|
اقتباس:
اقتباس:
لأانها تشمل الدورة الكاملة التي مر بها السوق (إرتفاع كبير و إنخفاض أكبر) وتشمل دورة إقتصادية كاملة أيضا بما فيها من نمو ثم تراجع لربحية الشركات وبما فيها إرتفاع لنسب التضخم ثم تراجعها وبما فيها من إرتفاع لأسعار النفط وتراجعها أظن انها فترة كافية مناسبة لإجراء تقييمات ذات جدوى ومنفعة وبالذات سافكو المقارنة جيدة جدا لأن السهم شهد خلال الفترة دورتان سعريتان وليس واحدة على غرار باقي شركات السوق والله أعلم |
اقتباس:
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته قصدك يا اخوي العاصفه الذهبيه........ انا اشهد انه ينثر درر والحق اني اخذت بكلامه في الدوائية قبل شهرين تقريبا والحمد لله اني كسبان منها الى الان نرجو من الاخ ستورمي قولد انه ان يستمر في عطائه وان يجزيه عنا كل خير ويبارك له في رزقه وولده....... |
اقتباس:
وحققت نمو في الربحية التشغيلية 10% خلال التسعة أشهر الحالية مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي ... حقيقة لا أدري عن أي 200 مليون تتكلم اقتباس:
والفاصلة والبينة على محامل غير واقعية وافتراضات يا تصيب يا تخيب لكن ساعتمد مبدأ في ما لو المذكور ونطبقه عمليا كما اقترحت ونرى النتيجة حقوق المساهمين بنهاية الربع الثالث = 2,018 مليار ريال مما يعني قيمة دفترية (شامل الإستثمارت) = 33,6 لو أستثنينا الأرباح "الغير محققة" من الإستثمارات يكون إجمالي حقوق المساهمين 1,395 مليار مما يعني قيمة دفترية (بدون الإستثمارات ) = 23,25 وهذا بالفعل كما ذكرت يساوي 70% تقريبا من إجمالي القيمة الدفترية وهذا في الحقيقة أمر محفز وإيجابي للغاية للشركة ويثبت انها بالفعل ارخص سهم في السوق لانه : أرباح 4 أرباع سابقة (الربع الرابع 2008 و الأول والثاني والثالث 2009) = 2,22 ريال للسهم العائد على حقوق المساهمين "ROE" بحساب الإستثمارات = 6,6 % العائد على حقوق المساهمين "ROE" دون حساب الإستثمارات = 9,5% هكذا ترى أخي الكريم انه بلغة الأرقام العائد التشغيلي للشركة من نشاطها الرئيسي (الأدوية) أعلى من نشاطها الكامل بما فيها الإستثمارات الصناعية التي هي تعتبر تشغيلية لأنها في الأخير شركة إستثمار صناعي ومدرجة في قطاع الإستثمار الصناعي أضيف : الشركة لديها إحتياطي إلزامي يفوق 50% من رأس المال ولديها إحتياطات نقدية معتبرة ولذا أغلب التدفقات النقدية التي ستأتي للشركة من خلال نشاطها التشغيلي ثم من خلال توزيعات أرباح التصنيع والمجموعة وينساب أغلبها سيتم توزيعه على المساهمين في صيغة نقدية الشركة وزعت السنة الماضية 1,5 ريال للسهم .. وهذا العائد متاتي فقط من نشاطها التشغيلي فما بالك بالسنوات المقبلة التي سنرى فيها توزيعات نقدية كبيرة من التصنيع والمجموعة وخصوصا ينساب .. كم سيصل التوزيع النقدي للدوائية أرى انه حتما سيكون اعلى واعلى بكثير من 1,5 ريال الحالية والتي أصلا تعتبر ممتازة 1,5 ريال هذه تساوي 15% من راس مال الشركة وتساوي مبلغ 90 مليون ريال الدوائية لديها 24 مليون سهم في التصنيع و 12 مليون سهم في المجموعة و 10 مليون سهم في ينساب حوالي 46 مليون سهم معدل 1 ريال = 46 ريال ارباح = زيادة في التوزيع النقدي 50% معدل 2 ريال = 92 مليون ريال أرباح = زيادة في التوزيع النقدي 100% معدل 3 ريال = 138 ريال أرباح = زيادة في التوزيع النقدي 150% ... ... ... اقتباس:
بالتوفيق إن شاء الله والله أعلم |
اقتباس:
إلا أني اخشى ان نفس تلك الظروف الخاصة قد تظطر البعض (أو الكثير) للدخول بعنف وعنفوان في القمم وعند الإرتفاعات اللاعقلانية والمستويات المتضخمة فإن شاء الله عند عودة السوق إلى مستوياته التاريخية سيكون من المستحيل مقاومة الحشد الإعلامي الهائل والتدافع الشعبي المحموم على الأسهم فما هي إلا دورات تتكرر من حقبة لأخرى والقصة هي هي تتكرر وتتكرر وتتكرر .. قلة قليلة ترتقي وأغلبية ساحقة تطحن .. تلك سنة جارية في الكون بأمر ربك وهو أمر وهو قدر محتوم ينبغى التسليم به والله أعلم |
يعطيك العاااااااااااااااااااافيه اخوي ستور ماي قولد
امنيه بسيطه اخي الكريم تشوف لنا سهم الخليج للتدريب وهل تنصح بالاستثمار ام اوقف خساااااااارتي فيه واستبدله بسهم اخر |
اقتباس:
وهذا هو واقع الحال لمن يعي لقد اوجزت واجدت حفظك الله |
|
جعله في ميزان حسناتك اللسان يعجز عن وصفك ولكن انت ثروة لهذا المنتدى جزاك الله خير |
اقتباس:
اولاً يا سيدي الفاضل شكراً على التكرم بالرد .. ثانياً : الحديث عن القيمة السوقية لا يعطي أفضليه لشراء السهم , بل حقيقه هو دلاله على شح التوزيعات على السهم أحيانا و أعلم أنك لم تقوم بتوجيه نصح للشراء في الدوائية و إنما ذكرت ذلك لكي لا يتبادر إلى أذهان القراء ذلك .. ثالثاً : لماذا رددت علي بقولك : نعم اتفق معك .. وقد ذكرت ذالك صراحة : "أنتم شطار وتفهمون أكثر من سافكو والدوائية وسابك .." وتجنبت الباقي : أن سابك تورطت بإستثمار يفوق رأس مالها بضعفين , لهذا نحن أشطر من سابك ! أشكر لك مجهودك , و أقدر ما تقوم به .. كل الود ,, |
تبقى لي نقطة نسيت أرد عليها :
في قولك : اقتباس:
مادامت الإستثمارات تقيم بالقيمة السوقيه طبقاً لقول الشركه فكيف تحقق أرباح من مقارنه بالعام الماضي و إستثماراتها العام بأسعار تختلف تماماً عن أسعار اليوم ؟ أرجع إلى القوائم الماليه المفصله عن الربع الثالث من 2009 ستجد الإنخفاظ موجود في إستثمارات الشركه ! كل الود ,, |
| الساعة الآن 04:15 AM. حسب توقيت مدينه الرياض |
Powered by vBulletin® Version 3.8.3
Copyright ©2000 - 2025, Jelsoft Enterprises Ltd.