بين الإستثمار والمضاربة أين أنت ؟ مهم جدا للجميع

أخت رجال · 27-09-2006, 10:34 PM

:619:

(( الحمد لله حمدا كثيرا يليق بجلاله ووجهه الكريم ))

مابين الاستثمار والمضاربة أحببت أن يكون لنا هذا الموضوع

والذي وإن كان طويلا نوعا ما إلا أني تعمدت إنزاله هذا اليوم لتكون الفرصة

مناسبة لقراءته حيث الوقت وإجازة السوق الأسبوعية

مقدمه :

حقيقة واضحة للجميع يغيب عنا المفهوم الحقيقي لمعنى الاستثمار مما قادنا لخلط

مابين الاستثمار والمضاربة وقد حاولت هنا التوضيح لكلا المفهومين وبأمثله وهمية

وقد يكون هناك بعض الأخطاء فأنا غير معصومه من الخطأ والتعديل مفتوحا للجميع

أولا:

مفهوم الاستثمار:

أولا الاستثمار لايخلو من المخاطرة بشتى أنواع التجارة ولكن هذه المخاطرة تزيد بالأسواق المالية

عن بقية أنواع التجارة الأخرى والمستثمر الحقيقي بأسواق المال هو من ينظر للعائد على السهم

ولاينظر إلى أين سيتجه سعر السهم فهو قد اشترى ورقه ماليه من أجل عائدها وليس قيمتها السوقية

ولتوضيح ماسبق فإن المستثمر الحقيقي بالأسواق هو من يشتري السهم ليستفيد من عوائده السنوية

ولايهتم الى أين سيتجه سعر السهم بعد شراءه

مثال :

المستثمر ( أ ) يمتلك 1.000.000

يريد استثمارها بسابك

ولنفترض قيمة السهم 135

والعائد السنوي المتوقع هو 23 ريال

اشترى بها أسهم 1.000.000 / 135 = 7407 سهما

هذا يعني أنه سيحصل على عوائد سنوية :

العائد المتوقع للسهم 23 * 7407 عدد الأسهم المملوكة = 170.361 ريال

ستكون أرباح سنوية يحصل عليها مقابل استثماره

من هذا يتضح أن المستثمر سيستعيد رأس ماله خلال 5 سنوات و8 أشهر

بعد انقضاء هذه المدة يكون المستثمر استعاد رأس ماله + الأسهم المملوكة وقيمتها السوقية

وبالعودة للسوق من خلال هذا المستثمر فهو لايهتم بما يحصل للسهم بعد شراءه طالما أن

سعر الشراء مناسب فلا يعنيه ارتفاع قيمة السهم أو انخفاضها فهي لن تشكل له أي إضافة

أو نقصان سواء وصل السوق 20 ألف أو هبط حتى 5000 فجل اهتمامه هو العائد السنوي

وهو ماسنتحدث عنه لاحقا

هذا المثال يوضح القصد من الاستثمار

بعد توضيح معنى الاستثمار سننتقل لأهم العناصر التي من المهم تواجدها

لدى المستثمر بالأسواق المالية :

هناك عدة أمور لابد من الاهتمام بها وهي :

التحليل الأساسي للشركة :

وهو يرتكز على :

1-
الظروف الاقتصادية

وهذا العنصر تكاد المملكة العربية السعودية أن تكون ذات بيئة

جيده ومناسبه لكثير من الشركات

2-
تحليل ظروف الصناعة

وهذا العنصر من المهم التدقيق عليه فالمستثمر لابد أن يعرف نشاط المنشأه

هل هو من الأنشطه ذات العطاء البعيد المدى مثل الشركات البتروكيماوية

أم نشاط ذو فورة بسيطة ولايتعدى عطاؤه سنوات قليلة فالمستثمر هنا سيكون

استثماره لفتره طويله تستلزم نشاطا بحجم استثماره لانشاطا يتوقف بمنتصف الطريق

والابتعاد عن الاستثمارات التي قد تجد منافسه ستحد من نمو أرباحها

3-
تحليل المركز المالي للشركة

ويجب أن يكون التركيز للمستثمر على :

(أ)

مكررات الربحية

وهو يرتكز حول مكررات الربحية للسهم وقت شراءه فقط وليس بعدها

فقد يزيد مكرر الربحية بناءا على ارتفاع قيمة السهم السوقية بعد شراءه

وهذا لايعني المستثمر بشيء ولا يضره بشيء بل يعني من يريد شراءه بعد ذلك

(ب)

أرباح الشركة

وهل هي تشغيلية أو غير تشغيلية وما يهم المستثمر أن تكون

أرباح الشركة من نشاطها فقط وهي التشغيلية وغير هذه الأرباح

تعتبر أرباح غير تشغيلية وقد توقع الكثير بالمصيدة وللتوضيح :

الشركه ..........

حقق أرباح عالية جدا بلغت 100 مليون

ومع هذه الأرباح انخفض مكرر الربحية حتى 15 على سبيل المثال

وبالعودة لأرباحها وجد أن 75 مليون أرباح غير تشغيلية و 25 مليون فقط

هي الأرباح التشغيلية من نشاط الشركة فهذا يعني أن الأرباح الغير تشغيلية

أتت من خلاف نشاط الشركة كبيع أرض أو تجارة أسهم أو خلافه وهذه الأرباح

لا تتكرر كل عام ولا يمكن القياس عليها وسنجد أن العام الذي يليه قد انخفضت

أرباح الشركة وبالتالي العائد على السهم مما يوقع المستثمر بخسارة فادحة

وللتوضيحى هذا المثال :

هذا العام أرباح الشركه......... 100 مليون

عدد أسهم الشركة فرضا 100 مليون

العائد سيكون ريال لكل سهم

العام القادم ستختفي الأرباح الغير تشغيلية

ولنفرض حققت الشركة أرباح 30 مليون

سيكون العائد على السهم 30هلله فقط

من المثال السابق يتضح لنا مدى أهمية البحث عن أرباح الشركة وهل هي

تشغيلية من واقع نشاط الشركة أم غير تشغيلية

ثــــــــــــــــانــــــــــــــــيا :

المضاربة

وهي شراء السهم بغرض بيعه سواءا فترة اليوم الواحد أو حتى مابعد عام أو أكثر

وهنا يقوم المشتري بشراء السهم ولاينظر للعائد السنوي للسهم ولايكون هو الهدف

بل الهدف هو بيع ماشتراه بقيمه أكبر من الحالية

وهنا للآسف نجد الكثير ممن يشتري السهم ويرى بأنه مستثمر بالسهم لمدة عام أو ما إلى ذلك

وهذا مفهوم خاطيء فهنا الشراء بغرض البيع هو مضاربه على قيمة السهم والتي قد تصعد وقد تهبط

والمضاربة يعتمد فيها على التحليل الفني بغض النظر عن التحليل الأساسي :

فهي تقوم وبشكل مباشر على دراسة أداء السهم بالفترة الماضية ومدى العرض والطلب

ليتم التنبؤ عن طريقها بسلوك السهم مستقبلا ودراسة العرض والطلب تنحدر منها رسم

الخرائط والأشكال الفنية وما إلى ذلك

وهنا يمكن التذكير بأن المحلل لاينظر للشركة ومكررات ربحيتها أو نتائجها المالية

ومن هذا يتضح اختلاف الفكر بين طرفي التحليل الأساسي والفني واعتماداتهما التحليلية

فالمستثمر يتجه مباشرة للتحليل الأساسي

والمضارب للتحليل الفني

ومن أكثر الأخطاء شيوعا :

أن يقوم أحد ما بالإشارة لأن السهم ...... للاستثمار فيتهافت عليه الناس

للشراء والقصد هنا منهم البيع بعد عام أو أشهر والخطأ هنا أن قيمة السهم

للشراء والاستثمار للاستفادة من عائده السنوي لا قيمته السوقية والتي قد تنام

عند حد معين أو قد تنخفض فتكون النتيجة إما خسارة أو سجن للمال وقتله فتره طويلة

بدون فائده فيضطر للبيع

وهو مايحصل مثل هذه الأيام مع الشركات الاستثمارية وأسعارها المتدنية

فالمناداة للاستثمار بها هو البقاء بها والاستفادة من عوائدها السنوية لا قيمتها السوقية

والتي قد تبقى عند مستويات معينه أو تنخفض ومن يستثمر بقصد الاستثمار لايعنيه السوق

أبدا بل كل اهتمامه بنمو الشركة وأرباحها لا نمو القيمة السوقية والتي لايستفيد منها إلا

إذا أراد التخلي عن هذا الاستثمار

خلاصة :

الاستثمار ليس شراء السهم لبيعه بل لإبقاءه والاستفاده من العائد السنوي

وهو كشراء عقار والاستفاده من دخله السنوي والاستثمار يتطلب البحث بشكل دقيق

من خلال التحليل الأساسي والمستثمر لايتضرر أو يستفيد من صعود السوق أو هبوطه

المضاربة هي شراء السهم بغرض بيعه ولو بعد عام والمضارب هو من يترقب السوق

وتقلب الأسعار وهو المتضرر والمستفيد من ارتفاع السوق وهبوطه

إذا طالما أنت أمام الشاشة وتترقب الأسعار فأنت مضارب

والمناداة بالاستثمار للبيع بعد عام أو أكثر ماهي إلا مضاربه

لمن يريد الإستثمار :

فقط توجه بدراسة أي شركه ومكررات ربحيتها ونمو أرباحها

كما أشير إليه أعلاه بالتفصيل

واشتر بها لتحضى بعوائدها كأي مشروع تجاري تفكر فيه

وانسى وضع السوق سواء صعد أم انهار فهو لايخصك

كتبت أختكم فإن وفقت فمن الله وإن أخطأت فمن نفسها والشيطان

سائلة المولى أن يفيدني وإياكم بما كتب

الموضوع كتب بواسطة أخت رجال الأربعاء 5 – 9 – 1427 هـ

وريد الاستثمار · 27-09-2006, 10:39 PM

دمتي ودام عقلك وقلمك...

مستثمر11 · 27-09-2006, 10:39 PM

ما فيه اي سهم بالسوق السعودي يعطيك ارباح مجزيه

ووضع سابك كمثال فهو خاطئ لانك حسبتي ارباحها قبل التجزئه وظربتيها بسعر ما بعد التجزئه

بندر1010 · 27-09-2006, 10:43 PM

اخت رجال موضوعك هذا كان يدور في ذهني وكنت ناوي اكتب موضوع نفس هالموضوع عندما يسمحون لي تدوال بطرح مواضيع ولكن سبقتيني وابدعتي في كتابتك. وكثير منا للاسف يدخل السوق لايدري هو مضارب ام مستثمر في حيره ايهما الافضل ولكن الحيره الاكبر هو سوقنا المتهالك

رياض الرياض · 27-09-2006, 10:45 PM

اختي اخت رجال

موضوعك يحتاج لرجعه ثانيه ..... لان مامعي وقت اقراه الان قبل الاقفال

تعجبني مواضيعك دائما لولا طولها

المهم انا بالنسبه لي مادري ويني من هاللي قلتي

لاني لاجيت ابستثمر ضاربت

ولاجيت ابضارب تعلقت واستثمرت:fly:

الحمد لله والشكر احسن مافيني ماشتغل الا بـ 20 % من السيوله وحتى يوم كان المؤشر 20900 كنت كذا

لذلك ولله الحمد لم اتأثر بالانهيار

صحيح ارباحي ماهي بواجد بس عاجبتني

تحياتي ................. هذا وانا ماقريت الموضوع زين

أخت رجال · 27-09-2006, 10:46 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة مستثمر11

ما فيه اي سهم بالسوق السعودي يعطيك ارباح مجزيه

ووضع سابك كمثال فهو خاطئ لانك حسبتي ارباحها قبل التجزئه وظربتيها بسعر ما بعد التجزئه

أخي العزيز

ماتم إيراده مجرد مثال وهمي وقد تم التنويه لهذا

وتم ايراد المثال فقط للتوضيح وليس دعوة للشراء

والقصد هنا هو التوجه للعائد للسهم لمن يريد الاستثمار

تحياتي أخي لهذه المداخله والتوضيح الذي قد يلتبس على الغير

أخت رجال

وراك · 27-09-2006, 10:52 PM

ابدعت يا اختي بارك الله فيك وحرم على وجهك النار

خطوة اضافية يرجو اخوانك ان تفعليها وهي اعطاء افضل الشركات للاستثمار

هلا فعلت ذلك؟

ابوعقلا · 27-09-2006, 10:54 PM

بالنسبة لي اللي اكسبه من المضاربة اخسره بالاستحمار اقصد الاستثمار

أخت رجال · 27-09-2006, 10:57 PM

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابوعقلا

بالنسبة لي اللي اكسبه من المضاربة اخسره بالاستحمار اقصد الاستثمار

أخي العزيز

ماتخسره وماتكسبه كلاهما من المضاربه

فأنت مضارب وليس مستثمر لانك تشتري السهم لتبيعه وهذا مانطلق عليه المضاربه

الاستثمار تشتري السهم للاستفاده من العوائد لاقيمته السوقيه

تحياتي

لايهمك · 27-09-2006, 10:59 PM

كلاااام جميل جداً

اصبتي اختنا الكريمه ، بارك الله فيك

27-09-2006, 10:34 PM	#1
أخت رجال خبيرة اسهم تاريخ التسجيل: Dec 2005 المشاركات: 2,792	بين الإستثمار والمضاربة أين أنت ؟ مهم جدا للجميع :619: (( الحمد لله حمدا كثيرا يليق بجلاله ووجهه الكريم )) مابين الاستثمار والمضاربة أحببت أن يكون لنا هذا الموضوع والذي وإن كان طويلا نوعا ما إلا أني تعمدت إنزاله هذا اليوم لتكون الفرصة مناسبة لقراءته حيث الوقت وإجازة السوق الأسبوعية مقدمه : حقيقة واضحة للجميع يغيب عنا المفهوم الحقيقي لمعنى الاستثمار مما قادنا لخلط مابين الاستثمار والمضاربة وقد حاولت هنا التوضيح لكلا المفهومين وبأمثله وهمية وقد يكون هناك بعض الأخطاء فأنا غير معصومه من الخطأ والتعديل مفتوحا للجميع أولا: مفهوم الاستثمار: أولا الاستثمار لايخلو من المخاطرة بشتى أنواع التجارة ولكن هذه المخاطرة تزيد بالأسواق المالية عن بقية أنواع التجارة الأخرى والمستثمر الحقيقي بأسواق المال هو من ينظر للعائد على السهم ولاينظر إلى أين سيتجه سعر السهم فهو قد اشترى ورقه ماليه من أجل عائدها وليس قيمتها السوقية ولتوضيح ماسبق فإن المستثمر الحقيقي بالأسواق هو من يشتري السهم ليستفيد من عوائده السنوية ولايهتم الى أين سيتجه سعر السهم بعد شراءه مثال : المستثمر ( أ ) يمتلك 1.000.000 يريد استثمارها بسابك ولنفترض قيمة السهم 135 والعائد السنوي المتوقع هو 23 ريال اشترى بها أسهم 1.000.000 / 135 = 7407 سهما هذا يعني أنه سيحصل على عوائد سنوية : العائد المتوقع للسهم 23 * 7407 عدد الأسهم المملوكة = 170.361 ريال ستكون أرباح سنوية يحصل عليها مقابل استثماره من هذا يتضح أن المستثمر سيستعيد رأس ماله خلال 5 سنوات و8 أشهر بعد انقضاء هذه المدة يكون المستثمر استعاد رأس ماله + الأسهم المملوكة وقيمتها السوقية وبالعودة للسوق من خلال هذا المستثمر فهو لايهتم بما يحصل للسهم بعد شراءه طالما أن سعر الشراء مناسب فلا يعنيه ارتفاع قيمة السهم أو انخفاضها فهي لن تشكل له أي إضافة أو نقصان سواء وصل السوق 20 ألف أو هبط حتى 5000 فجل اهتمامه هو العائد السنوي وهو ماسنتحدث عنه لاحقا هذا المثال يوضح القصد من الاستثمار بعد توضيح معنى الاستثمار سننتقل لأهم العناصر التي من المهم تواجدها لدى المستثمر بالأسواق المالية : هناك عدة أمور لابد من الاهتمام بها وهي : التحليل الأساسي للشركة : وهو يرتكز على : 1- الظروف الاقتصادية وهذا العنصر تكاد المملكة العربية السعودية أن تكون ذات بيئة جيده ومناسبه لكثير من الشركات 2- تحليل ظروف الصناعة وهذا العنصر من المهم التدقيق عليه فالمستثمر لابد أن يعرف نشاط المنشأه هل هو من الأنشطه ذات العطاء البعيد المدى مثل الشركات البتروكيماوية أم نشاط ذو فورة بسيطة ولايتعدى عطاؤه سنوات قليلة فالمستثمر هنا سيكون استثماره لفتره طويله تستلزم نشاطا بحجم استثماره لانشاطا يتوقف بمنتصف الطريق والابتعاد عن الاستثمارات التي قد تجد منافسه ستحد من نمو أرباحها 3- تحليل المركز المالي للشركة ويجب أن يكون التركيز للمستثمر على : (أ) مكررات الربحية وهو يرتكز حول مكررات الربحية للسهم وقت شراءه فقط وليس بعدها فقد يزيد مكرر الربحية بناءا على ارتفاع قيمة السهم السوقية بعد شراءه وهذا لايعني المستثمر بشيء ولا يضره بشيء بل يعني من يريد شراءه بعد ذلك (ب) أرباح الشركة وهل هي تشغيلية أو غير تشغيلية وما يهم المستثمر أن تكون أرباح الشركة من نشاطها فقط وهي التشغيلية وغير هذه الأرباح تعتبر أرباح غير تشغيلية وقد توقع الكثير بالمصيدة وللتوضيح : الشركه .......... حقق أرباح عالية جدا بلغت 100 مليون ومع هذه الأرباح انخفض مكرر الربحية حتى 15 على سبيل المثال وبالعودة لأرباحها وجد أن 75 مليون أرباح غير تشغيلية و 25 مليون فقط هي الأرباح التشغيلية من نشاط الشركة فهذا يعني أن الأرباح الغير تشغيلية أتت من خلاف نشاط الشركة كبيع أرض أو تجارة أسهم أو خلافه وهذه الأرباح لا تتكرر كل عام ولا يمكن القياس عليها وسنجد أن العام الذي يليه قد انخفضت أرباح الشركة وبالتالي العائد على السهم مما يوقع المستثمر بخسارة فادحة وللتوضيحى هذا المثال : هذا العام أرباح الشركه......... 100 مليون عدد أسهم الشركة فرضا 100 مليون العائد سيكون ريال لكل سهم العام القادم ستختفي الأرباح الغير تشغيلية ولنفرض حققت الشركة أرباح 30 مليون سيكون العائد على السهم 30هلله فقط من المثال السابق يتضح لنا مدى أهمية البحث عن أرباح الشركة وهل هي تشغيلية من واقع نشاط الشركة أم غير تشغيلية ثــــــــــــــــانــــــــــــــــيا : المضاربة وهي شراء السهم بغرض بيعه سواءا فترة اليوم الواحد أو حتى مابعد عام أو أكثر وهنا يقوم المشتري بشراء السهم ولاينظر للعائد السنوي للسهم ولايكون هو الهدف بل الهدف هو بيع ماشتراه بقيمه أكبر من الحالية وهنا للآسف نجد الكثير ممن يشتري السهم ويرى بأنه مستثمر بالسهم لمدة عام أو ما إلى ذلك وهذا مفهوم خاطيء فهنا الشراء بغرض البيع هو مضاربه على قيمة السهم والتي قد تصعد وقد تهبط والمضاربة يعتمد فيها على التحليل الفني بغض النظر عن التحليل الأساسي : فهي تقوم وبشكل مباشر على دراسة أداء السهم بالفترة الماضية ومدى العرض والطلب ليتم التنبؤ عن طريقها بسلوك السهم مستقبلا ودراسة العرض والطلب تنحدر منها رسم الخرائط والأشكال الفنية وما إلى ذلك وهنا يمكن التذكير بأن المحلل لاينظر للشركة ومكررات ربحيتها أو نتائجها المالية ومن هذا يتضح اختلاف الفكر بين طرفي التحليل الأساسي والفني واعتماداتهما التحليلية فالمستثمر يتجه مباشرة للتحليل الأساسي والمضارب للتحليل الفني ومن أكثر الأخطاء شيوعا : أن يقوم أحد ما بالإشارة لأن السهم ...... للاستثمار فيتهافت عليه الناس للشراء والقصد هنا منهم البيع بعد عام أو أشهر والخطأ هنا أن قيمة السهم للشراء والاستثمار للاستفادة من عائده السنوي لا قيمته السوقية والتي قد تنام عند حد معين أو قد تنخفض فتكون النتيجة إما خسارة أو سجن للمال وقتله فتره طويلة بدون فائده فيضطر للبيع وهو مايحصل مثل هذه الأيام مع الشركات الاستثمارية وأسعارها المتدنية فالمناداة للاستثمار بها هو البقاء بها والاستفادة من عوائدها السنوية لا قيمتها السوقية والتي قد تبقى عند مستويات معينه أو تنخفض ومن يستثمر بقصد الاستثمار لايعنيه السوق أبدا بل كل اهتمامه بنمو الشركة وأرباحها لا نمو القيمة السوقية والتي لايستفيد منها إلا إذا أراد التخلي عن هذا الاستثمار خلاصة : الاستثمار ليس شراء السهم لبيعه بل لإبقاءه والاستفاده من العائد السنوي وهو كشراء عقار والاستفاده من دخله السنوي والاستثمار يتطلب البحث بشكل دقيق من خلال التحليل الأساسي والمستثمر لايتضرر أو يستفيد من صعود السوق أو هبوطه المضاربة هي شراء السهم بغرض بيعه ولو بعد عام والمضارب هو من يترقب السوق وتقلب الأسعار وهو المتضرر والمستفيد من ارتفاع السوق وهبوطه إذا طالما أنت أمام الشاشة وتترقب الأسعار فأنت مضارب والمناداة بالاستثمار للبيع بعد عام أو أكثر ماهي إلا مضاربه لمن يريد الإستثمار : فقط توجه بدراسة أي شركه ومكررات ربحيتها ونمو أرباحها كما أشير إليه أعلاه بالتفصيل واشتر بها لتحضى بعوائدها كأي مشروع تجاري تفكر فيه وانسى وضع السوق سواء صعد أم انهار فهو لايخصك كتبت أختكم فإن وفقت فمن الله وإن أخطأت فمن نفسها والشيطان سائلة المولى أن يفيدني وإياكم بما كتب الموضوع كتب بواسطة أخت رجال الأربعاء 5 – 9 – 1427 هـ

27-09-2006, 10:39 PM	#2
وريد الاستثمار متداول نشيط تاريخ التسجيل: Oct 2005 المشاركات: 407	دمتي ودام عقلك وقلمك...

27-09-2006, 10:39 PM	#3
مستثمر11 متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2005 المشاركات: 631	ما فيه اي سهم بالسوق السعودي يعطيك ارباح مجزيه ووضع سابك كمثال فهو خاطئ لانك حسبتي ارباحها قبل التجزئه وظربتيها بسعر ما بعد التجزئه

27-09-2006, 10:43 PM	#4
بندر1010 متداول نشيط تاريخ التسجيل: Aug 2006 المشاركات: 549	اخت رجال موضوعك هذا كان يدور في ذهني وكنت ناوي اكتب موضوع نفس هالموضوع عندما يسمحون لي تدوال بطرح مواضيع ولكن سبقتيني وابدعتي في كتابتك. وكثير منا للاسف يدخل السوق لايدري هو مضارب ام مستثمر في حيره ايهما الافضل ولكن الحيره الاكبر هو سوقنا المتهالك

27-09-2006, 10:45 PM	#5
رياض الرياض متداول نشيط تاريخ التسجيل: Sep 2005 المشاركات: 277	اختي اخت رجال موضوعك يحتاج لرجعه ثانيه ..... لان مامعي وقت اقراه الان قبل الاقفال تعجبني مواضيعك دائما لولا طولها المهم انا بالنسبه لي مادري ويني من هاللي قلتي لاني لاجيت ابستثمر ضاربت ولاجيت ابضارب تعلقت واستثمرت:fly: الحمد لله والشكر احسن مافيني ماشتغل الا بـ 20 % من السيوله وحتى يوم كان المؤشر 20900 كنت كذا لذلك ولله الحمد لم اتأثر بالانهيار صحيح ارباحي ماهي بواجد بس عاجبتني تحياتي ................. هذا وانا ماقريت الموضوع زين

27-09-2006, 10:52 PM	#7
وراك متداول جديد تاريخ التسجيل: Sep 2005 المشاركات: 81	ابدعت يا اختي بارك الله فيك وحرم على وجهك النار خطوة اضافية يرجو اخوانك ان تفعليها وهي اعطاء افضل الشركات للاستثمار هلا فعلت ذلك؟

27-09-2006, 10:54 PM	#8
ابوعقلا متداول جديد تاريخ التسجيل: Jan 2006 المشاركات: 91	بالنسبة لي اللي اكسبه من المضاربة اخسره بالاستحمار اقصد الاستثمار

27-09-2006, 10:59 PM	#10
لايهمك متداول نشيط تاريخ التسجيل: Dec 2004 المشاركات: 1,218	كلاااام جميل جداً اصبتي اختنا الكريمه ، بارك الله فيك

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع أرسل هذا الموضوع إلى صديق