نصيحه من القلب لاخواني الكرام

abu mesharey · 26-05-2006, 01:31 PM

:619:

هذا مجهود بسيط وتوصيه بالاستثمار ، ان شاء الله تبي تحصل
من وراها خير لك ولعيالك وعيال عيالك.

هل تعلم ان سابك بسعرها الآن 130 ريال او 650 ريال هي استثماريا
ارخص من سعرها في عام 2002 اوحتى عام 2001 !!!

في ذلك الوقت كان راس مالها 15 مليار وارباحها قرابة 4 مليار ريال
وسعرها يلامس 200 ريال عند وقت صرف الارباح .

حسب السنه الماليه المنتهيه 2005 بلغ راس مالها20 مليار وارباحها قرابة العشرين مليار .

الآن بلغ راس مال سابك 25 مليار والمتوقع لها في هذه السنه ارباح تقارب
ارباحها في عام 2005 علما ان ارباحها في الربع الاول لهذه السنه كان اقل
منه في السنه الماضيه . والملاحظ ان اسعار البتروكيميائيات والتي تعتمد عليها
سابك قد زادت بهذا الربع (الثاني 2006) عن الربع الاول من هذا العام.

فعلى سبيل المثال المنتج الاساسي لسابك وشركة التصنيع هو البروبالين وكان
في ديسمبر 2005 بمتوسط 1060 بينما بلغ سعره في منتصف مايو 1220 .
ونفس الشي ايضا ينطبق على بعض المنتجات الاخرى.
يجب هنا مراعاة ان التسليم للاشهر الحاليه هو باسعار صفقات تمت قبل اشهر يعني
بالسعر القديم .
ولكن هذا ايضا يعني ان صفقات سابك الحاليه والتي قد تسلم على مدى الاشهر
القادمه ستكون بهذه الاسعار.

الرجاء ملاحظة ان اسعار النفط لاتؤثر في ارباح سابك الا بنسبه قليله لا تذكر
وهو ما يجهله الكثير، هل تعلم لماذا؟ :confused:

لأن منتجات سابك حقيقة تعتمد على الغاز الطبيعي، بينما منافسيها الاوروبيين
يستخدمون غاز النافثا الصناعي والذي يكلف قرابه الالف دولار للطن الواحد.

ففي الاربع سنوات الماضيه نمت سابك ب10 مليار ريال أي بما يعادل 66% .

حسب دراسات سابك يتوقع لهذه الشركه الوصول لرأس مال 100 مليار ريال
في عام 2017 وهذا ما يبرر عدم توزيع ارباح ماليه مجزيه للمساهمين حيث ان
الكثير من الارباح حوّل لتطوير الشركه. ولا ارى صعوبة تحقيق ذلك حيث ان ينساب
وكيان يجب ان تكون منتجه بطاقاتها القصوى قبل ذلك التاريخ بكثير.

تقريبا يمكن حساب نسبة نمو راس مال هذه الشركة تقريبا ب25% سنويا حسب السنوات الماضيه.

نمو ارباح سابك في السنوات الخمس الماضيه :

السنه العائد على السهم
2001 5,93 ريال سعر السهم قرابه 200 ريال ولا يقل عن 160 ريال
2002 9,5 ريال
2003 22,32 ريال
2004 47,38 ريال
2005 47,90 ريال
2006 ؟؟؟؟؟؟؟؟ سعر السهم 650 ريال

ان ارتفاع الارباح بالشكل الكبير في السنوات الماضيه راجع لدخول الكثير
من مصانع سابك والتي كانت تحت حيز الانشاء الى طور التشغيل وبالطاقات
القصوى وليس لهذه الزياده علاقه تذكر بارتفاع اسعار البترول (يوجد علاقه
ولكن كما ذكرت سابقا ليست كبيره).

وكما تلاحظ فقد نمت ارباح سابك في الخمس سنوات الماضيه بمقدار 9 اضعاف.
بناء عليه فيمكننا ان نتوقع ان يكون سعر سهم سابك حسب الارباح هو
170 ريال(سعر سهم 2001) ضرب 9 = 1530 ريال أي ما يعادل 306 ريال للسهم بعد التجزئه .

ملاحظه مهمه انا لااقول ان سابك ستصل الى 300 ريال
ولا حتى 200 ريال بل قد تعود الى 100 ريال بسبب حمى المضاربه الحاليه
فان كنت عازم على الدخول كاستثمار اجعل دخولك على مراحل واستخدم
التحليل الفني بالدخول فعليك معرفة نقاط الدعم والارتكاز للسهم .

ففي شركات النمو السريع مثل سابك وصافولا وسافكو لايمكن على الاطلاق
تحديد سعرهم السوقي بمكرر الربح فقط دون الاخذ بالاعتبار نسبة النمو العاليه
لهذا النوع من الشركات.

معلومه اخيره هل تعلم حسب سعر سابك الحالي
ان من استثمر فيها قبل 3 سنوات قد دبل راس ماله على الاقل 5 مرات (مع حساب المنح).

وقبل انهيار فبراير كانت التدبيله لهم تقارب ال15 مره (مع عدم حساب المنح) والتي
ان حسبتها تكون فوق العشرين مره.

ان الهدف من طرحي لهذ الموضوع هو بكل ببساطة التطبيل لسابك استثماريا
سواء لسنه او عشرين سنه .

ضارب بالسوق بكل ما يجلب لك المكسب

ولكن لاتفوت

على نفسك
الفرص الاستثماريه الكبيره فحاول ان تدخر جزءا من مالك للاستثمار وعندما
تكون مستثمرا في شركه مثل سابك باسعارها الحاليه لايجب عليك القلق نهائيا
عندما ترتفع او تنخفض بمقدار 10% كل شهر او شهرين :cool: لانك تعلم انك
تتعامل مع هذا السهم تماما كما تتعامل مع العقار. وعلى العكس انصح بالزياده
فيه كل ما قل عن اسعار هذه الايام .

لقد اجتهدت و ارجو ان اكون قد اصبت ، وارجو من الاخوان التصحيح لي لانني
قد بدأت الاستثمار في سابك ومثيلاتها مستخدما نفس الاسلوب السابق ولا
اريد لنفسي ولا لأخواني الخساره .

والله الموفق
اخوكم ابو مشاري

المريشد · 26-05-2006, 02:01 PM

بيض الله وجهك أخي ابو مشاري

كلام بيّن وواضح

هذا الفكر الاستثماري السليم الذي نحتاجه في سوقنا

دمت بخير

abu mesharey · 26-05-2006, 02:51 PM

شاكر لك مرورك اخي الكريم المريشد

عبد من عبيده · 26-05-2006, 06:44 PM

ياسلالالالالالالالالام على الكلام المنطقي والاستثماري والله ان كلامك ان دل على شىء فانما يدل على كبر وعيك الاقتصادي والثقافي فهل من المعقول ان ترك سابك بهذه الاسعار وانظر يا أخي الكريم الى مؤشر سابك مما يدل على التجميع الاحترافي والمقنن وللعلم فاني املك بسابك ولله الحمد 3000 سهم بسعر 128 ريال وقت حولتها للحساب الاستثماري فنصيحة للاخوان اضرب لهم مثلا (( هل لو بنيت عمارة هل تنتظر ان يدر عليك ارباح يومية ام سنوية )) وبالله التوفيق

ابوعبدلله2006 · 26-05-2006, 06:52 PM

بيض الله وجهك أخي ابو مشاري

جفان · 26-05-2006, 07:18 PM

مجهود وقرائه جدا ممتازه شكرا يابطل

abo zead · 26-05-2006, 07:56 PM

نقدر نقول يابومشاري
انها عند 2017 ستصبح مضاعفة الحجم
هذا بالاضافه ياستاذنا
بمشاريعها المشتركه مع ينساب وكيان
ستصبح بمداخيلها التشغيليه 150% او اكثر عند بلوغها الحد الاعلى
ربما نرى 70 مليار او اكثر ارباح تشيغليه صافيه

بارك الله بمجهودك
وانا من غد بأذن الله فيها

خالد2010 · 26-05-2006, 08:02 PM

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

جزاك الله الف خير

الحمد الله وكثر الله من امثالك

كتبت عن شركة عالمية ذات اصول عاليه وشركة رابحة

المشكلة في الاخوان الاخرين الذين يكتبون عن شركات

خاسرة ويطلبلو لها ويغوو خلق الله فيها

تحياتي لك وياليت نقرأ لك دائما مواضيع مثل هذا

تحياتي

بقايا الصمت · 26-05-2006, 08:08 PM

عن تجارب مريرة مع سابك

رزق يجيني من سابك الله يعوضني عنه ما ابغاااااااااااااااااااااه

ولو ما قدامي الا سابك ما اشتري فيها سهم لو اترك السوق كله

abo zead · 26-05-2006, 08:11 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة خالد2010

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

جزاك الله الف خير

الحمد الله وكثر الله من امثالك

كتبت عن شركة عالمية ذات اصول عاليه وشركة رابحة

المشكلة في الاخوان الاخرين الذين يكتبون عن شركات

خاسرة ويطلبلو لها ويغوو خلق الله فيها

تحياتي لك وياليت نقرأ لك دائما مواضيع مثل هذا

تحياتي

اشد على يدك بكل قوه
وبارك الله فيك

26-05-2006, 01:31 PM	#1
abu mesharey متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2005 المشاركات: 1,268	نصيحه من القلب لاخواني الكرام :619: هذا مجهود بسيط وتوصيه بالاستثمار ، ان شاء الله تبي تحصل من وراها خير لك ولعيالك وعيال عيالك. هل تعلم ان سابك بسعرها الآن 130 ريال او 650 ريال هي استثماريا ارخص من سعرها في عام 2002 اوحتى عام 2001 !!! في ذلك الوقت كان راس مالها 15 مليار وارباحها قرابة 4 مليار ريال وسعرها يلامس 200 ريال عند وقت صرف الارباح . حسب السنه الماليه المنتهيه 2005 بلغ راس مالها20 مليار وارباحها قرابة العشرين مليار . الآن بلغ راس مال سابك 25 مليار والمتوقع لها في هذه السنه ارباح تقارب ارباحها في عام 2005 علما ان ارباحها في الربع الاول لهذه السنه كان اقل منه في السنه الماضيه . والملاحظ ان اسعار البتروكيميائيات والتي تعتمد عليها سابك قد زادت بهذا الربع (الثاني 2006) عن الربع الاول من هذا العام. فعلى سبيل المثال المنتج الاساسي لسابك وشركة التصنيع هو البروبالين وكان في ديسمبر 2005 بمتوسط 1060 بينما بلغ سعره في منتصف مايو 1220 . ونفس الشي ايضا ينطبق على بعض المنتجات الاخرى. يجب هنا مراعاة ان التسليم للاشهر الحاليه هو باسعار صفقات تمت قبل اشهر يعني بالسعر القديم . ولكن هذا ايضا يعني ان صفقات سابك الحاليه والتي قد تسلم على مدى الاشهر القادمه ستكون بهذه الاسعار. الرجاء ملاحظة ان اسعار النفط لاتؤثر في ارباح سابك الا بنسبه قليله لا تذكر وهو ما يجهله الكثير، هل تعلم لماذا؟ :confused: لأن منتجات سابك حقيقة تعتمد على الغاز الطبيعي، بينما منافسيها الاوروبيين يستخدمون غاز النافثا الصناعي والذي يكلف قرابه الالف دولار للطن الواحد. ففي الاربع سنوات الماضيه نمت سابك ب10 مليار ريال أي بما يعادل 66% . حسب دراسات سابك يتوقع لهذه الشركه الوصول لرأس مال 100 مليار ريال في عام 2017 وهذا ما يبرر عدم توزيع ارباح ماليه مجزيه للمساهمين حيث ان الكثير من الارباح حوّل لتطوير الشركه. ولا ارى صعوبة تحقيق ذلك حيث ان ينساب وكيان يجب ان تكون منتجه بطاقاتها القصوى قبل ذلك التاريخ بكثير. تقريبا يمكن حساب نسبة نمو راس مال هذه الشركة تقريبا ب25% سنويا حسب السنوات الماضيه. نمو ارباح سابك في السنوات الخمس الماضيه : السنه العائد على السهم 2001 5,93 ريال سعر السهم قرابه 200 ريال ولا يقل عن 160 ريال 2002 9,5 ريال 2003 22,32 ريال 2004 47,38 ريال 2005 47,90 ريال 2006 ؟؟؟؟؟؟؟؟ سعر السهم 650 ريال ان ارتفاع الارباح بالشكل الكبير في السنوات الماضيه راجع لدخول الكثير من مصانع سابك والتي كانت تحت حيز الانشاء الى طور التشغيل وبالطاقات القصوى وليس لهذه الزياده علاقه تذكر بارتفاع اسعار البترول (يوجد علاقه ولكن كما ذكرت سابقا ليست كبيره). وكما تلاحظ فقد نمت ارباح سابك في الخمس سنوات الماضيه بمقدار 9 اضعاف. بناء عليه فيمكننا ان نتوقع ان يكون سعر سهم سابك حسب الارباح هو 170 ريال(سعر سهم 2001) ضرب 9 = 1530 ريال أي ما يعادل 306 ريال للسهم بعد التجزئه . ملاحظه مهمه انا لااقول ان سابك ستصل الى 300 ريال ولا حتى 200 ريال بل قد تعود الى 100 ريال بسبب حمى المضاربه الحاليه فان كنت عازم على الدخول كاستثمار اجعل دخولك على مراحل واستخدم التحليل الفني بالدخول فعليك معرفة نقاط الدعم والارتكاز للسهم . ففي شركات النمو السريع مثل سابك وصافولا وسافكو لايمكن على الاطلاق تحديد سعرهم السوقي بمكرر الربح فقط دون الاخذ بالاعتبار نسبة النمو العاليه لهذا النوع من الشركات. معلومه اخيره هل تعلم حسب سعر سابك الحالي ان من استثمر فيها قبل 3 سنوات قد دبل راس ماله على الاقل 5 مرات (مع حساب المنح). وقبل انهيار فبراير كانت التدبيله لهم تقارب ال15 مره (مع عدم حساب المنح) والتي ان حسبتها تكون فوق العشرين مره. ان الهدف من طرحي لهذ الموضوع هو بكل ببساطة التطبيل لسابك استثماريا سواء لسنه او عشرين سنه . ضارب بالسوق بكل ما يجلب لك المكسب ولكن لاتفوت على نفسك الفرص الاستثماريه الكبيره فحاول ان تدخر جزءا من مالك للاستثمار وعندما تكون مستثمرا في شركه مثل سابك باسعارها الحاليه لايجب عليك القلق نهائيا عندما ترتفع او تنخفض بمقدار 10% كل شهر او شهرين :cool: لانك تعلم انك تتعامل مع هذا السهم تماما كما تتعامل مع العقار. وعلى العكس انصح بالزياده فيه كل ما قل عن اسعار هذه الايام . لقد اجتهدت و ارجو ان اكون قد اصبت ، وارجو من الاخوان التصحيح لي لانني قد بدأت الاستثمار في سابك ومثيلاتها مستخدما نفس الاسلوب السابق ولا اريد لنفسي ولا لأخواني الخساره . والله الموفق اخوكم ابو مشاري

26-05-2006, 02:01 PM	#2
المريشد الفريق الصحفي لتداول تاريخ التسجيل: Nov 2004 المشاركات: 1,335	بيض الله وجهك أخي ابو مشاري كلام بيّن وواضح هذا الفكر الاستثماري السليم الذي نحتاجه في سوقنا دمت بخير

26-05-2006, 02:51 PM	#3
abu mesharey متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2005 المشاركات: 1,268	شاكر لك مرورك اخي الكريم المريشد

26-05-2006, 06:44 PM	#4
عبد من عبيده متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jul 2005 المشاركات: 1,286	ياسلالالالالالالالالام على الكلام المنطقي والاستثماري والله ان كلامك ان دل على شىء فانما يدل على كبر وعيك الاقتصادي والثقافي فهل من المعقول ان ترك سابك بهذه الاسعار وانظر يا أخي الكريم الى مؤشر سابك مما يدل على التجميع الاحترافي والمقنن وللعلم فاني املك بسابك ولله الحمد 3000 سهم بسعر 128 ريال وقت حولتها للحساب الاستثماري فنصيحة للاخوان اضرب لهم مثلا (( هل لو بنيت عمارة هل تنتظر ان يدر عليك ارباح يومية ام سنوية )) وبالله التوفيق

26-05-2006, 06:52 PM	#5
ابوعبدلله2006 متداول نشيط تاريخ التسجيل: Feb 2006 المشاركات: 536	بيض الله وجهك أخي ابو مشاري

26-05-2006, 07:18 PM	#6
جفان متداول جديد تاريخ التسجيل: Oct 2005 المشاركات: 69	مجهود وقرائه جدا ممتازه شكرا يابطل

26-05-2006, 07:56 PM	#7
abo zead متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2003 المشاركات: 1,396	نقدر نقول يابومشاري انها عند 2017 ستصبح مضاعفة الحجم هذا بالاضافه ياستاذنا بمشاريعها المشتركه مع ينساب وكيان ستصبح بمداخيلها التشغيليه 150% او اكثر عند بلوغها الحد الاعلى ربما نرى 70 مليار او اكثر ارباح تشيغليه صافيه بارك الله بمجهودك وانا من غد بأذن الله فيها

26-05-2006, 08:02 PM	#8
خالد2010 متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2005 المشاركات: 2,358	السلام عليكم ورحمة الله وبركاته جزاك الله الف خير الحمد الله وكثر الله من امثالك كتبت عن شركة عالمية ذات اصول عاليه وشركة رابحة المشكلة في الاخوان الاخرين الذين يكتبون عن شركات خاسرة ويطلبلو لها ويغوو خلق الله فيها تحياتي لك وياليت نقرأ لك دائما مواضيع مثل هذا تحياتي

26-05-2006, 08:08 PM	#9
بقايا الصمت متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2005 المشاركات: 349	عن تجارب مريرة مع سابك رزق يجيني من سابك الله يعوضني عنه ما ابغاااااااااااااااااااااه ولو ما قدامي الا سابك ما اشتري فيها سهم لو اترك السوق كله