تقرير(2)المصافي حقائق وأرقام والاعلان الاثنين للجمعية العادية بـ 20 شوال إن شاء الله

[محترف تداول]

بسم الله الرحمن الرحيم

شركة المصافي

رأس المال : 40 مليون ريال
عدد الأسهم : 4 مليون سهم
عدد الأسهم التي تملكها المصافي بالمجموعة = 14.727.000مليون سهم
رأس مال المجموعة : 550 مليون ريال
تملك المصافي : 4 مليون سهم
عندما رفعت المجموعةرأس مالها من 550 مليون ريال
إلى 1.200.000 مليار
كان يحق للمصافي أن تدفع للمجموعة مبلغ : 38.544.000 مليون ريال
لأنها تملك : 3.854.400 مليون سهم ( المفقودة ) وفقدتها ويحق لها استرجاعها
المجموعة أعلنت عن منحة 1/2 مجانا

لذا :
4 مليون سهم+ منحة 2 مليون سهم = 6 مليون سهم
3.854.400 مليون سهم + منحة = 1.927.200 مليون سهم =
5.781.600مليون سهم

الأسهم التي تطلبهاالمصافي من المشتري+ الأرباح الموزعة حينها وهي =

2.5+ 4= 6ريالالمجموعة وزعت أرباح = 5.101.720ريالنقداً حق للمصافي

مطالب المشتري أن يسترجع الأرباح للمالك الأساسي وهي المصافي


اصدر ديوان المظالم الحق للمصافي بذلك وأمر المجموعة بحكم أنهاشريك في الموضوع بان تسجل أسهم المجموعة المباعة وتلغيها وتسجلها باسم المصافي (وهو حق مشروع للمصافي في طلب استرجعا اسهمهم المفقودة )

لذا: يصبح عدد أسهم المصافي في المجموعة بالكامل + الأسهم المباعة حتى الآن14.727.000 مليون سهم

القيمة الدفترية :

تحسب دائما من مجموعة حقوق المساهمين / عدد أسهم الشركة
عندما نطرح شركة للاكتتاب أو للتداول

المحك الأساسي هو حقوق المساهمين ومنه يتم تحديد قيمة السهم في السوق.

* المنتجات المشروع الثاني :

ستايرين/ بروبلين بنزين / سيكلوهكسين/ جازولين
و رسيي المشروع في الربع 2 من 2004 م و يبدأالإنتاج 2007 م

· المشروع الثالث للمشروع :
قيمته 14مليار ريال و الإنتاج 2010 م
ستايرين/بروبلين/بنزين / سيكلوهكسين / جازولين / بولي ايثلين عالي ومنخفض الكثافة / هكسين / بولي بروبلين / بولي ستايرين

القوائم المالية :

31/1/2006 م

إغلاق المجموعة : 165.5 ريال

6مليون سهم تملك المصافي في المجموعة.993.000.000 مليون

إغلاق س تبوك : 126 ريال

100.000 ألف سهم تملك المصافي س تبوك 12.600.000 مليون

الأستثمارت الأخرى :
مصفاة جده : 17.500.000 مليون ثابتة لم تتغيرلم يفصح عنها لأنها حكومية
سلفونات : 3.224.284 مليونكأرباح بتاريخ 30/4/2005 موالآن ربح 5 مليون
الصهاريج: خسائر 4.572.144مليون

الإجمالي =
1.022.490.000 مليار ريال القيمة الدفترية = 255.6 بتاريخ31/1/2006م
1.025.260.000 مليارريال القيمة الدفترية256.3 = بتاريخ6/2/2006م

إفتراضيات :

إذا حسبنا أن مصفاة جدة لم يتمالإفصاح عنها وان معدل النمو الاقتصادي 3 % سنويا للمصفاة ومن خلاله نعرف حقيقةالقيمة الدفترية لمصفاة جدة أولا وثم نعرف حقيقة حقوق المساهمين للمصفاة جدة وثمنصيب المصافي من حقوق المساهمين وأثره على حقوق المساهمين لشركة المصافي

مصفاة جده :

رأس المال : 70 مليون
احتياطي نظامي : 70 مليون
احتياطي عام : 190 مليون
أرباح مدورة : 12 مليون
حقوق المساهمين : 354.244.737 مليونريال سابقا =
نصيب المصافي : 88.561.184 مليون ريال سابقا =
النظام الأساسي للمصفاة = 40 سنة وينتهي 21/5/2007 م ما لم يتم إطالته بقرار يصدر من الجمعية العمومية الغير العادية قبل انتهاء المدة بـ (6) شهور = 10/11/2006 م ( موثق بكتيب الجمعية 33 ص 1) إما تمديد المصفاة أو إقفالها ومؤهله لإعطاء منحة 3.88 أسهم مجانا لكل سهم مملوك (إذا رأت ذلك)

طرح مصافي جديدة للإكتتاب :

1. مصفاة أرامكو مع سوميتو اليابانية للتكرير و البتر وكيماويات

الموقع : بترو رابغ – مدينة الملك عبد الله الاقتصادية
رأس المال : 37.5 مليار ريال سهم بــ 400 ألف برميل يوميا
عدد الأسهم : 3.750.000.000 مليار
حصة أرامكو 35 % سوميتو اليابانية 35 % سيطرح للاكتتاب 30 %


2. مصفاة أرامكو مع توتال الفرنسية للتكرير و البتر وكيماويات

الموقع : الجبيل أرامكو توفر الزيت الخام و توتال تسوق المنتج
رأس المال : 22.5 مليار ريال بــ 400 ألف برميل يوميا
عدد الأسهم : 2.250.000.000 مليار سهم
حصة أرامكو 35 % توتال الفرنسية 35 % سيطرح للاكتتاب 30 %


3. مصفاة أرامكو مع كونوكو فيلبس للتصدير

الموقع : ينبع أرامكو توفر الزيت الخام و كونوكو فيلبس تسوق المنتج
رأس المال : 22.5 مليار ريال بــ 400 ألف برميل يوميا
عدد الأسهم : 2.250.000.000 مليار سهم
حصة أرامكو 35 % كونوكو فيلبس 35 % سيطرح للاكتتاب 30 %

س / هل ستشارك المصافي في التأسيس لثلاث المصافي بجزء بحصة أرامكو ؟
1. مصفاة أرامكو مع سوميتو اليابانية و توتال الفرنسية و كونوكو فيلبس

معلومات موثقة في الاقتصاد السعودي أغسطس 2006 م ص 18 و 19 و 24

س / ما موقف شركة المصافي من المصافي الثلاث عند طرحها للاكتتاب والتداول ؟

س / ما موقف المصافي من اكتتاب المجموعة ؟

اكتتاب المجموعة بعلاوة إصدار = 10 ريال + 40 ريال = 50ريال
علىافتراض : أن 10 ريال قيمة أسميه + 40ريال علاوة إصدار=50 ريال .
المصافي تملك أسهم في المجموعة = 14.727.000 مليون سهم

ولنا عبرة بنادك عند طرح سدافكو و المراعي
والجزيرة والراجحي مع البلاد
واللجين ونما وصدق و سيسكومع الصحراء و ينساب والاتصالات مع اتحاد الاتصالات


س : من أين ستدفع المصافي هذا المبلغ المذكور للاكتتاب المجموعة؟
ج :
عن طريق زيادة رأس المال باكتتاب أو منحة بشرط تبيع جزء من أسهمهافي المجموعة
أو التفريط في اكتتاب المجموعة بان لا تكتتب

القيمة الدفترية :

نسبة تداول السعر السوقي / القيمةالدفترية = 9 وهي متوسط المتداول فيالسوق
9 نسبة تداول السعر السوقي للقيمةالدفترية * 236 القيمةالدفتريةهو سعر الحقيقي للمصافي 2124 ريال ( بمن يقدر قيمة المصافي ) بعد التجزئة (بحسبة رياضية والناتج يكون القيمة الحقيقية لسعر المصافي للمستثمر الذي يقدر قيمة وثروة ما يملك ) ليست المشكلة في الشركات وتظلم اسعارها وخاصة ذات العوائد او ذات الارباح المهولة بل في عقلية مضاربها الذي لا يقدر ثروة ما يملك ( وجة نظر خاصة بي )


* قاعدة تقول :

* مضاعف السعرللقيمة الدفترية أعلى / أدنى
* نسبةالسعر إلى القيمة الدفترية :
قيمة السهمالسوقية / القيمة الدفترية = نسبة السعر إلى القيمة الدفترية P / B
وتذكر أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية P / B
بالنسبة لشركات السوق بأكمله مابين ( 6 / 9 ) بناءا على :
التدفقات النقدية لسوق + أرباح الشركات + معدل النمو + الربح الموزع + العائد للسهم



* زيادة رأس المال المجموعة على مراحل :

550.000.000 ريال تأسيس الشركة .
1.200.000.000 ريال دخول المستثمرالأجنبي
1.800.000.000 ريال منحة من أرباح 2004 م .
2.250.000.000 ريال منحة من أرباح 2005 م
؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ ريال اكتتاب + بعلاوة إصدار للمشروع بــ 14 مليار ريال
عدد أسهم المصافي 4.000.000 مليون سهمثم أتت منحة سهم لكل سهمين
عدد أسهم المصافي 6.000.000مليون سهم ثم أتت منحة سهم لكل ثلاثة
عدد أسهم المصافي7.500.000 مليونسهم والإجمالي مع الأسهم المفقودة
عدد أسهم المصافي 14.727.000 مليون سهم


1.تحليل لمصطلحات الاقتصادية :
عدد ماتملكه المصافي في المجموعة : 6 مليونسهم
عدد ما تملكه المصافي في س تبوك : 100 ألف سهم


* ميزة المصافي :

سوق أولي : يوزع أرباح سنوية 5 ريال لأكثر من5 سنوات
بل من العوائد من مصفاة جدة و أسمنت تبوك و المجموعة

[دخون]

يامحترف شوف هذا المرجف


الناس بملايين جالسين ينتظرونه


http://www.google.com.sa/search?hl=a...B+Google&meta=

[النمر الوردي]

جهد تشكر عليه

جزاك الله خير


................
النمر الوردي

[محترف تداول]

2. بتاريخ 31/10/2005 م = القيمةالدفترية : 228


س المجموعة : 145 ريال
س س تبوك :107.4 ريال


3. بتاريخ 31/1/2006 م = القيمة الدفترية :257.6



س المجموعة: 165.4 ريال
س س تبوك : 125.8 ريال


4.بتاريخ 30/4/2006 م: القيمة الدفترية 114 بدون حساب الأسهم المفقودة


س المجموعة : 75 ريال
س س تبوك : 66.75 ريال


5.بتاريخ 30/7/2006 م: القيمة الدفترية 118 بدون حساب الأسهم المفقودة


س المجموعة 55.5 ريال
س س تبوك 61.25 ريال


علينا نتذكر هناك عوامل إيجابية مؤثرة وهي:


1. إعلان زيادة رأس المال المجموعة وبعلاوة إصدار
2. أحقية الاكتتاب
3. زيادة رأس مال المصافي ( ما موقف سهم المصافي من الحدث )
4. كسب القضية الأسهم المفقودة ( ما موقف سهم المصافي من الحدث )
5. تعويضات أرامكو ( ما موقف سهم المصافي من الحدث )
6. مصفاة جدة ( ما موقف سهم المصافي من الحدث )
7. اكتتاب ثلاث مصافي جديدة لارامكوا ( ما موقف سهم المصافي من الحدث )
8. انتخاب مجلس إدارة جديد في يوم الجمعية العادية 34 بتاريخ 20/10/1427هـ


تذكر : النمو لسهم المجموعة ينمو بارتفاع أرباحهم لربع 3 و قرب إعلان عن الاكتتاب بعلاوة إصدار

· تواريخ مهمة لشركةالمصافي 2006 م :


11/10 إعلان أرباح المجموعة لربع الثالث 450 مليون
14/10 إعلان موعد الجمعية العمومية للمصافي 34 العادية
18/10 الحضر على مجلس إدارة المصافي للربع الثاني 2006 م
30/10 إعلان زيادة رأس المال المجموعة باكتتاب وبعلاوة إصدار
6/11 إعلان أرباح المجموعة حتى شهر (10) أكتوبر بــ 520 مليون
7/11 جمعية مصفاة جدة الغير العادية إما بتمديدها أو إيقافها
8/11 إعلان أرباح المصافي لربع الثاني
11/11 جمعية المصافي العادية 34 السنوية


خطوات زيادة رأس المال المجموعة :


1. إعلان الشركة بطلب زيادة رأس المال
2. الرفع للهيئة سوقالمال لحظة الإعلان .
3. دراسة الهيئة زيادة رأس المال
4. موافقة الهيئة علىزيادة رأس المال .
5. الشركة تخاطب وزارة التجارة لطلب تحديدموعد للجمعية الغير عادية.
6. توافق وزارة التجارة على موعد معين لعقدالجمعية الغير عادية 25 يوم
7. تعقد الجمعية الغيرعادية الأولى ( قد تؤجل )
8. تقوم الشركة بتحديد البنك الراعي للاكتتاب سامبا و ضامن الاكتتاب
9. بداية الاكتتاب. ؟ / ؟ / 2006 م
10. نهاية الاكتتاب ؟ / ؟ / 2006 م * ما موقف المصافي سؤال منطقي ؟؟؟؟؟؟؟




* بالنسبة لحوكمة الشركات والمعايير المحاسبين ما موقف المصافي ؟

تذكر :

1. عدد أسهم المصافي في المجموعة 14.727.000 مليون سهم
2. تذكر أن نهاية ميزانيةالمصافي للربع الثاني 30/10/2006 م

[محترف تداول]

* آخر إعلان لانتخاب مجلس إدارة : 2002-08-26 م
(هذا الاعلان المنتظر موعد الجمعية العمومية العادية السنوية )

يسر مجلس إدارة شركة المصافي العربية السعودية دعوة السادة المساهمين الذين يمتلكون20 سهما فأكثر لحضور اجتماع الجمعية العامة العادية الثلاثين التي ستنعقد بأذنالله بعد المغرب 25 /9/2002 مبفندق الكعكي بجدة للنظر في جدول الأعمال التالية :-
أولا :- الموافقة علىتقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة وأعمالها في العام 30/4/2002 م
ثانيا :- التصديق على الميزانية الختامية للشركة وعلى حساب الأرباحوالخسائرعن العام 30/4/2002 م
ثالثا :- أبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة عن أعمالهم
رابعا :- الموافقة على توزيع الأرباح حسب اقتراح مجلس الإدارة
خامسا :- الموافقة على اختيار مراقب حسابات الشركة للعام المالي
سادسا :- انتخاب مجلس إدارة للدورة الجديدة التي ستبدأ في 1/5/2003 م لمدةثلاث سنوات 30/4/2006 م .

الإعلان القادم هو : بتاريخ 10/11/14 أكتوبر 2006 م

يسر مجلس إدارة شركة المصافي دعوة المساهمين الذين يمتلكون100 سهم فأكثر لحضور اجتماع الجمعية العامة العادية 34 التي ستنعقد بعد المغرب تقريبا يوم 11 أكتوبر 2006 م بفندق الكعكي بجدة وذلك للنظر في جدول الأعمال التالية :-
1 : الموافقة علىتقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة
2 : التصديق على الميزانية الختامية للشركة و الأرباحوالخسائر
3 : أبراء ذمة أعضاء مجلسالإدارة عن أعمالهم في السنة المذكورة
4 : الموافقة على توزيع الأرباح حسباقتراح مجلس الإدارة
5 : الموافقة على اختيار مراقب حسابات
6 : انتخاب مجلس إدارة التي ستبدأ في 1/5/2006 م لمدةثلاث سنوات

[محترف تداول]

سؤال مهم جدا :

س / ما هو السر من وراء إعطاء المنحة سهم لكل سهمين مجانا ؟



21.722.880 مليون ريال احتياطي نظامي سيتم تحويل 20 مليون لرأس المال1.722.880 مليون ريال لذا سيكون الاحتياطي النظامي بعد المنحة
839.733.344 مليون ريال أرباح غير محققة من استثمارات
10.663.418 مليون ريال أرباح مستبقاة
912.119.624 مليونريال إجمالي حقوق المساهمين :








في حالة تعويض قيمة الأسهم المفقودة يلزم الشركة دفع :

38.544.000 مليون ريال لا بد توفرها لتغطية الاكتتاب
20.000.000 مليون ريال وتم صرفها من الاحتياطي النظامي وتبقى
18.544.000 مليون ريال من أين سيتم دفعها لتغطية الاكتتاب السابق ؟
من أين يتم إكتتاب المجموعة القادم وبعلاوة إصدار ؟

نص المنحة :

أوصي مجلس إدارة شركة المصافي في جلسته الأحد 17/ 09/ 2006م برئاسة صاحب السمو الأمير خالد بن تركي آل تركيرئيس مجلس الإدارة بزيادة رأس مال الشركة من 40 مليون ريال إلى 60 مليونريال عن طريق منح سهم مجاني لكل سهمين مملوكين ويتم تسديد هذه القيمةبتحويل مبلغ 20 مليون ريال من الاحتياطي النظامي المكون. و تاريخ الأحقيةللأسهم الممنوحة الجديد يكون بنهاية يوم انعقاد الجمعية غير العادية و بانتظار موافقة هيئة السوق المالية ثم مخاطبة وزارة التجارة لتحديد موعد الجمعية الغير عادية ثم يوم الجمعية الغير العادية



أعلى سعر وصل إليه



7905 ريال



هل سيصل إليه مرة أخرى!!!
المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي :

2.250 مليار : رأس المال
102 مليون : الاحتياطي النظامي
228 مليون : الأرباح المبقاة
389 مليون : أرباح حتى شهر نهاية أغسطس
630 مليون : أرباح 2006 م المتوقع إن شاء الله
؟؟؟ ؟؟؟؟ : قيمة علاوة إصدار للمشروع 14 مليار
؟؟؟ ؟؟؟؟ : الإجمالي و به تستطيع إعطاء منحة سهم لكل سهم مجانا

أسمنت تبوك :

700 مليون : رأس المال
73 مليون : الاحتياطي النظامي
170 مليون : الأرباح المبقاة
123 مليون : الأرباح حتى النصف الأول
250 مليون : المتوقع نهاية العام 2006 م
تستطيع إعطاء منحة عن طريق :
الاحتياطي النظامي + والأرباح المبقاة + وأرباح 2006 م
= سهم لكل سهمين مجانا
و زيادة رأس المال بإكتتاب وبعلاوة إصدار للمشاريع الجديدة



ما موقف المصافي



من اكتتاب المجموعة و أسمنت تبوك بعلاوة إصدار ؟

[نتالين]

مجهود رائع تشكر علية..

[محترف تداول]

وهذا تحليل السهم الفني يدعم التحليل الاساسي وبالله التوفيق , اشكرك على التقرير ابو ابراهيم


سعر السهم : 760
السعر المتوقع : 3144

شرط بلوغ الهدف 3144 هو الاقفال فوق مستوى 1581 يومين متتالية وبكيمات تداول جيده

وقت الدخول المقترح : الاقفال فوق مستوى 794 يومين متتالية

وقف الخسارة : الاقفال تحت مستوى 756 يومين متتالية



نقاط جني الارباح (الاهداف المتوقعه) :


1207
1581
1939
2413
3144

نقطة وقف الخسارة

الاقفال تحت مستوى 756 يومان متتالية

الاقفال تحت مستوى 595 ينصح بالخروج من السهم نهائيا
( ولا يكون ذلك الا في حال حصل انهيار للسهم او السوق لا قدر الله )
وهي وجة الاخ محب الكل وقرار الشراء والبيع لك فقط معلومات جوهورية اساسية تساعد لتثقيف القارى والله ولي التوفيق

[ابو سبأ]

يسر شركة المصافي العربية السعودية (ساركو) دعوة الأخوة المساهمين ، الراغبين في ترشيح أنفسهم لعضوية مجلس إدارة الشركة عن الدورة الجديدة ، والتي تبدأ في 01/05/2006م ، أن يتقدموا بطلباتهم متضمنة ،،،،،

في اعلان الشركه يوم الامس
يبدو أن هناك خطا بتاريخ بدايه الدورة ،، ولم تتداركه الشركه بإعلان توضيحي ،،،، ومليون تحيه

[الجرمادي]

الف شكر على المجهود الرائع وجزاك الله الف خير اخي محترف تداول