منتديات تداول - من السبت حتى الأربعاء ،،،، والله تعالى أعلم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

افتتح المؤشر العام للسوق السعودية تعاملاته الأسبوعي الماضي من نقطة 6160 و منها تراجع حتى سجل أدنى مستوى له منذ 2006 م عند 5218 ثم ارتد ارتدادا جزئيا في موجة فرعية صاعدة لم تتجاوز 5884 في يومه الأخيرة ومنها تراجع ليغلق على مستوى 5537 بتراجع 623 نقطة سالبة على المدى الأسبوعي وقد شهد ضغطا متواصلا من قطاع الصناعات البتروكيمياوية وبعض الشركات المؤثرة الأخرى وقلص خسائرة الأسبوعية التي وصلت 942 نقطة بين أدنى وأعلى نقطة أسبوعية إلى 623 وتناقصت السيولة عنها في الأسبوع قبل الماضي فلم تتجاوز مستوى 30 مليارا بنقص 3 مليارات تقريبا وقد يعود السبب في ذلك إلى شدة الرعب والهلع الذي لايزال يصاحب المتداولين من خوفهم من تراجعات أكثر ورغبتهم في أسعار أقل
وبنظرة حول بعض القطاعات المؤثرة في نقاط المؤشر ارتفاعا وانخفاضا نجد التالي :
قطاع المصارف والخدمات المالية
لايزال هذا القطاع في مساره الهابط الذي لم يستطع الخروج منه وقد كون قاعين مترادفين خلال الأسابيع الماضية عند مستوى 14900 تقريبا وهذا فيه شيء من الإيجاية مالم يكسرهما هبوطا ويجب المحافظة عليهما وعدم كسرهما ولايخرج القطاع من سلبيته مالم يتجاوز الأسبوعين القادمين مستوى 17800 كمرحة أولى ثم مستوى 18400 كمرحة ثانية وهي الأهم علما بأنه يقف الآن عند مستوى 16184 وربما يبقى أكثر من أسبوع بين قاعيه الأخيرين ومستوى 18400 أما مؤشراته الفنية فلاتزال الأسبوعية منها غير جيدة وخاصة الماكد الذي لايزال في تقاطعه السلبي مثله مثل المؤشر العام وبقية القطاعات الأخرى أما المؤشرات اليومية فبعضها يقف في مناطق متدنية وغير متضخمة إلا أنها في مثل هذه الظروف وخاصة الانخفاضات الحادة قد لايُلتفت إليها كثيرا إلا من باب المضاربات اليومية فالمستثمر يصب اهتمامه على المؤشرات الأسبوعية والشهرية البطيئة

قطاع الصناعات البتروكيمياوية

وهو القطاع القائد للمؤشر ودائما رسوماته البيانية تشبه بحد كبير شارت المؤشر العام وهذا دليل على قوة تأثيره في السوق وقوة تأثيره في نقاط المؤشر ارتفاع وانخفاضا وهو يقف الآن عند مستوى 4164 ولم يكون إلا قاعا واحد عند أدنى نقطة له عند مستوى 4003 نقاط ولابد من المحافظة عليها و حين كسرها قد يحقق المؤشر معها قاعا أدنى من قاع 5218 فهل يحافظ عليها الأسابيع القادمة ؟؟ ربما يكون للأسواق العالمية إجابة كافية على هذا التساؤل وذلك لمجاراة سوقنا لها بشكل كبير أما مؤشراته الفنية فلاتزال الأسبوعية منها سلبية وخاصة الماكد المؤشر الأصدق بين المؤشرات والتي نعمد -غاليا -على دراسة مؤشر السوق والقطاعات من خلاله فهو في هذا القطاع وكذا بقية القطاعات في تقاطعه السلبي ولم يعط إي إشارات إيجابية بعد بعكس بعض المؤشرات الأخرى على المستوى اليومي فهي وإن لم تعط إشارت دخول إلا أنها في مناطق منخفضة وغير متدنية ولايزال في مساره الهابط ولايخرج منه مالم يتجاوز 5500 كمرحة أولى و7500 كمرحلة أخيرة والتي إن تجاوزها فقد تتحسن معظم مؤشراته ورغم أن أسعار الكثير من شركاته في مناطق جيدة للمستثمر الذي يدخل على دفعات مع كل تراجع إلا أن الخوف والهلع منع الكثير من المتداولين بالزج بسيولته أو جزءا منها سواء في هذا القطاع أم في القطاعات الأخرى

قطاع الأسمنت
وهو قطاع استثماري نظرا لما يتمتع به من مكرر ربحي منخفض ورغم أن بعضا من شركاته قد أظهرت بعض الانخفاض في أرباحها في الربع الثالث من 2008 م بسبب منع التصدير خارجيا إلا أنه لاتوجد شركة خاسرة في هذا القطاع وكان الانخفاضا في الارباح مقارنة بأرباح العام الماضي وهو يقف الآن عند مستوى 3588 ولم يكون إلا قاعا واحد عند نقطة 3358 ولايزال في مساره الهابط والذي لايخرج منه مالم يتجاوز 4400 كمرحلة أولى ومستوى 4860 كمرحة ثانية والتي بالبقاء أعلى منها والثبات فوقها لعدة أيام يدخل القطاع في بدايات الإيجابية

قطاع الاتصالات وتقنية المعلومات
لاتوجد في هذا القطاع سوى ثلاث شركات ؛ شركة الاتصالات السعودية وشركة اتحاد الاتصالات وشركة زين وقد كون القطاع قاعين مترادفين عند مستوى 1700 تقريبا وهو يقف الآن عند مستوى 1802 ولايزال في مساره الهابط ولايخرج منه مالم يتجاوز مستوى 2020 كمرحلة أولى وهي ليست ببعيدة وحين تجاوزها و الثبات فوقها لعدة أيام فقد يدخل في المرحلة الثانية عند مستوى 2200 وهي الأهم وهو أقرب القطاعات إلى المناطق الإيجابية وخاصة إن لم يكسر قاعيه الأخيرين عند مستوى 1700 ومؤشراته الأسبوعية في مناطق غير متضخمة علما بأنها لم تعط بعد إشارة دخول واضحة ولكنها توحي بقرب انكساراتها وتقاطعاتها الإيجابية فهل يتجاوز مستوى 2200 ويدخل في الإيجابية أم يعود لكسر 1700 ويعود إلى السلبية ؟؟

قطاع الطاقة والمرافق الخدمية
لاتوجد في هذا القطاع سوى شركتان ؛ شركة الكهرباء وشركة الغاز فالأولى تحت قيمتها السوقية والدفترية إلا أن مكررها الربحي مرتفع مقارنة بالشركات الأخرى فهو 31 بينما الشركة الثانية تتمتع بمكرر ربحي منخفض يساوي 8،47
فهناك شبه توازن بين الشركتين نوعا ما وقد يستقر هذا القطاع قريبا من مستواه الحالي والذي يقف الآن عند مستوى 3505 ولم يكون إلا قاعا واحد عند نقطة 3359 الأسبوع الماضي ولايزال هو الآخر في مساره الهابط ولايخرج منه مالم يتجاوز مستوى 3800 كمرحلة أولى و4000 كمرحلة أخيرة
باقي القطاعات
جميعها في مسار هابط إلا أنها تختلف من قطاع إلى قطاع فأقربها إلى الإيجابية والقرب من الخروج من المسار الهابط قطاع النقل و قد كون قاعين مترادفين وحين حفاظه عليهما وثباته قريبا من مستواه الحالي لعد أسابيع في يدخل في المراحل الأولى من الإيجابية ولايعني هذا الجزم بدخولة في الإيجابية ولكن يعني أنه حين المحافظة على مستواه الحالي فقد يكون الأقرب للإيجابية مع قطاع التصالات وتقنية المعلومات
المؤشر العام فنيا

http://file11.9q9q.net/local/thumbna...46/600x600.jpg

لايزال المؤشر العام بشكل عام في مساره الهابط ومؤشراته الأسبوعية لاتزال في تقاطعاتها السلبية ولم تعط تقاطعا إيجابيا بعد فالماكد على المستوى الأسبوعي لايزال بعيدا عن التقاطع الإيجابي كماهو في الشارات المرفق ورغم بطئه إلا أنه الأصدق بين المؤشرات على المستوى الأسبوعي أما المؤشرات على المستوى اليومي فهي تتأثر بكل انخفاض حاد أو تراجع قوي وفي مثل هذه الظروف لايعتمد عليها كثيرا لعدم قوة مصداقيتها ويعمد إليها المضارب اليومي لا المستثمر طول المدى والذي يركز كثيرا على الماكد والمتوسطات اليومية (50--100--200) والتي هي الأخرى لاتزال في تقاطعاتها السلبية منذ كسر 9600 ولاتدخل في الإيجابية إلا بعد تجاوز المؤشر 7400 كمرحلة أولى و8000 كمرحلة أخيرة.
ولايزال المؤشر يسير في قناة هابطة يحجزها ترند هابط لم يستطع المؤشر اختراقه منذ أكثر من ثلاثة أشهر

والخلاصة مماتقدم

المؤشر والقطاعات جميعها في مساراتها الهابطة وحتى إغلاق الأربعاء الماضي لم تخرج من المسار الهابط إلا أن أسعار الكثير من الشركات وخاصة الاستثمارية منها تقع في مناطق جيدة ومتدنية وجذابة والمستثمر الصبور الذي ينظر إلى المدى البعيد لا إلى المدى القريب من الأفضل البدء في الدخول مع كل تراجع وعلى دفعات مع ضرورة انتقاء الشركات ذات المكرر الربحي المنخفض وذات النمو المستقبلي المتزايد مع أهمية إبقاء سيولة خارجية احتيطا لأي تغيرات طارئة

إضافة

سأقسم المتداولين إلى عدة أقسام

القسم الأول متعلق من زمن بعيد وبأسعار عالية وليست لديه سيولة خارجية : الذي يجب عليه عمله الآن هو إغلاق الشاشة وعدم متابعة السوق وعدم السؤال عنه وليس له إلا الصبر والصبر مفتاح الفرج وليس من الصواب البيع بهذه الأسعار مهما كان من تراجع

القسم الثاني متعلق من زمن بعيد وبأسعار عالية ولدية سيولة : والذي يفضل له التريث قليلا وعدم الزج بسيولته الباقية وعليه دراسة شركاته التي تعلق فيها فإن كانت تتساوى مع شركات في السعر مع سعر شركات أفضل منها حاول تغييرها بالأفضل

القسم الثالث متعلق قريبا وليست لديه سيولة فهذا عليه بالصبر أيضا وإن كان ولابد ويجيد المضاربة فليضارب في نفس شركاته حسب متغيرات السوق والهدف من المضاربة زيادة عدد الأسهم للتقليل من متوسط الشراء

القسم الرابع متعلق قريبا ولديه سيولة ولذي ينبغي عليه عمله الاحتفاظ بسيولته والانتظار فلو ارتفع السوق عنه فالحمد لله لديه أسهم قد تصل الأسعار إليها وإن تراجع السوق فالحمد لله لديه سيولة يستطيع الشراء بها لاحقا دون استعجال

القسم الخامس وهو ماكان خارج السوق بكامل سيولته سواء خرج رابحا أم خرج بوقف خسارة فهذا على قسمين :
1- مضا رب2- مستثمر للحصول على أرباح الشركات

المضارب سواء مضاربا يوميا أم أسبوعيا أم شهريا يتابع موجات السوق والأسواق الأخرى ويخصص للمضاربة 30% فقط ويجمع فيها مع كل تراجع في شركة واحدة وحين ارتفاعها لايطمع

المستثمر يخصص 50% ويقسمها إلى أقسام ويدخل في كل تراجع بجزء معين مع ضرورة دراسة الشركات من حيث المكرر الربحي والقيمة الدغترية والنمو المتزايد مستقبلا وضرورة إبقاء سيولة خارجية احتياطا لأي طارئ

والله تعالى أعلم

وتقبلوا تحياتي وتقديري

الشاهري