فهم شخصية السهم وسلوكياته مفتاح الربح في البورصة السعودية

[mazinf16]

فهم شخصية السهم وسلوكياته مفتاح الربح في البورصة السعودية

تحليل: مشهور الحارثي

15/11/2004 /
لكل سهم من أسهم السوق السعودية شخصية وسلوكيات يجب فهمها ودراستها. وهذا الكلام ليس ضرباً من ضروب الخيال، بل حقيقة نلمسها ونتعامل معها حتى إن لم نقلها من قبل..
بل أزيد وأقول إن لكل سهم نفسيته ومزاجه الخاص به، بكلامي هذا إنما أقول إن السهم مثله مثل الكائن الحي. لا تستغرب هو كذلك حيث إن السهم يُولد عند طرحة للتداول فيكبر وينشأ ويترعرع وتظهر عليه صفات البشر من وضوح، غموض، قلق، اتزان، خوف، شجاعة، وعنف، بل حتى كرم ينافس به كرم حاتم الطائي.
لذا يجب أن تتعرف جيداً على شخصية هذا السهم الذي يصحو وينام ويعيش في محفظتك، اعرف أي الأسهم تملك، وتأكد أنه عندما تنجح في فهم شخصية وسلوكيات الأسهم فإنك تكون قد ملكت مفتاح الربح في سوق الأسهم.
يقول أبسط تعريف للسهم إنه "حصة يملكها الشخص في منشأة ما مقابل مبلغ مالي محدد عند الاكتتاب، ومن ثم يُمكن بيعه وشراؤه. وعند التداول يتحدد سعر السهم بناءً على صراع قوى العرض والطلب". ولننتبه إلى عبارة "يملكها الشخص"، والمقصود بالشخص هنا هو حامل السهم، وهو مَن يملك القرار في الاستمرار بامتلاك السهم وشراء المزيد منه أو بيعه. وحامل السهم هذا عندما يتوقع صعود السهم فإنه يطمع فيه وتصاب نفسه بالجشع (المشروع) ويبحث عن المزيد لشرائه، وبذلك يزيد مستوى الطلب ويرتفع سعر السهم. وعندما يتوقع المالك أن السهم الذي بيده سيخسر فإن نفسيته تضطرب وتخاف، ثم يهرع إلى البيع فيزيد مستوى العرض وينخفض سعر السهم. وهكذا يكتسب السهم شخصيته وسلوكه من شخصية وسلوك حامله ومالكه، ونفسيته تتأثر بنفسية مالكه ومزاجه.
وأحد جوانب شخصية السهم الوضوح، فالأسهم واضحة الشخصية والسلوك من السهل فهم تصرفاتها وردة فعلها، والأسهم الغامضة والمتذبذبة والقلقة لا يُمكن فهمها بأي نوع من أنواع التحليل سواء التحليل الأساسي أو الفني إلا بصعوبة. والسهم لا يملك شخصية واحدة طوال السنة بل إنه بين فترة وأخرى قد يتغير سلوكه من واضح إلى غامض أو متذبذب، والسبب يعود إلى التغير السريع في شخصيات حاملي السهم. ويحصل التغيير السريع في الشركات التي أسهمها قليلة وسعر سهمها منخفض ما يُسهل تداولها وتناقلها بين المتعاملين في السوق. والسهم الواضح هو الذي عندما تنظر لرسمه البياني تجده يسير بشكل منتظم ويرتفع في اتجاه صاعد واضح كأنه يسير وسط قناة محددةً. وعندما يريد السهم الهبوط فإنه يعطي إشارة واضحة صريحة على أنه يريد الهبوط، وكذلك يحترم مستويات الدعم ومستويات المقاومة. وكيفية فهم شخصية السهم وسلوكه تأتي من خلال دراسة الرسم البياني الخاص بالسهم والتأمل فيه كأنك تتأمل لوحة فنية. ويتطلب هذا دراسة مبادئ التحليل الفني. وحتى تتضح الفكرة سنأخذ مثالين من أسهم السوق السعودية كما هو في الرسوم البيانية المرفقة.
الرسم البياني الأول خاص بأحد أسهم السوق السعودية، ويبين حركة السهم من بداية هذا العام وحتى نهاية رجب الماضي. لاحظ أن حركته واضحة جداً ومنظمة ويسير وسط قنوات صاعدة وهابطة واضحة. هذا الوضوح يساعدنا أيضاً على رسم خطوط دعم المقاومة ومن ثم نضع التوقيت المناسب للشراء أو البيع. فمثلاً توجد قناة صاعدة تكونت منذ منتصف ذي الحجة الماضي، وانتهت في ربيع الأول من هذا العام. ويظهر أيضاً بوضوح أن من طبيعته احترام مستويات الدعم والمقاومة حيث يوجد خط دعم عند مستوى 378 ريالا، وهو مستوى دعم قوي لم يخترقه السهم، وفي كل مرة يقترب منه ولكنه لا يهبط. المحاولة الأولى كانت ربيع الآخر، وهناك محاولتان أخريان في جمادى الأولى. وهذا يؤكد أن من سلوك السهم احترام هذا المستوى وهو يعكس أيضاً، رأي المتعاملين ونفسيتهم في السوق الذين يرون أن السهم لا يستحق أن يهبط تحت مستوى سعر 378 ريالا، وبالتالي تماسكوا ولم يبيعوا بأقل من هذا السعر أملاً في صعود السهم أكثر. إذن وقت هبوط السهم إلى مستوى الدعم ثم ارتداده إلى أعلى بقليل هو الوقت الأنسب للشراء. وأيضاً نلاحظ وجود خط مقاومة عند مستوى 495 ريالا، والسهم حاول كثيراً في جمادى الآخرة تجاوز هذا السعر بالصعود ولكنه فشل، ما يوضح أن المتعاملين بهذا السهم مترددين في الشراء بسعر أعلى من 495 ريالا، إذن وقت وصول السهم إلى مستوى مقاومة هو الوقت الأنسب لبيع السهم. ولاحظ أنه في بداية رجب الماضي تجاوز السهم مستوى 495 ريالا، ما يوضح بشكل صريح أن المتعاملين بالسهم اقتنعوا أخيراً أن السهم يستحق سعرا أعلى، وبالتالي اندفع السهم وتجاوز خط المقاومة. ويمكن قول الشيء نفسه بالنسبة لمتوسط حركة 50 يوما، الذي وجد شيئاً من التقدير والاحترام في نهاية ربيع الأول من هذا العام، حيث لم يهبط أسفل منه إلا خلال جمادى الأولى الماضي بسبب ضغوط ناتجة عن عمليات بيع على السهم.
والرسم البياني الثاني هو لسهم غامض حركته المبعثرة تمنعنا من تحديد خطوط دعم ومقاومة واضحة. ولا حتى يمكننا رسم قنوات صاعدة وهابطة واضحة، وبالتالي يمكننا وصف شخصية السهم ومن يتداولون السهم بأنها غامضة ولا يمكن التنبؤ بما يفعلونها على المدى المتوسط. نلاحظ كذلك أن السهم لا يضع أي اعتبار لمتوسط حركة 50 يوما ويخترقه صعودا أو هبوطا وقت ما أراد وكيف ما أراد حتى جعله كالغربال (المنخل). ولذلك عندما تريد تحليل هذا السهم، فلا تهتم لمتوسط حركة 50 يوما ولا تبني عليه أي قرار. بينما نجد السهم يحترم متوسط حركة 200 يوم، لذلك عندما يلامس السهم متوسط حركة 200 يوما فيمكن الشراء وقتها لأنه سيرتد في الغالب ويرتفع السهم فيتحقق الربح.
إذن نخلص إلى أن لكل سهم شخصية وسلوكا يكتسبه من شخصيات وسلوكيات الأشخاص الذين يحملون هذا السهم. وسبيلنا في فهم سلوكه هو استخدام الرسم البياني الخاص بالسهم مع معرفة أساسيات التحليل الفني مثل خطوط الدعم والمقاومة وحركة المتوسطات. وشخصية السهم وسلوكه يمكن أن يتغير بين فترة وأخرى حال كحال البشر، وهذا الانقلاب ناتج عن تغير مالكي السهم، ففي كل وقت تدخل أجيال جديدة لسوق الأسهم وفي كل مرة يُغير المضاربين من أسلوبهم وتكتيكهم، لذا يجب أن تراجع وتدرس السهم بين فترة وأخرى. لذا يجب على مَن يطورون استراتيجيات المضاربة باستخدام برنامج مثل MetaStock أن ينتبهوا لهذا الأمر. وفهم شخصية السهم تساعدنا على معرفة التوقيت السليم لشرائه أو بيعه. وهناك أسهم غامضة لكن من الممكن إيجاد أسلوب من أساليب التحليل الفني الذي يحلل لك شخصيته أكثر. وإذا لم تنجح في فهم شخصية السهم وسلوكه فلا تتعامل به ولا تشتريه ولا تدخله في محفظتك الاستثمارية حنى لا يُحرقها وابتعد عنه وابحث عن سهم تفهمه جيداً، وإياك والعبث بأموالك التي تعبت في جمعها.

المصدر

[الدب القطبي]

:619:

جزاك الله خيرآ يا أخي الكريم mazinf16 على النقل و الاخ الحارثي على الموضوع المميز.

الموضوع مفتاح الربح في تداول جميع انواع السلع و منها الاسهم و في جميع أسواق العالم و هي حقيقة واقعة من الانظر الى حقيقة الارقام.

و أحب أقول أن الارقام الى الاداة الوحيدة التى لا تكذب.

:)

[mazinf16]

ألف شكر أخوي "الدب القطبي" على مرورك وتعقيبك..

مودتي وتقديري لك وكل عام وأنت بخير،،

[abu_ali]

الخلاصه :
أن لكل سهم شخصية وسلوكا يكتسبه من شخصيات وسلوكيات الأشخاص الذين يحملون هذا السهم.
وسبيلنا في فهم سلوكه هو استخدام الرسم البياني الخاص بالسهم مع معرفة أساسيات التحليل الفني مثل خطوط الدعم والمقاومة وحركة المتوسطات.
وشخصية السهم وسلوكه يمكن أن يتغير بين فترة وأخرى حال كحال البشر، وهذا الانقلاب ناتج عن تغير مالكي السهم، ففي كل وقت تدخل أجيال جديدة لسوق الأسهم وفي كل مرة يُغير المضاربين من أسلوبهم وتكتيكهم، لذا يجب أن تراجع وتدرس السهم بين فترة وأخرى.
وفهم شخصية السهم تساعدنا على معرفة التوقيت السليم لشرائه أو بيعه.
وهناك أسهم غامضة لكن من الممكن إيجاد أسلوب من أساليب التحليل الفني الذي يحلل لك شخصيته أكثر.
وإذا لم تنجح في فهم شخصية السهم وسلوكه فلا تتعامل به ولا تشتريه ولا تدخله في محفظتك الاستثمارية حنى لا يُحرقها وابتعد عنه وابحث عن سهم تفهمه جيداً، وإياك والعبث بأموالك التي تعبت في جمعها.

تحيه تقدير ...
لأخي " مازن " على حلاوه النقل والطرح المفيد .
وكل عام وأنتم بألف خير ... جميعاً .

[mazinf16]

حياك الله أستاذي "أبو علي" ومرورك أسعدني جدا..

مودتي وتقديري لك وعيدك مبارك إن شاء الله،،