معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

. :619:

معدنية :616:

(تم تغير المكررات وفق اقفال اليوم 1\3\2005)


الشركة الوطنية للتصنيع وسبك المعادن (السعر الحالي 200)

عدد الاسهم: 2.5 مليون سهم

ارباح الشركة :20.4 مليون ريال

مبيعات الشركة : 127 مليون =(راس المال)

مكرر الارباح=24 مره (الحالي) ولكن الفعلي هو20 فقط(لان الارباح الحالية هي ارباح نتيجة راس المال قبل الزيادة وهي 500 الف سهم التي تمت اضافتها في 1\6\2004)


المستقبلي :


اولا:

حققت الشركة للربعين الثالث والرابع نمو في الارباح وحصلت علي ارباح 7 ملايين

نتوقع بهذا النمو ان تحقق في 2005 28 مليون

اذن مكرر الارباح سيصبح 17.5
وهنا يفترض ان يكون سعره العادل عند مكرر 22 اسوة بشركات السوق الصناعية فيفترض ان يصل الي246

اي نسبتين من سعرها الحالي 200
ثانيا :

الشركة تفتتح توسعتها الجديد ة في نهاية الربع الثاني 2005

اذن هناك ارباح اضافية

مقدار التوسعه 30 الف طن الانتاج الحالي 44 الف طن اي يمثل اضافة 66% للارباح

اي سفترض انه مع نهاية الربع الرابع( ستحقق الشركة 34 مليون )لو ابتدء المصنع من اول العام وبما ان انتاجه منتصف

العام نتوقع اضافة نصف الارباح اي 7 مليون +20.4 =27.4

اذن مكرر الارباح:18
وهنا يفترض ان يكون سعره العادل عند مكرر 22 اسوة بشركات السوق الصناعية فيفترض ان يصل الي242

اي نسبتين من سعرها الحالي 200

ثالثا :

بافتراض اضفنا العاملين السابقين (اي تحقيق نسبة النمو المتوقعه + الا ارباح الاضافية من التوسعه الجديده)

20.4 ارباح العام الماضي +ارباح النمو 8مليون +ارباح التوسعه الجديدة 7 مليون= تقريبا 36 مليون


اذن مكرر الارباح المستقبلي = 14 مرة

وهنا يفترض ان يكون سعره العادل عند مكرر 22 اسوة بشركات السوق الصناعية فيفترض ان يصل الي316

اي 5 نسب من سعرها الحالي 200

نظرة علي ميزانية 2004

قفز اجمالي الموجودات في الشركة الي 220 مليون بعد ان كان 170 مليون اي بزيادة 50 مليون

كانت الموجودات غير الثابتة (المتداولة +الاستثمارات +المخزون ) وهي السيولة التي تستطيع الشركة

التصرف بها في 2003 55 مليون

في عام 2004 قفزت الي 113 مليون ريال بزيادة قدرها 58 مليون اي اكثر من 100%

حقيقة اداء رائع للشركة كان في عام 2004 نتمني ان يستمر وخصوصا انها اعلنت :

أكدت الشركة الوطنية لتصنيع وسبك المعادن (معدنية) أن بدء الإنتاج في مشروع التوسعة الجديدة لخطوط الإنتاج سيبدأ بمشيئة الله حسب البرنامج الزمني في الربع الثاني من عام 2005م . كما أوضحت الشركة أنها تسعى ضمن خطتها الإستيراتيجية لتوسعة قاعدة منتجاتها وذلك عن طريق إضافة منتجات جديدة أو شراء حصة في شركات قائمة ذات نشاطات مشابهة ولاتنوي الشركة لتحقيق ذلك زيادة رأسمالها عن طريق طرح أسهم جديدة للإكتتاب



وفقني الله واياكم لما فيه الخير

محبكم ابو فيصل

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

جزاك الله خيرا اخي الغالي
ومعدنية سهم استثماري رائع كما تفضلت
والارقام تتكلم

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

اليوم جتني توصية عليها وأخذت فيها وماراح أبيع الا فوق 215 كحد ادني

والله يوفقنا مشكور على الموضوع اخوي

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

بارك الله فيك

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

اخي الكريم fmm

جهد رائع تشكر عليه

حقيقة معدنية+انابيب

اسعارهما الحالية ستكون من التاريخ

وفق الله الجميع لما حبه ويرضاه

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

أحبتي الكرام :

اشكر مروركم ومداخلاتكم وانا لم اضف علي واقع الحال شيء فارقام هذه الشركة رائعة جدا كنت اتوقع في البداية

ان ارباح 2004 طفرة قد لاتتكرر ولكني عندما تفحصت القوائم المالية وجدت ماهو اروع من الارباح وهو

ارتفاع قيمة الموجودات ب 58 مليون وهو مؤشر علي كفاءة ادارة الشركة

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

موجود في المحفظة ب 195 ريال

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

مجهود طيب تشكر عليه

بارك الله فيك

وتقبل تحيتي وتقديري

واختيار جيد في محله

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

احبتي الكرام :

اشكر مروركم ومداخلاتكم وحقيقة السهم اليوم يجهز لقفزة متوقعة .

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

ستفرح ملاكها قريبا باذن الله

توصية ولا اجمل



تحياتي

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

بشتري علي 195 مافي يبي يبيع ؟؟

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

في المحفظة 205

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

الحمد لله شاريها ب 200 ريال وانشاء الله نتوفق

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

بارك الله فيك أخي ابوفيصل على هذه القراءه المتميزه ويفرحني جدآ اننا نرى قراءآت تبنى على نتائج مستقبليه وحساب سعر الأسهم العادل باستخدام المكرر المستقبلي "Forward PE" وأتذكر أنني كنت أجد معارضات كبيره في بداية طرحي لها في المنتديات والكثير كان يستغرب هذه الطريقه في حساب السعر العادل للأسهم.

أعتقد اننا نسير في الطريق السليم والى الأمام أخي ابوفيصل.

تقبل تحياتي

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

بس السوق الان هل يشجع لاقتناؤها خصوصا بان الكثير يحذر من الشراء .....

تحياتي

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

السوق يهوي الان

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

كلام جميـــــــــــــــــــــــــــــل

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

يفترض والمفترض ومفروض !!

منذ متى سوقنا يخضع للمفروض والمنطق؟

بأي حق تتوقع أن يتعدى سعر معدنية سعر شركة مثل البحري ؟
بأي حق تتوقع أن يتعدى سعر معدنية ضعف سعر شركة مثل التعمير ؟

أي منطق يقول ذلك؟

معدنية في رأيي لو تصنع طائرات ما راح تتعدى سعر البحري والتعليقة قريبة مع أني ما أتمناها لأخواني المسلمين

تحياتي لكاتب الموضوع وأحترامي

مشاركة: معدنية قد تقفز الي 316 ريال خمس نسب ولا اقل من نسبتين باذن الله .
 

fmm



دائمآ مميز


عزيزي كم تنصحني بالشراء عليه علمآ انني سوف اشتري بثلاث ارباع المحفظه


يعطيك العافيه ،،،،،