكن في هذا الموضوع ..

ترك خوفت الناس من البحري .. الله يهديك :)

وانا احد ملاك السهم .. واراهن عليه .. والبحري قبل لا يحقق ارباحه الكبيره في الربع الرابع كان سعره فوق 200 فما بالك الان ..

اعتقد بأن السهم في ادنى مستوياته الان ..وينتظره الكثير من نتائج جيده واخبار محفزه ..

تحياتي لك استاذي ..

[TheDream]

يعطيكم العافيه اخواني المستقل ومحمد الميزاني على هالنقاش اللي اقولها ذي المواضيع والمداخلات والا بلالالالالاش .. وجميع من شارك
لي اضافه بسيطه اولا نحن جميعا نعرف بان مابين اضلاع مملكتنا الحبيبه لازال يقبع تحت الاحتكار .... بشكل كبير ...
ومن هالشغلات البحري فلا منفذ بحري لدينا سواه كاساس .... واتمنى بان لا نربط نشاط هالمنفذ كاملا بالبترول فقط ... اعتقد بان هناك صادر ووارد عن طريق البحري يحمي مسار هالقطاع ... الشركة من فترات ما بعد التعديل ماشاء الله تحبى بتقدم ملحوظ تسديدها لديونها من عوائد ارباح القطاع ثابته وعال العال ويزيد الربحيه ... قد تتعرض لهزات في الفترات القادمه وذلك لخططها المستقبليه التي تدعوا الى اكثر طمأنينيه وكما نعلم جميع بان بعض المشاريع المستقبليه يدعمها القروض وليس الارباح ولكنها تكون نقاط اكثر ثبوت لمسار الشركة وبمستقبل اكثر صفاء في القادم .... حتى لو تعرضت لهزات ضروف خارجيه وقد يكون من معالمها اي هزات بتروليه فما نراه من هالسهم بانه مثبت لملاكه قواعد قويه يستند عليها ونشاطات اكثر تستخدم كبديل في ثبات مسار السهم ...
وفق الله الجميع

[الـمـسـتـقـل]

كتبت هذا الموضوع بعدما رأيت أن هناك لبس في فهم موضوعي الآخر عن سهم النقل البحري في هذا "الرابط "واعتقاد البعض انني أرى ان السهم لايستحق هذه الأسعار.

أؤكد للجميع بأن هذا السهم أصبح من أسهم الاستثمار ولازال برأيي أقل من سعره العادل بقليل وسيكون له شأن كبير في السنوات القادمه ولكنني في ذلك الموضوع أردت توضيح نقطه وهي أن الزياده المتوقعه في الأرباح هذا العام لن تكون بنفس الزياده التي حققتها الشركه عام 2004 ونحتاج بعض الوقت كي يمكننا تحديد حجم هذه الزياده.

اتمنى ان اكون قد وضحت ماقصدته في الموضوع الآخر....وبالتوفيق للجميع

معلومه: تمت اضافة سهم البحري لصندوق البنك الأهلي للأسهم السعوديه بما نسبته 3% تقريبآ من اجمالي قيمة المحفظه


تقبلوا تحياتي

[alsaadi]

السوق السعودي يعطي السهم حقه بشكل مسبق والبحري اعطي حقه لعام 2004 من أكتوبر حيث وصل لل 230.5 وهو مكرر 22 مرة.
سابك 926 (20 مرة)
الأتصالات 667 وهو مكرر (21 مرة)
الأسمنتات غالباً 23 مرة
أما مكرر 17 فكان مقياس للسوق أما الآن فإن ال 20 هو الحد الأدنى وذلك من شهر رمضان الفائت ولا يوجد سهم أستثماري يقيم بأقل منه والأسهم التي الآن أقل غالباً حصل لها جني أرباح عند قمة 2004 ولم ترتفع بسبب ترتيبها أو قطاعها يفرض عليها الأنتظار والسنة بأولها.

[alsaadi]

بالنسبة لقولك أنك لم تفهم كيف يرتفع الدخل بنسبة 10% والأرباح بنسبة 40%
فهذا معناة أنك غير متابع للشركة خلال الثلاث السنوات الماضية ولا تعرف سبب قفزات أرباحها .
الشركة حققت ربح 430 مليون بزيادة قدرها 277% عن عام 2003 علماً بأن نسبة الزيادة في الدخل 14%
راجع حساباتك قبل أن تتحدث عن أي شركة
لكن أعلم
أن السوق السعودي يعطي الشركة حقها قبل نهاية العام
أن مكرر السوق الحالي 20 كحد أدنى.