كيف نقدر نحسب مكرر الارباح لاي شركه بنسبه لسعرها ؟
 

ياليت الي يعرف الاجابه يقولي


بانتضار الخبراء

مركز بخيت للاستشارات المالية.

نقسم السعر السوقي على العائد الكلي يطلع لنا المكرر

هاه أجي أكشف ببلاش هههههههه صباح الخير والفل والياسمين والكادي يا أولاد بلادي
 

الأرباح للشركه ÷ عدد أسهمها =العائد على السهم الواحد من الربح ## ووسعر السهم للشركه بالسوق في أي لحظه ÷ العائد على السهم الواحد من الربح = مكرر الربح أو مكرر الخساره وقليل من يعلم ذلك ## بسوقنا الأغر أذا كانت قيمة العائد تمثل 6% فأكثر للسهم فتكون الشركه ممتازه جدً للأستثمار ومطمئنه جدً للمضاربه

مثال شركة تكسب في السنة 20 ريال لكل سهم وسعرها في السوق مثلا 600 ريال

نقسم 600 ريال على 20 ريال الي هو العائد في السنة يطلع لنا المكرر

ملاحظة (عدم النظر الي الربح الموزع فقط ) بل العائد الكلي
لان بعض الشركات لا توزع جميع الربح

هناك نوعان من المكررات ...

المكرر الحالي Trailing PE : ويتم حسابه عن طريق تقسيم السعر الحالي على عائد السهم لأقرب سنة مالية مضت ... يفيد فقط في معرفة تاريخ مكرر أرباح الشركة ... ويحذر من الإعتماد عليه في إتخاذ أي قرار نظرا لأنه مخصوم بالفعل ...

المكرر المستقبلي Forward PE : ويتم حسابه عن طريق تقسم السعر الحالي على عائد السهم "المتوقع" لأقرب سنة مالية قادمة ...

بالطبع يختلف الرقم من شركة لشركة ... ومن قطاع لقطاع ... لا يوجد رقم مطلق ... ولكن كلما إنخفض كان أفضل ...

ولكن لا يعني أن أي مكرر ربحي منخفض فهذه فرصة إستثمارية ... لا ... مثلا: شركة مبرد إستمرت في فترة طويلة على مكرر 12 وأحيانا ينخفض 11 ... هذا المكرر لا يعد جذابا نظرا لأن العائد المستخدم يحتوي على أرباح غير متكررة ...

أية أرباح غير متكررة يجب إستثناؤها من حساب المكرر ... ويتم إضافة هذا العائد لسعر السهم لا لربح السهم ...

يبقى الإختلاف في توقع العائد لحساب المكرر ...

تحياتي

مشكورين الله يوفقكم ويعمر بيوتكم

شخصياً أفضل حساب مكرر الأرباح بهذا

عائد السهم لآخر أربعة أرباع وقسمة سعر السهم عليه
وش رأيك في هذا الحساب يا Mathematician ؟
:)

مدري فهمتي الدكتورة غادة والا لا
ابطبقها لك عمليا من ناحية ارباح اية شركة ولنفرض سهم الصادرات حتى اغلاق يوم الخميس من خلال ارباحه النصفية
1- العائد على السهم : وكل ما كان مرتفعا نسبة الى سعر السهم الحقيقي كان افضل
يعني لو كان سعر سهم الصادرات 488 والعائد على السهم 29 ريال
بحسبة الاخ نهااار :( ان يكون العائد على السهم يساوي او اكثر من 6% من سعر السهم في اخر يوم تداول )
كيف نستخرج 6% من سهم اي شركة سهلة نقوم اولا بقسمة 100/6 والناتج دائما = 16.6
نقوم بضرب العائد على السهم في سهم الصادرات 29*16.6= 481 ريال
سعر سهم الصادرات يساوي لاخر يوم تداول 488 = يعني حلو
------------
كيفية حساب العائد على السهم ؟
1- العائد على السهم = ( ارباح الشركة السنوية / عدد الاسهم المصدرة )
في مثالنا هذا عن الصادرات نملك ارباح الصادرات النصفية (21.200.000ريال ) وعدد الاسهم المصدرة للصادرات =(1.440.000سهم)
لتوقع ارباح الصادرات من خلال السنة كاملة بدون اية تعقيدات مالية الضرب في (2 ) ويخرج الرقم (42.400.000ريال) تقريبا في العام المالي 2005م
العائد يصبح (29.44)
2- كيفية حساب مكرر الارباح والذي كل ما زاد كل ما كان سيء وكل ما نقص كل ما كان احسن مهما كانت طبيعة السهم صناعي خدماتي او غيره.
مكرر الارباح = ( سعر اخر يوم تداول / العائد على السهم )
مكرر ارباح الصادرات ( 488/29.44)= 16.57 يعني منخفض جدا
مكرر ربح السوق السعودي حاليا فوق 32
عادة السهم الصادرات ومقبل على قفزات وخلافه فالعادة نحسب مكرر ارباح السهم (30 على اقل تقدير او اذا اردت ان يكون امن 24 )
كيف تعرف القيمة الحقيقة للسهم او متى يكون سعر السهم عادلا صعودا او نزولا
تاتي بمكرر الارباح الذي تريد ولنقل 30 ثم نضربه في العائد على السهم 29.44 = سعر السهم العادل
مثال
30*29.44 = 883 هذا اذا كان مكرر ارباح يصل الى 30 والاخذ بعين الاعتبار ان السهم سوف يعطي ارباح نصفية توازي ارباح النصف الاول
24*29.44 = 706 مكرر ارباح امن تقريبا بالنسبة للسوق السعودي
الاسهم الخدماتي عادة مكرر ارباحها 18
بحساب مكرر 18 = 18*29.44= 529 يعني السهم فيه بقية
سعر تداول الخميس 488