على بلاطة...هاذه الشركة أفضل من سابك...وأرخص

[حاطب ليل]

@ صرح مدير عام الشركة السعودية للصناعات الدوائية (احد ملاك المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي وفي حوار اجرته معه جريدة الرياض في 2004/3م ان المجموعة ربما ترفع رأس مالها عام 2004م ويكون حق الاكتتاب للمساهمين وبالقيمة الاسمية فهل سوف تكتتب المصافي ام تتنازل ولمن سوف تتنازل.
@ مصاريف شركة المصافي رمزية جداً فلديها (4) أربعة موظفين فقط.
@ احتياطيات الشركة تعادل خمسة اضعاف رأس المال (وهذا غير موجود في اي شركة أخرى) فرأس مالها أربعون مليون ريال وحقوق المساهمين اكثر من مائتين وستة عشر مليون ومع ذلك لم ترفع رأس مالها وهي قادرة الآن على منح اربعة اسهم مجانية مقابل كل سهم ورغم مضي اربعين سنة على التأسيس.

[حاطب ليل]

وهذي المعلومة لعيون راعي بريدة (ابو عبد الله)..
ربحية السهم (8.17) مضروباً في (20) والقيمة الدفترية (270) مضروباً في ثلاثة، وقسمة الحاصل على اثنين، اي ان القيمة الحقيقية للسهم وبناء على هذا المعيار المعتدل هي (486.75) اربعمائة وستة وثمانون ريالاً وخمسة وسبعون هللة ، هذا اذا سلمنا بصحة الربحية المذكورة في الميزانية المنشورة.
@ ربحية السهم الحقيقية، وهي العائد الحقيقي للسهم من استثماراته الأخرى وليست فقط ما يتم استلامه نقداً من هذه الاستثمارات هي (22) ريالاً مضروباً في (20) والقيمة الدفترية (270) مضروباً في ثلاثة، اي ان القيمة الحقيقية - فعلاً - والعادلة لسهم شركة المصافي هي (625) ستمائة وخمسة وعشرين ريالاً.
@ اما لو اعيد تقييم مصفاة جدة المؤسسة منذ اكثر من خمسة واربعين عاماً والتي تملك شركة المصافي (25%) منها فإن سهم شركة المصافي سوف يصبح اعلى واكبر الاسهم السعودية من حيث السعر.

[شرار]

فرق بين الصين والطين

[حاطب ليل]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة شرار

فرق بين الصين والطين

الاخ شرار لم افهمك..

وضح مين الصين ومين الطين...

[mohammed mizani]

أخي حاطب ليل ,,,,


أخبارك غريبة .


من أين أرباح 45 مليون ؟؟؟ ومن أي استثمار ؟ ولماذا لم تعلن في القائمة المالية ؟ أو في موقع تداول ؟؟؟؟؟؟؟؟؟




الأرباح المعلنة بالضبط .


عام 1999 م كان العائد 6,20 ريال .

عام 2000 م كان العائد 6,26 ريال .

عام 2001 م كان العائد 5,46 ( لاحظ تراجع العائد ) .

عام 2002 م كان العائد 5,21 ( لاحظ أستمرار تراجع العائد ) .

عام 2003 كان العائد 5,71 ( تحسن للعائد ) .



هذا النصف عائد جيد وبأحتساب عائد آخر ستة أشهر من 2003 مع أول ستة أشهر من 2004 يكون عائد المصافي مقداره :

(8,14 )



لكن سر أرتفاع المصافي لهذه الأسعار شيئان :

1- أرتفاع القيمة الدفترية فجأة من 89 ريال عام 2003 م الى 270 عام 2004 م وهذا أكبر سر لأرتفاعها الى هذه الأسعار كانت هذه القيمة العالية نتيجة لتحصيل بعض الأموال التي تطالب بها المصافي شركات أخرى مثلما ذكرت أنت وكان عدد أسهم المصافي قليل جدا فقط 800 الف سهم ولم يكن قادرا على أستيعاب هذه الأموال الفجائية فأرتفعت قيمته الدفترية بمايقارب 190 ريال في ظرف بسيط .


شئ يدعو للضحك تفسير بعض الأخوان أن أرتفاع المصافي الفجائي كان بسبب مساهمتها في المجموعة :)

أين هذا الأرتفاع من الأحساء , الدوائية و اليمامة ..... الخ والتي كانت مساهمة في المجموعة مثلها .

2- هناك شي يدعو المصافي للأرتفاع عن سعر 392 ريال والذي ذكرت أنه السعر المستحق لها هذا الأرتفاع بأنتظار ضم أرباح المجموعة الى القوائم المالية بعد أرتفاعها اي ( أعادة تقييم لسعر سهم المجموعة ) .





سبب أرتفاع المصافي سابقا ( أرتفاع القيمة الدفترية الفجائي نتيجة لبعض الأموال المحصلة ) .


سبب أرتفاع المصافي عن سعر 392 ريال الذي ذكرت أنه سعرها حسب متوسط عوائدها وقيمتها الدفترية هو أنتظار أعادة تقييم أرباح الشلركة في المجموعة .






لكن أخي حاطب ليل ؟؟؟ كم أسهم المصافي في المجموعة ؟؟؟؟ وهل تنوي بيعها ؟؟؟ أم باعتها ؟؟؟ .



لك الشكر .

[شرار]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حاطب ليل

الاخ شرار لم افهمك..

وضح مين الصين ومين الطين...

اخي العزيز اقصد الثرى والثريا مع الشكر a4 a4 a4 a4

[mohammed mizani]

للمعلومية كانت حقوق المساهمين في المصافي عام 2003 .

71 مليون 551 الف .


في عام 2004 م ( تدفق ألأموال كبيرة جدا على الشركة وهي مادعاها للأنطلاق الصاروخي في سعرها )

الآن حقوق المساهمين في الشركة 216 مليون 479 الف ريال .


أي أرتفاع في حقوق المساهمين في ظرف سنة .

مقداره .

حقوق المساهمين الآن 216479000 - حقوق المساهمين العام الماضي 71551000 = الأموال الجديدة المتدفقة على الشركة 144 مليون 928 الف ريال سعودي .



من أين أتت الأموال المقاربة ل145 مليون وهو 200 % من حقوق المساهمين سابقا

أعتقد ان هذه الأموال بسبب الأرباح القديمة لدى الشركات التي ذكرتها أخي حاطب .


أعلى سعر وصلته عام 2003 كان 123 ريال .

[حاطب ليل]

أخي الكريم محمد ....

أسمحلي على عجالة ان ابين لك بعض ما يخفى ........

المصافي لديها القدرة على رفع رأس المال خمس مرات واعطاء منحة 4 أسهم مجانية مقابل كل سهم (تقسيم لرأس المال المكتنز الان)


هي تملك أيضا 800 الف سهم في المجموعة أي سهم مقابل كل سهم في المصافي....


يعني وببساطة قيمة سهم المصافي الان هو 420-(قيمة سهم المجموعة360)=60 ريال فقط......


يعني السهم ارخص سهم في السوق وهو كنز بحق

والله الموفق.........تقبل تحياتي وخالص الشكر

[mohammed mizani]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حاطب ليل

أخي الكريم محمد ....

أسمحلي على عجالة ان ابين لك بعض ما يخفى ........

المصافي لديها القدرة على رفع رأس المال خمس مرات واعطاء منحة 4 أسهم مجانية مقابل كل سهم (تقسيم لرأس المال المكتنز الان)


هي تملك أيضا 800 الف سهم في المجموعة أي سهم مقابل كل سهم في المصافي....


يعني وببساطة قيمة سهم المصافي الان هو 420-(قيمة سهم المجموعة360)=60 ريال فقط......


يعني السهم ارخص سهم في السوق وهو كنز بحق

والله الموفق.........تقبل تحياتي وخالص الشكر

أخي حاطب ليل نعم المصافي قادرة على رفع رأس مالها بسبب تدفق 145 مليون ريال جديدة للشركة .



لو منحت سهمين لكل سهم .



يصبح رأس مالها .



120 مليون .


وعدد أسهمها 2 مليون سهم و400 الف ريال سعودي .


وتصبح قيمتها الدفترية فقط ( 90,33 ) ريال .





تنزل قيمة السهم الى أسعار معقولة .



متوسط العائد 6,12 ريال * 20 = 122 + القيمة الدفترية الجديدة لو رفع راس المال أكثر مرتين (90,33 ) ريال .



أذا القيمة السوقية الجديدة للمصافي لو اعطت منحة سهمين لكل سهم يصبح سعرها ( 212,73 ) .





لكن لديك 3000 الآف سهم بقيمة 212 بدلا من 1000 سهم بسعر 428 ريال .



وعودة المصافي لو وزعت منحة سهمين الى أسعار اعلى من 350 بعد منحة سهمين فيما لو حصلت تعتبر شبه مستحيلة لأن أرتفاعها الآن بسبب أرتفاع القيمة الدفترية ( 270 ) ريال لو وزعت منحة سينخفض سعر الشركة الى ( 212 ) ريال سعر سوقي و( 90,33 ) كقيمة دفترية .







أعتقد أن رفع رأس مال المصافي كمنحة قريب في ظل ارتفاعها السعري بسبب أرتفاع القيمة الدفترية فقط وعدم تعزيز العوائد التي ترفع السهم عن سعره الحالي كثيرا .



ماعدا عوائد المجموعة وأذا أعتمد عليها المساهمون في رفع سعر السهم وتعزيز عوائده لن يكونوا بحاجة الى منحة لأمكانية تطور العوائد .

[ابوونواف]

جزاك الله خير