" نمـــــاء .. بلغـة الأرقام وبعيون مقربة وخاصة "

[حبي اللعبة]

" نماء للكيماويات "

25.25 ريال

التحليل سيكون مركّز على :

1 - أرباح الشركة خلال العامين الماضيين
2 - مستقبل الشركة ... ومشاريعها المستقبلية ومحفزاتها المعلنة " المنسية "

*** ***

.. الأرباح ..

من خلال آخر اعلان نزل لأرباح الشركة تم التزكيز على الجانب السيء ( في وقت التجميع ) ... والتركيز على الجانب الإيجابي والتلميعي ( في وقت التصريف ) ..!!

وبلغ صافي الارباح 22.3 مليون ريال عن الفترة المنتهية في31/12/2006م مقارنة 29.7 مليون ريال لنفس الفترة من العام الماضي اي بنسبة انخفاض33% وذلك بسبب إعادة تصنيف بعض الاستثمارات المالية. وبلغ صافي ارباح الربع الرابع من عام 2006م 11.1 مليون ريال مقارنةً بمبلغ 10 مليون ريال عن نفس الفترة من عام 2005م ، هذا وقد بلغت ربحية السهم عن فترة المنتهية في 31/12/2006م 0.33 ريال.
http://www.tadawul.com.sa/wps/portal...EMENT_NO=10029

** ** **

في الحقيقة في الإعلان تم تفصيل كل الأرباح ( الأ شي واحد ) أن الشركة حققت أعلى مبيعات لها على الإطلاق وهو 115 مليون ... وذلك بسبب الإندماج مع شركة جنا والتي استحوذت عليها نماء بالكامل ..!!


.. أرباح 2006 بالتفصيل ..


الربع 1 :
تشغيـــلي : 17.4 مليون
غير تشغيلي : 5 مليون

الربع 2 :
تشغيـــلي : 16.5 مليون
غير تشغيلي : 3.8 مليون

الربع 3 :

تشغيـــلي : 12.5 مليون
غير تشغيلي : 2.5 مليون

الربع الرابع :

تشغيـــلي : 22.5 مليون
غير تشغيلي : 2.7 مليون

هذا صورة توضح ( المبيعات .. الايرادات الأخرى .. صافي الدخل ) ... وكـلن بلونه :) >>> السهم اجمالي دخل المبيعات



نلاحظ أن الأرباح التشغيلية ( المبيعات ) تمثل أكثر من 70% لأرباح 2006 ... وهذا شيء جيد يضاف لأدارة الشركة ... وأفضلها آخر ربع والتي حققت 11 مليون لأكثر من 90% لأرباح تشغيلية ... كما قللنا بسبب الإندماج واذا استمرت هذه الأرباح بالإستمرار في 2007 فسيكون مكرر السهم هو 39.45 مرة

11 × 4 = 44 مليون
44 / 68 = 0.64 ريال
25.25 / 0.64 = 39.45 مرة


(( طبعا ً البعض يقول انه مكرر ارباح مرتفع لكن سنوضح ان الارباح ستزيد في نقطة مستقبل الشركة ومحفزاتها ))


.. أرباح 2005 بالتفصيل ..

الربع 1 و 2 : أكثر من 60 الى 70% هي ارباح غير تشغيلية ارباح اسهم
الربع 2 و 3 : بالرغم ان تزايد المبيعات الأ ان الارباح تشغيلية تمثل أكثر من 50%



( يعيب الشركة ان المصاريف الإدارية مثل باقي الشركات وان شاء الله يفيد معهم الحوكمة ) ..!!


****
****
****

" يــتــبـــع "

[حبي اللعبة]

الحبيب حبي اللعبة ..
بخصوص استفسارك عن أسعار منتجات شركة نما للكيماويات ودي اوضح لك شئ مهم جدا ...

1. الشركه حاليا عندها مصنعين قائمه تنتج :

- راتنجات الإيبوكسي -- السعر 2600 دولار للطن

- حبيبات الصودا الكاوية -- السعر 400 دولار للطن


بالنسبه لسؤالك عن الإيبكلوروهيدرين فهذه هي الماده الخام المستخدمه لانتاج راتنجات الإيبوكسي ويتم حاليا استيراد الإيبكلوروهيدرين بسعر 2300 دولار للطن

2. الشركه قامت بخطوه ممتازه عندما فكرت بانتاج الإيبكلوروهيدرين محليا وهذا سيتم من خلال مشروع الشركه الجديد حصاد ...

مشروع حصاد سيقوم ايضا بانتاج

- الكلورين وسعره الحالي في السوق660 دولار للكن (ولكن ليس للبيع خارجيا بل سيتم استهلاكه لانتاج الإيبكلوروهيدرين

- حامض الهيدروكلوريك وسيتم بيعه بسعر 900 دولار للطن

- كلوريد الكالسيوم وسيتم بيعه بسعر 240 دولار للطن

هذا والله أعلم .. حاولت اجمع لك المعلومات اعلاه واعرضها لك بطريقه سهله وواضحه واتمنى أكون افدتك ولا تنساني من دعائك ...

اخوك

الشركة كانت لديها مشكلة في ارتفاع المواد الخام والتي تستخدمها كمواد اولية مثبته وبالأخص شركة جنا بعض هذه المواد يكلف ( 88 % ) من السعر النهائي للمنتج للمنتج لانها تستورد من الخارج ولذلك فان فكرة مشروع حصاد قامت لتوفير هذه المواد الخام وتصنيعها محليا مما يعني تقليص تكلفة المواد الخام في حدود الـ (( 60 % )) مما سينعكس على ارباح الشركة بعد دخول حصاد للانتاج منتصف 2007.


" مشروع حصاد "


قيمة الإستثمارات : 700 مليون ريال


وافق صندوق التنمية الصناعية السعودي على منح قرض لنماء لمشروع حصاد بقيمة 315 مليون ريال بعد إستيفاء نماء لجميع شروط الحصول على القرض. ومن المعلوم بأن القرض يخص مشروع حصاد والذي سينتج حوالي 250 ألف طن من المواد الكيماوية المتنوعة بتكلفة إجمالية قدرها 700 مليون ريال . وقد تم البدء بأعمال التشييد من قبل إحدى الشركات الوطنية وسيتم الإنتهاء من المشروع وبدء عمليات الإنتاج منتصف العام القادم إن شاء الله.

http://www.tadawul.com.sa/wps/portal...CEMENT_NO=8749


تم تدشينه في شهر 6 .. بحضور الملك عبدالله

دشن خادم الحرمين الشريفين مشروع "حصاد" التابع لشركة "نماء للكيماويات"بمدينة الجبيل الصناعية،والتوسعه في مشروع "جنا".

دشن خادم الحرمين الشريفين الملك عبدالله بن عبدالعزيز ال سعود, مشروع "حصاد" التابع لشركة نماء للكيماويات في مدينة الجبيل الصناعية والتي تبلغ طاقته الانتاجية الى 250 الف طن متري سنوياً من عدة مواد كيماويه ومنها الايبكلوروهيدرين والكلور والصودا الكاوية وكلوريد الكالسيوم حيث تستخدم المنتجات الجديدة كلقيم لصناعات نماء القائمه ويتم تسويق بعضها في السوق المحلي . كما دشن حفظه الله التوسعة لمشروع "جنا " من 30 الف طن الى 60 الف طن متري في السنة من مادة الايبوكسي وذلك لتغطية الطلب المتزايد على هذه المادة محلياً وعالمياً.

http://www.tadawul.com.sa/wps/portal...CEMENT_NO=9012

** ** **

بعد دخول مصنع حصاد الإنتاج التجاري ( سيضاعف ) الإنتاج من هذه المواد .. فالتأكيد هذا سينعكس على الأرباح وبإنتاج المواد محليا ً ستقل التكلفة بنسبة أكثر من 80%


بناءاً على مبدأ الإفصاح والشفافية تعلن الشركة أن مجلس إدارة الشركة في إجتماعه يوم السبت القادم الموافق 9/9/2006م سيستعرض دراسات مشاريع الشركة المقترحة والمتمثلة في زيادة إنتاج الشركة من مادة الإيبوكسي من 60 ألف طن سنوياً إلى 120 ألف طن سنوياً بواقع 100% وإنشاء مشروع حصاد2 المتوقع أن يضاعف إنتاج الشركة من مواد الإيبكلوروهيدرين والصودا الكاوية والكالسيوم كلورايد وبناءاً على إحتياجات تمويل تلك المشاريع سيناقش المجلس زيادة رأس المال لتغطية إحتياجات الشركة التمويلية وفي حالة موافقة مجلس ادارة الشركة على زيادة راس المال سيتم تحديد مقدار وطريقة ألية الزيادة ومن ثم الرفع الى الجهات الرسمية . كما تود نماء للكيماويات أن توضح للمساهمين الكرام بأن توصية مجلس الإدارة بمنح سهم مجاناً لكل ثمانية أسهم مملوكة في نماء والتي سبق الإعلان عنها بتاريخ 19/6/2006م لا تزال قيد الدراسة لدى الجهات الرسمية وسيتم عرض الإقتراح على الجمعية العمومية القادمة بعد الموافقة الرسمية ، كما نود أن نوضح بأن المنحة المقترحة هي نتيجة لدمج شركة جنا مع نماء.

http://www.tadawul.com.sa/wps/portal...CEMENT_NO=9328

** ** **

أعلان هام للشركة في 28 - 10 - 2006

اعلنت "نماء للكيماويات" عن الانتهاء من اعمال التوسعة الثانية لوحدات مصنع الايبوكسي التابع للشركة وذلك بإضافة 15 الف طن سنوي الى الطاقة الانتاجية للمصنع اي بزيادة 50% ليصل الانتاج الى 45 الف طن سنوي هذا ومن المتوقع الانتهاء من كامل اعمال التوسعة الثالثة للوصول الى 60 الف طن سنوي قبل منتصف العام القادم بإذن الله. وتجدر الاشارة الى أن الشركة مستمرة في استراتيجيتها في زيادة انتاج الشركة من مادة الايبوكسي للوصول الى 120 الف طن سنوي أو مايعادل 8 % من الانتاج العالمي قبل نهاية عام 2010م بإذن الله ، وذلك لتغطية الطلب المحلي والعالمي المتزايد على هذا المنتج المهم ، وتعتبر مادة الايبوكسي من الصناعات الكيماوية المتخصصة والتي تستخدم كمواد أولية في مصانع الدهانات والفيبرقلاس والرقائق الالكترونية وتغليف الانابيب ومواد متنوعه اخرى .



http://www.tadawul.com.sa/wps/portal...CEMENT_NO=9560


*** ***

لذا الشركة بالفعل تسير على الطريق لتحقيق أعلى معدل من الإنتاجية الفعّالة في الأرباح التشغيلية ... وللعلم الشركة كل 5 سنوات تؤسس شركة جديدة تابعة لأنشطة الشركة البتروكيمائية

كلمة رئيس مجلس الإدارة

http://www.nama.com.sa/ar/chairman_message.htm

[حبي اللعبة]

هناك زيادة راس مال بالأكتتاب و منحة مجانية

الأولى

سهم لكل 8 ثمانية .... منحة مجانية بتاريخ (( 19 - 6 - 2006 ))

وتتنظر الشركة الموافقة من الهيئة من ذلك الوقت ... ثم تحدد الشركة موعد الأحقية

الثانية

0.5882 لكل سهم ... باكتتاب بتاريخ ( 9 - 9 - 2006 ) .. ( ولم تحدد قيمة الاكتتاب )

وستنتظر الشركة الموافقة من الهيئة .. ثم تحدد الشركة موعد الأحقية

*** *** ***

أخبار الشركة عن المصفاة خرج في تقرير سامبا المالي في النصف الأول من 2006 .. صفحة 25

الموقع : الجبيل
الطاقة الانتاجية : 400 الف برميل يوميــا
التكلفه : 6 مـليـار دولار = 22.5 مليـــــــــــــــــــار ريال
المرحلة : اكتملت دراسة المشروع
تاريخ اكتمال العمل : 2011
مواصفات وتفاصيل المشروع:-مشروع مصفاة للتصدير اعدت دراسته شركة نما التي تقوم بتقييم عدد من الشركات الاجنبية للدخول معها في شراكة حاليا تمتلك نما 51 % من جنا وشركة حصاد ..!!

ونماء حــــــاليا ً تمتلك (( 100% من شركة جــنا ))

http://samba.com/investment/arabic/e...006_Arabic.pdf



لكني اتصلت على الشركة وقالي موظف المسؤول عن المساهمين انه ماعنده فكرة عن الموضووع ..!!!

** ** **

بعد فترة طلعت نماء بهذا الإعلان ..!!

تود شركة نماء للكيماويات أن توضح الإعلان الصادر منها بخصوص تعاونها مع شركة بتروناس بدراسة مشروع إقامة مصفاة تكرير بأن الشركة سوف تتقدم بإذن الله إلى وزارة البترول والثروة المعدنية للتأهل للمنافسة من ضمن الشركات المتقدمة للتنافس للحصول على رخصة مشروع مصفاة جيزان وفق إجراءات المنافسة التي ستحددها الوزارة.

http://www.tadawul.com.sa/wps/portal...CEMENT_NO=9690

ماادري ليه ... طايرين على جازان وهم ماعندهم مصانع ولامواد اولية ولاحتى المنطقة هي منطفة صناعية ( الأ اذا هم قصدهم مدينة جازان الاقتصادية ) فهذا كلام آخر ..!!!

*** ***

ملخص الموضوع ... توقعي الخاص ان الشركة ستحقق مابين 44 مليون ( على أقل تقدير ) الى 80 مليون ( على أكثر تقدير )

لذا فالعائد سيترواح مابين 0.64 الى 1.1 ريال
وبمكرر 39 مرة الى 22.9 مرة >> طبعا ً بهذه الأسعار

والله اعلم


وكل شي يتعلق بعزيمة إدارة الشركة .... و ( ارامكوا وزراة البترول والثروة المعدنية والهيئة )


بالأخير ... الموضوع ليس توصية انما هو عرض لمعلومات أشعر أنه كان لزاما ً علي ان اعرضها كي يُعرف مستقبل الشركة

وللأمانة : املك كمية بسيطة جدا ً منذ سبتمر 2004 ... طبعا ً السعر رجع لأسعار هذا التايخ وكأنك يازيد ماغزيت

وفق الله الجميع

[الساهبة]

تقرير كامل ووافي ورائـع
معك ان شاء الله بنماء

[الجسور]

الله يعطيك العافية

معك ان شاء الله في نماء اذا ساعد السوق

[علي محمدسليمان]

اخوي بارك الله فيك على هذا التقرير الشامل ولكن لماذا الهيئة حتى هذا التاريخ لم توافق على زيادات رأس المال وغيرها جرت لهم الموافقه بسرعة البرق هل الخطأ من الهيئة ام من الشركة ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

[سطا111م]

جزاك الله خيرررر

[التوقيت المناسب]

بارك الله فيك

والله انها تذكرني بالتصنيع اول ما نطلقت من 70

[saad-saad]

نماء لديها مشكلة واحدة مضارب لئيم يضغط والناس ترفع اسهمها

[bosaleh]

وفقك الباري وبارك فيك
مشكور على هذا التقرير الرائع