نظرة بخصوص السوق والتصحيح المنتظر ..هام جدا ..

[رائدالحصان]

بسم الله الرحمن الرحيم

في البداية ...

مبروك الارتفاعات الأخيرة في السوق

واكاد أجزم ان الجميع ربح خلال الاسبوعين السابقة من الخبير الى الجديد..الا من لم يكتب الله له التوفيق.
السوق السعودي يعيش في عز الطفرة ومقبل على خير كثير ...

وأنا قبل أن أطرح وجهة نظري ...أحب أن أبين بعض المصطلحات..والفرق بينها

هناك من يسمي نزول 500-700 نقطة للسوق مؤشر تتعدى قيمتة 5500 نقطة

أنهيار وهذا من اكبر الاخطاء المتداولة في السوق بين المتعاملين ..

لابد أن نعرف أن هناك ..في أي سوق أنه لانزول دائم ولا أرتفاع دائم مهما كانت قوة هذا السوق..

اذن ...
هناك ..مايسمى
بجني الأرباح ..وهو نزول بين 0.50الى 3 % ((30-120نقطة))من قيمة المؤشر بعد كل ارتفاع تقريبا بحدود 10%.((200-500 نقطة))

وأيضا هناك التصحيح ((وهو كثير من بعض المتعاملين يسمية أنهيار ..وهذا شيء مغالط تماما لمعنها))
فالتصحيح هو أمر صحي جدا لأي سوق عالمية ..فأي ارتفاع بحدو د 30-35%((1000-1500 نقطة))
يتبعة تصحيح بحدود 5-20%((400-800 نقطة ))تقريبا ..وهذة الارقام مجرد تشبية وليست تعكس الواقع ..

ومعنى الانهيار ..الانهيار الحقيقي ..هو الذي يتجاوز أكثر من 20_80% نزولا من قيمة المؤشر
((2000-3000نقطة ))وهذا عادة مايحدث للظروف سياسية سلبية سيئة جدا ((كما حدث من انهيار في بورصة ماليزيا...))..
.........
الان أستطيع أن أطرح وجهة نظري في السوق هذة الأيام ..بعد أن أوضحت الفروق بين هذة المصطلحات ..

كثير منكم ربح في الفترة الأخيرة ..وخصوصا الاسبوعين الأخيرة ..وأحس بطعم الأرباح
وبدا يندفع للسوق بشكل شبة جنوني للشراء ..ونسي أن السوق قبل أن يبداء بالتصحيح لابد له من أرتفاع كبير يسبقة ..وصدقني اذا فهمت ماسأقولة بأذن الله تسطيع أن تحقق الأرباح على مدار السنة ..بعد توفيق الله عز وجل .

السوق تضخم سعريا كثيرا جدا جدا جدا واصبح 90% بل 98% من الشركات لاتعكس القيمة العادلة لها..
وهذا التضخم طبيعي جدا أيضا للمحفزات السوق السعودية المستقبلية واكبرها((سعي الدولة الى الأنظمام
الى منظمة التجارة العالمية ...والتوجة الى نظام البورصة وتجزئة الأسهم ))

لكن سا حاول أعطيك ماحدث في السوق ..بشيء من التفصيل ..

الكهرباء ..السهم القائد الحقيقي للسوق والقائد النفسي الأول لحركة التعاملات اليومية..
سهم ثبت مدة كبيرة بين 95-105 ريال ...ولم يتحرك كثيرا ...لعلم صناع السوق بأن حركة تعتبر
مؤثرة بشكل سلبي على السوق((أي تحرك له يسبب تحول السيولة من أغلب القطاعات الية ..))
وهذا الشيء لايريدة صناع السوق .ولايريدون أن يفوتو عليهم المكاسب في القطاعات الأخرى بسبب سهم واحد
قد يشل لهم حركة التداول على القطاعات الأخرى شلل تام ..

فكانت البداية بتحريك القطاع الزراعي ..وحقق القطاع مكاسب خيالية ..بسبب أستغلالهم لخبر التخصيص..
بعدها تم التوجية نحو القطاع الصناعي ..
بقيادة سابك واستغلال خبر ارباحها التاريخية ..رغم أن أغلب ارباحها غير تشغليلة !!!!!!
لكن هو مجرد أستغلال للخبر ..
وبعد تحرك سابك تحرك القطاع برمتة ..وبدات المضاربات حامية علية..وتحققت مكاسب خيالية فيه..
حتى أن أغلب شركات القطاع لاتعكس قيمتها العادلة ..مثلا قيمة الغذائية الحقيقة لاتتجاوز من المفترض
30ريال ..وهذا مثال ..وينطبق على 90% من شركات هذا القطاع ..

بعدها تم شد المؤشر بواسطة الأتصالات ..وارتفاعها الجيد .الى فوق 500 ريال ..رغم أن قيمتها العادلة 476 ريال
لكن تم شد المؤشر بها لجني الأرباح..والتصريف في قطاع الصناعة والزراعة ..

وخلال نفس المدة كان هناك تجميع قوي وطويل في قطاع الخدمات ..((وخصوصا البحري ))
وكانت طيبة من الشركات التي سبق القطاع في الأرتفاع وتم تدبيل سعرها الى الضعف !!
ولحقت يها العقارية والتعمير .. المهم هذة المرة نهاية الأرتفاع لن تكون بقطاع الزراعة كما سبق
لكنها ستكون بقطاع الخدمات والله أعلم ..
فالبحري بعد تجميع أكثر من 3 شهور ارتفع ارتفاع كبير ...
وبقي ارتفاع في هذا القطاع من خلال طيبة والتعمير وفتيحي والبحري ..

وخلال ارتفاع هذا القطاع ..توجهت كثير من السيولة وتم اضافة سيولة أخرى
للسهم القائد الكهرباء ..حيث نفذ قرابة 10 مليون سهم يوم السبت .واتوقع
ان يتم تحويل السيول من قطاع الصناعة والزراعة ..((وهذا طبيعي راح ينزل اسعار القطاعين ..
وبعدها سيتم سحب السيولة من قطاع الخدمات ..والاسمنتات التي دورها هذا العام لايذكر .))
وأتوقع أن ينفذ الكهرباء غدا 14 مليون سهم ويتجازو سعره 117 ريال خلال يومين ..
ونهاية الأسبوع أو خلال الأسبوع القادم ..أتوقع أن ينفذ الكهرباء أكثر من 21 مليون سهم ..
ويكون سحب من السيولة أكثر من 2.5 مليار ويتجازو سعرة 120 ريال ..
بعدها تبدا نهاية الحفلة ...من خلال شد المؤشر من قطاع البنوك والكهرباء فقط ..وتصريف ماتبقى لديهم من اسهم في جميع القطاعات الاخرى ...
وبعدها يتم رش المحافظ الكبيرة في الكهرباء ثم البنوك ..بعدها يتدافع الناس للبيع في جميع القطاعات
ويكون السوق بدا التصحيح الفعلي ..ويكون التصحيح مابين 10-15 يوم ...بين 500-700 نقطة ,,
أي بحدودو 11% من قيمة المؤشر ...

وهذا رسم يبين كيف كانت البداية برفع الزراعيات والنهاية ستكون برفع الكهرباء


اسف على الأطالة لكن لأهمية الأمر ...ولأيضاح سبب كتابتي هذا الموضوع ارجو الأطلاع علية..

http://www.tdwl.net/vb/showthread.php?s=&threadid=47990


أخيرا..هذة مجرد نظرة مني للسوق .. وأنت المسئول الأول والأخير عن قرارك....
فان أصبت فمن فضل الله وأن أخطائت فمن نفسي والشيطان

فا والله لست بهامور لكي تقول أنك مرجف أو مستفيد من نزول السوق ..
ومحفظتي اللهم لك الحمد على قد الحال .


محبكم في الله
الحصـــان

[السهم الصائب]

الاخ الفاضل الحصان

احسن الله اليك وجزاك الله خير على هذا التحليل المنطقي والمتعوب عليه

نظره ثاقبه وفاحصه من رجل خبير محب لاخوانه .......

شكرا لك اخي الحصان ...........

[السبع]

جزاك الله خير

[سماهر الخليج]

أخي الحصان

تشكر على هذا المجهود الجبار

ما شاء الله عليك نظرة تنم عن خبرة صاحبها بالسوق السعودي



لكن بماذا تنصحنا هل نخرج من السوق قبل أحقية الكهرباء


على سبيل المثال يوم الأربعاء أو الخميس

أرجو الرد السريع اخي الحصان



تقبل تحياتي ـ أختك سماهر الخليج

[راهي]

جزاك الله خير أخي الفاضل على هذه النظرة العميقة للسوق .
ونريد تعقيب خبراء المنتدى : أبومشاري - السعدون - الحاجز - الثبيتي - الحامي وغيرهم على هذا التحليل .
ولاقصور فيك أخوي الحصان.

[ابن البورصة]

نفخر ان يكون مثلك بيننا .. اما الموضوع فهو درة .. قمت بقراءتة عدة مرات .

[السعدون]

جزاك الله خير

[abrahim71]

كلام منطقى ومقنع والف الف الف شكر عليه ويعطيك الف عافيه بس اذا ممكن ترد على سماهر الخليخ متى نخرج من السوق ؟ اذا ممكن

[timy]

جزاك الله كل خير اخي الفاضل الحصان على ماقدمت من تحليل اخي الفاضل ذكرت نقطه حول دخول المملكه في منظمه التجاره العالميه . حسب ماسمعت بانها شبه مستحيله ارجو التعليق مع شكري لك.

[خليجي]

ماقصرت اخوي الحصان