قراءة في القوائم المالية لشركة سابك

[خالد الزايدي]

:619:

نظرا لقرب اعلان نتائج الربع الاول لعام 2005 للشركات وخروج القوائم المالية
اسمحوا لي ان اقدم بين ايديكم هذا الموضوع الذي يتناول اهم ثلاث قوائم مالية وهي :
1- قائمة المركز المالي ( الميزانية العامة ).
2- قائمة الارباح والخسائر.
3- قائمة التدفقات النقدية .

في هذا الموضوع سوف نتعرف على هذة القوائم وكيف يمكن لنا المساعدة في قراتها وفهمها
سوف نورد مثال ( حيث سوف نتناول قائمة المركز المالي وقائمة الارباح والخسائر وقائمة التدفقات النقدية
لشركة سابك لعامي 2003 + 2004 م وذلك لعمل مقارنة بين العامين )

فا بسم اللة الرجمن الرحيم نبداء :

1- قائمة المركز المالي ( الميزانية العامة ) :
هي بيان مالي يوضح ماللشركة من حقوق ( الاصول ) وماعليها من التزامات ( الخصوم )


سوف اورد مثال لقائمة المركز المالي لشركة سابك لعامي 2003 و 2004
لقد تم ترقيم هذة القائمة من 1 الى 12 في اقصى اليمين تحت مسمى البند
وذلك تسهيل عملية الشرح

[خالد الزايدي]

لاحظ ان العمودين في يسار القائمة تحتويان على نتائج
عامي 2003 و 2004 وذلك لعمل مقارنة بين العامين.

تتكون الميزانية من قسمين رئيسيين :
الاول : ( الاصول ) او موجودات الشركة وهي كل ماتمتلكة
الشركة من اشياء مختلفة مثل ( الاراضي والمباني والاجهزة وغيرها )
هذا القسم يبداء من البند 1 الى 5
البند رقم 6 عبارة عن مجموع موجودات الشركة.

القسم الثاني (الخصوم) او المطلوبات :
موجودات الشركة في القسم الاول ماهي الا ملك لمن هم مسجلون في هذة القائمة( قائمة المطلوبات)
من حملة اسهم ودائنون وبنوك .

هذا القسم يبداء من البند 7 الى 10
البند رقم 11 عبارة عن مجموع المطلوبات .


لاحظ ان مجموع الموجودات بند 6 يجب ان يساوي مجموع المطلوبات بند رقم 11
لذلك سميت ميزانية ( توازن وتساوي القسمين )

الان سوف نقوم بشرح كل بند على حدة وكيف يمكن مقارنتة بالعام السابق

البند 1 - الموجودات المتداولة :
هي ماتمتلكة الشركة من رصيد نقدي واوراق مالية وحسابات
لاحظ ان موجودات الشركة المتداولة ارتفعت بنسبة 37 % وهذا يعتبر امر ايجابي

البند 2 المخزون:
هو ماتمتلكة الشركة من بضائع لم يتم بيعها حتىتاريخ 31/12/2004

ونلاحط ان المخزون ارتفع من عام 2003 الى عام 2004 بنسبة91%
وهي تعتبر نسبة عالية وقد نستنتج احد امرين الاولان الزيادة دليل على زيادة الطلب على منتجات الشركة

او ان الشركة تواجهة صعوبة في تسويق منتجاتها مما ادى الى زيادة المخزون
انا ارشح الاحتمال الاول بنسبة اكبر من الاحتمال الثاني وذلك لزيادة الطلب العالمي في مجال البتروكيماويات

3- الاستثمارات:
هذة الاستثمارات قد تشتمل على سندات حكومية او شهادات ايداع
تمتاز هذة الاستثمارات بكونها استثمارات عالية السيولة اي ان الشركة يمكن لها تحويل هذة الاستثمارات
الى نقد في فترة قصيرة

نلاحظ ان:
استثمارات الشركة لم يحدث عليها تغير يذكر بين عامي 2003 و 2004
(وارى انة امر حيادي كون ان هذة الاستثمارات لاتدخل في نشاط الشركة الرئيسي )

البند رقم 4- الموجودات الثابتة:
هي ماتمتلكة الشركة من اراضي ومباني واجهزة
هنا نلاحظ ان ملكية الشركة من هذة الموجودات قد انخفضت في عام 2004 عن عام 2003 بنسبة 1.5%
وهذا امر قد يكون غير جيد ولكن كانت نسبة الانخفاض ضئيلة وتاثيرها محدود

البند 5-
يوجد هناك موجودات اخرى للشركة هذة الموجودات زادت بنسبة 5.3% في عام 2004

اجمالي هذة الموجودات يظهر في البند رقم 6 ويلاحظ ان اجمالي موجودات
الشركة بصفة عامة في عام 2004 قد ارتفعت بنسبة 14% عن العام السابق
وهو يعتبرامر ايجابي يوضح لنا مدى قدرة شركة سابك على النمؤ والتوسع بين عامي 2003 و 2004

الجزء الثاني من الميزانية ( الخصوم ) او المطلوبات
تبداء من بند 7 الى 11

البند رقم 7 - المطلوبات المتداولة :
عبارة عن التزامات مالية على الشركة ويجب دفعها خلال فترة وجيزة.
هذة الالتزامات قد تكون على شكل قروض قصيرة الاجل
ونلاحظ هنا ارتفاع هذة اللالتزامات بنسبة 36% بين عامي 2003 و 2004

البند رقم 8 – الطلوبات غير المتداولة :
هي التزامات على الشركة ( طويلة الاجل) : نلاحظ انخفاض قيمة هذة الالتزامات بنسبة 12.6% وهذا امر ايجابي

البند رقم 9 - المطلوبات الاخرى :
هنالك التزامات اخرى على الشركة بمبلغ 19.83 مليار ريال وقد زادت هذة الالتزامات بنسبة 21.6% عن العام السابق

البند رقم 10 : حقوق المساهمين :
هم المالكون لاسهم الشركة , يوجد لدى الشركة 300 مليون سهم بقيمة اسمية 169.6 ريال للسهم الواحد
حقوق المساهمين = 300 مليون * 169.6 ريال = 50,882,332,000
مليار ريال , حقوق المساهمين ارتفعت بنسبة 26.35 % في عام 2004 عن العام السابق

البند رقم 11 : اجمالي المطلوبات والالتزامات التي على الشركة + حقوق المساهمين
هذة الالتزامات ارتفعت بنسبة 14% من العام 2003 الى العام 2004

البند رقم 12 عبارة عن تاريخ اخر تحديث لهذة البيانات

[خالد الزايدي]

قائمة الارباح والخسائر :
هذة القائمة عبارة عن جميع ايرادات الشركة من مبيعات وغيرها
مخصوم منها تكاليف المبيعات وجميع المصاريف التي تتكبدها الشركة في تسويق المنتجات
او اي مصروفات اخرى لها علاقة بالتشغيل من رواتب موظفين وغيرها .
وتخصم من هذة الايرادات الزكاة
يخصم كذلك ماتم دفعةمن ارباح لحملة الاسهم او اي احتياطيات تحتجزها الشركة
عند هذا الحد يبقى
رصيد الارباح المبقاة اخر الفترة

سوف نتناول قائمة الارباح والخسائر لشركة سابك عن عامي 2003 و 2004
لقد قمت بتقسيم قائمة الارباح والخسائر الى 17 بند سوف اتناولها باختصار

[خالد الزايدي]

البند 1 المبيعات
ارتفعت مبيعات الشركة بنسبة 46.5% عن العام السابق وهذ امر جيد

البند 2 تكلفة المبيعات
من الطبيعي ان ترتفع تكلفة لمبيعات بارتفاع المبيعات وقد ارتفعت بنسبة 25% وهو امر جيد مقارنة بنسبة ارتفاع المبيعات

البند 3 اجمالي الدخل :
هو اجمالي الدخل من نشاط الشركة الرئيسي ( المبيعات – تكلفة المبيعات = اجمالي الدخل )
ومن الطبيعي ان يرتفع اجمالي الدخل مع ارتفاع المبيعات وقدر ارتفه بنسبة 97% وهو امر جيد جدا للشركة

البند 4 يوجد ايرادات اخرى لدى الشركة من نشاطات فرعية بمبلغ 1.29 مليار ريال
هذة الايرادات زادت عن العام السابق وهو امر جيد

البند رقم 5 اجمالي الايرادات
هو جميع ايرادات الشركة سوى كانت ايرادات من نشاط رئيسي او فرعي
هذة الايرادات ارتفعت من عام 2003 الى عام 2004 بنسبة 95% وهو امر جيد جدا

البند رقم 6 المصاربف الادارية والتسويقية لم يطرا عليها تغيير يذكر بالرغم من ارتفاع ايرادات الشركة
عن العام السابق وهذا امر ممتاز

نلاحظ ان الزيادة في المصاريف كانت في البند رقم 7 تحت مسمى مصاريف اخرى
ويظهر ان الشركة تكبدت مصاريف تفوق مصاريفها للقيام بالنشاط الرئيسي
وهذا دليل انة قد طرات مشكلة على الشركة في العام 2004 وتم الصرف عليها

البند رقم 8 اجمالي مصروفات الشركة زاد بنسبة عالية في عام 2004 اي مانسبتة 81%
ونتمنى ان تتلافى الشركة هذة المصروفات العام القادم لكي يتحسن الاداء بصورة اكبر وهو المتوقع

البند رقم 9 اجمالي الايرادات ناقص اجمالي المصروفات يعطينا صافي الدخل قبل الزكاة
وهو صافي دخل الشركة قبل خصم الزكاة الشرعية بواقع 2.5%

البند 10 الزكاة
الزكاة الشرعية بواقع 2.5%

البند رقم 11 صافي الدخل :
بين لنا نتائج اعمال الشركة عن العام 2004
وقد ارتفع صافي الدخل بنسبة 112% اي انة زاد اكثر من الضعف عن العام السابق
وهذا يوضح مدى التحسن في مبيعات الشركة

البند رقم 12
هنالك ارباح مبقاة ومحولة من اعوام سابقة بقيمة 6.02 مليار ريال تحتفظ بها الشركة

البند رقم 13
نلاحظ ان الشركة قد بدات تتحول الى استراتيجية جدية وذلك بحجزها ارباح على شكل احتياطيات بقيمة 3.42 مليار ريال

البند رقم 14
عبارة عن الارباح المقترح توزيعها عن عام 2004 تقريبا 20 ريال للسهم الواحد

البند رقم 15
توزيعات اخرى قد تكون على شكل مكافات لاعضاء مجلس الادارة

البند رقم 16
الارباح المحتجزة اخر الفترة (هي ارباح احجزتها الشركة من اعوام سابقة وذلك بغرض التوسع في نشاطات الشركة )
لاحظ ان قيمة الارباح التي تحتجزها الشركة قد زادت ب 10 مليار تقريبا من عام 2003 الى عام 2004
او مانسبتة 407% وهي زيادة كبيرة جدا
توهل الشركة ان تقول كلمة في المستقبل ان شاء اللة

[خالد الزايدي]

قائمة التدفقات النقدية :
سوف اتحدث باختصار عن مفهوم هذة القائمة بصفة عامة وسوف اورد مثال للتدفقات النقدية لشركة سابك ومن ثم اي
مشترك لدية سوال او استفسار عن اي بند بنود هذة القائمة فليطرحة وسوف اقوم بمشئية اللة بشرحة .

قائمة التدفقات النقدية مهمة وضرورية للشركة لانها بكل بساطة تفيد بمقدار السيولة المتدفقة من الشركة واليها
التدفقات النقدية تبين مدى قدرة الشركة على شراء كل احتياجياتها من اجهزة ومعدات وخدمات لكي تنمؤ وتتوسع
قائمة التدفقات النقدية تبين مدى قدرة الشركة على سداد ماعليها من قروض والتزامات قصيرة الاجل

واليك قائمة التدفقات النقدية لشركة سابك لعامي 2003 , 2004

[مشعــــــل]

ابداع متجدد وقراءه رائعه

يعطيك العافيه على هالمجهود اخوي خالد

ولي طلب اذا كان ممكن نشوف قراءه مشابهه لقوائم المصافي

[e_trader]

وش الزبده؟؟؟
سابك تستاهل كم ؟؟؟

1- قبل و بعد المنحه
2- قبل وبعد الربع الاول و الثاني والثالث والاخير

مع جزيل الشكر مقدما ...

[منه له]

الله يعطيك العافيه يا خالد

[mazinf16]

ما شاء الله عليك أستاذي "خالد الزايدي"..

مرجع كامل وشامل..

بارك الله فيك وجزاك الله خير على هذا المجهود الرائع..

تقبل خالص تقديري وامتناني،،

[abdojaweesh]

جهد مقدر جداً وعمل أكثر من ممتاز - جزاك الله خير
مبسط - مرتب - واضح - سرد سلس - مفهوم

جعله الله في ميزان حسناتك وأحسب أنك مدرس ولو كنت كذلك (عفاك الله من هيك شغله لتعبها فقط ولو إني أحبها لإنها تشبه بشفيع الإمه ومعلمها الأول رسولنا محمد صلي الله عليه وسلم ) فأكيد أن طلابك يحبونك ويجبون هذه الماده لحبهم لك.

عزيزي سؤال : كل الأموال الداخله الي الشركة ظهرت موجبه في الجدول مثل صافي الدخل ، والخارجه منها سالبه وهذه معادلة منطقيه ... طيب الإستهلاكات أظن أن إتجاهها للخارج أي سالبه لماذا ظهرت موجبه .
أيضاً بالنسبه للمخزن عندما يصرف فإن قيمته حتماً ستدخل الي خزينة الشركة لماذا ظهر سالباً مش المفروض يكون موجب بإعتبارة إضافة لموارد الشركة حيث أننا في جدول الميزانية العامة قمنا بطرحه من الدخل .
نرجو مزيد من التوضيح للإستفادة جزاكم الله خيراً وجعله في ميزان حسناتكم ونفع بكم العباد