المشاركة الأصلية كتبت بواسطة صالح المفضلـي

مصطلحات وتعاريف -1 الانهيار قد يحدث أنهيار للسوق بسبب بعض الاحداث السياسية او الاقتصادية او الحروب ثم لا يلبث ان يتم التصحيح بعد أستيعاب هذه الاحداث أو زوال اسبابها . 2- التصحيح ويتم عادة بعد أرتفاع السوق لفترة طويلة من الزمن مثل ماحدث خلال السنة الماضية حيث استمر السوق بالارتفاع وكذلك أسعار الشركات بصورة متواصلة ولفترة طويلة فكان لابد من التصحيح وأنتهاء دورة للسوق من أجل بدء دورة جديدة ونكتشف بداية التصحيح عندما تكسر المتوسطات المتحركة متوسطات 9 أيام و 14 يوم و50 يوم لذلك لابد من متابعة قراءة هذه المتوسطات . 3- جني الارباح ويتم كل يوم من خلال البيع والشراء ولكن قد يكون في بعض الاحيان تأثيرة قوي وتتغلب قوى البيع على قوى الشراء ويؤدي الى أنخفاض في المؤشر والذي سيؤثر على بعض النفسيات وخصوصا المبتدئين وبعض المحترفين الذين يحاولون الضغط على النفسيات من أجل الحصول على أسعار افضل وقد يتبعهم القطيع والذين يتخذون سياسة نفذ أمر البيع ثم أسال عن السبب . ولكن في بعض الاحيان يستوعب السوق جني الارباح ولذلك لا يشعر بها من يتأثر بسياسة القطيع لذلك يقع في الخطأ القاتل وهو الشراء بينما السوق هو جني ارباح ولكن بسبب قوى الشراء استطاعت التغلب على قوى البيع . "البنك" هو مؤسسة مرخصة بموجب قانون مراقبة البنوك (الصادر بموجب المرسوم الملكي رقـم م/5. بتاريخ 22/2/1386)، والذي يخولها بالتعامل في الأعمال البنكية. "يوم عمل" وهو اليوم الذي تفتح فيه البنوك أبوابها للتعامل في المملكة العربية السعودية. "العضو" وهو العضو المرخص لاستخدام نظام التداول . "مدرج" عندما ترتبط هذه الكلمة بورقة مالية معينة فتعني أن الورقة مدرجة في السوق ويسمح بتداولها على نظام التداول . "القواعد" وهي هذه القواعد التي تضعها مؤسسة النقد أو تعدل عليها. "النظام الآلي لمعلومات الأسهم" وهو النظام الآلي لمعلومات الأسهم القديم تحت إشراف مؤسسة النقد العربي السعودي. "تداول" وهو النظام الآلي الجديد لتداول الأوراق المالية تحت إشراف مؤسسة النقد العربي السعودي. "المؤسسة" وهي مؤسسة النقد العربي السعودي "المملكة" المملكة العربية السعودية "الوسيط" هو موظف عضو يختاره ذلك العضو للقيام بدور وسيط في عمليات شراء وبيع الأوراق المالية لصالح العملاء. "الرمز" وهو مجموعة حروف تدل على ورقة مالية معينة من فئة معينة من فئات الأوراق المالية "العميل" هو المواطن السعودي الجنسية أو مواطن إحدى دول مجلس التعاون. "ورقة مالية" وتعني أية ورقة مالية يتم تداولها في نظام التداول . "المعلومات الداخلية السرية" هي المعلومات التي تتعلق بشؤون شركة مدرجة. وتكون هذه المعلومات حساسة بالنسبة للشركة وخاصة يعتبر إفشاؤها قبل الموعد الاعتيادي أو المقرر لقيام تلك الشركة بإعلان تلك المعلومات مؤثرا على أسعار أسهم/سندات الشركة. "الأمر" ويعني أي تعليمات للتداول في الأوراق المالية. "صفقة/تداول" وتعني أي عملية شراء أو بيع لورقة مالية لقاء مقابل، ولا تشمل عمليات مثل رهن الأوراق المالية أو تحويلها. "العملية" وتعني أي تداول للأوراق المالية، بما فيها الرهن أو تحويل الأوراق المالية، والعمليات المشابهة. الســعر: هو سـعر السوق للســهم كمـا في التاريـخ الموضـح. تراوح السعر 52-اسبوع : اعلى وادنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع. حجم التداول : عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة. رسـمـلـة الـسـوق: وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة. عدد الأسهم: عدد الأسهم القائمة الصفقات : عدد الصفقات التي تم تنفيذها القيمة : قيمة الأسهم التي تم تداولها بـيـتـا:- مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم. امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق. مضاعف السعر للعائد: يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع. مضاعف السعر للدخل: مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع. مضاعف السعر للقيمة الدفترية: معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم. مضاعف السعر للتدفق النقدي: مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع. عائد الارباح الموزعة (%): العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100. ايرادات العمليات (بنوك): مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة. المبيعات: يمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح. مصاريف إدارية وعمومية : تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشـاطها الأساسي ويستخرج كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق. إجمالي الربح : يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات. مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك) : وهي مبالغ تُحمّل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض. إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك): التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك. الاستهلاك: حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي. صافي الربح : هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق. أرصدة نقدية و لدى البنوك : يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل. القروض (للبنوك) : وتمثل اجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار. الاستثمارات (للبنوك) : تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم. إجمـالي الموجــودات: تـمثـل المـوجـــودات المتــداولة + المخــــــزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية. ودائع العملاء (للبنوك) : تمثل اجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب. مطلوبات للبنوك (للبنوك): تمثل اجمالي أرصدة البنوك المحلية والاجنبية لدى البنك. مجموع المطلوبات (للبنوك) : وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئاتهم وتشمل الديون القصيرة الاجل والتي تستنفذ خلال فترة مالية واحدة. رأس المال : يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها). الاحتياطي العام (للبنوك) : يمثل الإحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح. حقوق المساهمين : تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة. العائد علـى السهم : يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة. العائد/الموجودات (%) : يمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب كالتالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100 العائد/حقوق المساهمين (%): يمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100 القروض/الودائع (للبنوك) (%): تشير الى نسـبة القروض الممولـة بواســطة الودائـع، وهـي مقيـاس للسيولة وتدل على قدرة البنك في تقديم قروض اضافية وتحسب كالتالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100 هامش صافي الربح (%): يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100 الدخل/ الموظفين: تشير الى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل ÷ عدد الموظفين صافي الربح/ الموظفين: تشير الى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين القيمة الدفترية: تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة. العائد علـى السهم : يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم. التدفق النقدي (للسهم): مثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة. الربح الموزع للسهم: هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة. نسبة التوزيـع (%): تـدل علـى نسـبة الأربـاح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها وتستخرج كالتالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100 سعر السـوق أعلى/أدنى: هو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام. مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى) : يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ ارباح السهم الوحد. مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى): مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ الدخل الممتد. مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى): معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ القيمة الدفترية للسهم. مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى): مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ التدفق النقدي. إجمالي الدخل (للبنوك): يمثل الإيراد من أداء الخدمات المصرفية للعملاء وإقراض النقود وغير ذلك من الأعمال المالية التي تقوم بها بغرض كسب الربح. الربح قبل الزكاة : يمثل المبلغ الباقي من ايراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف ويحسب كالتالي : مجموع الايرادات - مجموع المصاريف. الأرباح الموزعة (للبنوك): هي توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين خلال السنة. ودائع لدى البنوك في الخارج (للبنوك): تمثل أرصدة لدى البنوك الاجنبية. الاحتياطي النظامي (للبنوك): يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودي على تحويل ما لا يقل عن 25% من صافي دخل كل سنة للاحتياطي النظامي الى أن يصبح مساوياً لرأس المال المدفوع. حقوق المسـاهمين/الموجودات (%) : تمثل اجمالـي حقوق المسـاهمين على اجمالـي الموجودات وتسـتعمل لقياس فاعلية استخدام رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100 التدفق النقدي من نشاطات التشغيل : يمثل صافي الارباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة. التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار : التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة. التدفق النقدي من نشاطات التمويل : التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين. زيادة (نقص) في النقد : يمثل الفروقات بين التدفقات المالية. التدفق النقدي : يمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والاطفاء. موجودات متداولة: تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة نوعا ما، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول. مطلوبات متداولة : تمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة، عادة ما تكون سنة واحدة. قروض طويلة الأجل : تمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام): معدل التداول: هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة. هامش إجمالي الربح (%) : يمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : (إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100 الرفع المالي (%) : تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين. حيث إن زيـادة هـذه النسبة تـدل علـى ارتـفاع المديونية وتحسب كالتالي: (مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100 الاقتراض (%): زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في نشاط عمل الشركة وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100 الاحتياطيات : تشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام واي إحتياطيات أخرى. توضيحات التجزئة تتم تجزئة الأسهم عادةً لتخفيض سعر السهم وبالتالي توسعة قاعدة المساهمين بدون أي زيادة في حقوق المساهمين مثال: 2 لكل 1 تعني أنه تم توزيع سهم لكل حامل سهم، أو إعطاء سهمين وإسترجاع سهم. يتم تعديل الأسعار الحالية والتاريخية للأسهم حال إعلان الشركة تجزئة أسهمها، أو توزيع أسهم ربحية. كما يتم تعديل جميع المؤشرات المالية المتعلقة بسعر السهم حسب عامل التجزئة أو التوزيع. مثال (تجزئة السهم):أعلنت شركة سابك في 31/3/1998م عن تجزئة أسهمها 2 - لكل - 1 (خفضت الشركة القيمة الإسمية للسهم من 100 ريال إلى 50 ريال)، وكان آخر سعر إقفال للسهم قبل التجزئة 369 ريال، أنخفض إلى 176 ريال بعد التجزئة عامل التعديل "5" ) القطاع الخاص يتكون من المواطينن السعوديين وقد يشمل في بعض الحالات، مستثمرون من دول مجلس التعاون الأخرى. صندوق التنمية الصناعي السعودي يقدم قروض بدون فوائد للمصانع الخاصة غير البترولية. الزكاة رسوم تفرض على المواطنين السعوديين والشركات المملوكة للسعوديون. نسبة الزكاة 2.5% من رأس المال العامل، غير المستثمرة في الأصول الثابتة، الاستثمارات طويلة الأجل، والتكاليف الآجلة، كما عدلت بصافي نتائج العمليات خلال العام.