المكرر الحقيقي لبنك الراجحي الحالي والمستقبلي

motab3 · 03-05-2006, 01:17 PM

المقارنة لثلاث سنوات :

ارباح العام 2003 بالمليار 2,038
ارباح العام 2004 بالمليار 2.935 ( محققا زيادة تبلغ 44% في الاربح مقارنة بالعام السابق)
ارباح العام 2005 بالمليار 5.633 ( تم مضاعفة راس المال من 2.250 الى 4,5 وهذا يوضح اثر زيادة راس المال في التوسع في العمليات البنكية وارتفاع الارباح بنسبة 91% مقارنة بالعام الذي قبله
العام 2006 محل الدراسة :
تم زيادة راس مال البنك من 4,5 الى 6,750 مليار ريال وهذ يشير الى نموو كبير متوقع في الاربح مقارنة بالعام السابق عطا على ماحققته زيادة راس مال البنك في العام 2005 من اثر على البنك وزيادة الارباح بنسبة 91% في العام 2005 مقارنة بالعام 2004
ارباح الربع الاول 2006:
بلغت الارباح مامقداره 1,755 مليار ريال ويضهر ان البنك محافظ على وتيرة النمو في ارباحه وان كان اثر زيادة راس المال لايظهر سريعا انما يترجم بشكل اوسع في الربع الثاني وبشكل متزايد في النصف الثاني ( وبناء على هذا الربح وبافتراض عدم النمو في العام 2006 وهو غير متوقع فان مكرر ربح السهم على السعر 355 يبلغ 34 مرة على عائد 10.5 ريال للسهم وليس42 مرة كما يتداول

توقعات الارباح للعام 2006
اذا ما استمر البنك في تحقيق اداء مماثل للعام 2005 نتيجة رفع راس المال حينها ولتشابه وتكرر سيناريو رفع راس المال وبنسبة 50% (العام 2005 رفع البنك راسماله بنسبة 100% وزادة ارباحه بنسبة 91%) فان باستطاعة البنك رفع ارباحه بنسبة50% مقارنة بالعام 2005 وبذا فان الارباح المتوقعة للعام 2006 تبلغ 8,5 مليار ريال وعائد يبلغ 12.5 ريال للسهم

مكرر ربح متوقع للسهم على سعر 355 بناء على العائد المتوقع لعام 2006 يبلغ 28 مرة

يجب الاخذ في الاعتبار النمو المتوقع للبنك حتى العام 2008 واحتملات رفع راس المال الى 10 مليار واثر ذلك على توسع البنك في عملياته وتحقيق نمو اكبر في الارباح

والتاريخ يشهد

الـــقــــلاصــي · 03-05-2006, 01:20 PM

وأنا أشهد .... ...

BMW-X5 · 03-05-2006, 01:22 PM

بارك الله فيك ..

مع العلم ان ارباح الراجحي لـ 2006 قد تنخفض اذا ما تم السماح لشركات الوساطه في الدخول في سوق الاسهم
والجميع يعلم ان ارباح البنوك الضخمه جاءت من العمولات التي تؤخذ من العملاء
هذا ما يبرر الزياده الهائله في الربحيه

ولكن يبقى الراجحي سهم استثماري لاخوف عليه

للعلم لا املك في الراجحي

لكن الفتره المسائيه راح اطب على خشتي a4

وبـ 50%

بالتوفيق للجميع

عايش2000 · 03-05-2006, 01:25 PM

روح ياشيخ الله يعطيك العافيه ويطمن قلبك انا بكامل السيوله بسعر 427 ريال للسهم وخسران الى الان اكثر من 150 الف ريال الله يعوضنا ويعوض الجميع بالخير

جيجا هرتز · 03-05-2006, 01:27 PM

هل تشفع له هذه العوامل بان يكون مكرره الربحي قريب من 30 ؟

مهما كان وضع الشركه فالسعر غير مغري

300 نهاية السنه يكون مغري اكثر

@_ADEL_@ · 03-05-2006, 02:00 PM

خبرائنا الكرام وفقكم الله اريد رأيكم

اليوم دخلت في الراجحي بسعر 358 (في نظري أنه في القاع ولن ينزل أكر من ذلك)

وموضوعكم هذا طمئنني

ولكني اريد رايكم في ما فعلته اليوم

الظلماوي · 03-05-2006, 02:17 PM

جهد رائع
نحن بحاجة لمثل هذه الدراسات
عن جميع شركات السوق
لأنها حاليا في اسعار تعتبر متدنية... الا ان كان السوق محدد له مكرر ارباح بين 20-30

:dinmt:

nyriyadh · 03-05-2006, 02:43 PM

اسمحلي اخي الكريم ان اختلف معك

فايرادات الربع الاول للمصرف قبل خصم المصاريف كانت (2,277,641 ريال) منها (1,560,153 ريال) ليست اتعاب الخدمات البنكية اي من عمولات واستثمارات الاسهم اي ان اكثر من 50% من الارياح من عمولات واستثمارات الاسهم. لاحظ ان هذه النتائج كانت للفترة التي كان فيها المؤشر 20000

فهل تتوقع نمو للارباح والمؤشر حاليا 12500 إلا اذا كانت هناك عودة للمؤشر لل 20000

للمعلومية فالراجحي اسوء البنوك فيما يتعلق بمكررات الربحية خاصة إذغ عرفنا ان بعض البنوك تقف عن مكررات حوالي 14 و18 ولاكن هي مع الاسف محرمة شرعا اغنانا الله عنها

تحياتي

motab3 · 03-05-2006, 05:08 PM

المهتمين بالسهم انصحهم بمتابعة التحليل الفني للسهم

العاصمة الرياض · 03-05-2006, 05:12 PM

جزاك الله الف خير اخي الكر يم على جهدك الرائع

03-05-2006, 01:17 PM	#1
motab3 خبير اسهم تاريخ التسجيل: Mar 2004 المشاركات: 566	المكرر الحقيقي لبنك الراجحي الحالي والمستقبلي المقارنة لثلاث سنوات : ارباح العام 2003 بالمليار 2,038 ارباح العام 2004 بالمليار 2.935 ( محققا زيادة تبلغ 44% في الاربح مقارنة بالعام السابق) ارباح العام 2005 بالمليار 5.633 ( تم مضاعفة راس المال من 2.250 الى 4,5 وهذا يوضح اثر زيادة راس المال في التوسع في العمليات البنكية وارتفاع الارباح بنسبة 91% مقارنة بالعام الذي قبله العام 2006 محل الدراسة : تم زيادة راس مال البنك من 4,5 الى 6,750 مليار ريال وهذ يشير الى نموو كبير متوقع في الاربح مقارنة بالعام السابق عطا على ماحققته زيادة راس مال البنك في العام 2005 من اثر على البنك وزيادة الارباح بنسبة 91% في العام 2005 مقارنة بالعام 2004 ارباح الربع الاول 2006: بلغت الارباح مامقداره 1,755 مليار ريال ويضهر ان البنك محافظ على وتيرة النمو في ارباحه وان كان اثر زيادة راس المال لايظهر سريعا انما يترجم بشكل اوسع في الربع الثاني وبشكل متزايد في النصف الثاني ( وبناء على هذا الربح وبافتراض عدم النمو في العام 2006 وهو غير متوقع فان مكرر ربح السهم على السعر 355 يبلغ 34 مرة على عائد 10.5 ريال للسهم وليس42 مرة كما يتداول توقعات الارباح للعام 2006 اذا ما استمر البنك في تحقيق اداء مماثل للعام 2005 نتيجة رفع راس المال حينها ولتشابه وتكرر سيناريو رفع راس المال وبنسبة 50% (العام 2005 رفع البنك راسماله بنسبة 100% وزادة ارباحه بنسبة 91%) فان باستطاعة البنك رفع ارباحه بنسبة50% مقارنة بالعام 2005 وبذا فان الارباح المتوقعة للعام 2006 تبلغ 8,5 مليار ريال وعائد يبلغ 12.5 ريال للسهم مكرر ربح متوقع للسهم على سعر 355 بناء على العائد المتوقع لعام 2006 يبلغ 28 مرة يجب الاخذ في الاعتبار النمو المتوقع للبنك حتى العام 2008 واحتملات رفع راس المال الى 10 مليار واثر ذلك على توسع البنك في عملياته وتحقيق نمو اكبر في الارباح والتاريخ يشهد

03-05-2006, 01:20 PM	#2
الـــقــــلاصــي عضو ذهبي -فريق المتابعة اليومية تاريخ التسجيل: Dec 2004 المشاركات: 5,682	وأنا أشهد .... ...

03-05-2006, 01:22 PM	#3
BMW-X5 متداول فعّال تاريخ التسجيل: Aug 2005 المشاركات: 183	بارك الله فيك .. مع العلم ان ارباح الراجحي لـ 2006 قد تنخفض اذا ما تم السماح لشركات الوساطه في الدخول في سوق الاسهم والجميع يعلم ان ارباح البنوك الضخمه جاءت من العمولات التي تؤخذ من العملاء هذا ما يبرر الزياده الهائله في الربحيه ولكن يبقى الراجحي سهم استثماري لاخوف عليه للعلم لا املك في الراجحي لكن الفتره المسائيه راح اطب على خشتي a4 وبـ 50% بالتوفيق للجميع

03-05-2006, 01:25 PM	#4
عايش2000 متداول نشيط تاريخ التسجيل: Mar 2005 المشاركات: 316	روح ياشيخ الله يعطيك العافيه ويطمن قلبك انا بكامل السيوله بسعر 427 ريال للسهم وخسران الى الان اكثر من 150 الف ريال الله يعوضنا ويعوض الجميع بالخير

03-05-2006, 01:27 PM	#5
جيجا هرتز متداول نشيط تاريخ التسجيل: Aug 2005 المشاركات: 720	هل تشفع له هذه العوامل بان يكون مكرره الربحي قريب من 30 ؟ مهما كان وضع الشركه فالسعر غير مغري 300 نهاية السنه يكون مغري اكثر

03-05-2006, 02:00 PM	#6
@_ADEL_@ متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jan 2006 المشاركات: 272	خبرائنا الكرام وفقكم الله اريد رأيكم اليوم دخلت في الراجحي بسعر 358 (في نظري أنه في القاع ولن ينزل أكر من ذلك) وموضوعكم هذا طمئنني ولكني اريد رايكم في ما فعلته اليوم

03-05-2006, 02:17 PM	#7
الظلماوي متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jul 2005 المشاركات: 331	جهد رائع نحن بحاجة لمثل هذه الدراسات عن جميع شركات السوق لأنها حاليا في اسعار تعتبر متدنية... الا ان كان السوق محدد له مكرر ارباح بين 20-30 :dinmt:

03-05-2006, 02:43 PM	#8
nyriyadh متداول فعّال تاريخ التسجيل: Jul 2003 المشاركات: 108	اسمحلي اخي الكريم ان اختلف معك فايرادات الربع الاول للمصرف قبل خصم المصاريف كانت (2,277,641 ريال) منها (1,560,153 ريال) ليست اتعاب الخدمات البنكية اي من عمولات واستثمارات الاسهم اي ان اكثر من 50% من الارياح من عمولات واستثمارات الاسهم. لاحظ ان هذه النتائج كانت للفترة التي كان فيها المؤشر 20000 فهل تتوقع نمو للارباح والمؤشر حاليا 12500 إلا اذا كانت هناك عودة للمؤشر لل 20000 للمعلومية فالراجحي اسوء البنوك فيما يتعلق بمكررات الربحية خاصة إذغ عرفنا ان بعض البنوك تقف عن مكررات حوالي 14 و18 ولاكن هي مع الاسف محرمة شرعا اغنانا الله عنها تحياتي

03-05-2006, 05:08 PM	#9
motab3 خبير اسهم تاريخ التسجيل: Mar 2004 المشاركات: 566	المهتمين بالسهم انصحهم بمتابعة التحليل الفني للسهم

03-05-2006, 05:12 PM	#10
العاصمة الرياض متداول نشيط تاريخ التسجيل: Sep 2005 المشاركات: 378	جزاك الله الف خير اخي الكر يم على جهدك الرائع