أطرح هذا الموضوع كحلقة من حالقات (تطبيق التحليل الفني على السوق السعودي) ..
وأخترت هنا سهم نادك كمثال حي نبدأ معه من البداية ونرى ما مدى مصداقية التحليل
الفني مع السوق السعودي .. لذا أريد ان انوه أن الموضوع ليس تشجيعا على الشراء أو
البيع ويبقى القرار لك أن أردت أن تاخذ بالتحليل أو أن تجعل منه ورشة عمل تعينك
على تطبيق ما تعلمته ..
في الرسم المرفق .. نجد ان لدى السهم نموذح واضح لمثلث محايد .. ومن المعروف ان
ان هذا النموذج له احتمالان .. سلبي ام ايجابي .. ولكن يستدل كثير من المحللين بالمسار
السابقق قبل تكون المثلث سواء كان هابط أم صاعد .. وفي شارت نادك نرى ان النموذج
اتى بعد مسار هابط (اتى بعد الانهيار ) .. أي أنه في الأغلب سوف يكون ايجابي وان
النموذح هو للتجميع .. ولكن حتى يكتمل النموذج وتتحقق اهدافه يشترط كشرط اساسي
اختراق الضلع العلوي (أحمر) وهذا الجانب الايجابي أو كسر الضلع السفلي (أخضر) وهذا
سلبي .. شريطة ارتفاع واضح لأحجام التداول التي تدل على شراء حقيقي في حال
الاختراق او بيع حقيقي في حال الكسر .. اذا يهمنا مراقبة الترند الهابط (أحمر) ..
من شروط هذا النموذج أن تكون أحجام التداول في تناقص على مدى المثلث وهذا
بالفعل ما لدينا في مثالنا هذا .. ايضا من دلائل الإختراق للسهم أو قربه هو اختراق
احجام التداول للمسار الهابط (أحمر) وهذا يدل على ان السهم يواجه موجة تجميع على
مدى المثلث المحايد ..
من المؤشرات القوية التي تعطي دلالات على اداء السهم للفترات المتوسطة هو مؤشر
RSI وفي مثالنا هذا نرى انه يقبع تحت خط 50 وهي مناطق شراء للسهم .. لدى المؤشر
مسار صاعد قوي وهو يرتد منه مجددا بعد اداء يوم الأربعاء الماضي 6 اكتوبر 2006 ..
في حال كسر هذا المسار للأسفل فقد يكون ذلك مؤشر سلبي وهذا يشرتط ايضا هبوط
في سعر السهم ..
وحتى يعطي التحليل الفني نتائجه المتوقعة .. من الأفضل معرفة أداء الشركة من
ناحية الربحية والنمو كتحليل اساسي أولي وهل تملك الشركة أخبار أو محفزات .. ؟؟.
وبما أننا مقبلين على اعلانات ارباح الربع الثالث سأقتصر على توقعات الأرباح والنمو
وهل هي ايجابية أم سلبية .. التحليل الفني هنا يتوقع نتائج ايجابية للشركة ..سأطرح
اعلانات الشركة لأرباح كل من الربع الثاني والثالث للعام الماضي 2005 وكذلك للربع
الثاني من العام الحالي 2006 .. ونرى كيف كان اداء الشركة على مدى هذه الفترة ...
--------------------------------------------------------------------------------------
2005
33 مليون ريال صافي أرباح ( نــادك ) في النصف الاول
09/07/2005 - 15:18
أظهرت النتائج المالية الأولية للشركة الوطنية للتنمية الزراعية ( نادك ) حتى نهاية الربع الثاني المنتهي في 30/6/2005م ( وقبل فحصها من المراجع الخارجي ) اظهرت صافي
ربحاً قدره 33 مليون ريال مقابل 29 مليون ريال للفترة المماثله من العام السابق أي بمعدل نمو قدره
14% ، كما بلغت المبيعات 285 مليون ريال مقابل 288 مليون ريال للفترة السابقة
مليون ريال صافي أرباح ( نــادك ) في نهاية الربع الثالث
09/10/2005 - 16:28
أظهرت النتائج المالية الأولية للشركة الوطنية للتنمية الزراعية ( نادك ) حتى نهاية الربع الثالث المنتهي في 30/9/2005م صافي
ربح قدره 45 مليون ريال وهو
يماثل ارباح نفس الفترة من العام السابق ، كما بلغ صافي المبيعات ( 454 مليون ريال ) مقابل ( 439 مليون ريال ) للفترة السابقة
2006*
نادك تحقق أرباحاً قياسية للنصف الأول تبلغ
48.6 مليون ريال بزيادة قدرها
47% عن نفس الفترة من العام الماضي .
11/07/2006 - 15:35
أظهرت النتائج المالية لشركة نادك للنصف الأول المنتهي في 30 / 6 / 2006 م صافي ربح قدرة 48.6 مليون ريال مقابل 33 مليون ريال أرباح نفس الفترة من العام السابق بزيادة نسبتها 47% ، كما بلغ صافي المبيعات 335.8 مليون ريال مقابل 285.3 مليون ريال للفترة السابقة .وقد صرح الرئيس التنفيذي للشركة المهندس / عبد العزيز بن محمد البابطين انه في ضوء النتائج التي حققتها الشركة في الفترات السابقة فأن نسبة الزيادة في أرباح هذه الفترة تعتبر قياسية مما يعكس تمكن الشركة من تنمية أرباحها بمعدلات جيدة وبشكل مضطرد ، كما أن ذلك يشير ألي تميز الشركة في استغلال الموارد والأصول المتاحة لديها في زيادة المبيعات وتحقيق نمو في أرباحها التشغيلية والتي نشأت من خلال عمليات التطوير والتوسعة التي أنجزتها الشركة في نشاطاتها الرئيسية ولازال جزء منها قيد التنفيذ ، و أضاف البابطين بأن أداء الشركة التشغيلي والإنتاجي في تحسن مستمر ويدل علي ذلك انخفاض تكلفة المبيعات والزيادة الكبيرة في مجمل الربح ، والشركة ساعية في العمل علي رفع معدلات إنتاجيتها ونتائجها بما يتناسب مع موقعها كشركة رائدة في مجال الإنتاج الزراعي والتصنيع الغذائي .
أي ان نسبة نمو الأرباح للنصف الأول من 2006 ،عن نفس الفترة للعام السابق، وصلت الى 47%
واضف الى ذلك أنها فاقت أرباح الربع الثالث للعام الماضي ايضا الذي بلغت ارباحه 45 مليون
مقارنة مع 48.6 .. نمو واضح وسلم الأرباح في ازدياد ..
--------------------------------------------------------------------------------------
أتمنى أني قد وفقت في طرح هذا الموضوع وسنتابع سويا أداء السهم من حين لآخر ..
أرحب بجميع المداخلات سواء استفسارية أو مشاركات برسوم بيانية للسهم بطرح
وجهات نظر مختلفة لتعم الفائدة ان شاء الله .. وسنخصص هذا الموضوع لسهم نادك فقط
حتى لا تضيع الجهود وتتشتت الأفكار ..
كل التوفيق