تحليل فني لسابك 2009
 

السلام عليكم

تحليل فني لسابك 2009

كما نلاحظ دخول سابك بموجه سلبيه شهريا

http://i532.photobucket.com/albums/e...ts10000/88.jpg


تحليل توقعي لهدف سابك عند 55 ريال لعام 2009

http://i532.photobucket.com/albums/e...s10000/228.jpg

الخلاصه
الصبر سنه فقط

بالتوفيق للجميع:605:

ككل شي وارد في سوق الحراميه

حبيت احذر اخواني في منتدى موشرات وكاتبه راس المال اللي يغش الناس
وكل ما اكتب كتابه ورد عليه حيث انه يطبل للتويجري وللسوق والسوق من جرف لدحديره يقوم بحذف كتاباتي يدل انه ماعنده الشجاعه للرد

اخوي ما اتوقع توصل سابك لهالنقطة

العائد على السهم اكثر من تسعة ريال

انت قايل انها بتوصل 25 واللحين 55


شلون توصل 55 مع ان الشركة لها توسعات

وينساب وكيان نشاطها تشغيلي قريب

اتق الله فيما تكتب

الان العائد على السهم اكثر من تسعة ريال

وش تتوقع لها بعد ما يبدا مصنع البلاستيك

وارباح ينساب وكيان

قل خيرا او اصمت

هلا فيك ياغالي قلتها قبل للجميع اي تحليل معمق يصير مشكله علي ارجو انها توضح الصورة.

فيه اثباتات وادله غير رسميه منها مثلا:
1- اعتماد الميزانيه السنويه لبرميل البترول 34$
2- البترول الان يباع 100$ ومستهدف 55$
3- قرارات سلبيه من الهيئه بلاتوقف
4- امتصاص السيوله من خلال الاكتتابات بمعني هل اكتتب ب 10 ريال ام اشتري سهم سابك ب 100 ريال
5- السعوديه بترول والبترول سابك وسعر البرميل هو اتجاه السوق السعودي
6- افتتاح صناديق استثماريه جديده ايضا سبب امتصاص السيوله من السوق

الخلاصه :
سعر البرميل 144$ سعر سابك 144 ريال
سعر البرميل ب 100$ سعر سهم سابك ب 100 ريال
سعر البرميل ب 55$ سعر سهم سابك ب 55 ريال

بالتوفيق الك

الله يسمع منك ويصير سعر البرميل 35 دولار

1- حلوه " أدلة اغير رسمية "

2- البترول الآن يصحح لإنطلاقه أقوى

3- القرارات سلبية اللحين كشف قوائم الملاك خبر سلبي
و الهلل خبر سلبي
والله انك متأثر بالهوامير اللي يضحكون عليك ويستغلونها لإنزل السوق

4- اي اكتتاب الله يرحم والديك كلها شركات عائلية وبعلاوة اصدار ما تشجع احد انه يكتتب
حلواني والعثيم واسترا حتى كيمانول انت تشوفها افضل من سعر سابك اللحين
اللحين لو احد قالك سابك ب 100 استرا 42 للاستثمار ايهما ستختار بأمانة
ولعلمك ترى سيولة اللي يكتتبون ما اتوقع انها تمثل نسبة كبيرة امام سيولة الهوامير
وصناديق البنوك وصناديق الدولة

وبعدين شلون تربط سعر البرميل بسعر سابك
صحيح البترول يأثر على أسعار البتروكيماويات اللي تأثر على سأبك
يعني سابك ما تصدر نفط

ولعلمك ترى سابك ما تشتري النفط بأسعار السوق العالمية
الدولة تعطي الشركة اسعار مخفضة أفضل من اسعار السوق

بس اذا تبي نفصل ارتباط اسعارالنفط بسابك نفصل :
------------------------------------------------------------------------------


انا اقولك عام 2006 كان سعر البرميل في حدود 55 دولار

كان اجمالي مبيعات الشركة86 مليار ريال وصافي الدخل تقريبا 21 مليار

يعني صافي الدخل / عدد الاسهم = العائد على السهم الواحد 21 مليار / 3 مليار

والعائد على السهم 7 ريال




وكان السعر 100 ريال يعني مكرر 15 للشركة = سعر طبيعي

--------------------------------------------------------------------------

في عام 2007 كان متوسط سعر البرميل حدود 80 دولار

كان اجمالي مبيعات الشركة 126 مليار وصافي الدخل 27 مليار

يعني 27 مليار / 3 مليار = 9 ريال

العائد على السهم 9 ريال

وكان السعر 140 يعني مكرر 15 للشركة = سعر طبيعي

--------------------------------------------------------------------------


في عام 2008 متوسط سعر البرميل = 120 دولار



في آخر نتائج للشركة للستة شهور الماضية مبيعات الشركة 83 مليار
لو ضربناها في اثنين للستة الشهور الباقية من السنة 166 مليار ( افتراضا)

صافي الدخل 14.5 مليار
لو ضربناها في اثنين للستة الشهور الباقية من السنة 29 مليار ( افتراضا)

نلاحظ نسبة صافي الدخل زادت لكن بالنسبة لزيادة المبيعات فهي قليلة جدا لانه من المفترض
ان يكون صافي الدخل اكثر من 30 مليار لكن ارتفاع اسعار البترول اثر على التكاليف
مع ان تكاليف الشركة تعتبر من اقل تكاليف لشركة بترو كيماويات في العالم
والنتائج ما كانت مفصلة او انها تكبدت خسائر تشغيلة في مصنع البلاستيك

العائد على السهم 29 مليار / 3 مليار = 9.6
العائد على السهم 9.6



والسعر المناسب عندما يكون متوسط سعر البرميل 120 دولار

هو 150 ريال = مكرر ربحية 15 للشركة = سعر طبيعي



-----------------------------------------

الخلاصة
سعر البرميل 55 السعر الطبيعي 100 ريال
سعر البرميل 80 السعر الطبيعي 140 ريال
سعر البرميل 120 السعر الطبيعي اكثر من 150 ريال

هذا بدون ما احسب 50% من ارباح شركة ينساب لان الشركة تمتلك اكثر من 50%
من ينساب
وكذلك شركة كيان

يعني ابي اقولك لو نزل سعر البرميل الى 55 دولار سعرها الطبيعي حدود 95 الى 100 ريال



كلامي هذا ما يعني ان الشركة لن تنزل عن المائة او عن التسعين

لكنها فرصة اذا وصلت لتللك الاسعار

دعني اخي الفاضل اخالفك بوجهة نظر اخرى
التحليل الاساسي يخالف التحليل الفني

سابك عام 2009 م هناك تغيرات كثيرة لها

اولا ارتفاع ارباح سافكو بشكل خيالي وتملك 45%

ثانيا : ينساب سينتج في نهاية السنة وبشكل تجاري في بداية عام 2009 م تملك سابك 55%

هناك توسعات لشركات تابعة لها ستشتغل هذه السنة لايحضرني اسمائها

سابك ستكسب اخر السنة رأس مالها يعني 10 ريال

55\10 =5.5

معقول سابك شركة بتروكيماوية عملاقة ذات نمو مطرد تترك بمكرر 5.5

المكرر العادل 15 تقريبا يعني 150 ريال سعر عادل لسابك


هذه لغة الارقام وهي التي تنجح دائما

والله اعلم بالصواب