بداية إيجابية لتأسيس قاعدة صلبة للسوق , وكل إنخفاض مؤشر إيجابي , وأسهم مستقبلية ...

[راشد الفوزان]

حدث إجتماع الأسبوع المنتهي في هيئة سوق المال بحضور نخبة مميزة من المحللين والكتاب في هيئة سوق المال السعودية , وكان بحضور رئيس هيئة سوق المال السعودية , ودار نقاش مميز وعميق وواضح وشفاف جدا , وقدمت اوراق أقترحتها من قبلي , وأيضا الحضور من الأخوان الأخرين والدكاتره , وأسجل هنا شكري لهيئة سوق المال ممثلة برئيسها على فتح قنوات حوار , سواء مع الكتاب أو المحللين , وهذا يسجل لهيئة سوق المال ممثلة برئيسها الدكتور عبدالرحمن التويجري , والذي سمع منا الكثير ووعد بالكثير من الدراسة والعمل الدؤوب , ليس هنا مجال نقاش ما دار من نقاش وحوار , بقدر أنني أسجل لرئيس الهيئة السوق , هذه الأبواب المفتوحة , والأستماع لكل الأطراف , وأنه يعمل بصدق تام ونقاء تام وأخلاص ألمسه شخصيا وأتحدث عن نفسي , أجزم أنني الآن أشعر بارتياح تام أن رئيس الهيئة والهيئة والسوق , يتولى قيادتها " قائد " وهذا مهم , يثق بعملة وقوة حضورة أمام الجميع وكل شئ مكشوف ومفتوح , لا توجد أبواب موصده ولا صمت مطبق , بل الحوار والنقاش والبحث عن كل ما يخدم السوق , يجب أن نكون داعمين لهذا العمل ونتعاون تماما مع كل جهد للهيئة " الآن " ونكون إيجابيين , ونشجعهم على كل خطوة صحيحة تتم , كنت سابقا ولا زلت أنتقد أي عمل للهيئة كائن من كان , وتسبب هذا لي ببعض المصاعب " والتحجيم " الإعلامي , وهذا لم يكن رهان مهم , بالنسبة على الأقل , لأني لم أكن إعلامي أساسا بقدر متابع ومحلل من القطاع الخاص من خلال عملي ودراستي وخبرتي , ولست باحث عن شئ خاص بي , ولكن لا يمكن أن يكون هناك خطأ ونصمت من وجهة نظري على الأقل , فأن انتقدت وثبت الخطأ من قبلي وجب التقييم لي وأتقبله براحبه صدر تامة وأتراجع ليس رهاني أشخاص أبدا , بل العمل والعمل لمصلحة الجميع لكي نظهر بصورة صحيحة ونصل لبداية تكامل السوق , لن نحمل أمانة " القلم " لمجرد أن نمدح ونشيد بأي شئ من لا شئ , هذا ليس رهان مهم ولا يقدم مصداقية حتى مع النفس . وسننتقد أي عمل يخص الاقتصاد سواء من الهيئة أو غيرها , ولكن الآن أثق تماما أن هناك جهد " مخلص " و " عمل " و " مصلحة عامة " تقدم ممثلة برئيس هيئة سوق المال , ونحن ننتقد للأصلاح والبناء لا غير .

السوق :

قلت في السابق أننا سنحتاج فترة زمنية ليست قصيرة " بنظرتنا نحن للزمن " تمتد من شهر ونصف إلى شهرين حتى نثق تماما أننا وصلنا للقاع , وذكرت القاع من زمن بعيد " بمقياسنا أيضا " أننا سنكون من 10,200 نقطة , إلى 10,500 نقطة , رغم أنه أقفل أقل , وقلت سابقا أن القاع أيضا " سعريا " هو سهم الكهرباء وبررت تحديدي لسهم الكهرباء وسعر 14 ريال لماذا هو قاع السوق ( أقل سعر وصل له 15,50 ريال وكتداول وصل إلى أقل من 15 ريال ) , وهذا تقريبا ما حدث وأن اختلف بنسبة لا تتجاوز 5 بالمائة , المهم , أننا وصلنا " برؤيتي " إلى قاع السوق , وكل يوم يمر يجب أن أسجل هنا أننا نسجل قاع أعلى من اليوم السابق , خاصة ونحن في أتجاه صاعد للسوق بين خطين متوازيين واضحين , الآن أقل نقطة لهذا الضلع السفلي هو 10,275 نقطة , وكل يوم يضيف دعما له يقارب 20نقطة كدعم أساسي للسوق هذا فنيا بصورة خالصة , أي كل يوم يمر نجد السوق يؤسس على مستويات أعلى ببطئ , واتحدث عن الظروف الطبيعية لا ظروف إستثنائية قد تصدر بأي وقت لا يبنى عليها أي تحليل الآن . الآن السوق مستوى الدعم لدية كما ذكرت بالجريدة اليوم بالاقتصادية , الحد الآدنى الممكن الوصول له خلال الأسبوع القادم 10,900 نقطة , هذا مبدئيا , وفيما لو كسر للأسفل ( وهو صعب في تقديري ) سيتجه إلى 10,850 نقطة , وأعتبر هذه المستويات شراء بكل قوة , لعدة عوامل أساسية , ثقة المتدوالين بسرعة ارتداد السوق , تزايد ضخ السيولة , قرب نتائج الربع الثاني وما سيت من دعم للمؤشر بقوة , من خلال نتائج البنوك التي بدأها بنك الجزيرة وأعلن أنها ستكون أرباح مرتفعة وأعلى من السابق عكس ما روج من تقارير " موديز " وغيرها , وهذا ينسحب بتقدري على بقية البنوك , ستزيد المضاربات أكبر وأكثر مع قرب إيقاف أعضاء مجالس الإدارات , النتائج المالية المتوقعة , قناعة الكثير أن الصبر سيعيد الأسعار السابقة وأقصد السابقة لمن اشترى قبل أسبوع أأسبوعين , قناعية الكثير أن شراء وأنتظار في الأسهم الكبيرة والمميزة مجزي أكثر من المضاربة , تزايد الوعي بالمضاربات , تقلص التسهيلات البنكية في تمويل السوق وأثرها السلبي , عدم الاندفاع بالشراء ككتله واحده الآن , وأصبح الكثير يوفرالكاش لألتقاط الفرص إلى أخره .

السوق الآن أصبح يعاني الآن من الثقل , بمعنى أن السوق أصبح لدية نقاط كثيرة تتشكل كمقاومة , وكل ما وصل لنقطة أصبح أكثر بطئا للوصول للأخرى , ولكم أن تلاحظو كيف يمكن له تجاوز 12000 ألف نقطة وأي قوة ستدفع المؤشر لتجاوزها , وهي صعبة حقيقة , أما الدعم هناك مستويات دعم هش ودعم متوسط ودعم صلب , فأجد مستوى 10,900 دعم صلب وقوي جدا عكس 11,500 نقطة مثلا .

إذا أردت التحدث عن المضاربات , أدرك أن هناك أسهم يتم تجميعها مع كل انخفاض وبهدوءوتوازن , وهناك استراتيجيات تطبق الآن , سيتضح عمقها وأهدافها بعد شهرين من الآن , سنجد أسعار " بتقدري " لا تقل عن 50 بالمائة من الآن , ولأسباب مضاربية وأيضا للقيمة التي تستحقها من خلال تحليلها المالي كنمو ومكررات , وهي موجودة في الصناعة والخدمات أكثر من أي قطاعات أخرى , يجب أن أنبه إلى فهم " سيكلوجية " المضاربين أو المسيطرين على أسهم معينة , أرجعوا للتاريخ وستجدون بكم بدأو بالسهم وأين وصلوا بالسهم , هناك مضاربين كبار يقتنع بريالين ثلاثة , ولا يدعم سهمه , وهي أسهم معروفة ومضاربين معروفين , ومضاربين يمارسون سياسية " تطفيش " مكشوفة ويجتاجون وقت للجمع بالكميات , ثم الإنطلاق وهي موجودة الآن بوضوح تام والتاريخ يعيد نفسه , ومضاربين يجمعون ولا يعرفون ماذا يفعلون لأنهم " مضاربون جدد " ولكن السوق سيعلمهم كل شئ أن قرأو جيدا , ويجب أن أنبه القوة ليست بالمال دائما بل بالعقول والاستراتيجيات والحنكة , فمئة مليون ممكن تدير سهم كامل , ومن يملك مليار قد يجده عبء كبير , وهذا موجود , والحدث عن هذه الدهاليز عميقة قد لا يكون مكانها هنا .



في النهاية :


سوق أقل 10,300 أو 10,400 نقطة كإغلاق حقيقة لا أراه لا فنيا ولا تحليلي مالي , والمرحلة القادمة مهمة , ولا تنسون أهمية أنخفاض اسعار الذهب وجني الأرباح الذي يحدث لديه , وإنخفاض أسعار العملات , هذا مهم لأنه كثير من الاستثمارات ذهبت هناك وبدأت تعود وأعرف كثير حالات محترمة ماليا بدأت تعود , كثير من الصناديق الاستثمارية الخارجية تريد الدخول ولكن القرار " موقوف " لدى سعادة محافظ مؤسسة النقد , نحتاج تجار أكثر من موظفين حكوميين حقيقة وكتبتها بالصحيفة بمقالة خاصة ( نحتاج تجار لا موظفين حكوميين بيروقراطيين ) . أعود للسوق , يجب أن نركز على تحليل عوامل كثير قوة السوق ككل محفزاته الحالية والقادمة , المضاربة بالاعتماد على نقاط الدعم والمقاومة من الرسم البياني وليس معادلات رياضية التي اتحفظ عليها , معرفة نطاق تحرك كل سهم , ومستويات جني الأرباح , وتوزيع المحفظة مضاربيا واستثماريا ..



سوق الآن بمرحلة ذهبية حقيقة , تستطيع تحقق الشئ الكثير جدا وهذه حقيقة , من خلال التحليل بشقيه , والمعلومة , والهدوء , والصبر , والتوقيت , والتوزيع , والجرأة ...



للأسف التوصيات مباشرة , كثيرة الآن , لكن ..... لن تسلم ...



محبتي للجميع ..











تحليل اليوم بجريدة الاقتصادية , الجمعة الموافق 13 جون 2006

http://www.aleqt.com/news.php?do=show&id=29673


استمرار الاتجاه الصاعد للسوق.. وتذبذبات حادة.. وتزايد الثقة



استمر الاتجاه الصاعد للسوق السعودية كمؤشر عام, وحقق كثير من الشركات ارتفاعات متواصلة وبالنسب العليا خلال الأسبوع المنتهي, حقق المؤشر العام ارتفاعا عن الأسبوع الماضي بمقدار 383.08 نقطة أي ما يقارب 3.29 في المائة, وكان المؤشر العام تواصل بالارتفاع حتى وصل إلى مستوى 12.660 نقطة يوم الأربعاء الماضي لليوم الثامن من الارتفاعات, وبرغم أن كل مؤشرات الخروج من السوق أو جني الأرباح بدأت واضحة من يوم السبت المنتهي من خلال المؤشرات الفنية, لمعظم السوق والشركات كتحليل فني, ولا يعني أن التحليل الفني شيء مطلق, ولكن يقدم كثيرا من الدلالات وهذا ما يعتبر مؤشرا مهما في اتخاذ القرار, ونحن الآن كسوق في اتجاه صاعد وواضح, ويجب أن نذكر هنا أن مرور الأيام والوقت, يعني أن يضيف المؤشر قوة أكبر لمنطقة القاع, ومرور الوقت يعني مزيدا من الدعم للسوق, ولا أرى من الرؤية الفنية والأساسية للسوق أن يحدث هناك أي هبوط حاد كما حدث يوم الأربعاء لأنه لم يكن مبررا هذا الهبوط بهذا الرقم, وكان توقع جني الأرباح أن يكون من 500 إلى 600 نقطة لا أكثر, ولكن الذي حدث أن المؤشر هبط أكثر من ألف نقطة, وكان مهما هذا الذي حدث من صناع المضاربة بالسوق, لأن جني الأرباح حدث يوم الأربعاء وتقييم صناديق البنوك يوم الخميس, فكان هناك جني أرباح "متدرج" على مدى ثلاثة أيام, ثم الهبوط الشديد يوم الأربعاء, والعودة "يوم التقييم للصناديق" بشراء من البداية بنسب منخفضة قدر الإمكان, وسجلت ارتفاع وارتداد تجاوز 500 نقطة, كل هذه المعطيات كانت مقدرة فنيا, ومدركة تماما, مهما حاول صناع المضاربة, ولكن تظل ليست دقيقة كرقم, ولكن تظل أقرب للقرابة من الرؤية العامة.

الآن المؤشرات للسوق نجد ما حدث مبالغا فيه بارتفاع ثمانية أيام متواصلة, وقد يقول البعض (كما قيل لي) إن السوق هبطت ثلاثة أشهر فما تعني ثمانية أيام؟ وأقول مراحل الانهيار تختلف عن مراحل الارتداد, فكل له وقته وزمنه ومرحلته, ولا يمكن الربط بين نقيضين بفترة زمنية واحدة, لنأخذها كمثال, مرحلة الهدم لمبنى من 20 طابقا, تتم في يومين أو ثلاثة, وبناء هذه العشرون طابقا, يحتاج إلى سنتين, ببساطة هذه هي الفكرة, ليس من السهولة تواصل الارتفاع, لا بد من تذبذبات وجني أرباح وهبوط وارتفاع وغيرة الكثير, حتى يؤسس قاعدة أساسية صلبة يمكن الاعتماد عليها بقوة وثبات, وهذا ما يحدث الآن, والهبوط كان مفيدا للسوق ولكن لم يلزم أن يكون بهذه الشراسة والحدة, ويجب أن يدرك المتداولون فكر اللاعبين بالسوق واستراتيجياتهم, التي في تصوري هم أذكياء لا شك, ولكن لكل شيء مفتاح, وأعتقد هناك استيعاب لفكرهم المطبق بالسوق, وهذا مهم. ما حدث أمس الخميس من ارتفاع هو أقرب لمرحلة الرفع للسوق والارتداد البيعي أكثر من الشراء والمؤشر مؤهل للتراجع عند مستويات دعم متعددة وهي 11.650 نقطة و11.412 نقطة, 11235 نقطة, والمقاومة عند 12.000 نقطة, وهي قوية وصعبة التجاوز إلا بكميات وحجم تداول عال وإغلاق لا يقل عن ثلاثة أيام للثبات والاستقرار, ثم المقاومة الثانية هي عند 12.300 نقطة, وفي تقديري ووفق المعطيات التي أمامنا, هي استمرار التذبذب عند مستويات 10.900 نقطة كأدنى نقطة ممكن أن يصل إليها المؤشر خلال الأسبوع المقبل, إلى 12.300 نقطة كمقاومة وإن كسرت للأعلى لا يستبعد ملامسة 13 ألف نقطة.

يجب أن نطرح سؤالا مهما: هل المقيمون من الأجانب بدأ تداولهم بالسوق السعودية, وكم نسبة الدخول كسيولة يتم ضخها سواء مباشرة أو من خلال الصناديق, لا توجد إحصائيات بهذا الخصوص أو للسوق ككل كسيولة, وهذه مؤشرات مهمة يتم البناء عليها, ونأمل في المقبل من الأيام.

الأسبوع المقبل



سيكون هناك استمرار للتذبذبات العالية أيضا, ولكن نحن في موجة صاعدة على أي حال, وللمستثمر أن يجد أن فرص الشراء للاستثمار في شركات الاستثمارية والنامية والعوائد كل ما انخفضت هو الأفضل. وللمضاربة يجب أن يكون هناك تقدير وتحليل تام لنقطة الدخول للسوق ككل عند مستويات الدعم ويكون متدرجا, باحتمال كسر الدعم الأول يعني الاتجاه للدعم الثاني, ويجب أن تكون الأهداف قصيرة لا كما هي في السابق. سنستمر في هذه الموجة الصاعدة, وإن أردنا أن نطبق موجات "أليوت" فهي منطقية تماما على السوق السعودية كموجات, وكل موجة لديها تفرعات داخلية مهمة أيضا, ولا أريد الخوض فيها حيث إنها تخصص فني بحت تحتاج إلى كثير من الشرح المباشر وليس كرسومات فقط عادية يمكن تحليلها برؤية عادية تماما. الشيء الإيجابي الذي ألحظة وهو مهم, أن الكثير من المتعاملين عند مستويات الانخفاض العليا, يكون هناك قلة في البيع عند مستويات الدعم الأساسية, برغم أنه يحدث بيع كبير بالبداية "كقطيع" للخروج بأقل خسارة وهي منطقية على أي حال, ولكن نشاهد الآن فكرا يتغير مع الوقت, وهو دون مستوى 11.300 نقطة تعتبر منطقة غير مشجعة للبيع بل شراء أكثر كما لاحظنا الأسبوع المنتهي, وهذا مهم, أن يعني القناعات بالصبر والتروي هي عامل مهم في تحديد السياسة المثلي للسوق التي تتسم بالتذبذبات العالية, وأرجو من الجميع عدم التوجه بالشركات الخطرة كمضاربة لشركات خاسرة، خاصة أنها تتسم بالخطورة وعدم وجود محفزات لها, وهي تعتبر مضاربة بحتة, إذاً السلاح الأفضل والناجع هو القراءة والتحليل خاصة الفني والأساسي أيضا لتحديد وقت الدخول والخروج.



التحليل الفني



المؤشر العام, هنا نلاحظ المتوسطات (اللون الأحمر 21 يوما, واللون الأزرق 14 يوما, واللون البرتقالي 9 أيام) والنظرية المتبعة هنا كل ما كان متوسط أقل يوم أعلى من كل المتوسطات فهو اتجاه إيجابي, ونرى أن الشمعة الأخيرة لإغلاق الخميس إيجابية واتجاه صاعد جيد، وهي بالكاد اخترقت متوسط 9 و21 يوما من الساعة 11.30 يوم الخميس (تحليل يومي) ولكنها قريبة جدا من ملامسة ذيل الشمعة الأخيرة وهي تعني مزيد الحذر, خاصة أن الفجوة بين أقرب متوسط لها 21 يوما شكل فجوة كبيرة غير منطقية بهذه الصورة والرؤية, ويجب ملاحظة متى بدأ متوسط تسعة أيام بالانحناء والاتجاه الأفقي مع الربط مع المتوسطات الأخرى, حتى لا يبدأ تشكيل منحنى سلبي وتقاطع مع المتوسطات الأخرى سيعني انخفاض بالتأكيد.

الرسم السفلي هو rsi واضح أنه يتجه لاختراق مستوى 60 وهذا يعني اختبار مدى اختراق مستوى 70, ونلاحظ سرعة هذا التوجه لا يعني إيجابية كبيرة, بل مزيد من الحذر والحيطة, وأن يكون مستويات الشركات ما دون 50 على الأقل وللأكثر اطمئنان ما بين 40 و45 كمبدأ للأمان وكل ما انخفض بالطبع يعني مزيدا من الجاذبية بالشراء, وهذا مؤشر واحد يجب ربطة مع عدة مؤشرات كالتدفقات النقدية, والماكد والبولنجر.



المؤشر العام


نقاط الدعم والمقاومة

سبق وأوضحنا مستويات الدعم والمقاومة في بداية التحليل, ويتضح من المسارات (المراوح) أن المؤشر كل مرة يتجه إلى منطقة جديدة كدعم ومقاومة, وهذا شيء إيجابي, وأننا في مرحلة تشكل للمؤشر يمكن من خلاله القياس عليها. ونذكر بمستويات الدعم وهي 11.650 نقطة و11.412 نقطة, 11235 نقطة, والمقاومة عند 12.000 نقطة, والمقاومة هي 12.000 و12.300 نقطة.


أبرز أحداث الأسبوع


تغيير مجلس إدارة المواشي, وتولي مجلس جديد إدارة الشركة .
التعليق, شيء إيجابي, ولكن ستكون هناك تركة خسائر ضخمة لأكبر سهم مضاربة شعبي ومفضل للجميع, ونتمنى من المجلس الجديد أن يخرج الشركة من دائرة الخسائر إلى توقف الخسائر المتزايدة مع كل ربع سنة.

مصدر مسؤول من الهيئة (يبدو غير مفوض) تحدث عن سن قانون جديد للتشهير بالمضاربين المخالفين, وصدر نفي من الهيئة أنها دراسة مبدئية, من المجلس السابق.
التعليق, سبق وكررت وكتبت, السوق لا يحتاج لأسلوب الصدمة في القرارات, يجب تحديد متحدث رسمي واضح, وخبير بالسوق, ويملك, التوقيت الجيد, وكل مفاهيم السوق الحقيقية, لا بالأسلوب القرارات والأوامر, وأثق أن الدكتور عبد الرحمن التويجري سيجد حلا لهذه الإشكالية. ونحن نؤيد كل قرار يحمي السوق ويخلق التوازن والعدالة التامة له.

اغتيال الزرقاوي في العراق مساء الأربعاء, فسألني أحدهم هل هذا مؤثر في سوق الأسهم السعودية؟ فأجبت أن التأثير كالذي يقول إن التحليل الفني لا قيمة أو وزن له في قراءة السوق.






حكمة :

كل الظلام الذي في الدنيا لا يستطيع أن يخفي ضوء شمعة مضيئة ( فقط شمعة )


المتنبي :

وعذرتهم وعرفت ذنبي أنني

عيرتهم فلقيت فيه ما لقوا

[سهم عليه كلام]

يعطيك العافية ...

تحياتي .....

[mm1]

مديح جميل لتويجري ويستحق هذا
و جماز لماذا لم تتكلم عنه الفترة السابقة وتبدي رايك فيه عندما كان في منصبه على وسائل الإعلام ام لكل وقت هدف ومصلحه
تحياتي

[نوفnouf]

شكراااااااااااااااااااااااااااااا لك

[ابوعادل3030]

اشكرك على هذة الاسطر السحرية والتي ترمم اوراق الثقة في السوق وفي قلوب المتداولين وتعيد لنا نظرة جديدة لبعض الشركات

وجعلة اللة في موازين حسناتك

اما الدكتور التويجري فمن عرفت هذا الرجل وانا اراة




[frame="5 80"] الرجل المناسب في المكان المناسب[/frame]

وتقبلو تحياتي

[xجسارx]

بارك الله فيك اخي راشد

لكن



لماذا كان النقاش مع معالي الدكتور رئيس الهيئه

حميميا اكثر؟!!!!!!!!!!!!!


ولماذا تم تجاهل السؤال الاهم؟؟؟؟؟؟؟!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ولماذا
الكهرباء أحيلت لاهل الاختصاص؟؟!!


كل الاحترام لك والتقدير


تحليل فني ولا اروع

وفعلا كم نحن بحاجه لفكر استثماري يدير دفة الاقتصاد
بدل الفكر البيروقراطي العقيم


تحياتي لك بلا حدود


اخوك جسار

[عاشق المجد]

محللنا القدير راشد الفزان نشكرك من القلب بس يا اخ راشد نلاحظ انك لا تاتي الافي الوقت الضايع وتحليلك معروف.

[هامور مستجد]

بارك الله فيك اخي راشد

[سعد الجهلاني]

الله يعطيك الف عافية استاذ راشد

[مرهف]

شكراااااااااااااااااااااااااااااا لك