للتسجيل اضغط هـنـا
 |
 |
أنظمة الموقع |
|
تداول في الإعلام |
|
للإعلان لديـنا |
|
راسلنا |
|
التسجيل |
|
طلب كود تنشيط العضوية |
|
تنشيط العضوية |
|
استعادة كلمة المرور |
 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
| ||
29-04-2005, 01:58 AM
|
#1 |
|
محلل مالي
تاريخ التسجيل: May 2004
المشاركات: 1,018
|
ال $10000 والتي تحولت إلى $30 مليون, ورن بفت, كيف تمكن من ذلك؟
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ...
حالما نسمع عن قائمة أغنى أغنياء العالم فإنه يتبادر إلى أذهاننا بيل قيتس الرئيس التنفيذي لشركة مايكروسوفت, والذي يصنف كأغنى رجل في العالم ... ولكن ... ألم تسأل نفسك عن الشخص والذي يأتي ثانيا بعد بيل قيتس؟ إنه المستثمر الأول والأعظم ورن بفت Warren Buffett ... البعض يعرفه كونه ثاني أغنى رجل في العالم ... والبعض الآخر, يعرفه على أنه ثاني أغنى رجل في العالم والذي تمكن من تحقيق ثروته من عالم الأسهم فقط والإستثمار في الأسواق المالية ... إنجاز عظيم ذلك الذي قام به ورن بفت, فهو كسر جميع الأسواق وتمكن من تحقيق عائد "مركب" سنوي يتجاوز 22%!! مما يعني أن إستثمار 100 ألف ريال في خلال 40 سنة سيحقق لك 284 مليون ريال ... بينما كان العائد المركب السنوي لمؤشر S&P 500 لا يتجاوز 12% كان لورن بفت طريقة فريدة في تقييم الأسهم, ولم يكن من أولئك الذين يبحثون عن الربح السريع, فهو يعلم أن الصبر هو مفتاح النجاح, وأن الثروة لم ولن تأتي في خلال سنة أو حتى سنتين, لقد إستغرق بفت أكثر من 40 سنة لتحقيق هذه الثروة والتي جعلته ثانيا بعد بيل قيتس ... كيف كان بفت يقيم الأسهم؟ حتى الآن لا أحد يعرف تماما الطريقة التي كان يتبعها بفت في تقييم الأسهم, ولكن الجميع يعلم أنه كان يتخذ من ال Value Investing أسلوبا له ... بصراحة لم أتمكن من إيجاد ترجمة حرفية لهذه العبارة ولكن بشكل عام هي تعني الإستثمار في القيمة الحقيقية ... الجميع يعلم أن هناك أكثر من طريقة للإستثمار ولعل أشهرها الإستثمار في النمو أو ال Growth Investing وهؤلاء يبحثون عن النمو في الأرباح والذي سيحقق كنتيجة طبيعية نمو في سعر السهم ... ماذا عن ال Value Investing؟ الجميع يتفق أن الإستثمار بهذه الطريقة يعني البحث عن القيمة الحقيقية للسهم ... ومقارنتها بالقيمة السوقية للسهم ... لم يكن بفت يبحث عن إرتفاع السعر أو تنامي رأس المال ... أبدا, بل كان يهتم بكونه مالكا في شركة ممتازة وحقيقية وتتمكن من تحقيق العوائد والأرباح ... بفت لم يكن يهتم بردة فعل السوق أو أداء السوق, ولا يهتم بنظرة المستثمرين للأسهم, هو فقط يبحث عن الشراكة الحقيقية في الشركة, لا يهتم للإنهيارات أو الفقاعات, فقط القيمة الحقيقية للشركة ... من أهم قواعد بفت والتي مازال يرددها على من يعرفه, إستثمر في نشاط الشركة, ولا تهتم بالسوق, وإتركه كما يشاء ... إذن بفت كان يبحث عن القيمة الحقيقية للسهم ويقارنها بالقيمة السوقية ... السؤال والذي مازال البعض يحاول معرفته: كيف كان بفت يعرف القيمة الحقيقية للسهم؟ هذا السر هو الذي جعل بفت أعظم مستمر في العالم ... ولكن إستطاع البعض معرفة بعض رؤوس الأقلام, بل عرفوا أن بفت كان يتمكن من حساب القيمة الحقيقية في ثوان إذ كان كثيرا يحسب هذه القيم بحضور الناس بسرعة, فإستنتجوا أن الأمر ليس معقدا ... ولكن قبل كل هذا, كان بفت يبحث عن بعض المؤشرات قبل الشروع في حساب القيمة الحقيقية للسهم, وهي كالتالي: هل كان أداء الشركة ممتازا؟ كان بفت يبحث دائما عن مؤشر العائد على حقوق المساهمين Return on Equity ولحساب هذا المؤشر نقوم بتقسيم صافي الربح على حقوق المساهمين ولكنه كان يقارن هذا الرقم بمثيله للعشر سنوات الماضية. هل إستطاعت الشركة تقليل قروضها؟ لمعرفة هذا نقوم بتقسيم إجمالي المطلوبات على إجمالي الموجودات ... وهذا الرقم يمكننا من معرفة ما إذا كانت الشركة قامت بتمويل أنشطتها أو حتى تحقيق الأرباح عن طريق القروض أم موجوداتها الحقيقية, كان يهتم بأن يكون هذا الرقم منخفضا ... ماذا عن الهامش الربحي؟ كان بفت يحب أن يزداد هذا الرقم على مر السنوات, بمعنى لم يكن يهتم بأن يكون الرقم مرتفعا فقط, بل يرتفع أيضا ماذا عن عمر الشركة؟ من المشوق أن نعلم أن بفت لم يتأثر بثورة شركات الدوت كوم أو شركات الإنترنت والتي حققت إرتفاعات مذهلة في نهاية القرن الماضي, فقد كان يقول كيف أستثمر في شركة لا أعرف كيف كانت قبل 10 سنوات؟ ماذا عن منتجات الشركة؟ كان بفت يهتم كثيرا بنوعية منتج الشركة, وكان لا يحبذ الإستثمار في الشركات التي تعتمد على السلع مثل البترول والغاز وغيرها ... هل السهم يتداول تحت 25% من قيمته الحقيقية؟ أترك هذا السؤال للتاريخ حتى تتم إجابته, فمن يعلم, ربما تكون إحدى وصايا بفت أن يتم الكشف عن طريقته في تحديد القيمة الحقيقية للسهم, والتي لم يتمكن أحد حتى الآن من معرفتها كما ذكرت لكم ... بالمناسبة, كان أول إستثمار لبفت هو شراء شركة بيركشاير هاثاوي للأقمشة, قام بشرائها ب 10 آلاف دولار, وهذه ال 10 نمت إلى 30 مليون دولار, ولو إستثمرت في مؤشر S&P 500 لأصبحت 500 ألف دولار فقط ... سهم شركته يتداول الآن بأكثر من 80 ألف دولار, فلم يحبذ دخول صغار المستثمرين معه, وعائد السهم يبلغ أكثر من 4000 آلاف دولار مما يجعل مكرره حوالي 20 مرة ... لقد إستطاع بفت إقناع الكثير من الأشخاص بالدخول معه في إستثماراته في الخمسينيات الميلادية, فهناك عائلة لا أذكر إسمها قامت بإستثمار 10000 دولار معه وأصبحت تملك العائلة الآن أكثر من 300 مليون دولار ... قد يكون من المضحك معرفة أن بفت مازال يسكن في المنزل الذي إشتراه ب 30 ألف دولار في الستينيات على ما أظن ... بالمناسبة, بفت يعتبر مثال جيد للبخل :) تحياتي لكم |
|
|
|
29-04-2005, 02:49 AM
|
#2 |
|
متداول نشيط
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 308
|
موضوع شيق لكن ما كل شخص يستطيع مثل هذي الطريقة وأيضا يبدو أ، فيها اسرار صعب فهمها
|
|
|
|
|
29-04-2005, 02:53 AM
|
#3 |
|
محلل مالي
تاريخ التسجيل: May 2004
المشاركات: 1,018
|
أخي مترزق الله, مرحبا بك ...
جميع الاسئلة يمكن إجابتها, تستطيع أنت وأحمد ومحمد الإجابة عليها إلا السؤال الأخير, وهو الذي ميز بفت عن الآخرين ... ولكن كما ورد من المقربين منه, أنه كان يقوم بحساب القيمة الحقيقية للسهم في عقله بثوان, مما يعني أن العملية سهلة وليست معقدة ... أيضا كان يسأل عن التدفقات النقدية للشركة معدل الفائدة ثم يعطيك القيمة الحقيقية ... ما يعني أن المسألة سهلة, ولكن السر هو كيفية الحساب ... تحياتي لك |
|
|
|
|
29-04-2005, 03:02 AM
|
#4 |
|
متداول نشيط
تاريخ التسجيل: Sep 2004
المشاركات: 3,662
|
Mathemaitician الغالي ... صاحب المواضيع المتميزة دائماً
انت ذكرت في ما كتبت انه كسب عائد مركب 22% حيث ان السوق كسب عائد تراكمي 12% كيف لو ان بفت شغال بسوقنا صاحب الارتفاعات السنوية العملاقة .... اعتقد انه سيكون رصيده لا يعدّ الخلاصة / ان سوقنا هشّ وبإمكان اي شخص تحقيق مكاسب تصل إلى 1000% سنوياً .. إذا استمر على حاله ..... ولكن الفرق بين سوقنا وسوقهم ان سوقنا إما سوق محفزات وإما سوق مضاربات ... والشاطر اللي يلعب على الحبلين! |
|
|
|
|
29-04-2005, 04:03 AM
|
#5 |
|
متداول جديد
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 99
|
KISS= Keep it simple, stupid
هذا مثل عندهم معناه انه لا تتعمق بزيادة, وترجمته الحرفية "هي دعها ببساطتها يا غبي".. ومعروف عن وارن بفت انه ما كان يستثمر في اي شركة ما يعرف طبيعة نشاطها... ولهذا السبب ترك أسهم شركات التكلونوجيا ( واللي حلقت فوق ) ويركز على الشركات التي يفهم طبيعة عملها ليستطيع تقييمها بشكل جيد... تعال شف كثير من الناس في سوقنا وقارن... يشترون في شركات ما يعرفون عنها غير اسمها... والله يرزق الجميع. |
|
|
|
|
29-04-2005, 04:31 AM
|
#6 |
|
متداول نشيط
تاريخ التسجيل: Jul 2004
المشاركات: 677
|
" اخي بارك الله فيك نعم موضوع شيق جدا "
" وهي من القصص التي لابد لكل شخص أن يقرأها بين فترة وأخرى " نعم قصص النجاح لأشخاص استطاعوا ان يصنعوا ثروة من لاشيء داوم على قرائتها واستمتع بها فهي لاشعوريا تجعلك انسان ناجح ،، وتحيي فيك روح التحدي لتواصل مشوار تكوين ثروتك ،، نعم قرائة قصص النجاح مفيدة جدا حتى وان لم تكن ناجحا فهي ستمنحك الأمل والثقة بالنفس .... ............................... ومن ناحية أخرى ماذا ستفيدك الثروه بعد 40سنه ؟ هل لتعزي فيها نفسك على اواخر عمرك أم لينعم بها من أتى من بعدك من ورثتك ،، ضع خطه خمسيه أو عشريه وأبذل المزيد من الجهد ولو على حساب راحتك لكن لاتنسى أن تكافيء نفسك بين لحظة وأخرى لتستمتع بما حققت من نجاح .. ضع لنفسك خطة خمسية أو عشرية (5سنوات أو 10سنوات) وأبذل مابوسعك لتحقيق النجاح..... لاتشتت نفسك بين أنواع التجارة ... اختر طريقك بعد دراسه لقدرتك مثلا اخترت مجال ******* طور نفسك فيه وثقف نفسك فيه حاول جمع أكبر قدر من المعلومات عن هذا المجال ... وبأذن الله ستحقق ماتريد |
|
|
|
|
29-04-2005, 04:52 AM
|
#7 |
|
مضارب
تاريخ التسجيل: Mar 2005
المشاركات: 3,011
|
لو يجون سوق الاسهم السعودي كان تلاقيهم معلقين بالكهرب والا المواشي@@
|
|
|
|
|
29-04-2005, 04:15 PM
|
#8 |
|
هجــ الليل ــير
تاريخ التسجيل: Dec 2003
المشاركات: 4,669
|
مميزة مواضيعك دوماً
وفقك الله ورعاك |
|
|
|
|
29-04-2005, 04:47 PM
|
#9 |
|
متداول نشيط
تاريخ التسجيل: Feb 2005
المشاركات: 1,955
|
مثال رائع وجميل
واعطيك ابسط الامثله اخي الحاسب الا وهي اشتر من السبت في اي سهم له عوائد ومستقبل رائع مثل سابك او الاتصالات بسعر السوق الان وسكر الشاشه وتعال لاسهمك بعد سنتين بالضبط تجد ان ارباحك لاتقل عن 300% وقارن الاسعار قبل ثلاث سنوات من الان الدعوه سهم قوي+صبر=ثروه طائله |
|
|
|
|
29-04-2005, 04:53 PM
|
#10 |
|
متداول نشيط
تاريخ التسجيل: Feb 2005
المشاركات: 673
|
تسلم ياليت توضح لنا بمثال على الأسهم اللي في سوقنا حتى تعم الفائدة باك الله فيك
شكراً يا أخي على هذا الجهد المميز واتمنى لك مزيد من التوفيق |
|
|
|
 |
| مواقع النشر (المفضلة) |
|
|
