اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ناصر 1979
اخي الفاضل سترومي جولد
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته والعشر مباركه
اذا سلمنا بنزول اسعار النفط واقتصاد امريكا الهش وتراجع النمو وانكماش اربح البنوك
فكيف استثمر في عمله اقتصادها مهزوز ومن ناحيه اخرى الريال مربوط بالدولار صعودا
وهبوطا فلماذا التغيير
اليس الاجدى الاستثمار في المعادن الثمينه وخصوصا الذهب
اخي جولد لااخفي اعجابي لما تطرح والله يجيب العواقب سليمه
|
النقاط المذكورة في مداخلتك هي
1 نزول أسعار النفط
2 إقتصاد أمريكا الهش
3 تراجع النمو
4 إنكماش أرباح البنوك
هذه العوامل إن توفرت في حيز واحد تكون السوق حمراء قاننة و الأجواء سوداء
لكن ذالك مستبعد
لان عامل منها يمنع الآخر
فنزول أسعار النفط يشجع النمو عبر إنخفاض أسعار البنزين والوقود والكهرباء ما يعزز ثقة
المستهلك (تتوفر عنده فلوس أكثر للإستهلاك) وبالتالي يزيد الطلب ويتحفز النمو ..
والبيئة المحفزة للنمو هي كذالك رافعة لأرباح الشركات ومنها البنوك
طبعا التحول من سعر نفط مرتفع إلى سعر اقل
يمر حتما بذبذات وهزات قد تستمر أشهر لان سلعة النفط إستراتيجية وتاثيرها على باقي
الأسواق و الأصول واسع وخطير
يعني حينما يتحرك سعر النفط بقوة وسرعة ترى تحركات قوية وسريعة مشابهة في باقي الأصول
وربما ترى وتسمع مشاكل مالية وإقتصادية هنا وهناك
كل تلك الهزات والذبذات ظرفية وتستمر بضعة اشهر كما قلت
الحكمة في استباق الحركة واستغلال النتائج المترتبة عنها
الخلاصة لدي في ما أراه وأعلمه هي أن سعر نفط متدني = إقتصاد أمريكي ممتاز
لأنه وبرغم الإرتفاع المبهر والمدهش في إنتاج أمريكا من النفط
لا يزال النفط يعتر كلفة (cost) على الإقتصاد الأمريكي ولم يتحول بعد إلى سلعة او لنقل أصل (Asset)
وكما تعلم كلما إنخفضت تكاليف مدخلات الإنتاج كلما تحسن النشاط و زادت الأرباح
السؤال الآن : هل الإقتصاد الأمريكي هش ؟
الجواب لدي لا لبس و لا تردد فيه : لا .
لثلاث نقاط جوهرية يصعب جدا تصور تغيرها في المدى القريب و المتوسط
1 : الدولار : هو عملة أحتياطي العالم وكل السلع الخام سواء الصناعية او الزراعية مسعرة به
وهذه هي النقطة الفـــــــــــــــــــارقة والفــــــــــــــــــــــــاصلة و الهـــــــــــــــــــــــــــــــــامة
حينما نتكلم عن أمريكا والإقتصاد الأمريكي والتي يغفل عنها أغلب الناس
ناخذ مثال السعودية :
لكي تستورد السعودية حديد خام لازم تقدم طلب عروض شراء حديد خام
وتجيها عروض وكلها بالدولار لأن الحديد الخام مسعر في البورصة وخارج البورصة بالدولار
طيب كي تشتري السعودية حديد لازم توفر كمية من الدولارات حتى تدفع بها قيمة الصفقة
من وين تجيب السعودية الدولارات ؟؟
الجواب من خلال إحتياطيها من العملة الصعبة من الدولار الليي هو أساسا متاتي من تصديرها للنفط ..
لان النفط مسعر بالدولار في الخارج ولما تبيع السعودية نفط تحصل دولارات
ناخذ مثال دولة أخرى لبنان مثلا
لكي تستورد لبنان قمح لازم تقدم طلب عروض شراء قمح وتجيها عروض وكلها
بالدولار لان القمح مسعر في البورصة وخارج البورصة بالدولار
طيب كي تشتري لبنان قمح لازم توفر كمية من الدولارات حتى تدفع بها قيمة الصفقة
من وين تجيب لبنان الدولارات ؟
الجواب من خلال إحتياطيها من العملة الصعبة من الدولار اللي هو أساسا متاتي من عائدات
السياحة وتحويلات المهاجرين في الخارج وصادرات متنوعة
بالتالي كل دول العالم تمول إحتياجاتها من السلع والخدمات عبر إحتياطيها من العملة الصعبة واساسا الدولار ويقال عنها عملة صعبة بمفهوم صلبة (hard currency) لانها قيمة ثابتة
تقدر تشتري بها اي شيئ في السوق العالمية وغيرها ورق لا قيمة له .
وبالتالي كل الدول تتنافس وتكد وتعمل و تكرف حتى تتحصل على احتياطي من العملة الصعبة
اليي يخليها تشتري اللي تبغاه بكل راحة وتمول نموها ونشاطها بكل يسر
لهذه القاعدة إستثناء وحيد
أمريكا
السبب بسيط : لأن عملتها المحلية هي العملة الصعبة
يعني ما تحتاج تكرف ولا تنافس ولا تتعب يكفي انها تطبع دولار وتشتري به اللي تبغاه
وإذا طبعت كثير كثير اكثر من اللازم اللي يصير هو ان أسعار السلع والخدمات ترتفع برة
أمريكا مو داخلها (يعني تضخم يضرب العالم مو أمريكا) بفعل ان الدولارات اغلبها يخرج
برة أمريكا (تدفع دولار مقابل السلعة او الخدمة اللي تخش عندها) في صيغة عجز تجاري
أمريكي (المستوردة) يقابله فائض تجاري لدى الدول المصدرة (الصين السعودية البرازيل ...)
والحقيقة هو عجز تجاري صوري ومفيد لأمريكا وفائض تجاري صوري وهش لباقي الدول
لأن أمريكا أخذت السلعة والخدمة وإستفادت وتستفيد منها في الداخل في حين ان
المصدر اخذ ورق ... والورق هذا سعره يحدده المستورد اللي هو أمريكا !!!
شي ينرفز و يجعلك لا تتمالك أعصابك لانها سرقة ... كل الدول تعي هذا الكلام وتعرفه
لكن من يقدر على الجيش الأمريكي وأساطيلها المنتشرة بر و بحر و جو ؟؟؟
طيب لما يصاب الإقتصاد الأمريكي بتخمة فتصير بقصد او بغير قصد أزمة مالية
تشطب فيها أمريكا كمية هائلة من الدولارات اللي هي في الحقيقة تحسب خسائر على
ملاك تلك الدولارات في الخارج وشيئ مافي الداخل (كما قلنا الدولارات برة اكثر من الداخل)
لكن المؤساسات والأصول والشركات والإبداعات الأمريكية هي هي ما يصيبها شي
بل اقول تاخذ دفعة و مسحة شبابية جديدة وتتجدد بإستمرار
لاحظ معي ماحدث بعد 2008
فيسبوك , تويتر , تجدد ابل , التجارة الإلكترونية ... وغيرها كثير
شو اللي صار في الصين و البرازيل والسعودية واوربا من جديد وجوهري ؟؟؟ لاشيئ .
أمريكا تربح دائما لانها تملك مفتاح الإقتصاد العالمي وكلمة السر : السعر
والسعر بالدولار لا غير .
لذا ترى ان الإقتصاد الأمريكي بعيد جدا عن ان يكون هش
وبالتالي الإستثمار في الدولار والأصول الدولارية خيار إستراتيجي للمسثمر اللي
يبحث على الحفاظ على راس ماله وتنميته مع مرور الزمن مهما صار من تقلبات ورجات
وهكذا تفعل الدول التصديرية الكبرى ومنها السعودية
فيما يخص الريال :
المكون الرئيسي لسوق الاسهم السعودية هو قطاع البتروكيماويات
وهو بالاساس قطاع تصديري اغلب ارباحه يجنيها من الخارج
إرتفاع سعر الدولار يعني ارتفاع سعر الريال و يعني ارتفاع سعر المنتج
السعودي في الخارج خاصة في اوربا و آسيا
لان علاقة اغلب هذه الدول مع الدولار عكسية وتحرك ب 15 او 20% في سعر العملة يعتبر
تحرك فــــــــــــــــارق وعميق وإستراتيجي
واعتقد انه حاصل قريبا (يورو تحت نقطة التعادل مع الدولار كما ذكرت في مواضيع سابقة)
اعتقد انك تستبعد إرتفاع الدولار ب20%من سعره
لا تستبعد ذالك حينما تعلم أن سبب إنخفاظ الدولار طيلة السنوات الفارطة هو العجز التجاري المتراكم
بفعل ان كمية الدولارات الخارجة من أمريكا اكثر بكثير من كمية الدولارات الداخلة إليها
الآن نرى إنحسار وتراجع العجز التجاري الأمريكي أي ان كمية الدولارات الخارجة من امريكا بدات
تقل مقارنة مع الدولارات الداخلة
والأسباب متنوعة : منها
تراجع إستيراد الطاقة بفعل تزايد إنتاج أمريكا من النفط والغاز والفحم
عودة رؤوس أموال أمريكية كثيرة من أوربا بعد تكشف هشاشة الوضع هناك
تراجع أسعار السلع الصناعية والزراعية (ماعدى النفط وهو غير مؤثر لانها صارت ماتستورده تقريبا)
هذه العوامل في نظري ستزيد وتقوى وستؤثر إيجابا على سعر الدولار
فنمو إنتاج أمريكا من الطاقة متزايد وهي أصبحت هذا الشهر اول منتج للطاقة في العالم
والآزمة الأوربية لم تنتهي ولم تنطفئ بعد بل سنرى اهم واخطر فصولها قريبا مع فرنسا
وهذا سيدفع رؤوس اموال ضخمة للخروج من اوربا والعودة إلى امريكا
وتراجع السلع الصناعية والزراعية واضح ومتواصل بفعل تراجع النمو العالمي
بخصوص الذهب وإضافة لما ذكرته من إمكانية لجوء احد الدول او المؤسسات الكبرى لبيع الذهب
في السوق يكون ارتفاع الدولار محفز لنزول سعر الذهب ويزيد من نزوله تراجع
اسعار النفط ان تمت بسرعة
التواجد في الذهب والفضة حاليا "خطـــــير جدا"
اتمنى اكون افدتك وما اكون طولت عليك
عذار على اخطاء الرسم والنحو فالفكرة تسترسل كتابة ولست ممن يجيدون التدقيق و التمحيص و الإعادة
والله أعلم