تجارة المحترفين في سوق الأسهم (هام جدا لصغار المستثمرين)

[عبد الكريم عداس]

هذا رد أضفته على مقالة "بين البايع و المشتري يفتح الله" في هذا المنتدى و أجد أن هذا الرد لوحده ممكن أن تكون فيه الفائدة لجعله عنوان موضوع خاص لذلك جرى إعادة كتابته مع الاعتذار على التكرار



"شكرا لك

و الله أنت أثرتنقطة مهمة جدا و هي تمس طريقة البيع و الشراء في سوق الأسهم و هي تختلف عن البيع والشراء في أسواق أخرى

اسمح لي أشرح هنا طريقةالمحترفين في التداول

خبراء تجارة الأسهمالمحترفين لا يقوموا بالشراء عندما تنخفض الأسعار.

أعيد و أكرر مرة أخرى ثاني.

خبراءتجارة الأسهم المحترفين "لا" يقوموا بالشراء عندما تنخفضالأسعار.

لأن الأصل في تداولات الأسهم فيالبورصة هو أن الأسعار إذا نزلت تكون تعطي مؤشر "لاحتمال" نزولهاأكثر

لذلك تجد المحترفين يبتعدون عن سوق أسهمأسعارها تهبط لأنهم في خبرتهم يعلمون أن الأسعار إذا بدأت الهبوط يصعب التنبؤبمقدار الهبوط و تحديد أسعار القاع الذي ستصل إليه الأسعار. فيتركوا السوق تحدد ذلكو يمتنعوا عن استعراض عضلاتهم "العنترية" في توقع مستوى نهاية هبوط الأسعار. هذا مايؤدي بالغالبية العظمى من صغار المتداولين إلى التهلكة الرأسمالية عندما يقوموابالشراء وقت الهبوط أملا في ارتفاع الأسعار بعدشراءهم.

لأن المستثمر الضعيف في سوق الأسهميعتقد أن السهم إذا وصل سعره إلى 500 ريال و الآن يباع بسعر 300 ريال فانه بشرائهبسعر 300 ريال يكون حقق فهلوة في السوق. و هنا يأتي وجه الشبه بين هذا المستثمرالضعيف في شراءه للأسهم و القماش مثلا. فإذا كان سعر متر القماش 100 ريال مثلا واستطاع المشتري شراءه بسعر 50 ريال يعتبر نفسه حقق شطارة. و هي فعلا شطارة و لكنإذا قام مشتري القماش باستعمال نفس أسلوب شراءه للقماش في سوق الأسهم فسوف يخسر كلأمواله و هذا السبب هو وراء خسارة الغالبية العظمى من المتداولين في الأسهم لأنهميحسبون أن طريقة شراء الأسهم و البضائع الاستهلاكية هي نفسها.

التجار المحترفين لا يأملون أي شيء من السوق ولا يملون رغباتهم و طموحاتهم على السوق لكن يتبعون السوق في ما تريد هي عمله بنفسهاو يقرروا عملياتهم في ضوء حركة السوق. و نحن كمستشارين نتبع نفس المنهج للمحترفينفي نصحنا لعملائنا بالشراء أو البيع أو التريث خارجالسوق.

المحترفين يقومون بالشراء عندما "تحددالسوق" ذلك و ليس "هم من يحدد ذلك" إذا أن الهبوط انتهى و ذلك عندما "يشاهدوا" الأسعار "ترتفع" و تتخطى حواجز معينة إلى الأعلى. يقوموا وقتهابالشراء.

نعم أي شخص ينظر للماضي يجد أن "لولأنه" اشترى سهم بأدنى سعر و باعه بأعلى سعر فسيكسب كذا و كذا. المحترفين لا يفعلواهذا لأنهم يعلموا جيدا أن السوق هي وحدها التي تقرر أدنى و أعلى سعر. إنما يقوموابالشراء بأسعار عالية و حتى بعد ارتفاعها بكثير من القاع لأنهم يدركوا أن السوق إذابدأت الارتفاع فسوف تستمر في الارتفاع إلى الأعلى بنفس الطريقة التي ذكرناها عندماذكرنا الهبوط.

أنا أعطيك مثال في حالة سهمالكهرباء

كلنا نعلم أن سهم الكهرباء قيمته فيالسوق أضعاف قيمته الحقيقية بناء على اقتصاديات الشركة الداخلية. لكن هذا لا يهمناأبدا في تداول السهم. و قد استغربنا كيف أن سهم الكهرباء لم يتحرك عن إطار محددخلال الأشهر القليلة الماضية. لذلك لم نعير أدنى اهتمام له و تركناه في حاله. وعندما قفز السهم قفزته الشهيرة أدركنا أن السوق "تريد" للسهم أن يرتفع و كنا علىاستعداد لشراء السهم في اليوم التالي. و لكن تم توقيف التداول من قبل الهيئة فيهلأسباب لا نعلمها لذلك صرفنا النظر عنه حيث أن الهيئة التي تحكمت في السوق لأسبابلا يهمنا الخوض فيها فرضت على السهم النزول لذلك لا نشتريه و طالما أن السهم فينزول مع كثير من غيره فنحن في حال انتظار و تفرج على السوق ماذا يفعل

و عندما نتحدث عن احتمالات نزول السوق الآن يظن البعض (مخطئا) أننا نريد تخويف المتداولين حتى تنزل الأسعار و نشتري بالرخيص وهذا قمة الجهل في التعامل مع سوق الأسهم كما أسلفنا الذكر لأننا إذا نزلت الأسعار "لا نشتري" و لا ننصح غيرنا بالشراء. بل بالعكس ننصحبالبيع.

هل تعلم ماذا يفعل التجار المحترفين فيحال هبوط السوق؟ يقوموا بالبيع و بشكل مكثف.

كلما نفعله هو توقع ما تريد السوق أن تعمله حسب ما بدأت السوق في عمله فعلا و من هناننصح المستثمرين في التريث و ننصح من يملك أسهم أن يتخلص منها لأن السوق في طبيعتهاإذا أرادت هي النزول فسوف تستمر في ذلك إلى مستويات لا أحد يعلمها و كل ما نقولهلمن يمتلك أسهما الآن هو "هل تريد أن ترى أسهمك تنزل قيمتها أكثر و أكثر؟" إذا كانالجواب بالنفي فننصحه بالخروج حتى لو حصل له بعض الخسائر. و غالبا لا يستطيعالمستثمر نفسيا تقبل خسارة في ماله و يقوم بالتعلق بسهمه الذي بدأ في النزول "علىأمل" الصعود في السوق و هذا ما يزيد من خسارته أكثر و أكثر و يؤدي به إلى الإفلاس والانهيار الصحي في شخصه

و من أراد استعراضعضلاته و أعصابه في تحمل الخسارة في أسهمه نقول له أن السوق لا تهمها أمره و لاتأبه به و بأسهمه و سوف تسير السوق في الطريق الذي تريد أن تسير فيه. فإذا كانالمستثمر مع السوق فسيكسب و إذا كان يعاند السوق فلن يلوم إلا نفسه و لن تتصدق عليهالسوق بأي شيء لتعويض خسارته.

في ضوء ذلك أودأن أشير إلى حقيقة واقعة و إلى سبب انزعاج كبار المستثمرين و البنوك التي تديرمحافظ كبيرة في الأسهم من تكرار نداءاتي للمستثمرين الصغار للخروج من السوق. كمانشاهد بعض المكاتب الاستشارية و منهم مركز بخيت (الذي يدير محافظ استثمارية للأهليوالراجحي على حد علمي) حيث يقوموا بمحاولات يائسة عبر وسائل الإعلام المرئية والمقروءة و الندوات "التثقيفية" كما حصل في المدينة و نشر التقارير التي "تطمئن" صغار المستثمرين عن حال السوق و نصحهم للصغار بعدم البيع بل بالشراء "لأن الأسعارنزلت؟؟؟!!!"

هل تعلم لماذا كل هذا الاهتمام والنصح من قبل هؤلاء المؤسسات المالية لصغار المستثمرين للاحتفاظ بأسهمهم و عدمبيعها و حتى بنصحهم الصغار للشراء الآن؟؟؟.

لأنهم "محترفون"

و يعلمون أن السوقطالما بدأت في النزول "فلن تتوقف عن النزول" و هم يريدون الآن التخلص من الأسهم فيمحافظهم المتخمة بأدنى خسائر ممكنة "حتى يحافظوا على مراكزهم و وظائفهم" من الفقدانفي حال لم يستطيعوا بيع كل ما لديهم من أسهم و بأي سعر حتى لو بدأت في النزول. وكيف سيتمكنون من البيع إذا كان الجميع بياع للأسهم؟ هم يريدون من الصغار الاستمرارفي الشراء ليبيعوهم الأسهم التي يديروها في المحافظ في البنوك أو أقلها أن يتوقفالصغار عن البيع ليتسنى للبنوك البحث عن ضحايا جدد ممن دخلوا السوق حديثا و لايعلموا ماذا يجري فيها ليقوموا بالبيع عليهم. و هنا تلاحظ في السوق كلما نزلت يقومالكبار و محافظ البنوك بدعم الأسعار و ارتدادها قليلا و ذلك حتى يلعبوا بأعصابالمستثمرين الصغار و يتركوا فيهم الأمل أن الأسعار "توقفت" عن النزول فلعلهم (أيالصغار) ينتظرون و لا يبيعون أسهمهم أملا في معاودة الارتفاع للأسعار التي تصبحيوما بعد يوم شبه مستحيلة. و هكذا بين بيع مكثف من البنوك و ارتدادات تهدئة نزولالأسعار يبقى الصغار متعلقين بأسهمهم حتى تصل إلى القاع الذي عادة ما يخسف ب80 % منأموالهم. هذا بالإضافة لمستثمرين آخرين يستمروا بالشراء في النزول حسب نظرية أن ماسعره 100 ريال للمتر يصبح أحلى في عينهم ب 50 ريال و هلم جرا.

و هذا التدليس و المراوغة من قبل البنوك هو ماأشعل حقدهم و ضغينتهم لأني أسلبهم أهم العوامل الوحيدة التي تمكنهم من الخروجمن السوق و البيع المكثف و ذلك عبر تفريغهم لكل أسهمهم و رميها الآن على صغارالمستثمرين و من بعد أن ينتهوا من ذلك فعلى صغار المستثمرين الطوفان و لا يهمهمخسارات الصغار طالما أنهم أصبحوا في أمان.

أماالآن فهم يقولون "كيف و من أين جاءنا هذا الذي اسمه عبد الكريم عداس ليقلب الطاولةعلينا لصالح الصغار؟؟؟!!!"

لذلك أختم وأقول:

لا أحد يشتري الآن أي سهم و من لديه أسهمفيبيعها فورا حالا مهما كانت خسارته لأن الانتظار سيكبده خسائرأكبر.

و السؤال: متى يشتريالمستثمر؟

الجواب: عندما تنتهي مرحلة الهبوط وتبدأ مرحلة الصعود و يراها المستثمر أمامه في الواقع. و لا يشتري ثم يتوقع الصعودبل ينتظره حتى يحصل الصعود و بعدها يشتري. و لا يندم أنه فوت فرصة ثمينة في عدمشراءه عند أسعار القاع ولكن يشتري بسعر عالي ليبيعه بأعلى و هنا يصبح المستثمرالصغير محترفا.

و أنوه أني لا أقصد الشراء معارتداد الأسعار للأعلى بعد الهبوط. إنما عندما تنتهي موجة الهبوط تماما بما فيهاارتداداتها الوهمية.

و سوف نخبركم بوقت الشراءعندما يحين. و نراه بعيدا و هم يرونه قريبا.

الحذريا إخواني و كل واحد يحفظ فلوسه في جيبه و لا يهمونكم عملاء البنوك ونشطائهم في السوق. فلو كان في السوق خيرا و فرصة حقيقية للشراء فثقوا تماما أنالبنوك ستكون آخر من يخبر صغار المستثمرين بذلك. و أساسا لا يوجد في البنوك أي خيرهبط السوق أم صعد.

و السلام

[الطير الهول]

صدقني اني من المعجبين بكتاباتك ... جزاك الله خير

[عبدالله البراك]

موضوع جميل جدا تشكر عليه

وياليت الاعضاء يطلعون عليه

لكن عندي سوال

عندما تصل شركه في التصحيح الي سعر تحت هدفها الاستثماري اي ان العائد يكون ممتاز مقارنه بسعرها اليس من الافضل الشراء دون النظر الي التصحيح ؟

وتحياتي لك

[عبد الكريم عداس]

طبعا و ذلك فقط ينطبق على شركات "أعمالها" الحقيقية قوية

[بنك بانثر]

مشكور استاذ عبد الكريم على النصيحه

لكن انت كنت تقول ان الاسهم سوف تواصل النزول حتى تصل لاسعارها القديمه العادلة ..حسب ما اذكر

والان تقول انتظر حتى ترى السوق يبدا بارتفاع حقيقي ثم اشتر

فهل انت ترى ان السوق سوف يعود للارتفاع اذا وصلت الاسعار الى الاسعار القديمه العادله
او قبل ذلك حسب الوقت الذي يتوقف فيه السوق عن النزول؟

أمر اخر مركز بخيت يقول انه ما يشتغل احد من منسوبيه بالاسهم حفاظا على الحياديه , فهل انت متاكد انه يشغل محافظ للبنوك؟ لانها كبييييره وجريمه لو صار صحيح

[عبدالله البراك]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عبد الكريم عداس

طبعا و ذلك فقط ينطبق على شركات "أعمالها" الحقيقية قوية

استاذي الكريم انا عندي قناعه تامه بشركة عسير من حيث انها شركه نمو وهناك تغير جذري فيها ... مع اني كنت انتظرها تصل مع التصحيح الي 230 لكن المضارب يدافع عنها لا يريد ان تنزل عن سعر 250 وهذا الفرق بين الشركات الاستماريه والشركات المضاربه حيث ان الشركات الاستماريه هناك من يدافع عن سعرها بعكس الشركات الخاسره

لكن ودي اعرف وجهة نظرك في هذي الشركه :)

[khaled_75]

كلام اكثر من رائع ....ونشالله الاخوان يستفيدون منه ويطبقونة لكي لا تذهب اموالنا هدر .....
لدي سؤال اخي الكريم : هل ممكن ان الشركات القيادية ترجع الى اسعارها قبل التصحيح ..هل ممكن ان نرا سابك 1000 ريال وسافكو 600 ريال وغيرها من الشركات قريبا؟؟

[عبد الكريم عداس]

الأسعار ستذهب في الاتجاه الذي تريده السوق.
اذا قررت "السوق" الصعود القوي "و ليس" مجرد ارتداد وهمي فلا يوجد سقف أعلى للأسعار.
و للمعلومية آخر هدف لسابك لنا قبل أن تغير السوق "موقفها" من الصعود الى الهبوط كان 990 ريال لسابك و 730 ريال للاتصالات. و لكن تجري الرياح بما لا تشتهي السفن

[muzun]

[QUOTE=عنب توت]استاذي الكريم انا عندي قناعه تامه بشركة عسير من حيث انها شركه نمو وهناك تغير جذري فيها ... مع اني كنت انتظرها تصل مع التصحيح الي 230 لكن المضارب يدافع عنها لا يريد ان تنزل عن سعر 250 وهذا الفرق بين الشركات الاستماريه والشركات المضاربه حيث ان الشركات الاستماريه هناك من يدافع عن سعرها بعكس الشركات الخاسره

لكن ودي اعرف وجهة نظرك في هذي الشركه :)


نفس السؤال من اختك a4

[أبجديات]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة عبد الكريم عداس

الأسعار ستذهب في الاتجاه الذي تريده السوق.
اذا قررت "السوق" الصعود القوي "و ليس" مجرد ارتداد وهمي فلا يوجد سقف أعلى للأسعار.
و للمعلومية آخر هدف لسابك لنا قبل أن تغير السوق "موقفها" من الصعود الى الهبوط كان 990 ريال لسابك و 730 ريال للاتصالات. و لكن تجري الرياح بما لا تشتهي السفن

شكراً لك أخي الكريم عبدالكريم على هذه المقالة الممتازة
ولكن بخصوص ما هو مقتبس هل بالإمكان تبيان طريقة تحديد الأهداف وإذا كان بالإمكان الشرح المفصل
شاكر ومقدر تعاونك مقدماً

:)

وفقكم الله ،،،