سهم الاسلاك للمتابعة
 

للعلم الأرباح كلها تشغيلية ولايوجد ربح استثنائي أو بيع أصول أو ربح استثماري غير متكرر بل كلها أعمال الشركة الإعتيادية وهذا مبعث الثقة بالسهم .


ربح ثلاثة أشهر 1,22 * 4 = 4,88 ( لايوجد موسمية في السهم وهذا يجعل من الممكن تكرار نفس الربح في كل ربع إن لم يكن أكثر ) .


على الاقل السهم يستحق مكرر 10 إذا لم يكن 12 بإعتبار النمو الجيد للربح ( 20% ) .


أي أن السهم يستحق على الأقل 48 ريال ويصل الى 56 ريال .



اغلاقه أمس 36,20 .




لن تغفل عنه صناديق الإستثمار وسيكون من المفضلات لديها .





السهم هو ((( الأسلاك ))) .

قبل شهر 31.90....

مكرر الشركة الآن بربح الربع الأول :

36.20 / 4,88 = مكرر 7,41 مرة فقط .


ولاتنسى أن هذا المكرر يقابله نمو 20% .



اسعار الثلاثينات برسم المغادرة نهائيا للسهم وهو في طور التجميع وبأسعار خيالية للشراء بكل ثقة .

ربح ثلاثة أشهر 1,22 * 4 = 4,88 على اساس راس مال الشركة قبل الزيادة (325 مليون) ولكن على اساس راس مال الشركة بعد الزيادة (390 مليون) فإن ربح ثلاثة أشهر هو 1,02 * 4 = 4,08 والشركة مسئولة عن هذا الإعلان الخاطئ

مكرر الشركة بناء على راس المل الجديد وبربح الربع الأول = 36.20 / 4.08 = مكرر 8.9 مرة وليس 7.41

مع حق أخي خالد بالفعل الإعلان كان غير موفق لأن الشركة رفعت رأس المال إعتبارا من 10 / 4 , ولكن أعتقد أن الإعلان صيغ قبل اقرار رفع رأس المال وظهور إعلان الأرباح كان بعد رفع رأس المال بستة أيام فقط .



بالحسبة الجديدة يكون ربح الشركة


39,6 / 39 = 1,015 .

1,015 * 4 = 4,06 ريال لعام كامل .


بمكرر 10 وهو أقل حق للسهم باعتبار نمو 20% يكون 40,5 ( هذا أقل اعتبار ) .

بمكرر مستحق 12 مرة يكون السهم 4,06 * 12 = 48,7 ريال .



السهم لازال مغري جدا حتى بعد الحسبة الجديدة لأنه بمكرر منخفض وبنمو جيد وهذا مايجعل من شبه المستحيل بقاءه بهذه الأسعار .

بارك الله فيك أخوي CDFV وإغراء السعر يحكمه إستمرار الشركة في تحقيق نفس مبلغ ارباح الربح الأول وأتفق معك أنها كلها أرباح تشغيلية ولكن السبب الرئيس في هذا الإرتفاع هو انخفاض متوسط تكلفة شراء المواد الخام الداخلة في العملية الانتاجية وفق إعلان الشركة ومشكلة هذه النوعية من الشركات هو تذبذب الربحية من ربع إلى آخر ولنا في الشركة المماثلة "معدنية" عبرة.

يا أخي الكريم: السهم الآن يعتبر في أعلى الموجة الصاعدة وجني الأرباح على الأبواب. أحدهم ذكر أن السهم قبل شهر كان عند سعر 31.90 والآن فوق 36. تقريبا 20 ٪ ارتفاع وهذا يحتاج الى التقاط أنفاس( جني أرباح ). أنصح بالانتظار وعدم الدخول خلال الأسبوع القادم. والله الموفق.

الشركة تحقق نمو واضح وليس بسبب انخفاش التكاليف ويمكن ذلك بملاحظة المبيعات :

2010 حققت مبيعات 570 مليون .
2011 حققت مبيعات 855 مليون .
2012 حققت مبيعات 1 مليار .


هذا النمو لاعلاقة له بانخفاض المبيعات بل نمو تشغيلي قوي على مدار هذه الأعوام وقفزة قوية تقارب 100% زيادة في المبيعات خلال سنتين .



والشركة واضح عليها أنها في طور نمو قوي وهذه الإعلانات تشهد على هذا :








2013-02-11 (1434-04-01 )

تعلن شركة إتحاد مصانع الأسلاك (أسلاك) عن موافقة مجلس إدارة الشركة في إجتماعه رقم 16المنعقد يوم الإثنين 01/04/1434هـ الموافق 11/02/2013م على توصية إدارة الشركة بفتح نقاط بيع في مختلف مناطق المملكة وذلك نظرا للتوسع الذي تشهده الشركة في قطاع التشييد والبناء وكذلك نظرا لمؤشرات السوق المحلي ورغبة من الشركة في المحافظة على خطتها التسويقية وتهدف الشركة من هذا الإجراء إلى زيادة أرباحها والوصول إلى المستهلك النهائي.











2013-02-11 (1434-04-01 ) 16:57:32

تعلن شركة إتحاد مصانع الأسلاك (أسلاك) عن موافقة مجلس إدارة الشركة في إجتماعة رقم 16المنعقد يوم الإثنين 01/04/1434هـ الموافق 11/02/2013م على توصية إدارة الشركة بتوحيد معظم مصانع الشركة في موقع واحد وذلك رغبة من الشركة في تخفيض تكاليف الإنتاج وزيادة كفاءة الإنتاج والطاقة الإستيعابية لتلبية حاجة السوق مستقبلا وتقديم خدمة أفضل لعملاء الشركة ، وقد فوض المجلس إدارة الشركة بالبحث عن عدة مواقع مناسبة لإختيار الأنسب والبدء في التفاوض لشرائها وسيتم الأعلان لاحقا في حالة حدوث أي تطورات في هذا الخصوص.