The gold has started finally trading times beneath $1180 area

[walid]

19 أكتوبر 2015 - الدولار الأسترالي يجد الدعم بعد صدور بيان الناتج القومي الصيني للربع الثالث

صعد الدولار الأسترالي ل 0.7289 أمام الدولار الأمريكي مُباشرةً فور صدور بيان الناتج القومي الصيني للربع الثالث من هذا العام الذي أظهر تراجع مُعدل النمو بشكل سنوي ل 6.9% بينما كان المُتوقع نمو ب 6.8% بعد 7% في الربع الثاني مع نمو فصلي ب 1.8% في الربع الثالث بعد نمو ب 1.7% في الربع الثاني حيثُ يعتمد الإقتصاد الأسترالي بلأساس على تصدير المواد الخام خاصةً إلى الصين.
و تأتي هذة البيانات بعد أن سيطر تراجع نمو الإقتصاد الصيني على الأسواق خلال الشهرين الماضيين بعد توقع صندوق النقد الدولي بتراجع نمو الناتج القومي الصيني ليكون ب 6.8% هذا العام و ب 6.3% العام القادم.
كما أظهرت البيانات الصادرة اليوم أيضاً من الصين إرتفاع الناتج الصناعي لشهر أغسطس ب 5.7% سنوياً بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 3% بعد إرتفاع ب 6.1% في يوليو , كما إرتفاع حجم الإستثمارات في شهر أغسطس ب 10.3% سنوياً بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 10.8% بعد إرتفاع ب 10.9% في يوليو , بينما جائت مبيعات التجزئة في شهر اغسطس على إرتفاع ب 10.9% في حين كان المُنتظر إرتفاع ب 10.8% كما حدث في يوليو.
ذلك و لايزال الدولار الأسترالي مُحتفظاً بأغلب ما أكتسب هذا الشهر بعد أن أسهم في دعم أسعار المواد الأوالية تقدم المفاوضات بشأن إتفاقية التبادل التجاري الحر بين الدول المُطلة على المحيط الهادي و المُنتظر أن تُعرض على الكونجرس الأمريكي للموافقة عليها العام القادم.
فيُنتظر أن تدعم الإتفاقية نمو الدول المُصدرة للمواد الأوالية مثل أستراليا و نيوزيلاندا و كندا نتيجة الإنفتاح بشكل أكبر على الأسواق الأمريكية التي ستعتبر أكثر جاذبية في وقت تتراجع توقعات النمو الإقتصادي في الصين التي لم تدخل في هذة الإتفاقية التي تنص على عدم التدخل في أسواق الصرف من قبل البنوك المركزية لدعم تنافسية الصادرات , فيُنتظر في ظل هذة الإتفاقية تبادل الأراء بشأن السياسات النقدية بين الدول الأعضاء الإثنى عشر , ما قد يدفع الفدرالي للأخذ في الإعتبار تأثير الإتجاة لرفع سعر الفائدة على هذة الدول بشكل أكبر مما هو الأن.
لذلك تجد إرتفاع واضح في أسعار صرف الدولار الأسترالي و الدولار الكندي و الدولار النيوزيلاندي مؤخراً , فمن جانب يُنتظر أن ينحصر التدخل لإضعاف هذة العملات من قبل بنوكها المركزية , أما من جانب أخر فيٌنتظر أن يرتفع الطلب أكثر من الولايات المُتحدة على المواد الأوالية المُستخرجة من أستراليا و نيوزيلاندا و كندا ما سيدعم نشاط التعدين بهذة الدول.
فقد تمكن الدولار الأسترالي من إجتياز مقاومته السابقة الدولار الأمريكي عند 0.7280 ليجد مزيد من الزخم الشرائي وصل به ل 0.7382 في بداية الإسبوع الماضي قبل أن يتعرض لجني أرباح , كما تواصل هبوط الدولار الأمريكى أمام نظيره الكندي ليصل ل 1.2832 بعد ان قد بلغ 1.3460 في التاسع و العشرين من الشهر الماضي , كما إستطاع الدولار النيوزيلاندي من الصعود لأعلى مُستوى له منذ السادس و العشرين من يونيو الماضي ببلوغه الإسبوع الماضي 0.6897 أمام الدولار الأمريكي بعد إرتداده من مُستوى ال 0.6240.
بينما كان يضغط على الدولار الأمريكي بشكل عام أمام العملات الرئيسية إنخفاض التوقعات بقيام الفدرالي برفع سعر الفائدة هذا العام بعد مجيء تقرير سوق العمل عن شهر سبتمبر الذي إحتوى على عدة نقاط سلبية أهمها إضافة 142 ألف وظيفة فقط خارج القطاع الزراعي بينما كان المُنتظر إضافة 203 ألف بعد إضافة 173 ألف في أغسطس تم مراجعتهم ليصبحوا 136 ألف فقط.
كما جاء عن الأجور بيان مُتوسط أجر الساعة دون إرتفاع شهري بينما كان المُنتظر إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , ما يُشير إلى ضعف الضغوط التضخمية للأجور أيضاً , ما من شأنه أن يسهم في مواصلة إحتفاظ الفدرالي بسعر الفائدة كما هو منذ نهاية 2008 ما بين الصفر و 0.25% مع ضعف الضغوط التضخمية الناجمة عن الأجور التي تواجه الفدرالي في هذة المرحلة.
كما تلى ذلك الإسبوع الماضي مجيء بيان مبيعات التجزئة عن شهر سبتمبر في الولايات المُتحدة على إرتفاع شهري ب 0.1% فقط , بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% من دون تغيير شهري في أغسطس , كما جاء البيان بإستثناء مبيعات السيارات على تراجع شهري بلغ 0.3% بينما كان المُتوقع إنخفاض ب 0.1% كما حدث في أغسطس ما يُثير المخاوف بشأن الإنفاق على الإستهلاك في الولايات المُتحدة.
كما جاء عن التضخم على المُستوى الإنتاجي في الولايات المُتحدة مُؤشر أسعار المُنتجين لشهر سبتمبر على إنخفاض شهري ب 0.5% , بينما كان المُنتظر تراجع ب 0.2% من دون تغيير في أغسطس بتراجع سنوي ب 1.1% في حين كان المُتوقع تراجع إنخفاض أقل حدة ب 0.7% بعد هبوط في أغسطس ب 0.8% , ما يجعل الفدرالي في غير عجلة من أمره لرفع سعر الفائدة لرفع سعر الفائدة لأول مرة منذ 2006.
كما جاء عن المُستوى الإستهلاكي مُؤشر أسعار المُستهلكين عن شهر سبتمبر دون تغيير سنوي و إن كانت تُشير التوقعات لتراجع ب 0.1% بعد إرتفاع ب 0.2% في إغسطس , كما سبق و أظهر أيضاً مُؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي على الإستهلاك المؤشر المُفضل للفدرالي لإحتساب التضخم إرتفاع ب 0.3% سنوياً في أغسطس كما حدث في يوليو و يونيو , بينما يستهدف الفدرالي 2% سنوياً لم تظهر على هذا المؤشر منذ مارس 2012 , ما يُظهر ضعف الضغوط التضخمية على المُستوى الإنتاجي و الإستهلاكي في الولايات المُتحدة.
فينتظر الدولار الأسترالي الأن بإذن الله في حال مواصلة الإرتفاع أمام الدولار الأمريكي مُقابلة مقاومة عند 0.7364 التي كون عندها قمة أدنى من 0.7382 حيثُ أعلى نقطة سجلها منذ إرتداده لأعلى من 0.6908 في الرابع من سبتمبر الماضي , بينما يُنتظر أن يٌؤدي الصعود فوق 0.7382 أن يفتح ذلك المجال لمواجهة مُستوى ال 0.75 النفسي الذي فشل في إجتيازها هذا الزوج أكثر من مرة منذ السابع من يوليو الماضي قبل مواجهة نقطة مقاومة أعلى عند 0.7848 التي قد يتبع سقوطها مقاومة اخرى عند 0.7938 قبل مواجهة مُستوى ال 0.80 النفسي.
أما في حال التراجع فلديه الأن نقطة دعم عند 0.7198 التي توقف عندها هبوطه من 0.7382 إلى الأن قبل مُلاقاة نقطة دعم ادنى عند 0.7164 التي قد يتبعها إختبار لمُستوى ال 0.70 النفسي قبل مُلاقاة مُستوى دعم اخر عند 0.6925 ثم عند 0.6769 قبل قاعه الذي كونه عند 0.6247 فوق 0.6006 التي صعد منها في أكتوبر 2008.
فهذا هو اليوم العاشر على التوالي من تواجد مؤشر (0.02) Parabolic Sar لزوج الدولار الأسترالي أمام الدولار الأمريكي دون سعر التداول نتيجة إرتداده لأعلى مُؤخراً حيثُ تُشير قراءة هذا المؤشر اليوم إلى 0.7157.
إلا أن هذا الزوج يظل متواجد تحت ضغط على مدى أطول نتيجة إستمرار تواجده دون إمتداد خط دعم الإتجاة الهابط من 0.9401 ل 0.8163 بعد
أن أدى كسر نقطة دعمه السابقة عند 0.7215 لتعرضه لتسارع في الهبوط وصل به ل 0.6908.
ذلك و يتواجد الدولار الأسترالي أمام الدولار الأمريكي حالياً دون مُتوسطة المُتحرك ل 20 ساعة و مُتوسطة المُتحرك ل 50 ساعة و مُتوسطة المُتحرك ل 100 ساعة و مُتوسطة المُتحرك ل 200 ساعة بعد التراجع من 0.7382 , كما لايزال دون مُتوسطة المُتحرك ل 200 يوم و ل 100 يوم , إلا أن إلاتداده لأعلى من 0.6908 لايزال يدعمه للتواجد فوق مُتوسطة المُتحرك ل 20 يوم و ل 50 يوم رغم عدم القدرة على الصعود لاكثر من 0.7382 الإسبوع الماضي.
كما يُظهر الرسم البياني اليومي للدولار الأسترالي أمام الدولار الأمريكي تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً داخل منطقة التعادل عند 56.919 قادماً من منطقة التشبع الشرائي فوق ال 70 , كما يتواجد الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب حالياً في مُنتصف منطقة التعادل عند 50.000 , كما يتواجد أيضاً خطه الإشاري حيثُ تُشير قراءته حالياً ل 54.625 بعد الهبوط من منطقة الشبع الشرائي لهذا المُؤشر فوق ال 80.

خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com

[walid]

• The single currency is still depressed versus its rivals, after Draghi raised the possibility of adding more stimulus measurements during the press conference following the ECB governing council members meeting yesterday.
• Draghi has assured the doubts about taking such measurements for propping up EU CPI which has fallen again below zero in September to -0.1% and also stimulating the economic growth.
• Draghi said that there will be reassessment of the QE impact next December and there were discussions yesterday about lowering the deposit rate. sending Germany 2YR bund yield to all times low at -0.322%.
• While the EU major equities indexes were cheered by this hint which can be interpreted to step before taking another easing decision by the end of this year.
• The ECB which looked more dovish than widely expected decided yesterday to keep the deposit rate at -0.2%, the marginal lending facility at 0.30% and also the main refinancing interest rate as it has been since last Sep.4, 2014 at 0.05%.
• EURUSD massive falling which started during Draghi's press conference resumed today to lead to breaking of key supporting level at 1.1087 which could hold since last Sep. 3 in a new dovish technical signal.
• EURUSD is now in its second day of being below its daily Parabolic SAR (step 0.02, maximum 0.2) which is reading today 1.1487.
• After this falling, the pair is still below its hourly 20-SMA, its hourly 50-SMA and its hourly 100-SMA and also its hourly 200-SMA.
• Over the daily chart, the pair is now also below its 20-SMA, its 50-SMA, its 100-SMA and also is below its 200-SMA.
• The pair daily RSI-14 is still in the neutral territory reading now 39.494 but its daily Stochastic Oscillator (5, 3, 3) which is more sensitive to the volatility is having its main line now in the oversold area below 20 reading 10.763 and also its signal line which is reading now 13.315 showing probability for correcting over the short term.
• Technically, EURUSD downside momentum increased again, after short lived existence above the extended trendline resistance from 1.3993 to 1.1714 by reaching 1.1495 on this Oct. 15.
• God willing, EURUSD can meet in the case of falling further below 1.1071 which has been reached today another supporting level at 1.1017, before facing 1.10 psychological level which can be followed by 1.0847 of last Aug. 5 low as a second bottom above 1.0808 which could stave off the pair falling on last Jul. 20.
• The falling below 1.0808 can be faced by supporting level at 1.0658, before 1.0520 which could prop the pair up on last Apr. 13 to form higher low above 1.0462 which capped the pair falling on last Mar. 13.
• While the rebound from here can be faced by resisting level at 1.1386, before facing 1.15 which could hold previously on Oct. 15 to drag the pair down, after peaking at 1.1495.
• While the rising above 1.15 can open the way for meeting higher resisting level at 1.1567, before 1.1714 which has been the highest reached level since January announcement about the ECB's QE which started to be enact on last Mar. 9 buying €60b monthly of EU governmental bonds till September 2016 with no change until now.
• It should be mentioned here that the energy prices played a key role in directing the inflation in EU even by a transitory way helping the ECB to prompt its QE plan in the beginning of this year, before watching inflation rebounding to the positive territory helped the common currency to get back some of what it lost in the first quarter of this year.


Have a good day

Kind Regards
FX Market Strategist
Walid Salah El Din
Mob: +20 12 2465 9143
E-Mail: mail@fx-recommends.com
http://www.fx-recommends.com

[walid]

• That's what we can really wait for today with this new meeting which is widely expected to come with no change again keeping the fund rate unchanged between 0 and 0.25%, as it has been since Dec. 16 2008 when the Fed cut the interest rate by 0.75% because of the credit crisis.
• The Fed is still unable to raise rates with the current tame inflation pressure which persisted this year because of the relatively weak energy prices and the odds of raising rates themselves which supported the greenback this year putting pressure on the inflation broadly.
• US PCE figure of August came to show the third month in a raw of rising yearly by only 0.3% and September figure is expected to come next Friday to show the same.
• This rate is still obviously away from the Fed's 2% inflation target over the medium term which was the main reason why the Fed did not raise the interest rate earlier last September.
• With this tame inflation pressure, the Fed can keep waiting looking forward for watching evidence of inflation rising towards that target which has not been reached since March 2012.
• Since the beginning of this year US yearly PCE has managed to stand close to zero mainly because of the significant slide of energy prices which started by the beginning of the second half of last year.
• The energy prices are undermined now not only by the new coming up oil offers from Iran and the oil productions from OPEC which exceeding its 30m daily limits reaching 32.01m in September.
• While the expected economic slowdown of China is still looking hard to be compensated by improving in US or in EU which is still struggling.
• The concerns around the recovery in EU and also the uncertainty about the Chinese demand could put more pressure on the commodities prices and the oil prices generally.
• The FOMC has emphasized in September on the growth downside risks which can US because of the global economic slowdown, while there is no pressure yet on the Fed to hike the interest rate for containing inflation with no evidence yet to show that it is ascending to reach the Fed's 2% yearly inflation target.
• The Fed's Chief Yellen has tried to raise the confidence in the US economy again when she was speaking later in Massachusetts University by highlighting existing probability of hiking rate this year cooling down the worries about the US economy.
• Her talking could indicate that the Fed is having concerns the markets do not know.
• She could really raise the market confidence in the US economy which grown annually by 3.9% in the second quarter but expected to show tomorrow by God's will growth by only 1.6% in the third quarter.
• Yellen has tried previously to describe that raising rates will be by a gradual pace in early time can be this year otherwise there can be need for raising by a fast pace later.
• Technically, This can be done as the Fed can start tightening taking this low inflation level as a reserve can help it later to halt hiking in the case of facing economic slowdown, as there is no high inflation pressure on it to raise rates.
• The Fed has shown recently that it is taking into its account the low inflation pressure currently naming it "transitory low inflation" has resulted from the low oil prices, as later in first quarter of next year this situation can be different on elimination of the oil prices slide impact.
• After each meeting of the FOMC this year, The Fed was repeating its appreciation of the housing market improving and its confidence in the US labor market recovery.
• But these reasons were not enough for raising rates for the first time since 2006, despite the materialized up cycle of the economy which came with improving of the labor market.
• Now the Fed's cautiousness can grow up higher, after US labor report of September caused crucial change of the interest rate outlook, as it had shown adding only 142k jobs out of the farming sector in September, while the market was waiting for adding 200k, with down revision of August reading to be 136k from 173k in the first reading.
• While the monthly average earning per hour came unchanged and the market was waiting for rising by 0.2% following increasing by 0.4% in August to highlight again the weak inflation pressure which can be resulted from the wages too.
• From another side, The worries about consuming performance are still looming in US sending more doubts, after Sep retails sales had grown by only 0.1% and US consumers confidence of October came yesterday to show plunging to 97.6, while the median forecast was referring to rising to 102.9 from 102.6 in September.


Have a good day

Kind Regards
FX Market Strategist
Walid Salah El Din
Mob: +20 12 2465 9143
E-Mail: mail@fx-recommends.com
http://www.fx-recommends.com

[walid]

The hint about December FOMC meeting

• The hint which we were waiting today from the Fed came by the greenback side suggesting higher consideration of raising the fund rate for the first time, after keeping it unchanged between 0 and 0.25% since Dec. 16 2008.
• The Fed has chosen to cool the worries about the US economy because of the global economic slowdown saying merely this time that it will monitor the global developments, while the economy is running by a moderate pace amid balanced risks, after it said in September that the global developments may restrain the growth of the US economy.
• The Fed has said also that it will keep monitoring the inflation developments closely expecting it to remain low over the near term before rising gradually over the medium term.
• The Fed has shown again that it is taking into its account the low inflation pressure which is "transitory" because of the low oil prices.
• Later in first quarter of next year, this low inflation situation can be different on elimination of the oil prices slide impact.
• The gap between the broad inflation figures and the core figures can get tighter within the first quarter of next year, as the oil prices could find support by the end of the first quarter of this year.
• The Fed has repeated again its appreciation of the housing market improving but it has seen this time slower jobs growth to be the most dovish point of this meeting economic assessment.
• While the most hawkish point in this meeting assessment was the Fed's adding that it will see next meeting "whether it will be appropriate to raise the target range or not"
• The greenback reacted positively across the broad supported by rising of the US treasuries yields because of the this sentence which raised the odds of hiking the interest rate by the end of this year.
• Overall, The Fed has tried to say that all of the options are still on the table and we are not away yet from raising the interest rate which is still considered even over the near term, if the economic data helped the Fed to move forward in the direction of tightening the monetary policy to be normalized policy again.
• We only want to see higher confidence in the jobs market in October or November and also rising of the inflation from the current low level which is still persisting over the short term to provide a sign for rising over the medium term!
• Anyways, there will be tomorrow the release of US GDP to acknowledge the moderate pace of growth and also there will be by the end of this week the release of Sep US PCE after rising by only 0.3% y/y in August, July and also June.
• Before the focusing turning back on the US labor market next Friday with release of October labor report looking for adding higher number of jobs and stronger wage rising, after US labor report of September caused crucial change of the interest rate outlook, as it had shown adding only 142k jobs out of the farming sector in September, while the market was waiting for adding 200k, with down revision of August reading to be 136k from 173k in the first reading.
• While the monthly average earning per hour came unchanged and the market was waiting for rising by 0.2% following increasing by 0.4% in August to underscore again the weak inflation pressure which can be resulted from the wages too.


Have a good day

Kind Regards
FX Market Strategist
Walid Salah El Din
Mob: +20 12 2465 9143
E-Mail: mail@fx-recommends.com
http://www.fx-recommends.com

[walid]

عاد اليورو للتراجع مرة أخرى أمام الدولار حيثُ يتداول حالياً بلقرب من مُستوى ال 1.10 النفسي بعد أن فشل في الصعود لأكثر من 1.1072 قبل نهاية الإسبوع الماضي.
فلايزال ترقب الأسواق لما سيأتي عن الفدرالي و المركزي الأوروبي في ديسمبر القادم يُضفي جو سلبي على تداولات هذا الزوج , ما أدى لعودة هذا الزوج للتراجع على الرغم من مجيء اليوم من منطقة اليورو بيانات مؤشرات مُديرين المُشترايات عن القطاع الصناعي لتُظهر صعود في فرنسا و في ألمانيا في أكتوبر أدى لإرتفاع مؤشر مُديرين المُشترايات عن القطاع الصناعي لدول منطقة اليورو ككل ل 52.3 بينما كان المُنتظر 52 كما جاء في القراءة الاوالية و كما جاء عن شهر سبتمبر.
فقد أعلن الفدرالي يوم الأربعاء الماضي بعد إجتماع لجنة السوق المُحددة لسعر الفائدة في الولايات المُتحدة عن إستمرار تقدير اللجنة للبدء برفع سعر الفائدة على الدولار في ديسمبر ما أعطى قوة للدولار أمام العملات الرئيسية خاصة أمام اليورو الذي كان بلفعل تحت ضغط بعد إرتفاع التوقعات بقيام المركزي الأوروبي بمزيد من الخطوات التحفيزية بعد أن إعلان المركزي الأوروبي عقب إجتماعه الاخير عن مراجعة و تقييم لأداء خطة الدعم الكمي التي يشتري من خلالها المركزي الأوروبي منذ مارس الماضي ما قيمته 60 مليار شهرياً من السندات الحكومية.
فقد رأى أغلب المُتعاملين في الأسواق أن هذا الإعلان تمهيد لخطوة تحفيزية جديدة قد تكون بإذن الله في ديسمبر القادم أيضاً بعد أن أظهر مُؤشر أسعار المُستهلكين عن شهر سبتمبر هبوط سنوي ب 0.1% كما جاء المُؤشر عن شهر أكتوبر ليُظهر عدم تغيُر سنوي بشكل مبدئي.
فالتباين الواضح حالياً للعيان بين الفدرالي و المركزي الأوروبي يجعل زوج اليورو أمام الدولار تحت ضغط و إن كان لايزال ضعف مُعدلات التضخم في الولايات المُتحدة لايزال يُقلل من إحتمال قيام الفدرالي برفع لسعر الفائدة هذا العام.
فقد تعرض الدولار للضغط قبل نهاية الإسبوع بعد أن جاء مُؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي على الإستهلاك المؤشر المُفضل للفدرالي لإحتساب التضخم ليُظهر إرتفاع سنوي ب 0.2% فقط في سبتمبر بعد إرتفاع ب 0.3% سنوياً في أغسطس كما حدث في يوليو و يونيو , بينما يستهدف الفدرالي 2% سنوياً لم تظهر على هذا المؤشر منذ مارس 2012 , ما يُظهر ضعف الضغوط التضخمية الواقعة على الفدرالي لرفع سعر الفائدة.
بينما لاتزال الشكوك حول قوة الأداء الإستهلاكي في الولايات المُتحدة على تحمل أثر خطوة رفع سعر الفائدة الأولى منذ 2006 , فقد جاء قبل نهاية الإسبوع الماضي بيان الإنفاق على الإستهلاك الذي يُمثل حوالي 70% من الناتج القومي الأمريكي على إرتفاع ب 0.1% فقط في سبتمبر الماضي بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , كما جاء البيان النهائي لإحصاء جامعة متشجن عن شعور المُستهلكين عن شهر أكتوبر على تراجع ل 90 بينما كان المُنتظر إرتفاع ل 92.5 من 92.1 في سبتمبر.
لتزداد المخاوف بشأن الأداء الإستهلاكي في الولايات المُتحدة كمحرك مهم للنشاط الإقتصاد فقد سبق هذة البيانات مجيء ثقة المُستهلكين لشهر أكتوبر على تراجع ل 97.6 بينما كان المُنتظر أيضاً صعود ل 102.9 من 102.6 في سبتمبر , كما سبق ذلك مجيء بيان مبيعات التجزئة عن شهر سبتمبر في الولايات المُتحدة ليُظهر إرتفاع شهري ب 0.1% فقط , بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% من دون تغيير شهري في أغسطس , كما جاء البيان بإستثناء مبيعات السيارات على تراجع شهري بلغ 0.3% بينما كان المُتوقع إنخفاض ب 0.1% كما حدث في أغسطس ما يُثير المخاوف بشأن الإنفاق على الإستهلاك في الولايات المُتحدة.
بينما تترقب الاسواق قبل نهاية هذا الإسبوع صدور تقرير سوق العمل عن شهر أكتوبر و المُتوقع أن يأتي بإضافة 180 ألف وظيفة خارج القطاع الزراعي بعد أن صدم تقرير سبتمبر الأسواق بإظهار بعدة نقاط سلبية كان أهمها إضافة 142 ألف وظيفة فقط خارج القطاع الزراعي بينما كان المُنتظر إضافة 203 ألف بعد إضافة 173 ألف في أغسطس تم مراجعتهم ليصبحوا 136 ألف فقط.
كما أظهر أيضاً تقرير سبتمبر عن الأجور مجيء بيان مُتوسط أجر الساعة دون إرتفاع شهري بينما كان المُنتظر إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , ما يُشير إلى ضعف الضغوط التضخمية للأجور أيضاً , ما من شأنه أن يسهم في مواصلة إحتفاظ الفدرالي بسعر الفائدة كما هو منذ نهاية 2008 ما بين الصفر و 0.25% مع ضعف الضغوط التضخمية الناجمة عن الأجور في هذة المرحلة.
فمجيء بيانات ضعيفة من سوق العمل عن شهر أكتوبر من الممكن أن يُضاف لتراجع الأداء الإستهلاكي و ضعف مُعدلات التضخم لدفع الفدرالي لمواصلة الإنتظار لتحسن في الأداء الإقتصادي ترتفع معه توقعات التضخم قبل البدء برفع سعر الفائدة.
بينما يظل إحتمال أن يتراجع الأداء الإقتصادي و تنخفض توقعات التضخم أكثر ما من شأنه أن يُقلل من سقف توقعات رفع سعر الفائدة في الولايات المُتحدة وسط تخوف من أثر تراجع النمو العالمي على الإقتصاد الأمريكي الذي نمى ب 1.5% فقط بشكل سنوي في الربع الثالث بعد نمو بلغ 3.9% في الربع الثاني.
ذلك و ينتظر الأن اليورو أمام الدولار بإذن الله في حال الهبوط الأن لما دون مُستوى ال 1.10 النفسي نقطة دعم عند 1.0896 ثم عند 1.0847 ثيب 1.0808 التي صعد منها في 20 يوليو الماضي , بينما يثنتظر دون هذا المُستوى مُلاقاة نقطة دعم أخرى عند 1.0658 ثم عند 1.0624 ف 1.0569 قبل 1.0520 التي إرتد منها لأعلى في الثالث عشر من إبريل الماضي قبل مُستوى ال 1.05 النفسي الذي قد يليه مُقابلة 1.0462 التي إستطاع الصعود منها في الثالث عشر من مارس الماضي.
أما في حال الصعود فأمامه الأن 1.1095 التي فشل في إختراقها يوم الجمعة الماضية ليتراجع من 1.1085 , بينما يُنتظر فوق ال 1.1095 مُقابلة نقطة مقاومة أعلى عند 1.1386 التي كان يتداول بلقرب منها قبل أجتماع المركزي الأوروبي الأخير في الثاني و العشرين من الشهر الماضي , بينما يُنتظر فوق ال 1.1386 نقطة مقاومة أخرى عند 1.1495 قبل 1.1567 التي قد يتبعها 1.1714 حيثُ أعلى نقطة وصل إليها في 24 أغسطس الماضي ليُصحح هبوطه من 1.3993 ل 1.0462.
فقد أدى هبوط هذا الزوج في 22 أكتوبر الماضي لتواجده حالياً تحت ضغط دون مؤشر (0.02) Parabolic Sar لليوم الثامن على التوالي حيثُ ُتشير قراءته اليوم ل 1.1340 و هو يُعتبر مكان بعيد نسبياً عن سعر التداول الحالي.
بينما يتواجد زوج اليورو أمام الدولار حالياً فوق مُتوسطه المُتحرك ل 50 ساعة و ل 100 ساعة دون مُتوسطه المُتحرك ل 20 ساعة و دون مُتوسطه المُتحرك ل 200 ساعة أما على مدى أطول فلايزال تحت ضغط نتيجة تواجده دون مُتوسطاته المُتحرك ل 20 يوم و 50 يوم و 100 يوم و 200يوم.
كما يُظهر الرسم البياني اليومي حالياً تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً داخل منطقة التعادل 39.958 كما يوجد الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب حالياً 48.673 كما يتواجد خطه الإشاري أيضاً داخلها بقراءة تُشير ل 28.977.


خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com

[walid]

3 نوفمبر 2015 - اليورو يُعاود الهبوط دون مُستوى ال 1.10 أمام الدولار

يتداول اليورو أمام الدولار حالياً دون مُستوى ال 1.10 النفسي بلقرب من 1.0975 بعد أن تواصل هبوطه هذا الإسبوع عقب فشله قبل نهاية الإسبوع الماضي في مواصلة الإرتداد لأعلى من 1.1072.
فلايزال ترقب الأسواق لما سيأتي عن الفدرالي و المركزي الأوروبي في ديسمبر القادم يُضفي جو سلبي على تداولات هذا الزوج ما أدى لعودته للتراجع , فلم يستطع اليورو الصعود بلأمس لأكثر من 1.1052 أمام الدولار ليعود و يواصل الهبوط مرة أخرى و يفقد مكانه فوق مُستوى ال 1.10 النفسي على الرغم من مجيء عن منطقة اليورو بيانات مؤشرات مُديرين المُشترايات في القطاع الصناعي لتُظهر صعود أفضل من المُتوقع في فرنسا و في ألمانيا حلال شهر أكتوبر ما أدى لإرتفاع مؤشر مُديرين المُشترايات عن القطاع الصناعي لدول منطقة اليورو ككل ل 52.3 بينما كان المُنتظر 52 كما جاء في القراءة الأوالية و كما جاء عن شهر سبتمبر.
فالتباين الواضح للعيان حالياً بين سياسات الفدرالي و سياسات المركزي الأوروبي جعل اليورو تحت ضغط أمام الدولار خاصةً بعد أن أعلن الفدرالي يوم الأربعاء الماضي عقب إجتماع لجنة السوق المُحددة لسعر الفائدة في الولايات المُتحدة عن إستمرار تقدير اللجنة للبدء برفع سعر الفائدة على الدولار في ديسمبر.
ما أعطى قوة للدولار أمام العملات الرئيسية و بلأخص أمام اليورو الذي كان يُعاني من إرتفاع التوقعات بقيام المركزي الأوروبي بمزيد من الخطوات التحفيزية بعد أن إعلان المركزي الأوروبي عقب إجتماعه الأخير عن قيامه في ديسمبر القادم بمراجعة و تقييم أداء خطة الدعم الكمي التي يشتري من خلالها المركزي الأوروبي منذ مارس الماضي ما قيمته 60 مليار شهرياً من السندات الحكومية.
فقد رأى أغلب المُتعاملين في الأسواق أن هذا الإعلان تمهيد لخطوة تحفيزية جديدة قد تكون قبل نهاية هذا العام بإذن الله بعد أن أظهر مُؤشر أسعار المُستهلكين عن شهر سبتمبر هبوط سنوي ب 0.1% كما جاء المُؤشر عن شهر أكتوبر ليُظهر عدم تغيُر سنوي بشكل مبدئي.
إلا إنه يظل ضعف مُعدلات التضخم في الولايات المُتحدة يُقلل من فرص قيام الفدرالي برفع لسعر الفائدة هذا العام , فكما رأينا قبل نهاية الإسبوع الماضي تعرض الدولار للضغط بعد أن جاء مُؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي على الإستهلاك المؤشر المُفضل للفدرالي لإحتساب التضخم ليُظهر إرتفاع سنوي ب 0.2% فقط في سبتمبر بعد إرتفاع ب 0.3% سنوياً في أغسطس كما حدث في يوليو و يونيو , بينما يستهدف الفدرالي 2% سنوياً لم تظهر على هذا المؤشر منذ مارس 2012 , ما يُظهر ضعف الضغوط التضخمية الواقعة على الفدرالي لرفع سعر الفائدة.
بينما لاتزال الشكوك حول قوة الأداء الإستهلاكي في الولايات المُتحدة على تحمل أثر خطوة رفع سعر الفائدة الأولى منذ 2006 , فقد جاء قبل نهاية الإسبوع الماضي بيان الإنفاق على الإستهلاك الذي يُمثل حوالي 70% من الناتج القومي الأمريكي على إرتفاع ب 0.1% فقط في سبتمبر الماضي بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , كما جاء البيان النهائي لإحصاء جامعة متشجن عن شعور المُستهلكين عن شهر أكتوبر على تراجع ل 90 بينما كان المُنتظر إرتفاع ل 92.5 من 92.1 في سبتمبر.
لتزداد المخاوف بشأن الأداء الإستهلاكي في الولايات المُتحدة كمحرك مهم للنشاط الإقتصاد فقد سبق هذة البيانات مجيء ثقة المُستهلكين لشهر أكتوبر على تراجع ل 97.6 بينما كان المُنتظر أيضاً صعود ل 102.9 من 102.6 في سبتمبر , كما سبق ذلك مجيء بيان مبيعات التجزئة عن شهر سبتمبر في الولايات المُتحدة ليُظهر إرتفاع شهري ب 0.1% فقط , بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% من دون تغيير شهري في أغسطس , كما جاء البيان بإستثناء مبيعات السيارات على تراجع شهري بلغ 0.3% بينما كان المُتوقع إنخفاض ب 0.1% كما حدث في أغسطس ما يُثير المخاوف بشأن الإنفاق على الإستهلاك في الولايات المُتحدة.
بينما تترقب الاسواق قبل نهاية هذا الإسبوع صدور تقرير سوق العمل عن شهر أكتوبر و المُتوقع أن يأتي بإضافة 180 ألف وظيفة خارج القطاع الزراعي بعد أن صدم تقرير سبتمبر الأسواق بإظهار بعدة نقاط سلبية كان أهمها إضافة 142 ألف وظيفة فقط خارج القطاع الزراعي بينما كان المُنتظر إضافة 203 ألف بعد إضافة 173 ألف في أغسطس تم مراجعتهم ليصبحوا 136 ألف فقط.
كما أظهر أيضاً تقرير سبتمبر عن الأجور مجيء بيان مُتوسط أجر الساعة دون إرتفاع شهري بينما كان المُنتظر إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , ما يُشير إلى ضعف الضغوط التضخمية للأجور أيضاً , ما من شأنه أن يسهم في مواصلة إحتفاظ الفدرالي بسعر الفائدة كما هو منذ نهاية 2008 ما بين الصفر و 0.25% مع ضعف الضغوط التضخمية الناجمة عن الأجور في هذة المرحلة.
فمجيء بيانات ضعيفة من سوق العمل عن شهر أكتوبر من الممكن أن يُضاف لتراجع الأداء الإستهلاكي و ضعف مُعدلات التضخم لدفع الفدرالي لمواصلة الإنتظار لتحسن في الأداء الإقتصادي ترتفع معه توقعات التضخم قبل البدء برفع سعر الفائدة.
بينما يظل إحتمال أن يتراجع الأداء الإقتصادي و تنخفض توقعات التضخم أكثر ما من شأنه أن يُقلل من سقف توقعات رفع سعر الفائدة في الولايات المُتحدة وسط تخوف من أثر تراجع النمو العالمي على الإقتصاد الأمريكي الذي نمى ب 1.5% فقط بشكل سنوي في الربع الثالث بعد نمو بلغ 3.9% في الربع الثاني.
ذلك و ينتظر الأن اليورو أمام الدولار بإذن الله في حال مواصلة الهبوط دون مُستوى ال 1.10 النفسي نقطة دعم عند 1.0896 ثم عند 1.0847 قبل 1.0808 التي صعد منها في 20 يوليو الماضي , بينما يُنتظر دون هذا المُستوى مُلاقاة نقطة دعم أخرى عند 1.0658 ثم عند 1.0624 ف 1.0569 قبل 1.0520 التي إرتد منها لأعلى في الثالث عشر من إبريل الماضي قبل مُستوى ال 1.05 النفسي الذي قد يليه مُقابلة 1.0462 التي إستطاع الصعود منها في الثالث عشر من مارس الماضي.
أما في حال الصعود فأمامه الأن 1.1095 التي فشل في إختراقها يوم الجمعة الماضية ليتراجع من 1.1085 , بينما يُنتظر فوق ال 1.1095 مُقابلة نقطة مقاومة أعلى عند 1.1386 التي كان يتداول بلقرب منها قبل أجتماع المركزي الأوروبي الأخير في الثاني و العشرين من الشهر الماضي , بينما يُنتظر فوق ال 1.1386 نقطة مقاومة أخرى عند 1.1495 قبل 1.1567 التي قد يتبعها 1.1714 حيثُ أعلى نقطة وصل إليها في 24 أغسطس الماضي ليُصحح هبوطه من 1.3993 ل 1.0462.
فبعد الهبوط من 1.1714 كون هذا الزوج قمة جديدة دونها عند 1.1495 نتيجة عدم تمكنه من البقاء فوق إمتداد خط الإتجاة الهابط من 1.3993 ل 1.1714.
بينما أدى تسارع هبوط هذا الزوج في 22 أكتوبر الماضي لتواجده حالياً تحت ضغط دون مؤشر (0.02) Parabolic Sar لليوم التاسع على التوالي حيثُ ُتشير قراءته اليوم ل 1.1313 و هو يُعتبر مكان بعيد نسبياً عن سعر التداول الحالي.
فيتواجد زوج اليورو أمام الدولار حالياً بعد مواصلة الهبوط دون مُتوسطاته المُتحركة ل 20 ساعة و ل 50 ساعة و ل 100 ساعة و ل 200 ساعة , كما يتواجد بطبيعة الحال على مدى أطول تحت ضغط نتيجة تواجده أيضاً دون مُتوسطاته المُتحركه ل 20 يوم و 50 يوم و 100 يوم و 200يوم.
في حين يُظهر الرسم البياني اليومي الأن تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً داخل منطقة التعادل عند 37.696 , كما يوجد الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب حالياً 52.093 كما يتواجد خطه الإشاري أيضاً داخلها بقراءة تُشير ل 41.066.


خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com

[walid]

تواصل تراجع اليورو أمام الدولار ليتداول حالياً بلقرب من 1.0925 بعد هبوطه بلأمس دون مُستوى ال 1.10 النفسي عقب فشله قبل نهاية الإسبوع الماضي في مواصلة الصعود لأعلى من 1.1072.
بينما جائت اليوم بيانات مؤشرات مُديرين المُشترايات في القطاع الخدمي عن شهر أكتوبر لتُشير إلى تراجع في ألمانيا ل 54.2 من 55.2 في سبتمبر بينما تحسن أداء القطاع في فرنسا بصعود المؤشر ل 52.7 من 52.3 في سبتمبر ليأتي مؤشر مُديرين المُشترايات عن القطاع الصناعي لدول منطقة اليورو ككل على تراجع طفيف في أكتوبر ل 52.1 من 52 في سبتمبر كان من المُتوقع تكرارها في أكتوبر.
فلايزال ترقب الأسواق لما سيأتي عن الفدرالي و المركزي الأوروبي في ديسمبر القادم يُضفي جو سلبي على تداولات زوج اليورو أمام الدولار ما أدى لعودته للتراجع.
فلم يستطع اليورو الصعود لأكثر من 1.1052 أمام الدولار هذا الإسبوع حتى مع مجيء من منطقة اليورو بيانات مؤشرات مُديرين المُشترايات في القطاع الصناعي في بداية الإسبوع لتُظهر صعود أفضل من المُتوقع في فرنسا و في ألمانيا خلال شهر أكتوبر , ما أدى لإرتفاع مؤشر مُديرين المُشترايات عن القطاع الصناعي لدول منطقة اليورو ككل ل 52.3 بينما كان المُنتظر 52 كما جاء في القراءة الأوالية و كما جاء عن شهر سبتمبر.
فالتباين الواضح للعيان حالياً بين سياسات الفدرالي و سياسات المركزي الأوروبي جعل اليورو تحت ضغط أمام الدولار خاصةً بعد أن أعلن الفدرالي يوم الأربعاء الماضي عقب إجتماع لجنة السوق المُحددة لسعر الفائدة في الولايات المُتحدة عن إستمرار تقدير اللجنة للبدء برفع سعر الفائدة على الدولار في ديسمبر.
ما أعطى قوة للدولار أمام العملات الرئيسية و بلأخص أمام اليورو الذي كان يُعاني من إرتفاع التوقعات بقيام المركزي الأوروبي بمزيد من الخطوات التحفيزية بعد أن إعلان المركزي الأوروبي عقب إجتماعه الأخير عن قيامه في ديسمبر القادم بمراجعة و تقييم أداء خطة الدعم الكمي التي يشتري من خلالها المركزي الأوروبي منذ مارس الماضي ما قيمته 60 مليار شهرياً من السندات الحكومية.
فقد رأى أغلب المُتعاملين في الأسواق أن هذا الإعلان تمهيد لخطوة تحفيزية جديدة قد تكون قبل نهاية هذا العام بإذن الله بعد أن أظهر مُؤشر أسعار المُستهلكين عن شهر سبتمبر هبوط سنوي ب 0.1% كما جاء المُؤشر عن شهر أكتوبر ليُظهر عدم تغيُر سنوي بشكل مبدئي.
إلا إنه يظل ضعف مُعدلات التضخم في الولايات المُتحدة يُقلل من فرص قيام الفدرالي برفع لسعر الفائدة هذا العام , فكما رأينا قبل نهاية الإسبوع الماضي تعرض الدولار للضغط بعد أن جاء مُؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي على الإستهلاك المؤشر المُفضل للفدرالي لإحتساب التضخم ليُظهر إرتفاع سنوي ب 0.2% فقط في سبتمبر بعد إرتفاع ب 0.3% سنوياً في أغسطس كما حدث في يوليو و يونيو , بينما يستهدف الفدرالي 2% سنوياً لم تظهر على هذا المؤشر منذ مارس 2012 , ما يُظهر ضعف الضغوط التضخمية الواقعة على الفدرالي لرفع سعر الفائدة.
بينما لاتزال الشكوك حول قوة الأداء الإستهلاكي في الولايات المُتحدة على تحمل أثر خطوة رفع سعر الفائدة الأولى منذ 2006 , فقد جاء قبل نهاية الإسبوع الماضي بيان الإنفاق على الإستهلاك الذي يُمثل حوالي 70% من الناتج القومي الأمريكي على إرتفاع ب 0.1% فقط في سبتمبر الماضي بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , كما جاء البيان النهائي لإحصاء جامعة متشجن عن شعور المُستهلكين عن شهر أكتوبر على تراجع ل 90 بينما كان المُنتظر إرتفاع ل 92.5 من 92.1 في سبتمبر.
لتزداد المخاوف بشأن الأداء الإستهلاكي في الولايات المُتحدة كمحرك مهم للنشاط الإقتصاد فقد سبق هذة البيانات مجيء ثقة المُستهلكين لشهر أكتوبر على تراجع ل 97.6 بينما كان المُنتظر أيضاً صعود ل 102.9 من 102.6 في سبتمبر.
كما سبق ذلك مجيء بيان مبيعات التجزئة عن شهر سبتمبر في الولايات المُتحدة ليُظهر إرتفاع شهري ب 0.1% فقط , بينما كان المُتوقع إرتفاع ب 0.2% من دون تغيير شهري في أغسطس , كما جاء البيان بإستثناء مبيعات السيارات على تراجع شهري بلغ 0.3% بينما كان المُتوقع إنخفاض ب 0.1% كما حدث في أغسطس ما يُثير المخاوف بشأن الإنفاق على الإستهلاك في الولايات المُتحدة.
بينما تترقب الاسواق اليوم بإذن الله مجيء بيان التغيُر في الوظائف داخل القطاع الخاص عن شهر أكتوبر بإضافة 180 ألف وظيفة بعد إضافة 200 ألف في سبتمبر.
كما يُنتظر قبل نهاية هذا الإسبوع صدور تقرير سوق العمل عن شهر أكتوبر و المُتوقع أن يأتي بإضافة 180 ألف وظيفة خارج القطاع الزراعي بعد أن صدم تقرير سبتمبر الأسواق بإظهار بعدة نقاط سلبية كان أهمها إضافة 142 ألف وظيفة فقط خارج القطاع الزراعي بينما كان المُنتظر إضافة 203 ألف بعد إضافة 173 ألف في أغسطس تم مراجعتهم ليصبحوا 136 ألف فقط.
كما أظهر أيضاً تقرير سبتمبر عن الأجور مجيء بيان مُتوسط أجر الساعة دون إرتفاع شهري بينما كان المُنتظر إرتفاع ب 0.2% بعد إرتفاع ب 0.4% في أغسطس , ما يُشير إلى ضعف الضغوط التضخمية للأجور أيضاً , ما من شأنه أن يسهم في مواصلة إحتفاظ الفدرالي بسعر الفائدة كما هو منذ نهاية 2008 ما بين الصفر و 0.25% مع ضعف الضغوط التضخمية الناجمة عن الأجور في هذة المرحلة.
فمجيء بيانات ضعيفة عن سوق العمل عن شهر أكتوبر من الممكن أن يُضاف لتراجع الأداء الإستهلاكي و ضعف مُعدلات التضخم لدفع الفدرالي لمواصلة الإنتظار لتحسن في الأداء الإقتصادي ترتفع معه توقعات التضخم قبل البدء برفع سعر الفائدة.
بينما يظل إحتمال أن يتراجع الأداء الإقتصادي و تنخفض توقعات التضخم أكثر ما من شأنه أن يُقلل من سقف توقعات رفع سعر الفائدة في الولايات المُتحدة وسط تخوف من أثر تراجع النمو العالمي على الإقتصاد الأمريكي الذي نمى ب 1.5% فقط بشكل سنوي في الربع الثالث بعد نمو بلغ 3.9% في الربع الثاني.
ذلك و ينتظر اليورو أمام الدولار الأن بإذن الله في حال مواصلة الهبوط دون مُستوى ال 1.10 النفسي نقطة دعم عند 1.0896 ثم عند 1.0847 قبل 1.0808 التي صعد منها في 20 يوليو الماضي , بينما يُنتظر دون هذا المُستوى مُلاقاة نقطة دعم أخرى عند 1.0658 ثم عند 1.0624 ف 1.0569 قبل 1.0520 التي إرتد منها لأعلى في الثالث عشر من إبريل الماضي قبل مُستوى ال 1.05 النفسي الذي قد يليه مُقابلة 1.0462 التي إستطاع الصعود منها في الثالث عشر من مارس الماضي.
أما في حال الصعود فأمامه الأن 1.1095 التي فشل في إختراقها يوم الجمعة الماضية ليتراجع من 1.1085 , بينما يُنتظر فوق ال 1.1095 مُقابلة نقطة مقاومة أعلى عند 1.1386 التي كان يتداول بلقرب منها قبل أجتماع المركزي الأوروبي الأخير في الثاني و العشرين من الشهر الماضي , بينما يُنتظر فوق ال 1.1386 نقطة مقاومة أخرى عند 1.1495 قبل 1.1567 التي قد يتبعها 1.1714 حيثُ أعلى نقطة وصل إليها في 24 أغسطس الماضي ليُصحح هبوطه من 1.3993 ل 1.0462.
فبعد الهبوط من 1.1714 كون هذا الزوج قمة جديدة دونها عند 1.1495 نتيجة عدم تمكنه من البقاء فوق إمتداد خط الإتجاة الهابط من 1.3993 ل 1.1714.
بينما أدى تسارع هبوط هذا الزوج في 22 أكتوبر الماضي لتواجده حالياً تحت ضغط دون مؤشر (0.02) Parabolic Sar لليوم العاشر على التوالي حيثُ ُتشير قراءته اليوم ل 1.1288 و هو يُعتبر مكان بعيد نسبياً عن سعر التداول الحالي.
فيتواجد زوج اليورو أمام الدولار حالياً بعد مواصلة الهبوط دون مُتوسطاته المُتحركة ل 20 ساعة و ل 50 ساعة و ل 100 ساعة و ل 200 ساعة , كما يتواجد بطبيعة الحال على مدى أطول تحت ضغط نتيجة تواجده أيضاً دون مُتوسطاته المُتحركه ل 20 يوم و 50 يوم و 100 يوم و 200يوم.
في حين يُظهر الرسم البياني اليومي الأن تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً داخل منطقة التعادل لكن بلقرب من منطقة التشبع البيعي دون ال 30 عند 34.829 , كما يوجد الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب حالياً 36.619 كما يتواجد خطه الإشاري أيضاً داخلها بقراءة تُشير ل 44.426.


خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com

[walid]

• The Greenback is still able to hold most of what it gained last Friday versus its rival currencies, as the expectations of having the first Fed's interest rate hiking decision since 2006 by the end of this year rose significantly, after the release of US labor report of last October.
• The report has shown gaining of 271k of jobs out of the farming sector which is the biggest adding since last May, while the median forecast was referring to adding only 180k, after gaining 142k in September has been revised to 137k
• The unemployment rate has fallen also to 5% last October which is the lowest level since February 2008, while the market was waiting for no change to be at 5.1% as it has been last September.
• The yearly average earning per hour figure rose by 2.5% in October to be the highest reached rate of rising since October 2009 with monthly rising by 0.4%, while the consensus was pointing to rising by 0.2%, after no monthly change in September showing also accelerating of the wages inflationary pressure.
• The Fed's vice president Stanley Fisher has referred previously to wages inflation building up with the labor market improving and that's what we have seen by the end of last week.
• After last October FOMC meeting, The Fed has already supported the odds of having the first interest rate hiking by the end of this year by showing higher consideration of raising the fund rate next December by saying that it will see next meeting "whether it will be appropriate to raise the target range or not" , after keeping it unchanged between 0 and 0.25% since Dec. 16 2008.
• The Fed has chosen also to cool the worries about the US economy because of the global economic slowdown saying merely following last meeting that it will monitor the global developments, while the economy is running by a moderate pace amid balanced risks.
• It has been considered direction to downplay the global economic slowdown risk, as it said in September that the global developments may restrain the growth of the US economy.
• The Fed had repeated again its appreciation of the housing market improving but it had seen jobs growth slack to be the most dovish point of that meeting economic assessment.
• So now, after the release of this upbeating report, the situation is looking different with the current higher interest rate outlook in US which drove the US Treasuries yields up lowering their prices.
• While the US equities were in mixed situation, After this report which has given optimistic view about the US economy but with higher interest rate outlook suggesting higher probability of watching Fed's lift-off next FOMC meeting on Dec. 15-16.
• This waiting tightening action can support the greenback further versus the Chinese Yuan, Russian rubble, Turkish lira
• Hiking the Fed Fund rate for the first after keeping it between 0.25% to zero since December 2008 can also dampen the commodities and energy prices which are actually depressed.
• While the decision of hiking the interest rate in US itself can generally cause problems to the other central banks by driving up the cost of borrowing up.
• Last Friday, We have not watched yield rising in the secondary money market of US but also in Europe which is looking waiting for an easing action by the ECB for propping the inflation up and stimulating the growth in EU.
• We have seen today also rising extension of USDJPY to be now trading close to 123.50, after reaching 123.61 following last Friday breaking out of its upper barrier of trading between 118.07 and 121.65.
• God willing in the case of rising higher, the pair can face 125 psychological level before facing resistance at 125.26 which can be followed by 125.86 whereas the pair has formed previously a peak on last Jun. 5.
• While the way down can be met by supporting level at 120.04, before facing the same barrier lower band at 118.07.
• USDJPY is now in its thirteenth day of being above its daily Parabolic SAR (step 0.02, maximum 0.2) which is reading today 120.24.
• After ending the side way of trading between 118.07 and 121.65, the pair is now above its hourly 20-SMA, its hourly 50-SMA, its hourly 100-SMA and also its hourly 200-SMA.
• Over the daily chart, the pair is now also above its 20-SMA, its 50-SMA, its 100-SMA and its 200-SMA.
• After extending its rising today too reaching 123.61 until now, The pair is having now its daily RSI-14 just above the neutral area into the overbought area above 70 reading 71.850
• USDJPY daily Stochastic Oscillator (5, 3, 3) which is more sensitive to the volatility is having also its main line now in the overbought area above 80 reading 93.088 and also its signal line which is reading now 89.295 showing probability of watching correction over the short term for fixing this overbought stance.


Have a good day

Kind Regards
FX Market Strategist
Walid Salah El Din
Mob: +20 12 2465 9143
E-Mail: mail@fx-recommends.com
http://www.fx-recommends.com

[walid]

لايزال إرتفاع التوقعات برفع الفدرالي لسعر الفائدة الشهر القادم يُسيطر على الأسواق بعد صدور تقرير العمالة عن شهر أكتوبر في الولايات المُتحدة الامريكية , فقد جاء القرير ليُظهر إضافة 271 ألف وظيفة خارج القطاع الزراعي لتكون الإضافة الأكبر منذ شهر مايو الماضي بعد إضافة 142 ألف وظيفة في سبتمبر تم مراجعتهم ليكونوا 137 ألف , كما أظهر التقرير هبوط مُعدل البطالة لأدنى مُستوى له منذ فبراير 2008 ليصل ل 5% بينما كان المُتوقع بقائه عند 5.1% كما كان في سبتمبر.
كما أظهر التقرير أيضاً تصاعد الضغوط التضخمية الناجمة عن الأجور بإرتفاع مُتوسط أجر ساعة العمل ب 2.5% سنوياً بعد إرتفاع ب 2.2% في سبتمبر بإرتفاع شهري بلغ 0.4% بينما كان المُنتظر إرتفاع ب 0.2% بعد عدم تغيُر شهري في سبتمبر , ليتوافق مع إعتقاد نائب رئيس الفدرالي ستانلي فيشر بأن الأجور سوف تتصاعد وتيرتها مع إستمرار تحسن سوق العمل , فإرتفاع أكتوبر الماضي كان الإرتفاع السنوي الأكبر منذ 6 سنوات.
فمنذ صدور هذا التقرير شهدت العوائد على إذون الخزانة الأمريكية تزايد واضح لم يتوقف حتى الأن ليصل العائد على إذون الخزانة لمدة عامين ل 0.88% حالياً كما إرتفاع العائد على إذن الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات ل 2.33% مُرتفعاً ب 0.05% كما صعد العائد على السند الحكومي الأمريكي لمدة 30 عام ليصل ل 3.10% ما أعطى جاذبية أكبر للدولار.
بينما كان الوضع بعد تقرير سبتمبر مُباشرةً يُشير إلى إحتفاظ الفدرالي بسعر الفائدة دون تغيير لمدة أطول ما أدى لإنخفاض العوائد بحدة في أسواق المال الثانوية ليفقد العائد على إذن الخزانة لمدة عامين 0.10% و يصل ل 0.54% , كما هوى العائد على السند الحكومي لمدة 10 أعوام 0.13% ل 1.92% , كما تراجع أيضاً العائد على السند الحكومي الأمريكي لمدة 30 عام 0.11% ليهبط ل 2.75%.
فبعد تقرير أكتوبر عن سوق العمل يتضح كيف تبدل الأمر و تغيرت التوقعات بشكل بالغ في صالح رفع قريب لسعر الفائدة في الولايات المُتحدة تُشير التوقعات حالياً إلى أن يأتي مع إجتماع لجنة السوق القادم في الخامس عشر و السادس عشر من الشهر القادم بإذن الله.
ما أدى لتراجع جماعي لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ نتيجة توقع إنخفاض تحفيز الفدرالي للإقتصاد ببدء رفع سعر الفائدة قبل نهاية هذا العام بعد الإحتفاظ به دون تغيير منذ ديسمبر 2008 ما بين الصفر و ال 0.25%.
و إن كانت لاتزال مُعدلات التضخم الحالية تُشير إلى أنه حتى في حال البدء بلرفع سيكون ذلك بوتيرة تدريجية , فلايزال مُؤشر الأسعار للإنفاق الشخصي على الإستهلاك المؤشر المُفضل للفدرالي لإحتساب التضخم بلقرب من الصفر , فقد أظهر إرتفاع سنوي ب 0.2% فقط في سبتمبر بعد إرتفاع ب 0.3% سنوياً في أغسطس كما حدث في يوليو و يونيو , بينما يستهدف الفدرالي 2% سنوياً لم تظهر على هذا المؤشر منذ مارس 2012 , ما يُظهر ضعف الضغوط التضخمية الواقعة على الفدرالي لرفع سعر الفائدة.
بينما يشهد الدولار إرتفاع أمام العملات الرئيسية و أمام المواد الأوالية و الطاقة أيضاً يُسهم في حد ذاته في إحتواء الضغوط التضخمية , فإرتفاع توقعات رفع سعر الفائدة على الدولار يُعطيه الدعم من جانب بينما يضغط على أسعار المواد الأوالية من جانب أخر نتيجة تراجع تحفيز الفدرالي الذي يرفع من تكلفة الإقتراض بلدولار ما من شأنه أن يُؤثر على عمل بنوك مركزية أخرى , بينما يُنتظر تلاشي أثر تراجع أسعار الطاقة في النصف الثاني من العام الماضي و في الربع الأول من هذا العام مع صدور بيانات التضخم للعام القادم بإذن الله.
فقد رأينا تكلفة الإقتراض في الأسواق الثانوية ترتفع بشكل واضح بعد تقرير سوق العمل الأمريكي لشهر أكتوبر حتى داخل منطقة اليورو التي يُنتظر أن تشهد مزيد من الخطوات التحفيزية من جانب المركزي الأوروبي , فيُنتظر أن يكون أثر ذلك الرفع أكبر على الأسواق الناشئة التي عادةً ما تشهد دعم لعملتها المحلية , فقد تتجه بعض البنوك المركزية للحد من سياستها التحفيزية لدعم عُملاتها أمام الدولار.
و يأتي هذا التقرير بعد أن جاء قبل نهاية الشهر الماضي عن لجنة السوق المُحددة لسعر الفائدة في الولايات المُتحدة إستمرار تقديرها للبدء برفع سعر الفائدة على الدولار في ديسمبر ما أعطى بلفعل قوة للدولار أمام العملات الرئيسية و بلأخص أمام اليورو الذي كان يُعاني من إرتفاع التوقعات بقيام المركزي الأوروبي بمزيد من الخطوات التحفيزية.
فقد أعلان المركزي الأوروبي على لسان رئيسه دراجي عقب إجتماعه الأخير عن قيامه في ديسمبر القادم بمراجعة و تقييم أداء خطة الدعم الكمي التي يشتري من خلالها المركزي الأوروبي بما قيمته 60 مليار يورو شهرياً سندات الحكومية أوروبية منذ مارس الماضي مُستهدفاً الإستمرار في ذلك حتى سبتمبر 2016 كما أعلن في يناير من هذا العام.
إلا أنه هذا الكم التحفيزي و هذة المدة الزمنية قد تتغير مع إستمرار ضعف معدلات نمو منطقة اليورو و إنخفاض مُعدلات التضخم , لذلك رأى أغلب المُتعاملين في الأسواق أن في الإعلان عن تقييم أداء خطة الدعم الكمي تمهيد لخطوة تحفيزية جديدة قد تكون قبل نهاية هذا العام بإذن الله خاصةً بعد أن أظهر مُؤشر أسعار المُستهلكين عن شهر سبتمبر هبوط سنوي ب 0.1% كما جاء المُؤشر عن شهر أكتوبر ليُظهر عدم تغيُر سنوي بشكل مبدئي.
ذلك و ينتظر اليورو أمام الدولار الأن بإذن الله في حال مواصلة الهبوط دون 1.0733 التي توقف عندها قبل نهاية الإسبوع الماضي مُلاقاة نقطة دعم عند 1.0658 ثم عند 1.0624 قبل 1.0520 التي إرتد منها لأعلى في الثالث عشر من إبريل الماضي قبل مُستوى ال 1.05 النفسي الذي قد يليه مُقابلة 1.0462 التي إستطاع الصعود منها في الثالث عشر من مارس الماضي.
أما في حال الصعود فأمامه الأن 1.1095 التي فشل في إختراقها في السادس من الشهر الجاري ليتراجع من 1.1085 , بينما يُنتظر فوق ال 1.1095 مُقابلة نقطة مقاومة أعلى عند 1.1386 التي كان يتداول بلقرب منها قبل أجتماع المركزي الأوروبي الأخير في الثاني و العشرين من الشهر الماضي , بينما يُنتظر فوق ال 1.1386 نقطة مقاومة أخرى عند 1.1495 قبل 1.1567 التي قد يتبعها 1.1714 حيثُ أعلى نقطة وصل إليها في 24 أغسطس الماضي ليُصحح هبوطه من 1.3993 ل 1.0462.
فبعد الهبوط من 1.1714 كون هذا الزوج قمة جديدة دونها عند 1.1495 نتيجة عدم تمكنه من البقاء فوق إمتداد خط الإتجاة الهابط من 1.3993 ل 1.1714 , بينما أدى تسارع هبوط هذا الزوج في 22 أكتوبر الماضي لتواجده حالياً تحت ضغط دون مؤشر (0.02) Parabolic Sar لليوم الرابع عشر على التوالي حيثُ ُتشير قراءته اليوم ل 1.1097 و هو يُعتبر مكان بعيد نسبياً عن سعر التداول الحالي.
فعلى الرغم من إيجاد زوج اليورو أمام الدولار دعم عند 1.0733 إلا أنه لايزال يتواجد دون مُتوسطاته المُتحركة ل 20 ساعة و ل 50 ساعة و ل 100 ساعة و ل 200 ساعة , كما يتواجد بطبيعة الحال تحت ضغط على مدى أطول نتيجة تواجده أيضاً دون مُتوسطاته المُتحركه ل 20 يوم و 50 يوم و 100 يوم و 200يوم.
كما يُظهر الرسم البياني اليومي تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً تواجد داخل منطقة التشبع البيعي دون ال 30 عند 29.317 , كما يوجد الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب أيضاً داخل منطقة التشبع البيعي الخاصة به دون ال 20 عند 12.782 كما يتواجد خطه الإشاري أيضاً داخلها بقراءة تُشير ل 13.099.


خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com

[walid]

ينتظر اليورو أمام الدولار الأن بإذن الله في حال مواصلة الهبوط دون 1.0674 التي توقف عندها بلأمس مُلاقاة نقطة دعم عند 1.0658 ثم عند 1.0624 قبل 1.0520 التي إرتد منها لأعلى في الثالث عشر من إبريل الماضي قبل مُستوى ال 1.05 النفسي الذي قد يليه مُقابلة 1.0462 التي إستطاع الصعود منها في الثالث عشر من مارس الماضي.
أما في حال الصعود فأمامه الأن مقاومة عند 1.0789 حيثُ أعلى نقطة سجلها بعد الهبوط ل 1.0733 عقب صدور تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أكتوبر يليها في حال مواصلة الصعود 1.0897 قبل مواجهة حاجز ال 1.10 النفسي الذي قد يتبعه مقاومه أخرى عند 1.1095 التي فشل في إختراقها في السادس من الشهر الجاري ليتراجع من 1.1085
بينما يُنتظر فوق ال 1.1095 مُقابلة نقطة مقاومة أعلى عند 1.1386 التي كان يتداول بلقرب منها قبل أجتماع المركزي الأوروبي الأخير في الثاني و العشرين من الشهر الماضي , بينما يُنتظر فوق ال 1.1386 نقطة مقاومة أخرى عند 1.1495 قبل 1.1567 التي قد يتبعها 1.1714 حيثُ أعلى نقطة وصل إليها في 24 أغسطس الماضي ليُصحح هبوطه من 1.3993 ل 1.0462.
فبعد الهبوط من 1.1714 كون هذا الزوج قمة جديدة دونها عند 1.1495 نتيجة عدم تمكنه من البقاء فوق إمتداد خط الإتجاة الهابط من 1.3993 ل 1.1714 , بينما أدى تسارع هبوط هذا الزوج في 22 أكتوبر الماضي لتواجده حالياً تحت ضغط دون مؤشر (0.02) Parabolic Sar لليوم الخامس عشر على التوالي حيثُ ُتشير قراءته اليوم ل 1.1038 و هو يُعتبر مكان بعيد نسبياً عن سعر التداول الحالي.
بعد إيجاد زوج اليورو أمام الدولار دعم عند 1.0672 يتواجد حالياً فوق مُتوسطه المُتحرك ل 20 ساعة و مُتوسطه المُتحرك ل 50 ساعة إلا انه لايزال دون مُتوسطه المُتحرك ل 100 ساعة و مُتوسطه المُتحرك ل 200 ساعة , كما أنه لايزال يتواجد بطبيعة الحال تحت ضغط على مدى أطول نتيجة إستمرار تواجده دون مُتوسطاته المُتحركه ل 20 يوم و 50 يوم و 100 يوم و 200 يوم.
كما يُظهر الرسم البياني اليومي تواجد مؤشر ال RSI 14 حالياً تواجد بلكاد داخل منطقة التعادل فوق منطقة التشبع البيعي دون ال 30 عند 31.063 , كما إتجه حالياً الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب للخروج من منطقة التشبع البيعي الخاصة به دون ال 20 لمنطقة التعادل حيثُ تُشير قرائته الأن ل 20.595 بينما لايزال يتواجد خطه الإشاري داخل منطقة التشبع البيعي بقراءة تُشير ل 15.918.

خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com