منتديات تداول - نجم الاسبوع القادم

هذا التقرير منقول للفائده

بسم الله الرحمن الرحيم

تحيه طيبه للجميع

أضع بين أيديكم تقرير لشركة الفنادق

يشهد النمو في قطاع السياحة نمو واضح يعادل نمو السكان

( 5 – إلى 7 ) والتطور وهو بالنسب التقريبية الحاصل في مملكتنا الغالية السعودية حفظ الله لنا ديننا وأمننا ومليكنا عبدالله بن عبدالعزيز رعاه الله .

وبسبب فك القيود الاستثمارية وتشجيع القطاع من قبل حكومتنا والازدهار الذي يشهده هذا القطاع في المملكة العربية السعودية.

فأننا نرى نمو في إيرادات هذه الشركة كما نرى بوضوح تصور عن هذه الشركة أنها سف تشهد رفع رأس مال قريب وذلك توقع بسبب قراءة القوائم المالية ومحاولة التنبؤ بالشكل العلمي والله وحده اعلم.

وسوف ينقسم هذا التقرير المبسط تقرير مالي أساسي وتقرير فني هذا متمنين لكم رحله موفقه في القراءة

1- التحليل المالي والنسب :-

أ/ إيرادات النشاط وإيرادات أخري :-

إيرادات النشاط لعام

إيراد النشاط مبلغ

إيرادات أخرى لعام

إيراد أخرى مبلغ

إجمالي الإيرادات

2000

154 مليون

2000

21 مليون

175 م

2001

148 مليون

2001

16 مليون

164 م

2002

157 مليون

2002

9 مليون

166 م

2003

168 مليون

2003

9 مليون

177 م

2004

145 مليون

2004

42 مليون1*

197م

2005 حتى 30/9

133 مليون

2005

76 مليون2*

209م

1* عام 2004 زيادة إيرادات أخرى هي من إيرادات في محافظ اسهم J.

2* لم يذكر ولكن توقع مثل الأول.

ب/ التدفقات النقدية التشغيلية :-

العام

المبلغ

2000

55 مليون

2001

83 مليون

2002

56 مليون

2003

58 مليون

2004

71 مليون

2005 حتى 30/9

89 مليون

التدفقات النقدية تعتبر جيده وهي تعكس قوة الاداره على صنع النقود وحسن إدارتها كما في الأعلى.

ج/ رأس المال العامل : -

العام

المبلغ

2000

(-19 ) مليون

2001

(-38) مليون

2002

(-31) مليون

2003

(-5) مليون

2004

(-1) مليون

2005 حتى 30/9

111 مليون

نلاحظ على رأس المال العامل يتوجه من السالب إلى الموجب يتدرج وهذا ممتاز وفي العام 2005 زادت الاستثمارات بنسبة 100% وهي استثمارات قصيرة الأجل مع خفض في الدائنون بنسبة 40% تقريبا .

د/ نسبة التداول :-

العام

نسبة

2000

81%

2001

69%

2002

75%

2003

72%

2004

71%

2005 حتى 30/9

180% 1*

1* في عام زادت بالمقارب بالنسبة الجيدة وهي 200% وراجع ذلك في تخفيض المطلوبات المتداولة مثل الدائنون وزيادة الاستثمارات والمدينون .

هـ/هامش مجمل الربح :-

العام

نسبة

2000

33%

2001

34%

2002

36%

2003

40%

2004

35%

2005 حتى 30/9

40%

ونلاحظ عليه النمو بشكل تدريجي وهذا جيد.

و/ هامش صافي الربح : -

العام

نسبة

2000

17%

2001

17%

2002

17%

2003

18%

2004

27%

2005 حتى 30/9

46%

نلاحظ في السنتين الأخيرتين ارتفاع بشكل كبير وذلك ناتج بسبب الربحية في الإيرادات الأخرى.

ز / نسبة المديونية :-

العام

نسبة

2000

3%

2001

3%

2002

2.9%

2003

2.6%

2004

2.4%

2005 حتى 30/9

3.5%

وهي نسبة مقبولة.

ح / متوسط معدل دوران المدينون : -

العام

مره

2000

5.66 مره

2001

5.92 مره

2002

5.65 مره

2003

5.65 مره

2004

5.57 مره

2005 حتى 30/9

3.6 مره

نلاحظ على متوسط معدل دوران المخزون فوق 5 وهذا جيد ولكن يفضل التدرج في الارتفاع.

ط / متوسط فترة التحصيل : -

العام

يوم

2000

64 يوم

2001

61 يوم

2002

65 يوم

2003

65 يوم

2004

65 يوم

2005 حتى 30/9

1001 يوم

مقارنة بفترات السداد جيد ولكن يفضل زيادة متوسط معدل دوران المدينون لكي يقلل عدد أيام التحصيل وتوظيف الأموال بشكل أفضل.

ي / معدل دوران الدائنون :-

العام

مره

2000

2.9 مره

2001

2.66 مره

2002

2.43 مره

2003

2.38 مره

2004

1.8 مره

2005 حتى 30/9

2 مره

يلاحظ على معدل دوران الدائنون انخفاض وهذا جيدا حيث يتضح بالجدول التالي : -

ك / متوسط فترة سداد الدائنون : -

العام

يوم

2000

126 يوم

2001

137 يوم

2002

150 يوم

2003

153 يوم

2004

2002 يوم

2005 حتى 30/9

182 يوم

ونلاحظ عليه تطويل مدة السداد لدائنون للاستفادة من الأموال وتوظيفها J .

2 – التحليل الفني :-

وقت الدخول

مابين النقاط التالية

485 – 490

الأهداف القريبة

620 أن شاء الله

المدة من أسبوع إلى 3 شهور.

محبكم

أخوكم حنون

نافع فهد العوده