"سبكيم" تعقد اليوم مؤتمراً صحافياً في الرياض

aburakan111 · 07-09-2006, 03:39 PM

الاقتصادية" من الرياض - 14/08/1427هـ
تعقد الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات "سبكيم" والبنك الأهلي التجاري صباح اليوم مؤتمراً صحافيا في فندق الفورسيزون في الرياض، بمناسبة طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام.
وكانت "سبكيم" قد أعلنت في وقت سابق عزمها طرح 30 في المائة من رأسمالها للاكتتاب العام بواقع 45 مليون سهم للسعوديين.
وقررت هيئة سوق المال أن يتم بدء الاكتتاب اعتباراً من التاسع من الشهر المقبل حتى نهاية الـ 18 من الشهر نفسه (16حتى 25 شعبان)، وأشارت إلى أنه تم تحديد سعر سهم الشركة المطروح في الاكتتاب العام بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات، وعلاوة إصدار بقيمة 45 ريالاً، لتصبح قيمة السهم الواحد 55 ريالاً، على أن يكون الحد الأدنى للاكتتاب 10 أسهم والأعلى 25 ألف سهم.
وأعلنت الشركة عن قوائمها المالية الخاصة التي تغطي الفترة من 2003 حتى الربع الثاني من 2006، لإتاحة الفرصة أمام المكتتبين للإطلاع على أرباح الشركة ونتائجها خلال الأعوام الماضية.
في حين تقرر أن يكون موعد رد الفائض للمكتتبين في الشركة السعودية العالمية للبتر وكيماويات "سبكيم" في 24 من أيلول (سبتمبر) المقبل.وستستقبل عشرة بنوك محلية طلبات الاكتتاب من خلال فروعها التي تبلغ 1282 فرعاً منتشرة في أنحاء المملكة كافة.وأجرى البنك الأهلي التجاري- المستشار المالي ومدير الاكتتاب والمتعهد الرئيسي للتغطية- دراسة تحليلية مفصلة لتقييم سعر السهم معتمدا على مجموعة من معايير التقييم التي منها تقدير إيرادات الشركة الحالية والمستقبلية ومقارنتها بوضع سوق الأسهم الحالي وعدد من شركات البتروكيماويات المدرجة.

aburakan111 · 07-09-2006, 03:41 PM

أكد حسن الجابري - مدير الإدارة المصرفية الاستثمارية في البنك الأهلي التجاري أن سعر سهم "سبكيم" البالغ 55 ريالا سعوديا يعتبر سعراً عادلاً مقارنة بالشركات البتروكيماوية المدرجة في السوق السعودية، مضيفا أن ما يؤكد ذلك هو استقطاب مجموعة كبيرة من البنوك للاشتراك في ضمان تغطية الاكتتاب التي بدورها قامت بدراسة التقييم قبل تعهدها بالتغطية.
وقال الجابري في حديث لـ "الاقتصادية": على هذا الأساس تعهد البنك الأهلي مع خمسة بنوك محلية بتغطية شراء الأسهم في حال عدم تمكن السوق من تغطية الاكتتاب، وهذا يعني القناعة التامة للبنوك المتعهدة بمستقبل ومتانة الشركة.وأضاف بقوله إن اكتتاب "سبكيم" يعتبر الثاني من حيث الحجم وتعهد التغطية بعد اكتتاب شركة إعمار المدينة الاقتصادية، كما أن ذلك يعود إلى ثقة هذه البنوك في الشركة وأدائها ونتائجها المالية المتميزة إضافة إلى أهمية المشاريع التي تقوم الشركة بتطويرها، إلى تفاصيل الحوار..

من وجهة نظركم ما أبرز أسباب نجاح شركة "سبكيم"؟ و ما رؤيتكم لمستقبل الشركة في ظل المنافسة القوية في مجال صناعة البتروكيماويات؟

معلوم أن المملكة تتمتع بالمناخ الاقتصادي و الاستثماري الملائم لنجاح شركات البتروكيماويات وذلك بتحفيز هذه الشركات من خلال تقديم التسهيلات اللازمة لقيام مثل هذه المشاريع و كذلك الأسعار التحفيزية لمشتقات النفط المستخدمة في إنتاج البتروكيماويات.
أما بالنسبة لشركة "سبكيم" فإن وجود الإدارة القوية ذات الخبرة في هذا المجال قد ساعد على تمكُّن الشركة من الإنتاج بتكلفة تقل عن مثيلاتها عالمياً ومحلياً حسب الدراسات التي قام بها الاختصاصون لدى كلاً من "نكسانت" و "جكيوبز" للاستشارات وكذلك تمكُّن الشركة من دعوة الشركاء العالميين الذين تعهدوا بشراء جزء كبير من الإنتاج المستقبلي للشركة.
ومما لا شك فيه فإن الشركة تتمتع بسجل حافل بالنجاح وذلك من خلال إنجاز المشاريع الكبيرة وعلى رأسها مشروع الشركة السعودية العالمية للميثانول الذي بدأ الإنتاج في كانون الأول (ديسمبر) 2004 وكذلك مشروع البيوتانديول الذي بدأ الإنتاج في آذار (مارس) 2005.
من جانبٍ آخر، وضعت الشركة الأسس لإنشاء وتطوير مجمع الأسيتيل الذي يتألف من ثلاث شركات ستبدأ التشغيل في مطلع عام 2009. إن هذه المشاريع توفر ميزة مهمة للشركة تساعدها على تحقيق أعلى مستوى من موثوقية الإنتاج والاستفادة من فرص الاقتصاد الكمي وبالتالي توفير التكاليف وفي الوقت ذاته فإنها تجنبها الاعتماد على المصادر الخارجية في توفير المواد الأولية.

تعتبر إدارة الاكتتابات من المجالات المصرفية المهمة و المتخصصة التي تتطلب الكثير من الخبرات. كيف استطاع البنك الأهلي أن يتغلب على هذا التحدي وما الخبرات المتوافرة للبنك في هذا المجال؟ ومتى بدأ البنك الأهلي في إدارة الطروحات الأولية؟

بدأ البنك الأعمال الاستشارية منذ فترة طويلة، وقد ازداد العمل الاستشاري بعد صدور التنظيمات واللوائح من هيئة السوق المالية فقام البنك بعدة عمليات دمج للشركات وغيرها هذا إضافة إلى الدور الذي يلعبه البنك أخيرا كمستشار مالي لمشروع توسعة شبكة الخطوط الحديدية في المملكة. وقد قام البنك الأهلي بطرح أولي لأسهم الشركات المساهمة من خلال طرح أسهم شركة سدافكو للاكتتاب العام مطلع العام الماضي 2005 وبقيمة إجمالية للاكتتاب بـ 507 ملايين ريال. كما قام البنك بإدارة وتغطية طرح 7.200 مليون سهم من أسهم الشركة السعودية لصناعة الورق للاكتتاب العام وذلك في بداية العام 2006. وكذلك أثبت البنك نجاحه في مجال الاستشارات المالية الخاصة بعمليات الاكتتابات الأولية وعمليات التعهد بالتغطية سواءً كمتعهد رئيس أو مشارك في التغطية.
كل هذه الأدوار التي قام بها البنك الأهلي جعلته من البنوك الرائدة في هذا المجال، كما أكدت على قدرته على إدارة وتغطية اكتتابات الشركات الرائدة في المملكة وقدرة البنك في المشاركة وبقوة في التحولات التي يشهدها اقتصادنا الوطني وذلك عبر تسخير الاحتياجات والإمكانات المالية والإدارية كافة كمستشار مالي ومتعهد تغطية ومدير اكتتاب وكبنك متسلم رئيسي حيث إن تغطيته لا تقل عن 20 إلى30 في المائة من أي اكتتاب.

هناك تساؤلات في السوق عن علاوة إصدار "سبكيم". ما المعايير التي تم على ضوئها تحديد هذه العلاوة؟

قام البنك الأهلي بوصفه المستشار المالي للاكتتاب بعملية تقييم شاملة ومفصلة لشركة "سبكيم" ولأغراض هذا الإصدار وذلك بعدة أساليب متعارف عليها دولياً ومتوافقة مع التوجهات التي أقرتها هيئة السوق المالية ومماثلة لعمليات الاكتتابات التي تمت في المملكة، مع الأخذ في الاعتبار أرباح الشركة ونموها المتوقع، كما شمل التقييم طريقة خصم التدفق النقدي المستقبلي ومكرر أرباح سوق الأسهم والشركات المماثلة وكذلك مكرر القيمة الدفترية.
وبناءً على ما ذكر فإن سعر سهم "سبكيم" البالغ 55 ريالا سعوديا يعتبر سعراً عادلاً مقارنة بالشركات البتروكيماوية المدرجة في السوق السعودية، ومما يؤكد ذلك هو استقطاب مجموعة كبيرة من البنوك للاشتراك في ضمان تغطية الاكتتاب والتي بدورها قامت بدراسة التقييم قبل تعهدها بالتغطية. وعلى هذا الأساس تعهد البنك الأهلي مع خمسة بنوك محلية بتغطية شراء الأسهم في حال عدم تمكن السوق من تغطية الاكتتاب، وهذا يعني القناعة التامة للبنوك المتعهدة بمستقبل ومتانة الشركة وكذلك التقييم العادل.

أعلنتم عن تعهد خمسة بنوك إلى جانب البنك الأهلي لتغطية الاكتتاب: ألا ترون أن عدد البنوك التي تعهدت بالتغطية يتجاوز احتياج طرح شركة واحدة؟

إن ذلك يعود إلى حجم التغطية البالغ 2.475 مليون ريال، فمقارنةً بالاكتتابات التي تم طرحها أخيرا، يعتبر اكتتاب "سبكيم" الثاني من حيث الحجم وتعهد التغطية بعد اكتتاب شركة إعمار المدينة الاقتصادية، كما أن ذلك يعود إلى ثقة هذه البنوك في الشركة وأدائها ونتائجها المالية المتميزة إضافة إلى أهمية المشاريع التي تقوم الشركة بتطويرها.

لاحظ المختصون قفزة هائلة في أرباح "سبكيم" بين عامي 2004 و2005. ما أسباب ذلك وهل تتوقعون استمرار الشركة في تسجيل هذا المعدل من الأرباح؟

كانت الفترة ما قبل 2004 هي مرحلة تأسيس وتطوير لمشاريع الشركة إلى أن بدأ التشغيل التجاري للشركة العالمية للميثانول في كانون الأول (ديسمبر) 2004 وبذلك كانت السنة الأولى للإنتاج الفعلي سنة 2005.

يتساءل البعض عن قيام بعض الشركات بزيادة رساميلها قبل فترة بسيطة على طرح أسهمها للاكتتاب العام. كيف تنظرون إلى ذلك؟ وهل يعتبر ذلك أمراً سلبياً أم إيجابياً؟

يعود قرار زيادة رأس المال إلى المساهمين في الشركة وبالتعاون مع الجهات المختصة التي تقرر فيما إذا كانت تلك الزيادات مبررة أو غير مبررة بناءً على الأسباب التي تقدمها تلك الشركات. أما بخصوص "سبكيم" فإن الشركة قامت بهذه الزيادة وهي في طور تأسيس وتطوير عدة مشاريع كبرى منها البيوتانديول مما تطلب الزيادة في رأس المال.

ازداد اهتمام المراقبين من قيام بعض الشركات الخليجية المساهمة في "سبكيم" ببيع حصصها خصوصاً في الآونة الأخيرة. ما أسباب ذلك التوجه وهل لدية تأثير على سير عملية الاكتتاب؟

هذه العملية تعود إلى رغبة المساهمين أنفسهم في بيع جزء من حصصهم في الشركة بطرح 30 في المائة منها فقط، وفي الوقت نفسه فإن هؤلاء المساهمين ما زالوا يعتبرون من المساهمين الرئيسيين في الشركة لاحتفاظهم بنسبة كبيرة من أسهم الشركة حتى بعد البيع، كما أننا لا نرى أي تأثير لهذه العملية على سير عملية الاكتتاب.

07-09-2006, 03:39 PM	#1
aburakan111 متداول فعّال تاريخ التسجيل: Apr 2005 المشاركات: 138	"سبكيم" تعقد اليوم مؤتمراً صحافياً في الرياض الاقتصادية" من الرياض - 14/08/1427هـ تعقد الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات "سبكيم" والبنك الأهلي التجاري صباح اليوم مؤتمراً صحافيا في فندق الفورسيزون في الرياض، بمناسبة طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام. وكانت "سبكيم" قد أعلنت في وقت سابق عزمها طرح 30 في المائة من رأسمالها للاكتتاب العام بواقع 45 مليون سهم للسعوديين. وقررت هيئة سوق المال أن يتم بدء الاكتتاب اعتباراً من التاسع من الشهر المقبل حتى نهاية الـ 18 من الشهر نفسه (16حتى 25 شعبان)، وأشارت إلى أنه تم تحديد سعر سهم الشركة المطروح في الاكتتاب العام بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات، وعلاوة إصدار بقيمة 45 ريالاً، لتصبح قيمة السهم الواحد 55 ريالاً، على أن يكون الحد الأدنى للاكتتاب 10 أسهم والأعلى 25 ألف سهم. وأعلنت الشركة عن قوائمها المالية الخاصة التي تغطي الفترة من 2003 حتى الربع الثاني من 2006، لإتاحة الفرصة أمام المكتتبين للإطلاع على أرباح الشركة ونتائجها خلال الأعوام الماضية. في حين تقرر أن يكون موعد رد الفائض للمكتتبين في الشركة السعودية العالمية للبتر وكيماويات "سبكيم" في 24 من أيلول (سبتمبر) المقبل.وستستقبل عشرة بنوك محلية طلبات الاكتتاب من خلال فروعها التي تبلغ 1282 فرعاً منتشرة في أنحاء المملكة كافة.وأجرى البنك الأهلي التجاري- المستشار المالي ومدير الاكتتاب والمتعهد الرئيسي للتغطية- دراسة تحليلية مفصلة لتقييم سعر السهم معتمدا على مجموعة من معايير التقييم التي منها تقدير إيرادات الشركة الحالية والمستقبلية ومقارنتها بوضع سوق الأسهم الحالي وعدد من شركات البتروكيماويات المدرجة.

07-09-2006, 03:41 PM	#2
aburakan111 متداول فعّال تاريخ التسجيل: Apr 2005 المشاركات: 138	أكد حسن الجابري - مدير الإدارة المصرفية الاستثمارية في البنك الأهلي التجاري أن سعر سهم "سبكيم" البالغ 55 ريالا سعوديا يعتبر سعراً عادلاً مقارنة بالشركات البتروكيماوية المدرجة في السوق السعودية، مضيفا أن ما يؤكد ذلك هو استقطاب مجموعة كبيرة من البنوك للاشتراك في ضمان تغطية الاكتتاب التي بدورها قامت بدراسة التقييم قبل تعهدها بالتغطية. وقال الجابري في حديث لـ "الاقتصادية": على هذا الأساس تعهد البنك الأهلي مع خمسة بنوك محلية بتغطية شراء الأسهم في حال عدم تمكن السوق من تغطية الاكتتاب، وهذا يعني القناعة التامة للبنوك المتعهدة بمستقبل ومتانة الشركة.وأضاف بقوله إن اكتتاب "سبكيم" يعتبر الثاني من حيث الحجم وتعهد التغطية بعد اكتتاب شركة إعمار المدينة الاقتصادية، كما أن ذلك يعود إلى ثقة هذه البنوك في الشركة وأدائها ونتائجها المالية المتميزة إضافة إلى أهمية المشاريع التي تقوم الشركة بتطويرها، إلى تفاصيل الحوار.. من وجهة نظركم ما أبرز أسباب نجاح شركة "سبكيم"؟ و ما رؤيتكم لمستقبل الشركة في ظل المنافسة القوية في مجال صناعة البتروكيماويات؟ معلوم أن المملكة تتمتع بالمناخ الاقتصادي و الاستثماري الملائم لنجاح شركات البتروكيماويات وذلك بتحفيز هذه الشركات من خلال تقديم التسهيلات اللازمة لقيام مثل هذه المشاريع و كذلك الأسعار التحفيزية لمشتقات النفط المستخدمة في إنتاج البتروكيماويات. أما بالنسبة لشركة "سبكيم" فإن وجود الإدارة القوية ذات الخبرة في هذا المجال قد ساعد على تمكُّن الشركة من الإنتاج بتكلفة تقل عن مثيلاتها عالمياً ومحلياً حسب الدراسات التي قام بها الاختصاصون لدى كلاً من "نكسانت" و "جكيوبز" للاستشارات وكذلك تمكُّن الشركة من دعوة الشركاء العالميين الذين تعهدوا بشراء جزء كبير من الإنتاج المستقبلي للشركة. ومما لا شك فيه فإن الشركة تتمتع بسجل حافل بالنجاح وذلك من خلال إنجاز المشاريع الكبيرة وعلى رأسها مشروع الشركة السعودية العالمية للميثانول الذي بدأ الإنتاج في كانون الأول (ديسمبر) 2004 وكذلك مشروع البيوتانديول الذي بدأ الإنتاج في آذار (مارس) 2005. من جانبٍ آخر، وضعت الشركة الأسس لإنشاء وتطوير مجمع الأسيتيل الذي يتألف من ثلاث شركات ستبدأ التشغيل في مطلع عام 2009. إن هذه المشاريع توفر ميزة مهمة للشركة تساعدها على تحقيق أعلى مستوى من موثوقية الإنتاج والاستفادة من فرص الاقتصاد الكمي وبالتالي توفير التكاليف وفي الوقت ذاته فإنها تجنبها الاعتماد على المصادر الخارجية في توفير المواد الأولية. تعتبر إدارة الاكتتابات من المجالات المصرفية المهمة و المتخصصة التي تتطلب الكثير من الخبرات. كيف استطاع البنك الأهلي أن يتغلب على هذا التحدي وما الخبرات المتوافرة للبنك في هذا المجال؟ ومتى بدأ البنك الأهلي في إدارة الطروحات الأولية؟ بدأ البنك الأعمال الاستشارية منذ فترة طويلة، وقد ازداد العمل الاستشاري بعد صدور التنظيمات واللوائح من هيئة السوق المالية فقام البنك بعدة عمليات دمج للشركات وغيرها هذا إضافة إلى الدور الذي يلعبه البنك أخيرا كمستشار مالي لمشروع توسعة شبكة الخطوط الحديدية في المملكة. وقد قام البنك الأهلي بطرح أولي لأسهم الشركات المساهمة من خلال طرح أسهم شركة سدافكو للاكتتاب العام مطلع العام الماضي 2005 وبقيمة إجمالية للاكتتاب بـ 507 ملايين ريال. كما قام البنك بإدارة وتغطية طرح 7.200 مليون سهم من أسهم الشركة السعودية لصناعة الورق للاكتتاب العام وذلك في بداية العام 2006. وكذلك أثبت البنك نجاحه في مجال الاستشارات المالية الخاصة بعمليات الاكتتابات الأولية وعمليات التعهد بالتغطية سواءً كمتعهد رئيس أو مشارك في التغطية. كل هذه الأدوار التي قام بها البنك الأهلي جعلته من البنوك الرائدة في هذا المجال، كما أكدت على قدرته على إدارة وتغطية اكتتابات الشركات الرائدة في المملكة وقدرة البنك في المشاركة وبقوة في التحولات التي يشهدها اقتصادنا الوطني وذلك عبر تسخير الاحتياجات والإمكانات المالية والإدارية كافة كمستشار مالي ومتعهد تغطية ومدير اكتتاب وكبنك متسلم رئيسي حيث إن تغطيته لا تقل عن 20 إلى30 في المائة من أي اكتتاب. هناك تساؤلات في السوق عن علاوة إصدار "سبكيم". ما المعايير التي تم على ضوئها تحديد هذه العلاوة؟ قام البنك الأهلي بوصفه المستشار المالي للاكتتاب بعملية تقييم شاملة ومفصلة لشركة "سبكيم" ولأغراض هذا الإصدار وذلك بعدة أساليب متعارف عليها دولياً ومتوافقة مع التوجهات التي أقرتها هيئة السوق المالية ومماثلة لعمليات الاكتتابات التي تمت في المملكة، مع الأخذ في الاعتبار أرباح الشركة ونموها المتوقع، كما شمل التقييم طريقة خصم التدفق النقدي المستقبلي ومكرر أرباح سوق الأسهم والشركات المماثلة وكذلك مكرر القيمة الدفترية. وبناءً على ما ذكر فإن سعر سهم "سبكيم" البالغ 55 ريالا سعوديا يعتبر سعراً عادلاً مقارنة بالشركات البتروكيماوية المدرجة في السوق السعودية، ومما يؤكد ذلك هو استقطاب مجموعة كبيرة من البنوك للاشتراك في ضمان تغطية الاكتتاب والتي بدورها قامت بدراسة التقييم قبل تعهدها بالتغطية. وعلى هذا الأساس تعهد البنك الأهلي مع خمسة بنوك محلية بتغطية شراء الأسهم في حال عدم تمكن السوق من تغطية الاكتتاب، وهذا يعني القناعة التامة للبنوك المتعهدة بمستقبل ومتانة الشركة وكذلك التقييم العادل. أعلنتم عن تعهد خمسة بنوك إلى جانب البنك الأهلي لتغطية الاكتتاب: ألا ترون أن عدد البنوك التي تعهدت بالتغطية يتجاوز احتياج طرح شركة واحدة؟ إن ذلك يعود إلى حجم التغطية البالغ 2.475 مليون ريال، فمقارنةً بالاكتتابات التي تم طرحها أخيرا، يعتبر اكتتاب "سبكيم" الثاني من حيث الحجم وتعهد التغطية بعد اكتتاب شركة إعمار المدينة الاقتصادية، كما أن ذلك يعود إلى ثقة هذه البنوك في الشركة وأدائها ونتائجها المالية المتميزة إضافة إلى أهمية المشاريع التي تقوم الشركة بتطويرها. لاحظ المختصون قفزة هائلة في أرباح "سبكيم" بين عامي 2004 و2005. ما أسباب ذلك وهل تتوقعون استمرار الشركة في تسجيل هذا المعدل من الأرباح؟ كانت الفترة ما قبل 2004 هي مرحلة تأسيس وتطوير لمشاريع الشركة إلى أن بدأ التشغيل التجاري للشركة العالمية للميثانول في كانون الأول (ديسمبر) 2004 وبذلك كانت السنة الأولى للإنتاج الفعلي سنة 2005. يتساءل البعض عن قيام بعض الشركات بزيادة رساميلها قبل فترة بسيطة على طرح أسهمها للاكتتاب العام. كيف تنظرون إلى ذلك؟ وهل يعتبر ذلك أمراً سلبياً أم إيجابياً؟ يعود قرار زيادة رأس المال إلى المساهمين في الشركة وبالتعاون مع الجهات المختصة التي تقرر فيما إذا كانت تلك الزيادات مبررة أو غير مبررة بناءً على الأسباب التي تقدمها تلك الشركات. أما بخصوص "سبكيم" فإن الشركة قامت بهذه الزيادة وهي في طور تأسيس وتطوير عدة مشاريع كبرى منها البيوتانديول مما تطلب الزيادة في رأس المال. ازداد اهتمام المراقبين من قيام بعض الشركات الخليجية المساهمة في "سبكيم" ببيع حصصها خصوصاً في الآونة الأخيرة. ما أسباب ذلك التوجه وهل لدية تأثير على سير عملية الاكتتاب؟ هذه العملية تعود إلى رغبة المساهمين أنفسهم في بيع جزء من حصصهم في الشركة بطرح 30 في المائة منها فقط، وفي الوقت نفسه فإن هؤلاء المساهمين ما زالوا يعتبرون من المساهمين الرئيسيين في الشركة لاحتفاظهم بنسبة كبيرة من أسهم الشركة حتى بعد البيع، كما أننا لا نرى أي تأثير لهذه العملية على سير عملية الاكتتاب.